صباح الخير قراءنا الأعزاء، وجمعة مباركة. لدينا نشرة حافلة بأخبار الاستثمارات اليوم، مع تسارع وتيرة تدفق رؤوس أموال أبوظبي إلى جميع أنحاء العالم.

ستساهم ذراع التعدين التابعة للشركة العالمية القابضة في إنشاء مجمع للألمنيوم بولاية أوديشا الهندية بقيمة 11.5 مليار دولار، بالتعاون مع مجموعة أداني؛ وهو أكبر استثمار أجنبي مباشر سيشهده قطاع المعادن في الهند على الإطلاق. كما أتمت شركة "إكس آر جي" التابعة لأدنوك صفقة للاستحواذ على حصة أكبر في مشروع للغاز الطبيعي المسال في تكساس، بينما توسعت مؤسسة الإمارات العامة للبترول (إمارات) في أرمينيا عبر تأسيس أولى محطاتها الخارجية للوقود. لذا، إذا كنت تحاول تتبع خريطة تدفق الأموال الإماراتية هذا الشهر، فستحتاج بالتأكيد إلى خريطة أكبر.

بالإضافة إلى ذلك: تعود منصة الاستثمارات البديلة بلو فايف كابيتال بصفقة أخرى هذا الأسبوع، إذ استحوذت على حصة مسيطرة في شركة تجريف بدبي، لتوسع بذلك محفظتها الاستثمارية التي باتت تشمل كيانات في قطاعات الاستثمار المباشر، والتمويل الإسلامي، والذكاء الاصطناعي، وتأجير السيارات، والتوصيل ذاتي القيادة، واستصلاح الأراضي.

انقطاع آخر في خدمات بنك أبوظبي التجاري

واجه عملاء بنك أبوظبي التجاري انقطاعا مؤقتا في كافة الخدمات المصرفية يوم الأربعاء، بعدما أعلن البنك إجراء صيانة ضرورية للأنظمة، مشيرا في منشور عبر منصة إكس إلى أن فرقه الفنية تواصل جهودها لاستعادة العمليات. ولم يفصح البنك عن أسباب هذه الصيانة أو يحدد جدولا زمنيا لاستئناف الخدمات، مكتفيا بالتأكيد على أنه يعمل "على مدار الساعة" لإعادة تشغيل الأنظمة.

لم يوضح أبوظبي التجاري أي الخدمات المصرفية تأثرت بالتحديد، وما إذا كان الانقطاع قد طال الفروع وماكينات الصراف الآلي والخدمات المصرفية عبر الإنترنت وتطبيق الهاتف المحمول، وقد أفاد لنا أحد عملاء البنك بأن بطاقته البنكية كانت معطلة طوال يوم أمس.

تذكر: يأتي هذا التعطل بعد أسابيع قليلة من إشارة البنك إلى انقطاع خدماته المصرفية عبر الهاتف المحمول ومراكز الاتصال بسبب اضطرابات أوسع في خدمات تكنولوجيا المعلومات بالمنطقة، وذلك إثر تضرر مراكز بيانات خليجية خلال الصراع الإقليمي.

بنك أبوظبي التجاري يمول إعادة إعمار سوريا

أفادت تقارير باعتزام بنك أبوظبي التجاري التعاون مع "جيه بي مورغان" وبنك قطر الوطني لترتيب تمويل ديون بنحو 7 مليارات دولار لمشاريع إعادة الإعمار في سوريا. ويعد هذا أحد أكبر التزامات التمويل الأجنبي الموجهة للبلاد منذ الإطاحة ببشار الأسد، ما يمثل إشارة واضحة على استعداد البنوك الإماراتية لتحمل المخاطر في السوق السورية، متقدمة بخطوات واسعة على معظم المقرضين الغربيين. وبحسب وكالة بلومبرغ، يشارك بنك أبوظبي التجاري كلا من بنك قطر الوطني و"جيه بي مورغان" في ترتيب هذا التسهيل الائتماني الذي يمتد لمدة 5 سنوات، والذي سيدعم مشاريع ينفذها تحالف يضم مجموعة باور إنترناشيونال القابضة القطرية.

التفاصيل: من المقرر سحب التسهيل الائتماني بالكامل منذ البداية بضمان من بنك قطر الوطني. وقد حُدد تسعيره بنحو 370 نقطة أساس فوق معدل التمويل المضمون لليلة واحدة، مقسمة إلى هامش يبلغ 250 نقطة أساس، إلى جانب 120 نقطة أساس كرسوم. وستوجه حصيلة التمويل لإعادة بناء البنية التحتية لقطاع الطاقة ولتشييد مطار. وقد أصبحت باور إنترناشيونال، التي تسيطر عليها عائلة الخياط ذات الأصول السورية، واحدة من أنشط المستثمرين الأجانب في جهود إعادة الإعمار بالبلاد عبر ذراعها للمقاولات "يو سي سي القابضة".

استئناف عمليات مجمع الطويلة يجري بوتيرة أسرع

تحاول شركة الإمارات العالمية للألمنيوم استئناف عملياتها في مجمع الطويلة بوتيرة أسرع من المتوقع، بعد أن أدت الضربات الإيرانية إلى توقف المجمع عن العمل في 28 مارس، وفقا لوكالة وام. إذ أعادت الشركة تشغيل 89 خلية اختزال من أصل 1262 منذ يوم 26 مايو، مع اكتمال عملية إزالة الأقطاب من جميع خلايا الاختزال، ومواصلة عمليات تنظيف الأحواض وإزالة المعادن المتجمدة. لكن العقبة تكمن في أن عودة عمليات إنتاج المعدن إلى طبيعتها قد تستغرق فترة تصل إلى عام كامل.

السياق: أعلنت الشركة تفعيل بند حالة القوة القاهرة في بعض عقودها عقب توقف العمليات، لكنها صرحت لنا بأن الكميات التي سبق شحنها والمخزونات المتاحة داخل الإمارات وخارجها ضمنت استمرار الإمدادات للعديد من العملاء. وكانت الشركة قد قدرت أن التعافي الكامل سيستغرق فترة تصل إلى عام، وهو إطار زمني لم يتغير رغم الاستئناف المبكر لبعض العمليات بوتيرة أسرع من المتوقع.

