صباح الخير قراءنا الأعزاء، وجمعة مباركة. تنفست الأسواق الصعداء أخيرا مع بدء تطبيق اتفاق السلام المؤقت بين الولايات المتحدة وإيران بالأمس؛ إذ سجل سوق دبي المالي أعلى صعود له منذ الحرب بعد ارتفاع مؤشره بنسبة 2.5%، لتتحول أخيرا نسبة تغيره منذ بداية العام إلى نسبة إيجابية.

ولا تزال الأنظار تتجه نحو مضيق هرمز ترقبا لأي مؤشرات على عودة حركة الملاحة، وأظهرت بيانات مارين ترافيك عبور سبع سفن للمضيق يوم أمس.

وفي مؤشر إيجابي آخر على الصعيد المحلي: ألغت المملكة المتحدة تحذيرها لمواطنيها من السفر إلى دول الخليج ومنها الإمارات، رغم إشارتها إلى أن الوضع لا يزال غير متوقع.

ضمن نشرتنا هذا الصباح، نتحدث مع عدد من المحللين حول الآفاق المستقبلية للبنوك الإماراتية، في ظل تفاقم مخاطر جودة الأصول وضعف النشاط الاقتصادي. ويبدو المشهد إيجابيا، استنادا إلى أخبار اليوم وآراء المحللين، وذلك بالنظر إلى ما تتمتع به البنوك من هوامش أمان قوية، والدعم الذي يقدمه مصرف الإمارات المركزي، إلى جانب محفزات أخرى مثل ارتفاع أسعار الفائدة.

وخير دليل على ذلك: أتم بنك الإمارات دبي الوطني للتو أكبر صفقة استحواذ أجنبية على الإطلاق في القطاع المصرفي الهندي، إثر استحواذه على حصة بقيمة 2.8 مليار دولار في بنك "آر بي إل"، كما أصبح بنك أبوظبي الأول ثاني بنك يطرق أسواق الديون خلال الشهر الجاري.

📢 تنويهات عامة

حظرت الإمارات رسميا استخدام منصات التواصل الاجتماعي للأطفال دون 15 عاما، بعدما حدد قرار صادر عن مجلس الوزراء الإماراتي هذا السن كحد أدنى لإنشاء واستخدام الحسابات على تلك المنصات، وفق ما ذكرته وكالة وام. ويجيز القرار للأطفال الذين تتراوح أعمارهم بين 15 و16 عاما استخدام منصات التواصل الاجتماعي، شريطة إخضاع حساباتهم لتدابير حماية خاصة، تشمل تصنيف وتقييد المحتوى وفق الفئة العمرية، وتحديد فئات المستخدمين الذين يمكنهم التفاعل معهم.

ومنح القرار منصات التواصل الاجتماعي النشطة في الدولة مهلة 12 شهرا للامتثال للضوابط الجديدة، وتطبيق آليات للتحقق من أعمار المستخدمين. وألزم القرار المنصات برصد وتعطيل الحسابات التي تعود للأطفال دون سن 15 عاما، إلى جانب إجراء تقييمات دورية لمخاطر السلامة الرقمية، ومراقبة المحتوى الإلكتروني، وحماية بيانات الأطفال.

تجعل هذه الخطوة من الإمارات أول دولة عربية تفرض قيودا عمرية على استخدام وسائل التواصل الاجتماعي، ولم تطبق تدابير مماثلة سوى أستراليا وبعض الدول الأوروبية، في ظل مساعي الحكومات لمعالجة المخاوف المتعلقة بالسلامة على الإنترنت.

أصبح لدى الشركات والمؤسسات في رأس الخيمة بديلا مجانيا عن اللجوء إلى المحاكم لتسوية النزاعات التجارية، وفق ما نقلته وكالة وام. إذ صار مركز رأس الخيمة للوساطة والتحكيم يوفر مسارا لتسوية النزاعات دون خوض إجراءات مطولة، عبر تقديم خدمات الوساطة التجارية دون أي رسوم.

تذكر: تواصل دولة الإمارات التوسع في خدمات الوساطة لتوفير مسارات أسرع لتسوية النزاعات بعيدا عن أروقة المحاكم. إذ افتتح مركز دبي المالي العالمي مؤخرا مركزا للوساطة، وتستعد أبوظبي لافتتاح مركز جديد للوساطة في المنازعات التجارية، بعدما شكلت لجانا متخصصة للبت في نزاعات الشركات العائلية. كما أسست عجمان مركزا لتسوية المنازعات الإيجارية.

⛅ الطقس — تشهد دبي أجواء شديدة الحرارة اليوم، إذ تسجل درجة الحرارة العظمى 44 درجة مئوية والصغرى 32 درجة مئوية، في حين تبلغ العظمى في أبوظبي 41 درجة مئوية والصغرى 30 درجة مئوية.

عودة خضراء إلى أسواق الدين

سيعود بنك أبوظبي الأول إلى أسواق الدين من جديد، لكن هذه المرة عبر إصدار سندات خضراء. إذ كلف البنك الواقع مقره في أبوظبي بإصدار سندات خضراء مقومة باليورو لأجل ثلاث سنوات ضمن برنامجه للسندات الأوروبية متوسطة الأجل البالغة قيمته 20 مليار دولار، بسعر استرشادي أولي يبلغ 100-105 نقاط أساس فوق متوسط أسعار المبادلة، وفق ما ذكرته منصة زاوية.

