الخزانة العامة تحصد قرابة نصف حصيلة طرح بنك القاهرة

تصدرت أسواق المال والإنجازات الصناعية المشهد محليا خلال الأسبوع الماضي، في حين لاحت تبعات الحرب الإقليمية وموجة البيع المكثف التي تشهدها البورصة المصرية منذ فترة في الخلفية. أما عالميا، هيمنت انتخابات التجديد النصفي الأمريكية وموجة الاحتجاجات الشبابية في أنحاء أوروبا على عناوين الصحف العالمية، وإليكم أهم التفاصيل:

أسواق المال -

ستحصل الخزانة العامة على حصة قد تصل إلى نصف حصيلة الطرح العام الأولي لبنك القاهرة، البالغة 36.37 مليار جنيه (نحو 658 مليون دولار)، لتوجهها نحو خفض الدين العام وتخفيف الفجوة التمويلية من مصادر إيراد حقيقية، وستؤول حصيلة الطرح أولا إلى بنك مصر، المالك لبنك القاهرة، ثم تتولى وزارة المالية التسوية.

في الوقت ذاته – أنهى المؤشر الرئيسي للبورصة المصرية EGX30 تعاملات شهر أكتوبر متراجعا بنسبة 4.43% ليغلق عند مستوى 49.6 ألف نقطة، في سابقة سجل فيها المؤشر تراجعا لشهرين متتاليين خلال العام الجاري، وكان المؤشر قد أنهى تعاملات مارس ويونيو وسبتمبر على تراجع أيضا.

افتتح المؤشر تعاملات الشهر عند مستوى 51.9 ألف نقطة، ولامس مستوى 54.1 ألف نقطة، في حين سجل أدنى مستوى له عند 47.9 ألف نقطة، ما يعني تذبذبا بنسبة 11.4% بين أعلى وأدنى مستوى خلال أربعة أسابيع، وفقا لحساباتنا. وكان مؤشر سندات الخزانة الوحيد الذي أغلق في المنطقة الخضراء، مرتفعا بنسبة 0.88% ليصل إلى 2700 نقطة. وعلى مستوى القطاعات، أنهى قطاع الأغذية والمشروبات والتبغ تعاملات الشهر مرتفعا بنسبة 0.2%، ليصبح الرابح الوحيد من بين 18 قطاعا.

اقتصاد -

استقر نشاط القطاع الخاص غير النفطي في مصر في منطقة الانكماش خلال شهر أكتوبر، بالتزامن مع تراجع الإنتاج والطلبات الجديدة بأسرع وتيرة لها في أربعة أشهر. وظل مؤشر مديري المشتريات الصادر عن مؤسسة ستاندرد آند بورز جلوبال عند 47.2 نقطة، دون تغيير عن قراءة شهر سبتمبر، ليستمر دون مستوى 50.0 نقطة الفاصل بين التوسع والانكماش للشهر العاشر على التوالي، وأقل من المتوسط طويل الأجل للمؤشر البالغ 48.2 نقطة.

ديون -

اقترضت الحكومة نحو 4.3 تريليون جنيه من السوق المحلية خلال الأشهر الأربعة الأولى من العام المالي 2026/2027، لتلبي تقريبا كامل احتياجاتها التمويلية لهذا العام من داخل البلاد. وتوزعت هذه الاقتراضات بواقع 967 مليار جنيه في يوليو، و969 مليار جنيه في أغسطس، و1.3 تريليون جنيه في سبتمبر، و1.08 تريليون جنيه في أكتوبر، وقد وجهت الوزارة القدر الأكبر من هذه المبالغ لإعادة تمويل ديون مستحقة لا توفير سيولة جديدة، نظرا إلى اعتمادها المكثف على أدوات الدين قصيرة الأجل.