بعض الوحدات تتعافى بوتيرة أسرع: استأنف المسبك إنتاجه في 4 مايو، بينما استؤنف إنتاج الألمنيوم المعاد تدويره في أوائل الشهر ذاته، وقد يصل إلى طاقته القصوى خلال ستة أشهر، رهنا بتوفر الخردة. ومن المقرر أن تعود مصفاة الألومينا للعمل في أوائل الربع الثالث، اعتمادا على إمدادات خام البوكسيت، علما بأن استئناف عمليات المصهر لا يتوقف على بلوغ المصفاة طاقتها الإنتاجية القصوى.

مرونة تشغيلية تتيح التقاط الأنفاس: يواصل مجمع جبل علي العمل بطاقته القصوى، وتغطي إمدادات المواد الخام الإنتاج المستمر وعمليات إعادة التشغيل في الطويلة، كما تساهم هوامش ربح الألمنيوم القوية في تعويض النقص في الإنتاج. وتبيع الإمارات العالمية للألمنيوم حاليا كميات تفوق ما ينتجه مجمع جبل علي عبر السحب من المخزون، وإن كانت العودة لمستويات الشحن المسجلة قبل الأزمة تظل مرهونة بإعادة فتح مضيق هرمز. فيما لم تفصح الشركة عن حجم الأضرار أو تكلفة الإصلاحات.

كما تعمل الشركة على توفير بدائل استراتيجية أخرى، إذ بدأ تشغيل مصنعها الجديد لإعادة تدوير الألمنيوم في منطقة الطويلة في مايو الماضي ليصبح الأكبر من نوعه في الإمارات بطاقة إنتاجية تبلغ 185 ألف طن، مع استهداف وصول إجمالي طاقة إعادة التدوير إلى 400 ألف طن بحلول عام 2028. وتسعى الشركة أيضا إلى تنفيذ صفقة استحواذ في إيطاليا، إلى جانب الاستحواذ المحتمل على حصة في شركة ألمنيوم صحار العمانية التي تبلغ طاقتها الإنتاجية 400 ألف طن سنويا، وذلك بهدف توسيع قاعدتها الإنتاجية.

استمرار جهود تسوية أزمة "إن إم سي"

أمكن تسوية نزاع قانوني آخر من النزاعات الناتجة عن انهيار شركة "إن إم سي". إذ سيدفع بنك بارودا الهندي الحكومي 600 مليون دولار عبر فرعه في أبوظبي لتسوية المطالبات مع شركة "إن إم سي" للرعاية الصحية المشغلة للمستشفيات بأبوظبي، والكيانات التابعة لها، والمسؤولين عن إدارتها، وفقا لما ذكرته صحيفة بيزنس ستاندرد نقلا عن إفصاح تنظيمي.

تعني هذه التسوية وقف إجراءات الدعاوى المرفوعة أمام محاكم سوق أبوظبي العالمي، كما يجري حاليا سحب الدعاوى في المحاكم الإنجليزية. وستقتصر مسؤولية بنك بارودا في التسوية على سداد 600 مليون دولار، مع إبقاء الشروط الأخرى طي الكتمان.

السياق: انهارت شركة "إن إم سي" ووُضعت تحت الوصاية الإدارية في عام 2020، بعد أن كشفت شركة مادي ووترز للبيع على المكشوف عن إخفائها ديون تجاوزت 4 مليارات دولار. ولا تزال عمليات التسوية القانونية مستمرة، إذ تنازلت "إن إم سي" عن دعوى قضائية رفعتها بقيمة ملياري جنيه إسترليني على شركة إرنست آند يونغ لعدم كشفها نشاط احتيالي في وقت سابق من هذا العام، بينما صدر أمر قضائي منفصل يلزم مؤسس الشركة بي. آر. شيتي بدفع 46 مليون دولار لبنك الدولة الهندي، بسبب حنث اليمين بشأن توقيع ضمان شخصي.

لا نفي ولا تأكيد

رد بنك الإمارات دبي الوطني على الأنباء التي أفادت باهتمامه بالاستحواذ على أعمال بنك "إتش إس بي سي" في تركيا، دون أن ينفيها تماما. إذ أكد أكبر بنوك دبي في إفصاح للبورصة (بي دي إف) "عدم وجود أي تطورات جوهرية تستدعي من البنك إصدار إعلان محدد، حتى تاريخه"، مشيرا إلى أنه يعكف دائما على استكشاف فرص النمو السانحة، سواء العضوية أو غير العضوية.

تذكر: أفادت وكالة بلومبرغ في وقت سابق من هذا الأسبوع بأن بنك الإمارات دبي الوطني يجري محادثات أولية لشراء عمليات "إتش إس بي سي" في تركيا. وستسهم هذه الصفقة في تعزيز حضور البنك في سوق يمتلك فيها بالفعل بنك دنيز، كما سيواصل من خلالها سلسلة استحواذاته التي كان أحدثها الاستحواذ على حصة تبلغ 60% في بنك "آر بي إل" الهندي.

خطط لممرات تجارية جديدة تتجاوز هرمز.. وهذه المرة عبر سوريا

تنتظر الاستثمارات الإماراتية المحتملة لربط الموانئ السورية بميناء أم قصر العراقي وصولا إلى ميناء خليفة في الإمارات "التحول إلى مشاريع فعلية"، حسبما ذكر وزير النقل السوري يعرب بدر، واصفا إياها بأنها "مبادرات مرحب بها"، خلال مقابلة مع صحيفة ذا ناشيونال.

خلفية: بدأت الأسبوع الماضي مباحثات بين أبوظبي ودمشق حول هذا الممر اللوجستي، وشملت أيضا استثمارات محتملة في المناطق الحرة السورية والموانئ الجافة في دمشق وحلب وحمص، إلى جانب مقترح لإنشاء مركز لوجستي عند معبر التنف الحدودي. وتأتي هذه الخطوة بعد أسبوع واحد فقط من تدشين موانئ أبوظبي لخدمة شحن جديدة بين ميناء خليفة وميناء أم قصر، بهدف ربط منطقة الخليج بتركيا وأوروبا.

أهمية الخطوة: أصبحت الطرق البرية البديلة بمثابة أداة تحوط رئيسية لدول الخليج ضد أي حصار أو إغلاق لمضيق هرمز، وذلك بعد الاضطرابات الناجمة عن الصراعات خلال الأشهر الماضية، وخاصة مع تأكيد الإمارات بأنها تسعى لإنهاء الاعتماد على مضيق هرمز بالكامل.