فيم ستُستخدم العائدات؟ أوضح بنك أبوظبي الأول أن العائدات ستوجه لتمويل أو إعادة تمويل المشروعات المؤهلة بموجب إطار التمويل المستدام الخاص به. ومن المقرر أن تدرج السندات في بورصة لندن.

المستشارون: يعمل كل من "بي بي في إيه" و"إتش إس بي سي" و"آي سي بي سي" وسوسيتيه جنرال وستاندرد تشارترد كمديرين رئيسيين مشتركين للإصدار جنبا إلى جنب مع بنك أبوظبي الأول، في حين يضطلع بنك ستاندرد تشارترد بدور بنك التسوية والتسليم.

الصورة الكاملة: يعزز هذا الإصدار المؤشرات التي تدل على بدء انفراج أسواق الدين أمام المقترضين الخليجيين، بعد حالة التباطؤ التي فرضتها الحرب. وقد طرق بنك دبي الإسلامي الأسواق مرتين هذا الشهر، بما فيها إصدار صكوك من الشق الأول الإضافي لرأس المال بقيمة مليار دولار، في حين قال محللون لإنتربرايز مؤخرا إن هوامش الائتمان للجهات المصدرة ذات التصنيف الاستثماري قد عادت إلى مستويات ما قبل الحرب إلى حد كبير، مما يساعد في عودة المقترضين إلى السوق.

الفجيرة تؤسس هيئة مستقلة لإدارة موانئها

أصبح لدى إمارة الفجيرة هيئة للموانئ، تشرف على شبكة موانئها التي تحظى باهتمام متزايد بعدما تحول اتجاه التدفقات التجارية نحو الموانئ الشرقية نتيجة إغلاق مضيق هرمز، وفق ما نقلته وكالة وام.

اكتسب موقع الفجيرة خارج مضيق هرمز أهمية استراتيجية متزايدة منذ اندلاع الصراع الإقليمي، إذ يوجه صناع السياسات والشركات أنظارهم تجاه الممر الشرقي للإمارة باعتباره بوابة بديلة لحركة التجارة وصادرات النفط. وتدرس شركة بروج ومجموعة موانئ أبوظبي فرص تصدير البتروكيماويات عبر الفجيرة، بينما تمضي شركة أدنوك في تنفيذ خططها لتوسيع شبكة خطوط الأنابيب الرابطة بين غرب الدولة وشرقها.

وتسعى الإمارة منذ فترة إلى تعزيز التكامل بين موانئها ومناطقها الحرة ومنظومتها اللوجستية. ففي الشهرالماضي، وقعت شركة مرافئ الفجيرة التابعة لمجموعة موانئ أبوظبي ثلاث اتفاقيات لاستئجار أراض مع كل من مطار الفجيرة الدولي وهيئة المنطقة الحرة بالفجيرة وشركة الظاهرة للتجارة الزراعية، ما يمهد الطريق لحركة أكثر تكاملا بين الميناء والمناطق الصناعية والمرافق المجاورة.

مركز دبي للسلع المتعددة يبحث طرح عقود ذهب بآلية التسوية في نفس اليوم

يدرس مركز دبي للسلع المتعددة طرح عقود ذهب بآلية التسوية في نفس اليوم (T+0)، للاستفادة من الطلب المتزايد في السوق المحلية وتنامي الاهتمام بالمعدن النفيس كاستثمار آمن وسط حالة عدم اليقين الناتجة عن التوترات الجيوسياسية، وفق ما صرح به الرئيس التنفيذي الأول والمدير التنفيذي للمركز أحمد بن سليم لشبكة " سي إن بي سي عربية ".

تتيح هذه العقود تسوية المعاملات في نفس اليوم، مما يجعل الأصل أكثر قابلية للتسييل والتداول بالنسبة للمستثمرين الأفراد. وقد اتخذت عدة جهات أخرى في الإمارات خطوات لتسهيل تداول الذهب، منها شركة التملك الجزئي للذهب "أو غولد" وشركة فاسيت الواقع مقرها في دبي.

وعلى صعيد آخر، قال ابن سليم إن الشركات تواصل الانضمام إلى المنطقة الحرة رغم التوترات الإقليمية، إذ انضمت نحو 800 شركة منذ مطلع العام الجاري، ومن المتوقع جذب نحو ألفي شركة جديدة بحلول نهاية العام.

وكشف ابن سليم أن قطاع التقنيات الكمومية سيتصدر أولويات مركز دبي للسلع المتعددة في المرحلة المقبلة، فهناك خطط لجذب ما بين ألف وألفي شركة في هذا القطاع، لافتا إلى أن منصة "فين إكس" للتكنولوجيا المالية التابعة للمركز تتطلع لإتاحة خدمات المؤسسات الخاصة خلال الأشهر المقبلة أو في أوائل عام 2027.