طاقة -

بتروجت تنشئ خط أنابيب لنقل الغاز القبرصي إلى دمياط: فازت شركة بتروجت الحكومية بعقد قيمته 170 مليون دولار لإنشاء خط أنابيب بري لنقل الغاز، وربطه بمحطة تصدير الغاز الطبيعي المسال في دمياط. يمثل هذا الخط جزءا من مسار تصدير الغاز من حقل كرونوس القبرصي البحري، وهو ما تتوقع إيني أن يساعد في إعادة تشغيل محطة دمياط للإسالة، واستئناف صادرات مصر المنتظمة من الغاز الطبيعي المسال.

استثمار -

زادت أصول صناديق أسواق النقد بنحو 4 أمثال الزيادة في أصول صناديق الأسهم خلال الربع الأول من العام، بواقع 55.2 مليار جنيه مقابل 12.8 مليار جنيه، وفقا لحساباتنا، ثم تقلص هذا الفارق إلى نحو 1.6 مرة في الربع الثاني مقارنة بصناديق الأسهم التقليدية وصناديق الأسهم الإسلامية، قبل أن تنقلب الآية في الربع الثالث. لكن رغم النمو الذي يشهده قطاع صناديق الاستثمار، تظل الحكومة من أكبر المستفيدين منه.

تجارة -

يبلغ سعر اليوريا الحبيبية المصرية المقرر تحميلها على ظهر السفن في نوفمبر تمهيدا لتصديرها نحو 535 دولارا للطن، بارتفاع يقارب 17% عن نحو 457 دولارا في سبتمبر، وبذلك تصبح اليوريا المصرية الأعلى سعرا بين بلاد المنشأ الأخري، متقدمة على الصين وبقية الشرق الأوسط ونيجيريا والجزائر.

ضرائب -

من المقرر أن تطرح وزارة المالية الشهر الجاري أول إصدار تجريبي من الصكوك المدعومة بالإيرادات الضريبية في مصر، على أن يجري الاكتتاب فيها عبر البنوك التجارية، مع توقعات ببدء تداولها في البورصة خلال النصف الثاني من عام 2027، وفضلت الوزارة البدء بإصدار تجريبي بدلا من الطرح الكامل بهدف قياس شهية المستثمرين.

سيارات -

خرجت يوم السبت الماضي أول سيارة كهربائية من خط تجميع مصري، إذ بدأت شركة النصر للسيارات إنتاج سيارة ماج الكهربائية، النسخة الكهربائية من سيارة دونج فينج ماج الصينية، في مصنعها بمدينة حلوان بنسبة مكون محلي تبلغ 45%.

ماذا يحدث حول العالم؟

الأزرق يهيمن على الولايات المتحدة: حقق الديمقراطيون فوزا كاسحا في الانتخابات النصفية بعد أن انتزعوا أغلبية المقاعد في الكونجرس الأمريكي على حساب الجمهوريين، بما في ذلك مقاعد في ولايات محافظة. وتعكس هذه النتائج حالة الإحباط لدى الناخبين إزاء ارتفاع تكاليف المعيشة وطريقة تعامل الرئيس دونالد ترامب مع ملف الحرب ضد إيران. وحقق الديمقراطيون أيضا مكاسب في انتخابات حكام الولايات، بعد فوزهم بعدد من السباقات في معاقل جمهورية، ممهدين الطريق أمام عدة إنجازات تاريخية غير مسبوقة.

دخل أمريكيان من أصل مصري التاريخ، إذ فاز عبد السيد بسباق مجلس الشيوخ عن ولاية ميشيجان ليصبح أول مسلم يُنتخب في مجلس الشيوخ، بينما فاز آدم حماوي بمقعد الدائرة الثانية عشرة في نيوجيرسي، ليصبح أول عضو مسلم في الكونجرس عن الولاية، كما انتخبت ولاية تكساس الديمقراطية جينا هينوجوسا، لتصبح أول حاكمة ديمقراطية للولاية منذ عام 1990، في حين أصبحت كيشا لانس بوتومز في جورجيا أول امرأة سوداء تقود ولاية أمريكية. وأبدى ترامب استعداده للعمل مع الديمقراطيين، لكنه رفض فكرة أن هذه الخسائر انعكاس لأدائه، مدعيا أن الجمهوريين كانوا سيحققون فوزا كاسحا لو كان اسمه مدرجا على بطاقات الاقتراع.