📊 أرقام اليوم

127 — هذا هو إجمالي مشروعات الاستثمار الأجنبي الجديدة التي جذبتها الإمارات خلال الأشهر الثلاثة التي أعقبت الحرب الأمريكية الإيرانية، لتحافظ بذلك على صدارتها في دول الخليج، رغم التراجع الحاد في نشاط المستثمرين على مستوى المنطقة بأكملها، وفقا لبيانات أولية جديدة صادرة عن مؤسسة "إف دي آي ماركتس" التابعة لفايننشال تايمز نقلتها صحيفة البيان.

مستمرة في الصدارة: ظلت الإمارات الوجهة الأولى في المنطقة لمشاريع الاستثمار الأجنبي المباشر الجديدة بين شهري مارس ومايو، وفقا للبيانات الصادرة. وكنا قد أشرنا مؤخرا إلى أن دبي كانت الوجهة الأولى عالميا في استقطاب مشاريع الاستثمار الأجنبي المباشر الجديدة خلال العام الماضي.

الصورة الأوسع: في غضون ذلك، تراجع إجمالي عدد المشاريع المعلن عنها في جميع أنحاء الشرق الأوسط بنحو الثلثين على أساس سنوي، في ظل إرجاء المستثمرين لقراراتهم وسط حالة عدم اليقين في المنطقة واضطراب حركة الشحن عبر مضيق هرمز.

النظرة المستقبلية: يعكس هذا التراجع الإقليمي نهجا يميل إلى الانتظار والترقب، وليس عزوفا دائما من المستثمرين، بحسب ما أشار إليه خبراء ومحللون اقتصاديون نقل عنهم التقرير، مستدلين على ذلك باستمرار عمليات التوظيف، وافتتاح المكاتب، وتوسع الشركات الأجنبية في الأسواق، لا سيما في الإمارات. ويتوقعون أن تشهد الاستثمارات الأجنبية انتعاشة قوية فور التوصل إلى تسوية نهائية للنزاع.

وبالحديث عن الاستثمارات الأجنبية المباشرة — كانت الإمارات أكبر مستثمر أجنبي في قطر خلال عام 2025، بعدما استثمرت 814.8 مليون دولار موزعة على 73 مشروعا، وفقا لوكالة ترويج الاستثمار في قطر. بهذا تكون الإمارات قد ساهمت في 19.6% من المشاريع المدعومة باستثمارات أجنبية في جارتها الخليجية، وضخت 24% من إجمالي قيمة الاستثمارات الأجنبية المباشرة.

📢 تنويهات عامة

⛅ الطقس: ستسجل درجات الحرارة العظمى في دبي وأبوظبي 41 درجة مئوية اليوم، بينما ستتراوح درجات الحرارة الصغرى بين 30 و31 درجة مئوية، بحسب تطبيقات الطقس.

🌍 الخبر الأبرز عالميا

بعث الاقتصاد الأمريكي بإشارات متباينة هذا الصباح؛ فقد تباطأت وتيرة التوظيف في الولايات المتحدة بحدة خلال شهر يونيو، إذ أضاف أصحاب العمل 57 ألف وظيفة فقط، مقارنة بتوقعات بلغت 110 آلاف وظيفة. ويرى بعض خبراء الاقتصاد أن هذا التباطؤ يعود إلى تأثير متأخر لصدمة الطاقة الناجمة عن حرب الشرق الأوسط، في حين استبعد المتداولون تماما أي زيادة قريبة في أسعار الفائدة من جانب مجلس الاحتياطي الفيدرالي.

كما فاقت طلبات الاسترداد في أسواق الائتمان الخاص حجم التوزيعات خلال الربع الثاني من عام 2026، ما أدى إلى احتجاز 14.5 مليار دولار مقابل رد 8.6 مليار دولار فقط للمستثمرين؛ وهو ما يعني أن الصناديق تحتجز 1.70 دولار مقابل كل دولار يسترده المستثمرون.

وعلى صعيد آخر، أنهت وول ستريت النصف الأول من عام 2026 بأداء قوي؛ إذ سجلت أسواق الأسهم والسندات والسلع الأساسية أفضل عائد مجمع لها في الأشهر الستة الأولى منذ عام 2021، رغم حرب الشرق الأوسط، وتضاعف أسعار النفط ثم انهيارها، والتقلبات الحادة في توقعات أسعار الفائدة الفيدرالية. وقد ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنحو 9% منذ بداية العام، فيما أظهر مسح أجرته وكالة بلومبرغ أن المتوسط المستهدف للمؤشر بنهاية العام يبلغ 7,716 نقطة، ما يمثل ارتفاعا محتملا بنسبة 3% تقريبا مقارنة بمستويات 30 يونيو.

هذه نشرة الإمارات الصباحية، وهي إصدار يومي يشمل أبرز أخبار الاقتصاد والأعمال وأهم المستجدات في الشأن الإماراتي. تصل النشرة مباشرة إلى بريدك الإلكتروني من الاثنين إلى الجمعة في تمام الثامنة صباحا بتوقيت الإمارات.

نشرة الإمارات الصباحية متوفرة مجانا بفضل الدعم الكريم من أصدقائنا في بنك المشرق وشركة حسن علام للتطوير العقاري.

إذا كانت هذه الرسالة قد وصلتك من أحدهم، اضغط هنا للاشتراك لتصلك نسختك الخاصة من نشرة الإمارات الصباحية.

هل تريد أن ترسل إلينا فكرة موضوع أو تطلب تغطية أو تصحيح معلومة ما؟ تواصل معنا عبر [email protected].

هل تعلم أن لدينا أيضا نشرة تغطي أخبار مصر باللغة العربية؟ ونغطي كذلك مصر والإمارات والسعودية باللغة الإنجليزية. كما نصدر نشرة متخصصة لقطاع اللوجستيات في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا باللغة الإنجليزية.

تستعد شركة الموارد العالمية القابضة في أبوظبي لضخ استثمار كبير في قطاع الألمنيوم الهندي، وذلك بموجب مذكرة تفاهم أبرمتها الشركة التابعة للعالمية القابضة إلى جانب شركة أداني إنتربرايزز مع حكومة ولاية أوديشا، لبناء مجمع متكامل لتصنيع الألمنيوم بقيمة 11.5 مليار دولار في شرق الهند عبر مشروع مشترك بالمناصفة بين الشركتين، وفقا لبيان صحفي.