مركز دبي المالي العالمي يتجه لتشديد الرقابة على الذكاء الاصطناعي

قد تواجه الشركات العاملة في مركز دبي المالي العالمي ضوابط أكثر صرامة بشأن الذكاء الاصطناعي. إذ اقترح المركز المالي إجراء تعديلات جديدة (بي دي إف) على لوائحه التنظيمية لحماية البيانات، من شأنها أن تعزز التدابير المتعلقة بأنظمة الذكاء الاصطناعي التي تعالج البيانات الشخصية، وفق بيان صحفي. تستهدف التحديثات المقترحة اللوائح التي جرى إقرارها في عام 2023، وغرضها هو "الاستجابة لكيفية استخدام هذه التقنيات" في الوقت الحالي. ويستمر المركز في تلقي الملاحظات على التعديلات الجديدة حتى 18 يوليو.

أبرز التغييرات المقترحة: تلزم الضوابط الجديدة الشركات بتطبيق متطلبات أكثر وضوحا فيما يخص ضرورة دمج الخصوصية في تصميم التقنيات وجعلها هي الإعداد الافتراضي عند استخدامها، في حين ستصبح السلامة ركيزة أساسية في تصميم الأنظمة المسؤولة. وسيتعين على الشركات الإفصاح عن الأطر الأشمل للسياسات المتبعة في تصميم أو تطوير أنظمتها، بدلا من الاكتفاء بذكر المبادئ.

مقترحات إضافية: سيحدد مركز دبي المالي العالمي المهام والمهارات المطلوبة لمسؤولي الأنظمة المستقلة، كما سيوضح الالتزامات الخاصة بإصدار شهادات اعتماد الأنظمة، واستحداث شهادة اعتماد مستقلة لهذا المنصب. وسيحصل مفوض حماية البيانات على صلاحيات تتيح له اعتماد أطر التوثيق وإصدار الشهادات.

ليس المركز الجهة الوحيدة التي تسعى إلى تشديد الرقابة على الذكاء الاصطناعي. ففي وقت سابق من العام الجاري، أصدر مصرف الإمارات المركزي إرشادات تُحمِّل مجالس الإدارات والإدارة العليا المسؤولية عن كيفية استخدام المؤسسات المالية للذكاء الاصطناعي. كما فرضت محاكم أبوظبي العالمي عقوبات على بعض المحامين إثر تقديمهم استشهادات قانونية وهمية مولدة بواسطة الذكاء الاصطناعي، في ظل اتساع نطاق الاعتماد على هذه التقنيات في بيئة العمل.

📊 أرقام اليوم

المركز الخامس — هذا هو المركز الذي حلت فيه الإمارات بالتقرير السنوي للتنافسية العالمية لعام 2026 الصادر عن المعهد الدولي للتنمية الإدارية، وفق ما ذكرته وكالة وام. اقتنصت الدولة المركز الأول عالميا في محور الأداء الاقتصادي، صعودا من المركز الثاني العام الماضي. كما حلت في المركز الأول عالميا أيضا في مؤشرات غياب البيروقراطية، وقدرة السياسات الحكومية على التكيف، ونسبة التوظيف.

وجاءت الإمارات في المركز الثاني عالميا في مؤشري ثقة المواطنين في تقنيات الذكاء الاصطناعي وتأسيس الشركات، والمركز الثالث في مؤشرات صورة الدولة في الخارج والبنية التحتية للطاقة ونسبة إيرادات السياحة وتوفر تقنيات الذكاء الاصطناعي. فيما حصدت المركز الرابع في الجانب المتعلق بالإطار القانوني والتنظيمي واستثمار الشركات في مجال الذكاء الاصطناعي.

🌍 الخبر الأبرز عالميا

انفتح مضيق هرمز أخيرا.. على الأقل في الوقت الحالي. إذ بدأ أمس تطبيق اتفاق السلام المؤقت بين الولايات المتحدة وإيران، وبدأت حركة الشحن تُستأنف في المضيق بعد أن رفعت القيادة المركزية الأمريكية رسميا حصارها للموانئ والمناطق الساحلية الإيرانية. وأكد نائب الرئيس الأمريكي جيه دي فانس بدء سريان مهلة الأيام الستين المنصوص عليها في مذكرة التفاهم، ما يعني أن الجزء الأصعب المتعلق بالتوصل إلى تسوية بشأن برنامج إيران النووي قد بدأ.

ومن أخبار التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي، تخطط شركة سبيس إكس لطرح سندات بقيمة 20 مليار دولار في وقت مبكر من الأسبوع المقبل، بعد أيام قليلة من جمعها 86 مليار دولار عبر أكبر طرح عام أولي في التاريخ، وذلك لسداد القرض المؤقت الذي حصلت عليه عندما دمج إيلون ماسك شركتي "إكس إيه آي" و"إكس" ضمن شركة الفضاء والصواريخ في مارس الماضي. ومنحت وكالة موديز الشركة يوم الخميس تصنيفا ائتمانيا استثماريا عند "Baa1"، منوهة إلى أن هذا التصنيف يعتمد على "المخاطر التنفيذية والمالية المرتفعة" المرتبطة بتوسعاتها في مجال الذكاء الاصطناعي، والتي استنزفت نحو 6.4 مليار دولار في عام 2025، وما زالت تسجل تدفقات نقدية سلبية. وقد أنهت الشركة تداولات يوم الخميس بقيمة سوقية بلغت 2.4 تريليون دولار، لتصبح سادس أكبر شركة في العالم.

