صباح الخير قراءنا الأعزاء. انطلق موسم العودة إلى المدارس رسميا، لذا توقعوا عودة الزحام المروري المعتاد. ننصحكم بالتوجه إلى أعمالكم في أبكر وقت ممكن اليوم لضمان الوصول في الموعد المحدد.

في عدد اليوم، نلقي الضوء على الارتفاع المستمر في فاتورة التهديدات السيبرانية على الشركات الإماراتية؛ إذ تتجاوز تكلفة اختراق البيانات لدى بعض الشركات المحلية المتوسط الإقليمي البالغ 8 ملايين دولار بصورة متكررة، في حين قد تكلف تلك الحوادث اقتصاد الدولة نحو 2.5 مليار دولار سنويا.

وفي غضون ذلك، وقعت مبادلة كابيتال اتفاقية للاستحواذ على حصة أغلبية في شركة أرايف لوجستيكس الأمريكية لخدمات الوساطة في قطاع الشحن، والتي تعد واحدة من كبرى شركات الوساطة في شحن الحمولات بأمريكا الشمالية، في حين حصلت شركة ستارلينك على رخصة خدمات فضائية عامة لمدة 10 سنوات في الإمارات، ما يسمح لها بتشغيل شبكة عامة للاتصالات عبر الأقمار الصناعية في الدولة.

أيضا: تعود سلسلة الوجبات السريعة الأمريكية تاكو بيل إلى الإمارات مجددا بموجب اتفاقية وقعتها شركة أمريكانا للمطاعم، فيما تسعى الإمارات ولبنان إلى تعزيز الروابط التجارية والاستثمارية للقطاع الخاص عبر تأسيس مجلس أعمال مشترك جديد.

منتدى إنتربرايز مصر يعود من جديد. وهذا العام، نخصص الأجندة بالكامل لمناقشة مجموعة محددة من الأسئلة التي تمثل محور اهتمام الجميع في الوقت الراهن: ما هو التأثير الحقيقي لأدوات الذكاء الاصطناعي على الشركات، والموظفين، واقتصاديات الدول، والوظائف نفسها، ومستقبل الجيل الصاعد؟

لذا، كل جلسة في المنتدى هدفها الإجابة عن سؤال واحد محدد: ما هي الخطوة التالية، وكيف تبدأ فورا.

انضم إلينا في القاهرة يوم 5 أكتوبر. المقاعد محدودة والحضور يقتصر على الدعوات فقط.

اطلب دعوتك من هنا.

فرع بنك مصر بالإمارات أول المستهدفين في "يوم الإنزال" الاقتصادي الأمريكي

اقترحت وزارة الخزانة الأمريكية حظر تعامل المؤسسات المالية الأمريكية مع فرع بنك مصر في الإمارات عبر نظام حسابات المراسلة المصرفية، إثر اتهامات وجهتها شبكة مكافحة الجرائم المالية الأمريكية (فينسين) للفرع بمعالجة معاملات بنحو 1.8 مليار دولار خلال الفترة بين يناير 2024 ويونيو 2026 لصالح 103 شركات يُشتبه بارتباطها بشبكات مصرفية خفية تابعة لإيران. ومن شأن القرار المقترح أن يمنع المؤسسات المالية الأمريكية من فتح أو حفظ حسابات مراسلة لفرع بنك مصر بالإمارات، إلى جانب إلزامها باتخاذ تدابير حظر واحتراز لمنع معالجة أي معاملات تتعلق بالفرع. ومع ذلك، لم يدخل هذا المقترح حيز التنفيذ بعد.

أكد البنك المركزي المصري في بيان رسمي أن الإجراءات المقترحة تقتصر حصريا على معاملات فرع بنك مصر في الإمارات بعملة الدولار مع البنوك المراسلة. وأوضح المركزي أنه يتواصل مع السلطات الأمريكية، بالتنسيق مع وزارة الخارجية المصرية، بشأن تلك التدابير، مشيرا إلى أن أثرها لا يمتد بأي حال إلى عمليات بنك مصر في السوق المحلية أو فروعه الخارجية الأخرى، أو أي من البنوك الأخرى العاملة في مصر. وستتيح شبكة فينسين باب تلقي التعليقات العامة على القرار المقترح لمدة 30 يوما من تاريخ نشره قبل إصدار القرار النهائي.