يعد هذا أكبر استثمار أجنبي يشهده قطاع المعادن في الهند على الإطلاق، وأكبر التزام تتعهد العالمية القابضة بتقديمه دُفعة واحدة في إطار شراكتها مع أداني منذ تعاونهما الأول في عام 2022.

خطة الإنشاء: سيضم المجمع مصفاة للألومينا بقدرة 4 ملايين طن سنويا، ومصهرا للألمنيوم بقدرة مليوني طن سنويا، بالإضافة إلى محطة خاصة لتزويد المجمع بالكهرباء بقدرة 4 آلاف ميغاوات، ومجمع للصناعات التحويلية بقدرة مليون طن سنويا. ومن المقرر تنفيذ المشروع على مرحلتين، لتتلقى المرحلة الأولى استثمارات بقيمة 7 مليارات دولار تقريبا، فيما تُخصص نحو 4.7 مليار دولار للمرحلة الثانية، وفقا لبيان المشروع المشترك. وستتكفل حكومة أوديشا بتسريع الحصول على موافقات استخدام الأراضي وتوصيل الكهرباء والمياه، علما بأنها تمتلك بعضا من أكبر احتياطيات البوكسيت في الهند وتساهم بنحو 54% من الإنتاج الوطني للألمنيوم.

أهمية الخطوة

تتبنى العالمية القابضة خططا طموحة لاستثماراتها في الهند، وتسعى بدأب إلى تنويع محفظة استثمارتها، بدءا من تأسيس منصة لإعادة التأمين وتدشين عملة رقمية مستقرة مرتبطة بالدرهم بالتعاون مع القابضة (إيه دي كيو) وبنك أبوظبي الأول، وصولا إلى الاستحواذ على حصة بقيمة 998 مليون دولار في شركة سامان كابيتال الهندية للتمويل العقاري، وحصة أغلبية في بنك فيرست وومن الباكستاني. كما استحوذت شركتها التابعة الموارد العالمية القابضة على حصة في شركة مناجم موباني للنحاس في زامبيا، ووقعت مذكرات تفاهم منفصلة مع شركات تعدين حكومية هندية بشأن المعادن الاستراتيجية.

وكانت الشركة الواقع مقرها في أبوظبي قد أعلنت العام الماضي أنها تعتزم ضخ استثمارات بقيمة 110 مليارات دولار في الهند خلال السنوات الخمس المقبلة، عبر قطاعات مراكز البيانات والطاقة المتجددة والطاقة النووية والبنية التحتية. وسبق للشركة أن أبرمت شراكات مع أداني في مجالي الرقمنة والطاقة، رغم تقليص حصصها في بعض هذه الشراكات لاحقا، كما عقدت شراكة مع هالديرام سناكس فودز. وفي وقت سابق من العام الجاري، أسست شركة إي بوينت زيرو التابعة للشركة العالمية القابضة مشروعا مشتركا مع شركة أداني غرين إنرجي، لتطوير مشاريع للطاقة المتجددة في مختلف أنحاء الهند؛ وبذلك يصبح مشروع أوديشا المشترك ثاني شراكة تبرمها الشركة العالمية القابضة مع أداني في عام 2026 وحده.

تأتي هذه الخطوة أيضا بعد أسابيع من أهم استحواذ إماراتي في الهند حتى الآن؛ إذ أتم بنك الإمارات دبي الوطني استحواذه على حصة مسيطرة قدرها 60% في بنك "آر بي إل" الشهر الماضي مقابل 2.8 مليار دولار، لينجز بذلك أكبر صفقة استثمار أجنبي مباشر في تاريخ القطاع المصرفي الهندي على الإطلاق، والمرة الأولى التي يستحوذ فيها بنك أجنبي على حصة أغلبية في بنك هندي غير متعثر.

وبمجمل هاتين الصفقتين تكون المؤسسات الإماراتية قد ضخت أكثر من 14 مليار دولار في قطاعي البنوك والمعادن في الهند خلال أقل من عام واحد، وذلك في الوقت الذي تعمل فيه الهند والإمارات على مضاعفة حجم التبادل التجاري بينهما ليتجاوز 200 مليار دولار بحلول عام 2032، بعدما تخطى 100 مليار دولار للعام الثاني على التوالي في السنة المالية 2025-2026.

محركات الطلب

تعد الهند ثاني أكبر منتج وثالث أكبر مستهلك للألمنيوم في العالم؛ إذ أنتجت 4.2 مليون طن في السنة المالية 2025، مقابل استهلاك بلغ 5.5 مليون طن، ويتراوح معدل الاستهلاك بالنسبة لعدد السكان بين 3.4 و3.9 كيلوغرام، مقارنة بالمتوسط العالمي الذي يتراوح من 8 إلى 12 كيلوغرام. وتتوقع وثيقة حكومية بشأن رؤية قطاع الألمنيوم ارتفاع الاستهلاك المحلي إلى 8.5 مليون طن بحلول السنة المالية 2030، وأن يتضاعف بأكثر من ثلاثة أمثال ويبلغ 28 مليون طن بحلول عام 2047، وهو ما سيتطلب زيادة الطاقة الإنتاجية الوطنية لتصل إلى 37 مليون طن سنويا. ويبدو أن هذه الفجوة هي المبرر الذي دفع العالمية القابضة إلى تمويل بناء مصنع بهذا الحجم، بدلا من الاستحواذ على حصة في شركة قائمة بالفعل.

اتخذت شركة بلو فايف كابيتال للاستثمارات البديلة أولى خطواتها في قطاع البنية التحتية، من خلال استحواذها على حصة مسيطرة في شركة غلف كوبلا للمقاولات بدبي، وفقا لبيان صحفي. إذ أبرمت المنصة الاستثمارية الواقع مقرها في أبوظبي اتفاقية لشراء حصة قدرها 70% من غلف كوبلا، التي تعد من أقدم شركات التجريف واستصلاح الأراضي في الإمارات، لتكون هذه أحدث صفقة من سيل صفقات الشركة في الفترة الأخيرة، والذي تضمن كيانات في مجالات الاستثمار المباشر والتمويل الإسلامي والذكاء الاصطناعي وتأجير السيارات والتوصيل ذاتي القيادة.