في الوقت ذاته، انخفض الدولار إلى أدنى مستوياته في شهر، مقابل اليورو والجنيه الإسترليني والين الياباني والفرنك السويسري، بالتزامن مع اتجاه المستثمرين نحو سندات الخزانة، ما دفع العائد على السندات لأجل 10 سنوات للانخفاض بمقدار 4.7 نقطة أساس ليسجل 4.9%، وانخفض العائد على السندات لأجل عامين بمقدار 3.7 نقطة أساس ليسجل 4.6%. وارتفعت العقود الآجلة للذهب بنسبة 2.8% لتتجاوز 4 آلاف دولار للأوقية، وارتفعت الفضة بنسبة 4.7% لتسجل 52.11 دولار، كما صعد البلاتين بنسبة 2.4% ليصل إلى 1.5 ألف دولار.

وفي أوروبا، تواصلت الاحتجاجات في ألمانيا وفرنسا وإسبانيا وإيطاليا خلال عطلة نهاية الأسبوع الماضي، مدفوعة بارتفاع تكاليف المعيشة وتردي الخدمات العامة. وشهدت فرانكفورت أعنف أعمال شغب، حيث تظاهر عشرات الآلاف تحت شعار "جين زي ريجلت"، وأتلف ملثمون 17 متجرا ونهبوا خمسة آخرين، وأصيب أكثر من 100 ضابط شرطة، فيما توعد وزراء ألمان بفرض عقوبات صارمة.

في سياق متصل، حذرت ألمانيا من احتمالية اختراق برامج تجسس لهواتف آيفون الخاصة بمسؤولين حكوميين ومشرعين، عبر ثغرة برمجية لا تتطلب تفاعل المستخدم (زيرو كليك). وطالب المكتب الاتحادي لأمن المعلومات كل من تلقى تنبيها أمنيا من شركة آبل مؤخرا بالتعامل مع هاتفه على أنه غير آمن. ورفض المتحدث باسم المستشار الألماني ميرتس الكشف عما إذا كان المستشار مستهدفا أم لا. وفي حادثة منفصلة، رفع قراصنة يوم الاثنين درجات حرارة الثلاجات والمجمدات في متاجر كبرى بثماني دول أوروبية، ما أجبر المتاجر على التخلص من الأطعمة. ووقع هجوم مماثل استهدف العشرات من المتاجر الفرنسية قبل ثلاثة أسابيع.

وفي أوكرانيا، استهدفت الضربات الروسية مرافق طاقة في أربع مناطق، ما أدى لانقطاع التيار الكهربائي عن مئات الآلاف من المنازل، وفقا لما قاله الرئيس زيلينسكي. وعادت الكهرباء جزئيا الأحد الماضي مع انتهاء وقف إطلاق نار إنساني نادر في خيرسون، والذي سمح للمدنيين بمغادرة مدينة أوليشكي التي تسيطر عليها روسيا.

ومن صحافة الأعمال – أعلنت منصة بينانس أنها عوضت 90% من الأموال المسروقة في عملية اختراق قياسية بلغت قيمتها 6.3 مليار دولار، باستخدام أموال الشركة لشراء رموز رقمية جديدة، فيما ألقى مكتب التحقيقات الفيدرالي باللوم على كوريا الشمالية في هذا الهجوم. من ناحية أخرى، يتحوط المستثمرون ضد أي تراجع محتمل في قطاع الذكاء الاصطناعي، إذ بلغت عقود مبادلات مخاطر الائتمان لشركات أمازون وألفابت ومايكروسوفت وميتا وأوراكل أعلى مستوياتها منذ عام 2021. وأخيرا، أبلغت إنفيديا شركائها في مراكز البيانات بضرورة بيع ما لا يقل عن 51% من خدماتهم السحابية لعملاء غير صينيين بموجب العقود الجديدة.