ودخل مصرف الإمارات المركزي أيضا على خط الأزمة، مؤكدا أنه سيجري تفتيشا عاجلا على الفروع التابعة لبنك مصر في الدولة يشمل مراجعة متعمقة تغطي النطاق الزمني لادعاءات السلطات الأمريكية وفحص المعاملات المصرفية للشركات المذكورة في البيان الصادر، وفقا لبيان نقلته وكالة وام. وأوضح المصرف أنه يقيّم الخيارات المتاحة بشأن وضع البنك في حال أقدمت شبكة مكافحة الجرائم المالية الأمريكية (فينسين) على فرض الإجراءات المقترحة في نهاية المطاف، واضعا في الاعتبار التزامات البنك تجاه عملائه في الإمارات.

نورماندي ترامب الاقتصادي: يعد فرع بنك مصر بالإمارات أول هدف في القطاع المالي يُعلن عنه رسميا ضمن حملة "يوم الإنزال" الاقتصادي التي يقودها وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسينت ضد طهران تحت اسم عملية "المنبوذ الاقتصادي"، وهي حملة عالمية تستهدف قطع الصلات المالية لإيران عبر استهداف البنوك والوسطاء والشبكات التي تقول واشنطن إنها تساعد النظام الإيراني على التهرب من العقوبات وجني الإيرادات.

ستارلينك تحصد رخصة لمدة 10 سنوات في الإمارات

منحت الإمارات شركة ستارلينك المملوكة لإيلون ماسك رخصة خدمات فضائية عامة لمدة 10 سنوات، ما يتيح للشركة إنشاء وتشغيل شبكة عامة للاتصالات عبر الأقمار الصناعية وتقديم خدمات الإنترنت ذات النطاق العريض في الدولة، وفقا لبيان صحفي صادر عن هيئة تنظيم الاتصالات والحكومة الرقمية.

التفاصيل: تشمل الرخصة تقديم الخدمات للأفراد وقطاع الأعمال والجهات الحكومية، إلى جانب توفير الاتصال عبر الأقمار الصناعية للقطاعين البحري والجوي؛ وهو ما يضيف خدمات الاتصالات الفضائية إلى البنية التحتية الرقمية في الإمارات، تزامنا مع مساعي البلاد لتطوير اقتصادها الفضائي وزيادة إيراداته.

أهمية الخطوة: يبدو أن هدف ستارلينك لا يكمن في منافسة شركات الاتصالات الحالية التي تخدم المستهلكين في الإمارات، بل سيتركز نشاطها على الأرجح في التطبيقات الصناعية الموجهة للأعمال التجارية، مثل مواقع الطاقة البحرية، والنقل البحري، والمراكز اللوجستية النائية، بالإضافة إلى توفير أنظمة اتصال احتياطية مرتفعة الربحية للشركات لتجاوز الأعطال.

تاكو بيل تعود إلى الإمارات

وقعت شركة أمريكانا للمطاعم اتفاقية تطوير حصرية مع سلسلة الوجبات السريعة الأمريكية تاكو بيل لإعادة إطلاق العلامة التجارية في الإمارات، مع خطط لتوسع تدريجي في أسواق خليجية أخرى، وفق ما ورد في بيان صحفي (بي دي إف).

نكهة شبابية جديدة لأمريكانا: تمثل هذه الخطوة دخول عملاق الأغذية والمشروبات إلى فئة مطاعم الوجبات السريعة المستوحاة من المطبخ المكسيكي، لتوسع بذلك شراكتها الطويلة مع يام براندز، الشركة المالكة لعلامة تاكو بيل؛ إذ تدير أمريكانا بالفعل مطاعم كنتاكي وبيتزا هت التابعة للشركة في جميع أنحاء المنطقة.

هل تنجح المحاولة الثانية؟ تجدر الإشارة إلى أن تاكو بيل غادرت السوق الإماراتية في عام 2012 بعد إخفاقها في بناء حضور مستدام. لكن محمد العبار، رئيس مجلس إدارة أمريكانا للمطاعم، أشار في البيان الصحفي إلى تزايد الطلب بين المستهلكين الشباب على العلامات التجارية الغذائية الجديدة والجريئة.

الفطيم تتفاوض للاستحواذ على وكالة هيونداي في الإمارات

تجري مجموعة الفطيم ومقرها دبي محادثات للاستحواذ على وكالة هيونداي من شركة الماجد للسيارات، وفق ما أوردته صحيفة البيان، التي أضافت أن المباحثات لم تصل بعد إلى مراحلها النهائية واستمرار الطرفين في التفاوض بشأن شروط إتمام الصفقة.