التفاصيل: أبرمت بلو فايف كابيتال اتفاقية لشراء حصة قدرها 70%، تتألف من كامل حصة شركة أدفانسد دايناميكس إنفستمنتس السويسرية البالغة 49%، وحصة إضافية تبلغ 21% من أسهم مجموعة دوتكو في دبي. وعقب إتمام الصفقة، ستظل دوتكو مساهما استراتيجيا في غلف كوبلا من خلال الاحتفاظ بحصة تبلغ 30% من أسهم الشركة، في ظل تطلع الطرفين إلى التوسع في أسواق إقليمية جديدة.

عن غلف كوبلا: تعد من أقدم شركات التجريف واستصلاح الأراضي في الإمارات، ولديها سجل حافل من المشاريع في جميع أنحاء الشرق الأوسط وجنوب آسيا، بما في ذلك أعمال في ميناء جبل علي، وميناء العقبة الجديد في الأردن، والمطار المُنشأ في ماليه بجزر المالديف.

توسع استثماري في مختلف القطاعات: يمثل هذا الاستحواذ أول خطوة لشركة بلو فايف في قطاعي البنية التحتية والعقارات، لتعزز بذلك محفظتها شديدة التنوع. فقد توسعت الشركة في قطاع التمويل الإسلامي عبر شراكة مع مجموعة المرجان السعودية، وتتطلع إلى قطاع الذكاء الاصطناعي بعد إغلاق صندوق بمليارات الدولارات يستهدف الاستثمار بقطاع التكنولوجيا في الولايات المتحدة وأوروبا، كما دخلت بقوة في قطاعي تأجير السيارات ومركبات التوصيل ذاتية القيادة. وعملت الشركة كذلك على تعزيز حضورها في الأسواق الآسيوية، بعد اختيارها شريكا عاما لإدارة صندوق صناديق جديد يركز على الصين بقيمة 4.6 مليار دولار، وتأسيس صندوق آخر يركز على الصين بالتعاون مع شركة "سي آي سي سي".

إكس آر جي ترفع حصتها في مشروع ريو غراندي

أتمت شركة "إكس آر جي" للاستثمارات الدولية التابعة لأدنوك إبرام الصفقة الهادفة لرفع حصتها في مشروع ريو غراندي للغاز الطبيعي المسال بولاية تكساس الأمريكية، وهي الصفقة التي كشفت عنها الشركة في شهر يناير. إذ استحوذت "إكس آر جي" على حصة قدرها 7.6% في كل من وحدتي التسييل الرابعة والخامسة للمشروع عبر شركة غلوبال إنفراستركتشر بارتنرز التابعة لشركة بلاك روك، بحسب بيان صحفي لم يكشف عن قيمة الصفقة.

حصلت الصفقة على موافقة لجنة الاستثمار الأجنبي في الولايات المتحدة، وغيرها من الموافقات التنظيمية المعتادة؛ وهو أمر لافت بالنظر إلى تسبب مراجعات صفقات الاستثمار الأجنبي في الولايات المتحدة في إبطاء عدد من الصفقات الخليجية خلال العام الجاري.

أهمية الصفقة: باتت شركة "إكس آر جي" تمتلك حصصا في وحدات التسييل الخمسة بمحطة ريو غراندي، بعد أن كانت تقتصر حصتها على 3 وحدات بموجب أول استثمار لها في المشروع. وتبلغ القدرة الإضافية للوحدتين الرابعة والخامسة مجتمعين نحو 12 مليون طن سنويا، ما يعني أن إجمالي إنتاج المنشأة صار من المتوقع أن يبلغ حوالي 30 مليون طن سنويا، لتعد بذلك واحدة من أكبر مشاريع تصدير الغاز الطبيعي المسال في الولايات المتحدة. وتمتلك "إكس آر جي" أيضا اتفاقية شراء لمدة 20 عاما للحصول على 1.9 مليون طن سنويا من الوحدة الرابعة، ما يجعل حصتها في المشروع مقترنة بضمان موقعها كمشتر طويل الأجل. وكانت الشركة قد استحوذت للمرة الأولى على حصة غير مباشرة بنسبة 11.7% في المرحلة الأولى من مشروع ريو غراندي في سبتمبر 2025، وذلك من خلال شركة غلوبال إنفراستركتشر بارتنرز أيضا.

إمارات تتوسع في أرمينيا بافتتاح أولى محطاتها للوقود

اختارت مؤسسة الإمارات العامة للبترول (إمارات) العاصمة الأرمينية يريفان لتكون وجهتها الخارجية الأولى، إذ افتتحت الشركة هناك أولى محطاتها للوقود خارج دولة الإمارات، في أول توسع دولي لها على مدار تاريخها الممتد منذ 50 عاما.

تأتي هذه الخطوة في مستهل خطة توسعية أكبر؛ إذ تعتزم شركتا إمارات وميغا تريد الأرمينية التابعة لمحفظة "إس آي إل كابيتال" تدشين شبكة من محطات الوقود في جميع أنحاء أرمينيا، وفقا لما أعلنته الشركتان عبر منصة لينكد إن. وكانت الشركتان قد وقعتا اتفاقية شراكة العام الماضي لوضع حجر الأساس لهذا التعاون.

أهمية الخطوة: تبدو أرمينيا محطة مفاجئة لبدء التوسع الدولي لشركة توزيع الوقود الخليجية، بعد عقود طويلة آثرت فيها التركيز على السوق المحلية. وتعد هذه الخطوة، رغم بساطتها، مؤشرا واضحا على أمرين يستحقان المتابعة: الأول هو سعي شركات التكرير والتوزيع في الإمارات للبحث عن فرص للنمو خارج السوق المحلية التي وصلت لمرحلة التشبع، والثاني هو تعمق العلاقات التجارية بين أرمينيا ودول الخليج.