هذه نشرة الإمارات الصباحية، وهي إصدار يومي يشمل أبرز أخبار الاقتصاد والأعمال وأهم المستجدات في الشأن الإماراتي. تصل النشرة مباشرة إلى بريدك الإلكتروني من الاثنين إلى الجمعة في تمام الثامنة صباحا بتوقيت الإمارات.

نشرة الإمارات الصباحية متوفرة مجانا بفضل الدعم الكريم من أصدقائنا في بنك المشرق وشركة حسن علام للتطوير العقاري.

إذا كانت هذه الرسالة قد وصلتك من أحدهم، اضغط هنا للاشتراك لتصلك نسختك الخاصة من نشرة الإمارات الصباحية.

هل تريد أن ترسل إلينا فكرة موضوع أو تطلب تغطية أو تصحيح معلومة ما؟ تواصل معنا عبر [email protected] .

هل تعلم أن لدينا أيضا نشرة تغطي أخبار مصر باللغة العربية؟ ونغطي كذلك مصر والإمارات والسعودية باللغة الإنجليزية. كما نصدر نشرة متخصصة لقطاع اللوجستيات في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا باللغة الإنجليزية.

تتجه البنوك الإماراتية نحو فترة تتسم بمزيد من التحديات.. وهي تعي ذلك جيدا. فبعد سنوات من تسجيل نمو مزدوج الرقم في الائتمان، وتحقيق أرباح شبه قياسية، وتحسن جودة الأصول، بدأت البنوك في كبح وتيرة نموها؛ إذ تشدد حاليا معايير تقييم مخاطر الائتمان، وتتوقع تباطؤ نمو القروض تباطوا ملموسا مقارنة بالمعدلات المسجلة مؤخرا، وتتابع مدى انكشافها على القطاع العقاري عن كثب، وفق ما كشفه لنا عدد من المحللين.

تنطلق البنوك في هذه المساعي من نقطة قوتها. إذ قال أنطون لوباتين، المدير الأول لتصنيفات البنوك في الشرق الأوسط لدى وكالة فيتش للتصنيفات الائتمانية، في تعليقه لنشرة إنتربرايز الصباحية أنه "من حيث المتانة المالية، يدخل القطاع المصرفي الإماراتي هذه المرحلة ذات المخاطر المحتملة وهو في أفضل حالاته ربما خلال الأعوام الخمسة عشر الماضية". فنسب القروض المتعثرة تحوم حول أدنى مستوياتها التاريخية تقريبا عند 3%، في حين يقترب العائد على حقوق المساهمين من 20%، وهو ما تؤكده نتائج الربع الأول من عام 2026؛ إذ حافظت غالبية البنوك على مستويات قوية لنسبة رأس المال الأساسي من الشق الأول (CET1) — وهو معيار رئيسي لمدى قوة الهوامش المالية للبنوك — وكذا نسب تغطية السيولة، كما تمكن العديد منها من الحفاظ على نمو الأرباح الصافية حتى مع تسجيلها مخصصات إضافية للتحوط من حالة عدم اليقين.

والآن تقبل البنوك المحلية على الأرجح على مرحلة نمو أكثر تواضعا، ستتبع فيها نهجا أكثر حذرا فيما يتعلق بمعايير الائتمان. ويتوقع لوباتين أن يتراوح نمو القروض بين 8% و10% هذا العام، وهو ما يمثل تراجعا حادا مقارنة بالنمو المسجل عقب الجائحة، والذي بلغ معدلات مزدوجة الرقم لسنوات. وأضاف أن "الفرص الطبيعية التي أتاحت للبنوك التوسع السريع هذا خلال السنوات الثلاث التي تلت الجائحة ربما لم تعد موجودة".

وبدأت المؤسسات المالية الأقوى بالفعل في التعامل مع فرص النمو بانتقائية أكبر، إذ ترفض تلك الفرص التي لا يبرر فيها العائد رأس المال المستثمر، وتعمد إلى مراجعة مستويات تقبل المخاطر بصورة دورية على مستوى مجالس الإدارة، وفق ما قاله سام غيدومال، المدير العام لخدمات المحافظ والاستشارات بشركة ألفاريز آند مارسال في دبي. كما ستستمر عمليات الإقراض، لكنها ستتسم بقدر أعلى من الحذر. فيقول غيدومال إن "الإقراض في أوقات الضغوط لا يمثل مجازفة في حد ذاته. ما يهم هو تقييم مخاطر الائتمان على النحو السليم الملائم للظروف السائدة".

وكذلك شهدت ظروف التمويل بعض التحولات، إذ تعرضت مؤشرات السيولة لضغوط في المراحل المبكرة من الحرب الإقليمية قبل أن تتعافى إلى حد كبير، لكن تكلفة الودائع ارتفعت. وقال لوباتين عن ذلك إن "السيولة أصبحت مكلفة أكثر.. وعندما تواصلنا مع البنوك، أكدت أن المنافسة على السيولة قد زادت". ومع ذلك، ساعدت الإجراءات الاستثنائية التي اتخذها مصرف الإمارات المركزي في استقرار الأسواق، كما وفر دعم السيولة الطارئ المزيد من الطمأنينة للمودعين.