أهمية الخطوة: تتولى مجموعة الفطيم بالفعل توزيع سيارات تويوتا ولكزس وهوندا في الإمارات. ولذا من شأن الاستحواذ على وكالة هيونداي، المنافس الرئيسي لتويوتا في قطاعات سيارات الركاب واسعة الانتشار وأساطيل سيارات الأجرة والنقل التجاري، أن يجمع اثنتين من أكبر العلامات التجارية في سوق السيارات بالدولة تحت مظلة شركة واحدة.

تدشين قناة رسمية لتعزيز العلاقات التجارية بين الإمارات ولبنان

تتجه الإمارات ولبنان لتأسيس مجلس أعمال مشترك لتعميق الروابط التجارية والاستثمارية للقطاع الخاص، بعدما وقع اتحاد غرف الإمارات مذكرة تفاهم مع نظيره اللبناني خلال منتدى الأعمال الإماراتي اللبناني، وفق ما ذكرته وكالة أنباء الإمارات (وام). وسيعمل المجلس على مساعدة الشركات في رصد الفرص المتاحة، وتسهيل دخولها إلى الأسواق، فضلا عن تطوير مشاريع مشتركة. وشهد المنتدى أيضا توقيع أربع مذكرات تفاهم اقتصادية أخرى، لم تُكشف تفاصيلها.

تذكر- لا يتحمس الجميع للعودة إلى السوق اللبناني؛ إذ تقلص مجموعة الحبتور الإماراتية استثماراتها في لبنان، وتتخلى عن استثمارات كانت مقررة، كما تقاضي الدولة أمام محكمة تحكيم دولية بشأن خسائر مزعومة بقيمة 1.7 مليار دولار ترتبط باستثماراتها القائمة وودائعها المصرفية المحتجزة.

📢 تنويهات عامة

⛅ الطقس — تصل درجات الحرارة العظمى في دبي إلى 42 درجة مئوية قبل أن تنخفض ليلا لتسجل الصغرى 32 درجة مئوية، بينما تبلغ العظمى في أبوظبي 44 درجة مئوية والصغرى 31 درجة مئوية، وفقا لتوقعات تطبيقات الطقس.

🌍 الخبر الأبرز عالميا

شنت الولايات المتحدة ضربات على إيران للمرة الأولى منذ أكثر من شهر، والتي استهدفت منصتي إطلاق صواريخ إيرانيتين على جزيرة لارك في مضيق هرمز. ووصف مسؤولون أمريكيون الهجوم بأنه ضربة استباقية، موضحين أن القوات الإيرانية كانت تتأهب لنشر ألغام بحرية في الممر المائي. وردا على ذلك، شنت إيران هجوما صاروخيا على قواعد عسكرية في الأردن، غير أنه جرى اعتراضه وفقا للتقارير.

وفي سوق الدمج والاستحواذ: تقترب شركة الوساطة التأمينية العالمية "أيه أو إن" من إبرام اتفاقية للاستحواذ على شركة الوساطة التأمينية "يو إس آي" المملوكة لشركة "كيه كيه آر"، في صفقة تقدر بنحو 17 مليار دولار، بهدف توسيع نطاق خدماتها للشركات متوسطة الحجم. ومن المتوقع أن تسهم الصفقة، التي تعد أحدث حلقة في سلسلة تخارجات كبرى تنفذها شركة "كيه كيه آر"، في زيادة ربحية السهم اعتبارا من عام 2028.

تقييم "شي إن" يتراجع قبل الطرح العام الأولي: تطرح شركة الأزياء السريعة الصينية "شي إن" أسهمها للاكتتاب العام في بورصة هونج كونج غدا بتقييم يزيد قليلا على ربع تقييمها البالغ 100 مليار دولار في عام 2022. ويأتي هذا التراجع بالتزامن مع فتور حماس المستثمرين تجاه الطروحات الأولية للشركات الاستهلاكية الصينية، لا سيما بعد أن استحوذت الطروحات الضخمة لشركات الذكاء الاصطناعي على اهتمام الأسواق على مدار العام الماضي.

هذه نشرة الإمارات الصباحية، وهي إصدار يومي يشمل أبرز أخبار الاقتصاد والأعمال وأهم المستجدات في الشأن الإماراتي. تصل النشرة مباشرة إلى بريدك الإلكتروني من الاثنين إلى الجمعة في تمام الثامنة صباحا بتوقيت الإمارات.

نشرة الإمارات الصباحية متوفرة مجانا بفضل الدعم الكريم من أصدقائنا في بنك المشرق وشركة حسن علام للتطوير العقاري.