ستاندرد تشارترد يتيح عملة "يو إس دي سي" عبر مركز دبي المالي العالمي

أصبح فرع بنك ستاندرد تشارترد في مركز دبي المالي العالمي أول بنك دولي ذي أهمية نظامية عالمية يسمح للعملاء من المؤسسات بإصدار واسترداد عملة "يو إس دي سي" مباشرة عبر منصته المصرفية، مما يمثل خطوة أخرى نحو دمج العملات المستقرة الخاضعة للتنظيم ضمن القطاع المالي التقليدي، وفقا لوكالة وام. وسيتمكن العملاء من استخدام عملة "يو إس دي سي" عبر عمليات البنك في مركز دبي المالي العالمي من خلال عملية تسجيل واحدة، دون الحاجة إلى فتح حساب مباشر لدى الجهة المصدرة للعملة المستقرة.

مزيد من التفاصيل: سيطرح البنك هذه الخدمة مبدئيا من خلال فرعه في مركز دبي المالي العالمي، وهي تهدف إلى مساعدة العملاء على نقل الأموال بين الأنظمة المصرفية التقليدية وشبكات البلوك تشين لتلبية مجموعة من الاستخدامات، تشمل التسوية على شبكات البلوك تشين وإدارة الخزينة وإدارة السيولة.

قفزت قيمة صفقات الدمج والاستحواذ العالمية إلى مستوى قياسي بلغ 2.8 تريليون دولار خلال النصف الأول من العام الجاري، بزيادة قدرها 49% على أساس سنوي، وذلك بفضل الصفقات الضخمة التي اكتسحت الأسواق رغم الاضطرابات الجيوسياسية، حسبما نقلت صحيفة فايننشال تايمز عن بيانات مجموعة بورصات لندن. كما يشير تقرير باين نصف السنوي لآفاق صفقات الدمج والاستحواذ إلى حدوث انتعاش كبير، مضيفا أن حجم الصفقات المبرمة خلال الأشهر الخمسة الأولى من العام تدل على اتجاهه ليصبح ثاني أفضل عام على الإطلاق لقطاع الدمج والاستحواذ.

صفقات أكبر، لا أكثر: جاءت نصف القيمة العالمية لصفقات الدمج والاستحواذ من 47 صفقة فقط تتخطى قيمة الواحدة منها 10 مليارات دولار، لتصل قيمتها معا إلى أكثر من 1.3 تريليون دولار، في حين انخفض إجمالي عدد الصفقات بنسبة 9% ليصل إلى نحو 24 ألف صفقة، مسجلا أدنى مستوى منذ ست سنوات، وفقا لبيانات مجموعة بورصات لندن. وبالمثل، وجدت باين أن قيمة صفقات الدمج والاستحواذ الاستراتيجية ارتفعت بنسبة 36% على أساس سنوي، في حين زاد عدد الصفقات بنسبة 2% فقط، مما يشير إلى أن الشركات تُقدم على صفقات أقل، لكن أكبر في الحجم.

شركات الاستثمار المباشر هي الاستثناء الوحيد: انخفضت قيمة الصفقات المدعومة من شركات الاستثمار المباشر بنسبة 9% رغم استمرار نشاط المشترين الاستراتيجيين، وفقا لتقرير باين، مما يؤكد أن الشركات المستحوذة هي التي تقود هذا الانتعاش، وليس شركات الاستثمار.

زخم قوي في أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا: ارتفعت قيمة الصفقات الاستراتيجية في أنحاء أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا بنسبة 77% منذ بداية العام، مدفوعة بالصفقات التي استهداف كيانات كبرى في المنطقة، بحسب باين. وأصبحت أوروبا مركزا نشطا لصفقات الدمج والاستحواذ مع سعي الشركات نحو الدمج والتوسع، بما في ذلك العرض البالغ 24 مليار دولار لشراء ألتيس فرانس، وعرض شركة كون البالغ 34.4 مليار دولار لشراء "تي كيه إليفيتور".

الذكاء الاصطناعي يدفع عمليات الدمج والاستحواذ خارج قطاع التكنولوجيا أيضا: تصدر قطاع التكنولوجيا جميع القطاعات بصفقات معلنة بلغت قيمتها 649 مليار دولار خلال النصف الأول، وفقا لبيانات مجموعة بورصات لندن. وضربت باين مثالا بالاندماج المقترح بين نكست إيرا إنرجي ودومينيون إنرجي، لتوضح دور مراكز البيانات في إعادة صياغة استراتيجيات الاستحواذ، في ظل سعي شركات المرافق للوصول إلى الحجم اللازم لتعزيز قدراتها في توليد الطاقة، وتلبية الأحمال الضخمة التي تتطلبها تلك المراكز.

لكن التحدي يكمن في "مفارقة الفائزين" على حد وصف باين؛ إذ تسعى الشركات للنمو وتعزيز المرونة بالتزامن مع تحول الذكاء الاصطناعي إلى واقع لا مفر منه. أو كما يتساءل التقرير: "كيف يمكننا إدارة التحول نحو الذكاء الاصطناعي بالتوازي مع برامج الدمج الضخمة أو من خلالها؟ وفي الوقت ذاته، كيف يمكننا تحمل تبعات تجاهل هذا التحول؟"

هذا يفرض على كافة استراتيجيات الاستحواذ أن توضع الآن تحت مجهر الذكاء الاصطناعي. إذ يشير التقرير إلى أن المستحوذين صار عليهم تقييم دور الذكاء الاصطناعي في تغيير نموذج أعمال الشركة المستهدفة، والجوانب التي يمكن تحقيق التكامل فيها بوتيرة أسرع، وحجم التكلفة الإضافية التي يفرضها التحول نحو الذكاء الاصطناعي على عملية التكامل. باختصار: استعاد سوق الدمج والاستحواذ زخمه من جديد، لكن دمج الكيانات بالتزامن مع إعادة هيكلة الأعمال لتواكب الذكاء الاصطناعي قد يشكل التحدي الأصعب.

ما نترقبه: تتوقع شركة باين أن تتجاوز قيمة صفقات الدمج والاستحواذ العالمية 5.3 تريليون دولار خلال العام الجاري بأكمله، وهو مستوى يقل قليلا عن الرقم القياسي المسجل في عام 2021 والبالغ 5.6 تريليون دولار. واستمرار هذه الوتيرة خلال النصف الثاني من العام سيكشف ما إذا كنا أمام دورة نمو حقيقية أم مجرد طفرة مؤقتة مدفوعة بالصفقات الضخمة.