وبدأت بعض البنوك بالفعل في بناء هوامش أمان احتياطية. إذ أشار لوباتين إلى أن العديد من البنوك رصدت مخصصات إدارية احتياطية، رغم استقرار مؤشرات انخفاض القيمة. ويشير هذا الإجراء إلى زيادة الحذر، وليس وجود تدهور فعلي في الأداء. وأوضح غيدومال أن "الانضباط الحقيقي يكمن في وجود محفزات إدارية للتدخل متفق عليها مسبقا، بدلا من الانتظار حتى استنزاف الهوامش الاحتياطية قبل تحديد كيفية الاستجابة".

القطاعات التي ينبغي متابعة أدائها في الفترة القادمة

اعتبر لوباتين أن الانكشاف على شركات العقارات يأتي في صدارة مخاطر جودة الأصول في القطاع. فرغم أن البنوك قلصت مدى تركز استثماراتها في هذا المجال بدرجة كبيرة مقارنة بالدورات السابقة، وأن سجلاتها لرهون العقارات السكنية تبدو في وضع أفضل من ذي قبل، فإن الزيادة المرتقبة في المعروض هذا العام قد تزيد من حجم المخاطر. فيشير تحليل أعده بنك "يو بي إس" لعام 2026 إلى احتمالية وجود فائض في العرض خلال العام الحالي، إذ من المرجح تسليم ما يصل إلى 110,500 وحدة سكنية في دبي، مقارنة بمتوسط السنوات العشر الماضية البالغ 27 ألف وحدة. كما أن التصحيح السعري المتوقع بنسبة تصل إلى 15% خلال النصف الثاني من عام 2025 وحتى نهاية عام 2026 سيضع المطورين الثانويين ذوي الديون الكبيرة أمام اختبار حقيقي.

كما يتابع المحللون مدى انكشاف البنوك على مجالات تمويل التجارة والسياحة والطيران، وإن كان لوباتين يرى أن المخاطر التي تمثلها تلك القطاعات على النظام المصرفي ككل تبدو غير مقلقة في المرحلة الراهنة.

عوامل داعمة في مواجهة التحديات

ما زالت أسعار الفائدة المرتفعة تدعم صافي هوامش الفائدة، وهو اتجاه يتوقع لوباتين استمراره. وتشير أغلب التوقعات حاليا إلى أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي سيمضي قدما في رفع أسعار الفائدة قبل نهاية العام، وهي خطوة ستحذو حذوها البنوك المركزية الخليجية، ومنها مصرف الإمارات المركزي، نظرا لارتباط عملاتها بالدولار.

ويكمن الخطر الأكبر في تزامن تراجع الدخل من الرسوم مع تباطؤ النشاط الاقتصادي وزيادة تكاليف الائتمان في حال تدهورت الظروف أكثر من ذلك. إذ تشير توقعات إلى أن الاقتصاد ربما يكون بالفعل في طريقه للانكماش، وتقدر بعض الوكالات نسبة الانكماش بنحو 5%، فيما تصل في تقييمات أخرى إلى 7%، كما يعاني القطاع غير النفطي من ضغوط متزايدة نتيجة تراجع الطلب وزيادة التكاليف واضطرابات سلاسل التوريد.

ويتوقع لوباتين في هذا الصدد أن "نشهد بعض التدهور فيما يتعلق بتكلفة المخاطر وربما حتى جودة الأصول خلال الأرباع المقبلة"، لكنه يعتقد أن هذا التدهور "سيحدث تدريجيا".

أصبح بنك الإمارات دبي الوطني يمتلك حصة أغلبية في بنك "آر بي إل" الهندي، عقب إتمام صفقة تاريخية استحوذ فيها على حصة تبلغ 60% من البنك الهندي الخاص مقابل 2.8 مليار دولار، لينفذ بذلك أكبر صفقة استثمار أجنبي مباشر في القطاع المصرفي الهندي، وفقا لما أكده البنك في بيان صحفي.

تمثل هذه الصفقة أول استحواذ من بنك أجنبي على حصة أغلبية في بنك هندي غير متعثر منذ عقود، في صفقة تطلبت موافقة كل من بنك الاحتياطي الهندي وهيئة الأوراق المالية والبورصات الهندية. وقد استحوذ بنك الإمارات دبي الوطني على حصته من خلال إصدار تفضيلي للأسهم، وأتيح للمساهمين العموميين فرصة التخارج من البنك الهندي بموجب قواعد عروض الشراء الإلزامية المفتوحة في الهند، إلا أنهم لم يعرضوا أسهمهم للبيع (بي دي إف)، ما أبقى حصة بنك الإمارات دبي الوطني عند 60%، بدلا من نسبة 74% التي كان من الممكن أن يشتريها.

أهمية الصفقة: أشار البنك إلى أن هذه الشراكة ستعزز الاستثمار وحركة التجارة عبر الحدود والتدفقات المالية فيما بين الإمارات والهند والأسواق الإقليمية الأخرى.، كما أنها ستنظم تدفقات رؤوس الأموال بين الدولتين على مستوى القطاع المصرفي، ما يعزز حضور البنك الأكبر في دبي من حيث الأصول من خلال أكثر من 600 فرع في سوق الهند، التي تضم 1.4 مليار نسمة.