إذا كانت هذه الرسالة قد وصلتك من أحدهم، اضغط هنا للاشتراك لتصلك نسختك الخاصة من نشرة الإمارات الصباحية.

هل تريد أن ترسل إلينا فكرة موضوع أو تطلب تغطية أو تصحيح معلومة ما؟ تواصل معنا عبر [email protected].

هل تعلم أن لدينا أيضا نشرة تغطي أخبار مصر باللغة العربية؟ ونغطي كذلك مصر والإمارات والسعودية باللغة الإنجليزية. كما نصدر نشرة متخصصة لقطاع اللوجستيات في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا باللغة الإنجليزية.

تكلف الهجمات السيبرانية حاليا اقتصاد الإمارات ما يصل إلى 2.5 مليار دولار سنويا، وهي فاتورة آخذة في الارتفاع مع تزايد تعقيد التهديدات وتنظيمها، حسبما صرح رائد إحسان، خبير الأمن السيبراني المتخصص في إدارة الحوادث السيبرانية على مستوى الدول، لنشرة إنتربرايز. وتشمل هذه التكاليف الخسائر التشغيلية، ومبالغ الفدية المدفوعة، وتكاليف التعافي، وفقدان الإنتاجية، والغرامات التنظيمية، إلى جانب التداعيات السلبية على سلاسل التوريد.

فاتورة التوترات الجيوسياسية: كانت الإمارات واحدة من أكثر الدول تعرضا للهجمات السيبرانية في منطقة أوروبا الشرقية والشرق الأوسط وأفريقيا، إلى جانب أوكرانيا وباكستان، بعدما شهدت المنطقة ارتفاعا بنسبة 13% في الهجمات السيبرانية خلال الفترة 2025-2026، وفقا لتقرير سايبر بلس الصادر عن شركة ماستركارد. وأشار التقرير إلى أن الإمارات تعرضت لـ "استهداف مكثف" نتيجة تصاعد التوترات الإقليمية والجيوسياسية، فضلا عن دورها كمركز مالي ورقمي إقليمي، ما يزيد من مطامع المهاجمين خلال فترات عدم الاستقرار. وكان خبراء قد أوضحوا لنا سابقا أن مكانة الإمارات كمركز مالي واقتصادي بارز تجعلها هدفا جذابا للهجمات السيبرانية.

تذكر: نجحت الدولة في بداية الشهر في التصدي لهجمات سيبرانية منظمة استهدفت قطاعات الطيران والطاقة والتعليم، وذلك في أعقاب سلسلة أخرى من الهجمات في يوليو.

فاتورة باهظة: يبلغ متوسط تكلفة اختراق البيانات لدى شركات الشرق الأوسط عادة نحو 8 ملايين دولار لكل حادثة، غير أن بعض الشركات الإماراتية تتخطى هذا الرقم بصورة متكررة، وفقا لإحسان، الذي أوضح أن شركات الخدمات المالية والتكنولوجيا قد تكون عرضة لخسائر تتجاوز 10.6 مليون دولار لكل حادثة.

وباتت الهجمات تدر أرباحا أكبر لمنفذيها، مع دمجهم مراحل متعددة من سلسلة الهجوم السيبراني لتجاوز مجرد تعطيل الأعمال واستهداف الأموال والبيانات مباشرة. حسبما صرح ديمتري ناغيبين، مؤسس شركة "في إكس كنترول" للأمن السيبراني بدبي، لنشرة إنتربرايز. وتبتكر الشركة أدوات مفتوحة المصدر تعتمد على وكلاء مستقلين لخدمة فرق الأمن السيبراني الهجومي.

تذكر: أسفر ظهور الذكاء الاصطناعي أيضا عن تغيير فارق في نوعية الهجمات. فقد سبق أن أشار محللون لنشرتنا أن تزايد أعداد الهجمات التي يولدها الذكاء الاصطناعي ويوجهها يجعل رصد التهديدات أكثر صعوبة، فضلا عن مضاعفة وتيرتها.