📈 الأسواق هذا الصباح

اكتست معظم الأسواق الآسيوية باللون الأخضر هذا الصباح، مع استمرار المتداولين في تدوير استثماراتهم للابتعاد عن أسهم قطاع التكنولوجيا. فارتفع مؤشر نيكاي الياباني بنسبة 0.4%، في حين صعد مؤشر كوسبي الكوري الجنوبي بنسبة 1%، وارتفع مؤشر هانغ سينغ التابع لهونغ كونغ بنسبة 1.3%. كما ارتفع مؤشر "سي إس آي 300" الصيني بنسبة 0.7%. وكانت الاستثناءات الوحيدة هي تراجع مؤشر تايكس التايواني الرئيسي بنسبة 0.9%، وانخفاض مؤشر كوسداك لأسهم الشركات الصغيرة في كوريا الجنوبية بنسبة 1.1%. أما الأسواق الأمريكية فتغلق أبوابها غدا بمناسبة عطلة الرابع من يوليو.

🔔 جرس الإغلاق

أغلق مؤشر سوق أبوظبي على ارتفاع بنسبة 0.2% بنهاية تعاملات أمس، مع إجمالي تداولات بقيمة 858.3 مليون درهم. وانخفض المؤشر بنسبة 1.9% منذ بداية العام.

🟩 في المنطقة الخضراء: حياة للتأمين (+6.5%)، والمؤسسة الوطنية للسياحة والفنادق (+3.9%)، وبنك الاستثمار (+3.7%).

🟥 في المنطقة الحمراء: دار التأمين (-4.7%)، وأوراسكوم كونستراكشون (-3.8%)، والخليج للمشاريع الطبية (-2.9%).

وفي سوق دبي، انخفض المؤشر بنسبة 0.3%، مع إجمالي تداولات بقيمة 474.2 مليون درهم. بينما سجل مؤشر ناسداك دبي صعودا بنسبة 0.2%.

تبدأ قصة أحمد وهبي بوقوفه خارج أحد البنوك بعدما رفض البنك إعطاءه أمواله. كانت تلك التجربة بمثابة الشرارة التي ألهمته لتأسيس مشروعه الأول، والمدعوم من بعض أبرز رواد الأعمال والمليارديرات في المنطقة. يتمثل المشروع في شركة للتكنولوجيا المالية توفر للمستخدمين حسابات يمكن إدارتها ذاتيا بالاعتماد على العملات المستقرة، وتتيح للأفراد الاحتفاظ بأموالهم وتحويلها دون وسطاء.

أغلق وهبي مؤخرا جولة تمويلية قبل تأسيسية لصالح شركته سوفرا، ويستعد لتدشين المنصة خلال الربع الحالي، على أن تركز في البداية على الأسواق التي تتجاهلها عادة شركات التكنولوجيا المالية العالمية، مثل لبنان وسوريا والعراق.

وفي فقرة روتيني الصباحي الأسبوعية، التي نحاور خلالها أحد البارزين في مجتمعنا لنعرف كيف يبدؤون يومهم، كما نطرح عليهم بعض الأسئلة المتعلقة بأعمالهم، التقينا هذا الأسبوع مع أحمد وهبي (لينكد إن)، للحديث عن قصة تأسيس الشركة، وكيفية بنائها، وأبرز عادات روتينه الصباحي والمسائي، وما يقرأه حاليا. وإليكم مقتطفات محررة من حوارنا معه:

إنتربرايز: من أين جاءت فكرة سوفرا في الأساس؟

أحمد وهبي: قضيت الجزء الأكبر من عشرينياتي أعمل بجد في مجال الاستشارات، وسافرت كثيرا إلى دول الخليج والمنطقة لخدمة عملاء مختلفين، وادخرت أموالا لمستقبلي ووضعتها في حساب توفير بأحد البنوك، ظنا مني أن هذا هو التصرف الصحيح. وفي أحد الأيام سمعت أن البنوك في لبنان، بلدي الأم، أوقفت عمليات السحب، ولم يعد بإمكان الأفراد الوصول إلى أموالهم. اتصلت بالبنك الذي أتعامل معه لأنني كنت في الخارج، وسألتهم عما إذا كان بإمكاني سحب أموالي، ولم أحصل على إجابة واضحة.

لذا استقللت أول طائرة عائدا إلى بلدي وذهبت إلى البنك، شرحت موقفي، وكيف عملت بجد وأن أموالي هي من حقي ويجب أن أحصل عليها، لكن دون جدوى، وطردت فعليا من البنك. وعندما وقفت في الشارع، أدركت أن رؤية أرقام المبالغ على الشاشات شيء، والقدرة على سحبها شيء مختلف تماما.

دفعني هذا للتفكير في ماهية المال في الأساس وماذا يمثل؟ أدركت حينئذ أن المال هو جهد بذلته في الماضي بهدف إنفاقه في المستقبل. وهو بمثابة مخزن لقيمة معينة، لعمل أنجزته، لأنك لا ترغب في إنفاقه الآن. لذا، فإن طريقة تخزين هذا المال، ونوع النظام الذي نصممه لتخزينه، يمكن أن يغيرا الحياة، ليس فقط للأفراد بل للحضارة بأكملها. ومن هنا بدأت أستكشف كيف يمكن للتكنولوجيا أن تساعد في حل هذه المشكلة، وما إذا كنا نحتاج حقا إلى وسطاء بيننا وبين أموالنا.

إنتربرايز: كيف بدأت عملية جمع التمويلات؟ ولماذا اخترت مزيجا من المستثمرين الملائكيين وشركات رأس المال المغامر؟

وهبي: حالما أدركت الحاجة إلى مشروع مثل سوفرا، كان أول ما فعلته هو الانغماس في التكنولوجيا. عملت في شركة ناشئة تبني بنية تحتية تكنولوجية معقدة لعامين. أردت أن أتعلم كل التفاصيل الدقيقة قبل أن أتمكن من تصميم وإنشاء المنتج النهائي الذي سيستخدمه الناس.

وخلال هذه الرحلة، رأيت أيضا نماذج ناجحة في أماكن أخرى، لا سيما في أمريكا اللاتينية، حيث توجد منظومة من التطبيقات الناجحة التي تحل مشكلات مشابهة لمشكلاتنا. ومن هنا جاءتني الفكرة. ثم صادف أن التقيت بالمدير الإداري لشركة رأس المال المغامر التي قادت جولة التمويل، شركة فارسالوس كابيتال، والذي شاركني إيماني بأنه يمكننا استخدام التكنولوجيا لتعزيز الاستقلالية المالية للأفراد والقدرة على التحكم بأموالهم في أشد الأماكن احتياجا لذلك، وهي منطقتنا.