الخطوة القادمة: يعمل بنك الإمارات دبي الوطني على دمج فروعه الحالية في الهند ضمن بنك "آر بي إل"، كما سيشارك في مجلس إدارة البنك الهندي من خلال تعديل إداري، شمل استقالة عضوين حاليين وانضمام 5 أعضاء جدد من بنك الإمارات دبي الوطني، وهم الرئيس التنفيذي للمجموعة شاين نيلسون، والمسؤول الرئيسي للشؤون المالية للمجموعة باتريك ساليفان، ورئيس الاستراتيجية والتحليلات ورأس المال الاستثماري بالمجموعة نيراج ماكين، والمسؤول الرئيسي للمخاطر بالمجموعة مانوج تشاولا، ورئيس الخدمات المصرفية للأفراد وإدارة الثروات بالمجموعة مروان هادي.

جمعت شركة سوفرا للتكنولوجيا المالية التي تستهدف أسواق الشرق الأوسط وشمال أفريقيا أكثر من 2 مليون دولار في جولة تمويل ما قبل التأسيس، لتطوير منصة توفر للمستخدمين حسابات دولارية يمكن إدارتها دون وسيط بالاعتماد على البنية التحتية للعملات المستقرة، بحسب بيان صحفي (بي دي إف). قادت الجولة شركة فارسالوس كابيتال، وشارك فيها عدد من المستثمرين الملائكيين البارزين، من بينهم كريم عطية مؤسس شركة رامب، وهشام الفالح مؤسس لين تكنولوجيز، وهاني رشوان مؤسس "21 شيرز"، والملياردير المصري نجيب ساويرس، رئيس مجلس إدارة شركة أوراسكوم القابضة للتنمية.

ستحتفظ سوفرا بالأرصدة بعملة "يو إس دي سي"، وهي عملة مستقرة خاضعة للتنظيم تصدرها شركة سيركل، المدرجة في بورصة نيويورك والخاضعة لرقابة لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، والتي تدقق حساباتها شركة ديلويت. وستتيح منصة سوفرا للمستخدمين التحكم في مفاتيح محافظهم، ما يعني أن الأموال ستظل متاحة لهم في جميع الأحوال.

استُلهمت فكرة المنصة من الأزمة المالية التي ضربت لبنان عام 2019، والتي شهدت تجميد الودائع والحسابات المصرفية، وتهدف المنصة إلى مساعدة الأفراد الذين لا تتوفر لهم الخدمات المصرفية بتاتا أو بالدرجة الكافية. ومن المقرر أن تكون المنصة متاحة منذ اليوم الأول لطرحها في 180 دولة، تشمل معظم دول الشرق الأوسط وشمال أفريقيا، حسبما صرح المؤسس والرئيس التنفيذي للشركة أحمد وهبي لنشرة إنتربرايز. وأوضح وهبي قائلا: "ينصب تركيزنا على مناطق الشرق الأوسط وشمال أفريقيا التي تعاني من عدم استقرار العملات المحلية وهشاشة الأنظمة، ولا تتوفر فيها لمعظم الناس الخدمات المصرفية بتاتا أو بالدرجة الكافية"، مضيفا أنه "في تلك المناطق تزداد الحاجة إلى هذه الحلول، وقد لمسنا الطلب الأكبر عليها بالفعل هناك".

لماذا بدأت المنصة بعملة "يو إس دي سي"؟ يقول وهبي إنه في تلك المناطق "الدولار الأمريكي هو العملة التي يلجأ إليها الأفراد، لذا تقوم المنصة على أقوى صورة رقمية من الدولار، وهي عملة يو إس دي سي المستقرة التي تصدرها شركة خاضعة للتنظيم ومدرجة بالبورصة". كما سيسهل تحويلها أيضا إلى العملات النقدية التقليدية، إذ أوضح وهبي أن "إمكانية التحويل فيما بين عملة "يو إس دي سي" والعملات المحلية مثل الدرهم هي جزء من خطتنا منذ اليوم الأول لطرح المنصة، وستُتاح من خلال شركاء خارجيين مرخصين".

هل تكون العملات المستقرة المقومة بالدرهم الخطوة التالية؟ يقول وهبي إنه "مع توسع المنصة في أسواق جديدة، سندمج العملات وشبكات الدفع التي يستخدمها الأفراد فعلا في هذه المناطق، بما في ذلك العملات المستقرة المقومة بالدرهم الإماراتي".

وتشمل المزايا التي ستُتاح عند طرح المنصة فتح الحسابات المقومة بالدولار، والتحويلات المالية فيما بين المستخدمين، وإمكانية تحقيق العوائد عبر بروتوكولات التمويل اللامركزي التابعة لأطراف ثالثة، وإصدار بطاقات مدعومة من فيزا أو ماستركارد.

الخطوة التالية: من المتوقع طرح المنصة في الربع الثالث من العام، وتخطط الشركة لاستخدام التمويل لإتاحة إصدار البطاقات وفتح الحسابات الافتراضية، إلى جانب إضافة الدعم باللغة العربية، وتوسيع قاعدة المستخدمين الأوائل، حسب ما ذكره وهبي للنشرة.