ضريبة التوقف عن العمل: يمكن أن تكلف هجمات برامج الفدية التي تستهدف أنظمة المعالجة الأساسية الشركات ما يصل إلى 10 ملايين دولار خلال أول ساعتين إلى نصف يوم من الانقطاع، وفقا لناغيبين. وتتضاعف الفاتورة بحسب حجم التعطيل، إذ أشار إحسان إلى أن "الهجوم السيبراني الذي يعطل أحد بنوك الفئة الأولى في الإمارات قد يكلف 150-300 ألف دولار في الساعة، بينما قد تؤدي الأعطال في الموانئ والمراكز اللوجستية إلى خسائر تتراوح بين 1.5-3 ملايين دولار يوميا جراء تأخير الشحنات، وغرامات التأخير، وتكدس البضائع". وأضاف أن خسائر تعطل شركات الطيران قد تتجاوز مليوني دولار في الساعة خلال فترات الذروة، بمجرد تأثر أنظمة إدارة الأساطيل، وإعادة حجز تذاكر الركاب وأنظمة الشحن والحجز.

من يتحمل هذه التكلفة؟ تتحمل الشركات ما يقدر بنحو 50-60% من الخسائر، في حين تغطي شركات التأمين حوالي 20-30% إذا كانت وثائق التأمين سارية، بحسب إحسان. وفي نهاية المطاف، قد تتحمل الدولة 10-20% من التكاليف النظامية عند تعطل البنية التحتية الحيوية.

الإنفاق يزداد، لكن الاستعدادات تشوبها ثغرات: ينمو إنفاق الإمارات على الأمن السيبراني بنسبة تتراوح بين 8.7 و12.5% سنويا، وتصل هذه النسبة إلى 12-15% في القطاعات الخاضعة لرقابة تنظيمية مشددة كالبنوك والطاقة والمرافق، وفقا لإحسان. غير أنه حذر من أن استثمارات الشركات في تعزيز المرونة التشغيلية للصمود أمام الهجمات ما زالت غير كافية، في ظل تخصيص معظم إنفاقها حاليا لاستيفاء متطلبات الامتثال؛ فقد تظل الثغرات الأمنية الحرجة دون معالجة لمدة تتراوح بين 45 و90 يوما أو أكثر، في حين أن عمليات التحول الرقمي المتسارعة قد تترك ثغرات جديدة مثل واجهات برمجة التطبيقات المخفية ونقاط الاتصال التي لا تتطلب التحقق من الهوية. ومن المتوقع أن تنمو الميزانيات العالمية للأمن السيبراني بمعدل نمو سنوي مركب يبلغ نحو 2.5% خلال السنوات الثلاث المقبلة، مع توقعات بزيادة حصة الإنفاق على حلول الذكاء الاصطناعي بأكثر من 3 أمثال لتصل إلى 15% مقارنة بنحو 4% حاليا، بحسب تقرير لشركة ماكينزي.

ويمتد الوعي بالمخاطر السيبرانية أيضا إلى قاعات مجالس الإدارات، إذ أصبحت المرونة السيبرانية عاملا ماليا مهما، وليست مجرد عامل تقني فحسب، وفقا لإحسان. كما أشار إلى أن شركات الاستثمار المباشر والمستثمرون السياديون صاروا يواظبون على إجراء فحص شامل للأمن السيبراني باستمرار، لا سيما وأن اختراق البنية التحتية أو ضعف ضوابط الرقابة قد يؤدي إلى تخفيض التقييم بنسبة 5-15% أو حجز أموال الصفقات في حسابات الضمان.

كما تشترط شركات التأمين مزيدا من الضوابط الوقائية، بما يشمل المصادقة متعددة العوامل، والنسخ الاحتياطي غير القابل للتعديل، واكتشاف التهديدات عند نقاط الاتصال والاستجابة لها، فضلا عن تحديد أطر زمنية واضحة لسد الثغرات، مما يجعل شركات البنية التحتية الحيوية والطاقة والرعاية الصحية والخدمات المالية واللوجستيات من بين أصعب الكيانات التي يمكن التأمين عليها، حسبما يؤكد إحسان.

الحلقة الأضعف قد تكون من خارج الشركة: ترتبط قوة الأمن السيبراني لدى أي شركة ارتباطا وثيقا بالمنظومة الأوسع التي تعمل ضمنها، حسبما أوضح ناغيبين لنشرتنا. ولا يقتصر هذا على شركات التكنولوجيا فحسب؛ فالبنوك والجهات الحكومية والمصانع وشركات التجزئة تعتمد جميعها على أطراف خارجية، مما يجعلها عرضة للمخاطر بسبب الصلاحيات الممنوحة للموردين والمقاولين من الباطن، لا سيما وأن هذه الأطراف "قد تحظى بصلاحية الوصول إلى نطاقات محدودة ضمن البنية التحتية الأساسية للشركة".