بدأنا في البحث عن رواد أعمال وممولين بارزين، ممن حققوا نجاحات في حل مشكلات واسعة النطاق بالمنطقة، بل واستخدموا التكنولوجيا ذاتها في بعض الحالات. وتوافقت رؤيتي مع هذه المجموعة من المستثمرين حول أمرين أساسيين: حجم المشكلة وأهمية حلها، والإمكانات الكامنة في التكنولوجيا.

إنتربرايز: لا تزال العملات المستقرة جديدة نسبيا في المنطقة، حتى مع تزايد الاعتراف بها في الإمارات. ما هو التحدي الرئيسي في تطوير هذه التكنولوجيا، وفي بناء الثقة التي تجعل الناس يشعرون بالارتياح لاستخدامها؟

وهبي: هذه المنطقة متنوعة للغاية. فبعض الدول تمتلك منظومة مصرفية ومالية متطورة للغاية، بينما يلجأ أفراد في دول أخرى إلى إخفاء الأوراق النقدية تحت المراتب بسبب فشل المؤسسات المحلية. ونحن نبني مشروعنا حاليا لخدمة الفئة الثانية بالأساس؛ إذ نسلط تركيزا أقل على الأماكن ذات المنظومة المصرفية الراسخة، لنركز اهتمامنا على المناطق التي يعاني فيها الأفراد من خذلان الحلول المحلية وتجاهل الحلول الدولية. ففي حين أن شركات التكنولوجيا المالية العالمية تعد بانتشار عالمي ووصول أسرع وأرخص للخدمات المالية، غالبا ما تتجاهل دولا مثل لبنان وسوريا والعراق، مع أن هذه المناطق هي الأشد احتياجا.

الأمر الجيد في بنية هذه المنصة عديمة الوسطاء وفي العملات المستقرة أنها لا تعترف بالحدود، وهو ما يسهل انتقالها عبر الحدود بسهولة وبتكلفة منخفضة جدا. لكن المشكلة هي أن استخدام هذه التكنولوجيا لا يزال معقدا حتى الآن. لذا، يتمثل التحدي في ابتكار منتج سهل وبسيط بما يكفي ليستخدمه الناس، ويندمج في حياتهم دون أن يضطروا لبذل جهد كبير لتعلم شيء جديد، إلى جانب توعية الأفراد بالحلول المتاحة، لأن هذا يشكل جوهر الثقة التي نسعى لبنائها. نعالج مسألة الثقة من خلال التواصل مع المستخدمين بمنتهى الشفافية والوضوح لشرح كل ما يجري، وأين توجد أموالهم، كما نتيح لهم الاطلاع عليها في أي وقت. نحن لا نطلب منهم أن يثقوا بنا، بل نبني نظاما لا يتطلب الثقة أصلا.

إنتربرايز: من الذي يتولى تطوير الجانب التقني؟ وهل اضطررتم للشراكة مع مؤسسات خارجية؟

وهبي: ما نطوره هو الطبقة التكنولوجية التي تتيح للناس الاعتماد على هذه البنية التحتية المالية العالمية، وتطوير هذه الطبقة بالكامل يتم داخل الشركة من خلال فريقنا، الذي يتركز معظمه في الجانب الهندسي. ثم نعقد شراكات مع مؤسسات مالية أو مقدمي خدمات يديرون الجانب التشغيلي لتقديم خدمات مالية مرخصة لمستخدمينا. لذا، فإن أي نشاط يرتبط بعملية مالية، مثل الإيداع أو السحب أو إصدار البطاقات أو الدفع بالأرصدة أو التحويل إلى البنوك وتلقي الأموال منها، سيجري بالكامل من خلال أطراف خارجية مرخصة ندمجها في المنصة.

إنتربرايز: حدثنا عن روتينك الصباحي، ما أبرز عاداتك؟

وهبي: أتصفح تطبيق سلاك في غضون خمس ثوان من استيقاظي. ثم أضع هاتفي جانبا وأحاول أن أستفيق، وأصطحب كلبي لنتمشى معا، ثم أشرب بعض القهوة وأتابع ما يحدث على منصة إكس في الغالب، فالكثير مما يحدث في هذا المجال يجري تداوله هناك. وأحيانا، إذا كان لدي متسع من الوقت، أمارس اليوغا أو أذهب إلى صالة الألعاب الرياضية في الصباح، ثم أتوجه إلى المكتب إذا كنا في بيروت، أو أبدأ العمل عبر الإنترنت إذا كنت في دبي أو أي مكان آخر.

إنتربرايز: وكيف تسترخي في المساء؟

وهبي: لا أعتقد أنني أفعل ذلك. نحاول أنا وزوجتي، وأحيانا تنجح المحاولة وأحيانا لا. فوجود أعضاء بالفريق في مناطق زمنية مختلفة يفرض عليَّ أحيانا أن أكون متاحا في أوقات مختلفة من اليوم. لكني أبذل قصارى جهدي لإيجاد لحظات من الهدوء والسكينة، ويكون ذلك غالبا في الصباح بعد تصفح تطبيق سلاك.

ترشيحات وهبي

ما يقرأه: كتاب Principles for Dealing with the Changing World Order لمؤلفه راي داليو. إذ تعمقت كثيرا مؤخرا في قراءة ما يخص تعريف المال.

ما يفعله في أوقات فراغه: الحركة بأي شكل متاح، سواء عبر ممارسة اليوغا أو كرة القدم أو الفنون القتالية. أحب تحريك جسدي، وأجد أن ذلك يمنحني الكثير من السلام وصفاء الذهن.

نصيحته المفضلة: يمكنك التفكير في الأمور قدر ما تشاء، لكن الطريقة الوحيدة لاكتشاف جدواها هي التنفيذ. تساعدني هذه النصيحة تحديدا بصفتي مستشارا سابقا، وشخصا يحب التفكير الاستراتيجي وتقييم الأمور جيدا. لقد أدركت أن الإجابة في كثير من الأحيان لا تكمن في عقلي، بل في كيفية تفاعل جسدي وحدسي مع الأمور.