مع تحول دول مجلس التعاون الخليجي نحو المعاملات المالية اللحظية، أصبح تقييم المؤسسات المالية يعتمد على سرعة وسلاسة تنفيذ المعاملات. فاليوم يتم تسوية المدفوعات فوريًا، والتسجيل في الخدمات رقميًا، وإتاحة التسهيلات الائتمانية من خلال المنصات الإلكترونية. وفي ضوء هذه التطورات، يعد أي تأخير في تنفيذ المعاملات بمثابة عقبة تشغيلية تؤثر على كفاءة الأعمال.

تعمل البنوك على إعادة هيكلة منتجاتها تماشيًا مع هذه التطورات. وفي هذا السياق، أطلق المشرق حسابات رقمية فورية مخصصة للمصريين والباكستانيين المقيمين في دولة الإمارات العربية المتحدة، لتمكينهم من فتح الحسابات عن بُعد وإتمام التحويلات الدولية بكفاءة. وتشمل مزايا هذه الخدمة تقليل الإجراءات داخل الفروع، وتسريع وتيرة فتح الحسابات، وتسهيل حركة السيولة بين الأسواق التي يعيشون ويعملون بها.

علاوة على ذلك، أصبحت إتاحة الحلول المالية في المنصات غير المالية جزءًا أساسيًا من توقعات المستهلكين للحصول على تسهيلات ائتمانية. يتيح المشرق للعملاء بالتعاون مع منصة Toothpick إمكانية الحصول على تمويل رقمي لخدمات الرعاية الصحية في المراكز الطبية لتغطية علاجات الأسنان والتجميل. بالتوازي مع ذلك، توفر الشراكة بين المشرق ومنصة Cashew حلولاً تمويلية شبه فورية في منصات التجار عبر مختلف القطاعات، بما في ذلك الرعاية الصحية، والتعليم، والخدمات المنزلية، مما يقلل الوقت المستغرق بين طلبات التقديم والحصول على التمويل.

تعكس هذه المنتجات التغيير الجذري في القطاع المصرفي؛ فالعملاء اليوم يُقيّمون جودة الخدمات بناءً على سرعة الاستجابة لمتطلباتهم. وتأتي مبادرات المشرق المتمثلة في الحسابات الدولية، وإتاحة الحلول المالية في منصات الرعاية الصحية، ودمج التسهيلات الائتمانية في منصات التجار لتجسد الواقع الفعلي لهذا المسار الجديد عبر تقديم حلول مبتكرة تلبي احتياجات العميل دون أي تأخير.

غزل السقال، الرئيس العالمي لمنظومة الشركات المالية الرقمية والمنصات المصرفية

تُوجت 20 شركة محاماة في الإمارات بجوائز في نسخة هذا العام من جوائز تشامبرز الشرق الأوسط، إذ حصل مكتب التميمي ومشاركوه على جائزة أفضل شركة محاماة في مجال قانون العمل، في حين نالت شركة بيكر ماكنزي جائزة أفضل شركة محاماة في القطاع العقاري.

جوائز أخرى بارزة: فاز مكتب وايت آند كيس بجائزة أفضل شركة محاماة في مجال أسواق المال، فيما حصل مكتب كليفورد تشانس على جائزة أفضل شركة محاماة في مجال الخدمات المصرفية والمالية، ونال مكتب تريبونيان لو أدفايزرز جائزة أفضل شركة محاماة في مجال قانون الشركات وصفقات الدمج والاستحواذ.

أعلن سيتي بنك تعيين راجيف غارغ (لينكد إن) رئيسا جديدا لإدارة الثروات في الإمارات اعتبارا من الأمس، وفق بيان صحفي. يتمتع غارغ بخبرة تبلغ 26 عاما، قضى 18 عاما منها في مجموعة سيتي، وسيتولى الإشراف على قطاعات الخدمات المتميزة سيتي غولد وسيتي غولد برايفت كلاينت في الإمارات، إلى جانب قطاع البطاقات الائتمانية. وسيباشر مهام عمله تحت إشراف يو وينشيان، رئيس إدارة الثروات بمنطقة جنوب آسيا، كما سيتبع محليا شمسة الفلاسي، الرئيسة التنفيذية لعمليات البنك في الدولة.

سلطت الصحافة الأجنبية الضوء على دور مستشار الأمن الوطني الإماراتي الشيخ طحنون بن زايد آل نهيان في إعادة بناء العلاقات مع إيران، إذ أفادت وكالة بلومبرغ بأن مهندس صفقات أبوظبي صار من أهم الوسطاء الدبلوماسيين بين البلدين. يشرف الشيخ طحنون أيضا على استثمارات تبلغ قيمتها 1.5 تريليون دولار، تشمل صناديق ثروة سيادية إلى جانب شركة "إم جي إكس" للاستثمار في قطاع الذكاء الاصطناعي.

يعد الشيخ طحنون واحدا من أكثر الشخصيات "دهاء وبراغماتية داخل دوائر صنع القرار الإماراتية"، حسبما نقلت الوكالة عن ميرا الحسين، الباحثة المشاركة في جامعة إدنبرة، مشيرة في حديثها إلى دوره في إدارة المصالحة بين الإمارات وقطر بعد انتهاء الحصار، والمساعدة في إعادة فتح قنوات التواصل المباشرة مع إيران، والحفاظ على العلاقات مع الحكومات الغربية والحلفاء في الخليج.