ماذا بعد؟ يمكن للذكاء الاصطناعي أن يفاقم خطورة هذه الثغرات بشكل كبير، عبر منح الموظفين العاديين أو الأطراف الثالثة المخترقة طرقا جديدة للتحرك داخل البنية التحتية للشركة. وفي هذا السياق، يرى ناغيبين أنه "لا توجد لوائح تنظيمية كافية لفرض أفضل الممارسات على الشركات".وفي الوقت الراهن، تتبنى الشركات الإماراتية تقنيات الذكاء الاصطناعي بوتيرة تفوق قدرتها على إرساء الضوابط الأمنية الخاصة بها، ما يفرض تحديات جديدة أمام اقتصاد يسرع الخطى نحو رقمنة بنيته التحتية وعملياته التجارية، بحسب إحسان.

أبرمت شركة مبادلة كابيتال اتفاقية للاستحواذ على حصة أغلبية في شركة أرايف لوجستيكس الأمريكية لخدمات الوساطة في قطاع الشحن، لتضيف بذلك حصة مسيطرة أخرى إلى محفظة شركة إدارة الأصول البديلة التابعة لحكومة أبوظبي، وفقا لبيان صحفي. وستحتفظ إدارة أرايف بحصة كبيرة من الأسهم ضمن الصفقة، التي لم يُكشف عن شروطها المالية أو حجم الحصة المستحوذ عليها بالتحديد.

عن أرايف لوجستيكس: تأسست الشركة عام 2014 في مدينة أوستن، وواصلت نموها لتصبح واحدة من كبرى شركات الوساطة في شحن الحمولات بأمريكا الشمالية، حيث تنقل البضائع عبر الولايات المتحدة وكندا والمكسيك لصالح أكثر من 5500 عميل، من خلال شبكة تضم ما يزيد على 10 آلاف شركة نقل موثوقة. وتوظف الشركة أكثر من 2000 شخص في 10 مواقع مختلفة، مما يمنح مبادلة قاعدة ضخمة لتنمية أعمالها.

آفاق النمو: من المتوقع أن يدعم استثمار مبادلة إتاحة خدمات جديدة وضم موظفين جدد وتطوير التقنيات اللازمة، بما يشمل إجراء مزيد من التحديثات لنظام أرايف ناو المخصص لإدارة عمليات النقل لدى الشركة من خلال أتمتة مسارات العمل عبر مختلف مراحل عملية الشحن.

الخطوة التالية؟ من المرجح إتمام الصفقة في الربع الرابع من العام الجاري، رهنا باستيفاء الشروط المتعارف عليها، على أن تحتفظ كل من "إيه تي إل بارتنرز" وليد إيدج كابيتال وغيرهما من المستثمرين الحاليين بحصص مؤثرة إلى جانب فريق الإدارة.

السياق: تأتي صفقة أرايف ضمن مساعي مبادلة كابيتال لإعادة هيكلة محفظتها العالمية. إذ تعمل الشركة حاليا على إتمام الاستحواذ على مجموعة السياحة الفرنسية بيير آند فاكانس – سنتر باركس مقابل حوالي 900 مليون يورو ، بعد أن حصلت على تعهدات بييع 80.13% من إجمالي أسهم المجموعة. وفي الوقت نفسه، تلقت مبادلة كابيتال وشركة ترافيغورا عروضا تصل إلى 3.5 مليار دولار للاستحواذ على محطة بورتو سوديستي لتصدير خام الحديد التابعة لهما في البرازيل.

المستشارون: تتولى "جيه بي مورغان سيكيوريتيز" دور المستشار المالي الحصري لشركة مبادلة كابيتال، في حين يتكفل مكتب سيدلي أوستن بتقديم المشورة القانونية. وعلى الجانب الآخر، تقدم شركة بنك أوف أمريكا سيكيوريتيز المشورة لشركة أرايف بشأن المسائل المالية والترتيبات المتعلقة بأسواق المال، إلى جانب مكتب هولاند آند نايت بصفته المستشار القانوني.

تقدم عامر خانصاحب (لينكد إن) باستقالته من منصب الرئيس التنفيذي وعضو مجلس الإدارة بشركة الاتحاد العقارية في 24 أغسطس، للتفرغ لأعماله ومشاريعه الخاصة، وفقا لإفصاح (بي دي إف). وشكل مجلس الإدارة لجنة إدارة انتقالية من 3 أعضاء للإشراف على تسليم المهام لحين تعيين رئيس تنفيذي جديد.

الإمارات تواصل دعمها للأردن باستثمارات جديدة في قطاع الغاز

يدعم صندوق أبوظبي للتنمية مشروعا بقيمة 70 مليون دولار لتوسعة شبكة الغاز الطبيعي في الأردن، لتغذية مدينتي الروضة والموقر الصناعيتين، وفقا لما أوردته منصة تريد أرابيا. وجرى توقيع العقود لربط المنطقتين بالشبكة الوطنية، في خطوة تهدف إلى خفض تكاليف الطاقة على المصنعين وتعزيز التنافسية الصناعية.

ولا يقتصر الدعم على قطاع الغاز؛ إذ وقع الصندوق أيضا اتفاقيات تمويلية بنحو 1.1 مليار درهم (300 مليون دولار) لدعم الموازنة والبرامج التنموية في الأردن، كما دعم مشروعا لإنشاء مدارس مهنية بقيمة 40 مليون دولار. ويأتي ذلك ضمن مساع تنموية إماراتية أوسع في المملكة، تشمل مشروع شبكة السكك الحديدية البالغة تكلفته 2.3 مليار دولار لربط ميناء العقبة بمناطق التعدين الرئيسية في الشيدية وغور الصافي، ومشروع طاقة الرياح الذي تعتزم شركة مصدر تنفيذه بقدرة 25 ميغاوات في منطقة بطن الغول، لينضم إلى المشروعين القائمين للطاقة المتجددة في الأردن.

أورو تجمع 3 ملايين دولار لتعزيز دمج الذكاء الاصطناعي في معاملات التمويل اللامركزي

جمعت شركة أورو الإماراتية الناشئة المتخصصة في تقنيات الذكاء الاصطناعي المالي 3 ملايين دولار، لتوسيع نطاق منصتها التي تحول التعليمات المكتوبة بلغة عادية إلى معاملات متعددة الخطوات عبر بروتوكولات التمويل اللامركزي، وذلك ضمن جولة تمويلية بقيادة كل من "إم إتش فنتشرز" وميبل بلوك كابيتال، وفقا لبيان صحفي. وتضمن المنصة إبقاء المعاملات خاضعة لموافقة المستخدم، دون أن تحتفظ بالأصول لديها. وقالت أورو إن لديها أكثر من 350 ألف مستخدم نشط، وتعتزم توظيف رأس المال الجديد الذي يرفع إجمالي تمويلاتها إلى 4 ملايين دولار في تطوير تقنيات الذكاء الاصطناعي لديها، وتعزيز أطر الامتثال، وزيادة موظفيها، ودعم عمليات التكامل مع الشركات.

الفجيرة تضيف 1.7 مليون طن إلى طاقتها الإنتاجية من الأسمنت

وقعت مؤسسة الفجيرة للموارد الطبيعية وشركة "جيه إس دبليو" الهندية للأسمنت الهندية عقدا لإنشاء وتشغيل وحدة لطحن الأسمنت في منطقة الطويين، بطاقة إنتاجية سنوية تقارب 1.7 مليون طن، وفقا لوكالة وام. ومن المتوقع إنجاز المشروع خلال 15 شهرا، علما بأن سيتضمن إنشاء وحدة متخصصة لإنتاج الإسمنت البورتلاندي العادي ليساهم في تلبية الطلب في السوق الإماراتية ودول مجلس التعاون الخليجي عموما.

استغل رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش خطابه الرئيسي الأول في ندوة جاكسون هول يوم الجمعة ليعلن رسميا التخلي عن النهج الذي اتبعه البنك المركزي الأمريكي في تواصله مع الأسواق طوال الأعوام العشرين الماضية، ملمحا إلى أن قرار الفائدة المرتقب في سبتمبر سيكون أشد وطأة على منطقتنا مما توقعته الأسواق قبل عطلة نهاية الأسبوع. وقفزت احتمالات رفع الفائدة في سبتمبر من نحو 35% قبل الخطاب إلى 57% بنهاية تداولات الجمعة، متزامنة مع صعود العائد على سندات الخزانة لأجل عامين بواقع 6 نقاط أساس ليسجل 4.298%، في حين ارتفع العائد على السندات لأجل 10 سنوات إلى 4.72%، واستقر العائد على السندات لأجل 30 عاما عند 5.21%.