ويصعب تجاهل الدافع الاقتصادي وراء هذه التحركات؛ إذ تعتمد طموحات الإمارات في مجالات التمويل والذكاء الاصطناعي والسياحة والاستثمار بشكل أساسي على الاستقرار. وأشارت الوكالة أيضا إلى عودة أبوظبي إلى الانخراط في مباحثات مع إيران بعد هجماتها التي تسببت في وقوع ضحايا وأضرار بمليارات الدولارات، في حين سعى مسؤولون من دبي والشارقة أيضا لإصلاح العلاقات، بعدما هددت الحرب اقتصاديهما المعتمدين على الوافدين والسياحة والقطاع العقاري.

ألتيرا تضخ أول استثماراتها في أمريكا اللاتينية

وجهت ألتيرا بوصلتها نحو أمريكا اللاتينية، بعدما أبرمت منصة الاستثمار المناخي المدعومة من الإمارات شراكة مع "آي سكويرد كابيتال" المتخصصة في الاستثمار في البنية التحتية، وذلك للاستثمار في شركة إنكيا إنرجي، أكبر منتج مستقل للكهرباء في بيرو، حسب بيان صحفي.

عن إنكيا إنرجي: تدير الشركة محطات لتوليد الكهرباء بقدرة إجمالية تصل إلى 2.6 غيغاوات (أي ما يقرب من ربع إمدادات الكهرباء في بيرو)، ولديها محفظة مشاريع قيد التطوير في مجال الطاقة المتجددة بقدرة 4 غيغاوات، تشمل مشروعات اقترب إنجازها للطاقة الشمسية وطاقة الرياح بقدرة 1 غيغاوات تقريبا. ومن المقرر أن يدعم هذا الاستثمار خطط الشركة لتوسيع أعمالها في قطاع الطاقة المتجددة.

أهمية الصفقة: يعد هذا أول استثمار مباشر لألتيرا في أمريكا اللاتينية، لتوسع بذلك بصمتها الجغرافية. وتمت الصفقة عبر صندوق ألتيرا أوبورتيونيتي للاستثمار المشترك البالغة قيمته 1.2 مليار دولار، والذي تأسس في وقت سابق من العام الجاري بالتعاون مع مجموعة الخدمات المالية الإسبانية "بي بي في إيه"، ليستهدف الاستثمارات المناخية في أمريكا الشمالية وأمريكا اللاتينية وأوروبا. وكانت الإمارات قد أشارت إلى أن الصندوق قد يساعد في جمع تمويلات مناخية تصل قيمتها إلى 250 مليار دولار بحلول عام 2030.

ويعد هذا ثاني استثمار مشترك لألتيرا مع "آي سكويرد كابيتال"، عقب الاستثمار في شركة أبسولوت إنرجي الإيطالية العام الماضي.

ألف كابيتال تستثمر في مجال التعليم الطبي بالسعودية

ستتوسع شركة الاستثمار المباشر ألف كابيتال الواقع مقرها في أبوظبي العالمي بقطاع التعليم الطبي في السعودية؛ إذ أتمت استثمارا استراتيجيا في كليات الريان بالمدينة المنورة، حسب بيان صحفي (بي دي إف). وسيوجه هذا الاستثمار لتمويل شراكات مع جامعات عالمية، وتطوير البنية التحتية والأنظمة الرقمية، وطرح تخصصات طبية جديدة. ولم يُعلن عن التفاصيل المالية للصفقة.

تذكر: أغلقت ألف كابيتال صندوقها الاستثماري الأول بقيمة 200 مليون دولار العام الماضي، وأعلنت حينها أنها تعتزم توجيه استثماراتها إلى دول الخليج في قطاعات خدمات البنية التحتية والرعاية الصحية والتعليم والقطاعات الاستهلاكية، وأن استثماراتها ستتراوح بين 15 و40 مليون دولار للصفقة الواحدة.

موظفون سابقون في بالانتير يتوسعون بشركتهم في أبوظبي

افتتحت شركة الذكاء الاصطناعي الأمريكية نورث سلوب أول مكتب لها في الخليج بإمارة أبوظبي، بعدما شهدت "إقبالا قويا في مرحلة مبكرة" من المؤسسات في المنطقة، حسبما صرح هارفي يونغ (لينكد إن)، الشريك الإداري للشركة في الإمارات لصحيفة ذا ناشيونال. سيتولى يونغ قيادة العمليات الخاصة بالعملاء في المنطقة، إلى جانب إدارة الشراكات وتطوير الأعمال، في حين تعتزم الشركة توظيف الأفراد المسؤولين عن العمل عن قرب مع العملاء من المنطقة ليتولوا متابعة آليات سير الأعمال لديهم.

عن نورث سلوب: تأسست الشركة عام 2024 على يد موظفين سابقين في شركة بالانتير، وتتخصص الشركة في تطوير برامج ذكاء اصطناعي مخصصة للعملاء في قطاعات الخدمات اللوجستية وإدارة الأصول والطاقة والإنشاء والتصنيع والطيران، وتعمل أدواتها بالاعتماد على نظام تشغيل بالانتير. وبدأت الشركة توسعها تدريجيا في الإمارات؛ إذ شكلت في البداية فريقا هندسيا من 6 أشخاص، ثم جمعت تمويلا بقيمة 22 مليون دولار في أبريل الماضي.