وجاء مضمون الخطاب منحازا نحو خيار التشديد النقدي؛ إذ جدد وارش التزام البنك بهدفه المتمثل في الوصول بمؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي إلى 2%. وأخبر الحضور بأن "الاتجاهات الأساسية للتضخم لم تشهد تحسنا ملموسا" رغم القراءات الصيفية الإيجابية التي فاقت التوقعات، علما بأن المؤشر يستقر حاليا عند 3.7%. ووصفت وكالة رويترز هذه التصريحات بأنها أوضح تلميح من وارش باحتمالية الاضطرار إلى رفع أسعار الفائدة. وجاء تعليق هيذر لونغ من مؤسسة نيفي فيدرال ليلخص ما توصل إليه المحللون بعد الخطاب؛ إذ قالت: "قد لا نشهد رفع الفائدة في سبتمبر، لكن هذا سيحدث بحلول أكتوبر أو ديسمبر".

لكن التغير في سياسة التواصل أهم من قرار سبتمبر المرتقب. فقد رفض وارش صراحة تقديم أي توجيهات مستقبلية، وقال في رسالة موجهة للمستثمرين: "ينبغي ألا ننغمس في نظام يعتمد فيه المتعاملون بالسوق اعتمادا أساسيا على الفيدرالي لاتخاذ قراراتهم الاستثمارية التالية". ويمثل هذا تخليا صريحا عن نهج التواصل الذي كان متبعا في حقبة سلفه جيروم باول، مما يؤكد ما وصفه المحللون بأنه التغيير الأكبر الذي أحدثه وارش في الفيدرالي، والمتمثل في تقليص التواصل مع الأسواق والجمهور بشأن توجهات البنك المستقبلية. وبالنسبة للأسواق التي اعتادت قراءة تصريحات مسؤولي الفيدرالي على أنها المرجعية الرئيسية لكل قرار يتعلق بتسعير الأصول، فإن هذا يمثل تغييرا هيكليا في كيفية الحصول على المعلومات الاسترشادية.

وكان تعقيب صحيفة واشنطن بوست أكثر صراحة؛ إذ اعتبرت أن وارش "رسخ السمعة المأخوذة عنه بحزمه في محاربة التضخم"، ووضع مزيدا من الضغوط على البنك المركزي لرفع أسعار الفائدة خلال اجتماعه المقبل المقرر يومي 15 و16 سبتمبر إذا لم يتحسن التضخم. وكانت نتيجة التصويت في اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في يوليو قد أسفرت بالفعل عن تأييد تثبيت الفائدة بأغلبية 9 أعضاء مقابل 3، بعدما اعترض كل من هاماك وكاشكاري ولوجان وطالبوا برفع الفائدة. وبهذا فإن خطاب وارش عزز ثقل هذه الكتلة المعارضة، ووضعه في تعارض واضح مع مطالب ترامب بخفض الفائدة، مما يحول اجتماع سبتمبر إلى اختبار علني لمدى استقلالية الفيدرالي في مواجهة الضغوط السياسية.

التداعيات الإقليمية: ستحذو 5 بنوك مركزية خليجية على الأقل حذو وارش مهما كان قراره، سواء أكانت لديها مبررات محلية لذلك أم لا. فعملات السعودية والإمارات وقطر والبحرين وعمان مرتبطة بالدولار، ما يعني أن هذه البنوك الخمسة مضطرة إلى التحرك خلال أيام من قرار الفيدرالي لحماية ربط عملاتها ومنع المراجحة. في حين تحظى الكويت ببعض المرونة، نظرا إلى ربط عملتها بسلة غير معلنة يهيمن عليها الدولار. لكن المعضلة هنا أن أي زيادة محتملة في أسعار الفائدة ستسري على اقتصادات تسجل معدلات تضخم تبلغ 1.8% كالسعودية (بحسب الأرقام المسجلة حتى يوليو) وما بين 2.2% و3.1% كالكويت وقطر والبحرين وعمان، وفقا لأحدث البيانات. وبذلك ستستورد المنطقة حلا لمشكلة لا تعاني منها أصلا، مما قد يضطر المقترضين في الخليج إلى إعادة تمويل ديونهم بأسعار فائدة أعلى دون وجود تباطؤ محلي يبرر ذلك.

كذلك يجب إيلاء أهمية كبرى لما لم يقله وارش؛ فهو لم يلتزم بآلية واضحة للاستجابة، ولم يخبر الأسواق بموعد تحرك الفيدرالي القادم، ولم يخفف حدة لهجته استجابة للضغوط السياسية. بل اكتفى بتجديد التزام المركزي بمهمته في السيطرة على التضخم، مع التنصل صراحة من توقعات السوق بأن الفيدرالي سيستمر في توجيههم خطوة بخطوة في كل قرار. أي أننا أصبحنا أمام بنك فيدرالي مختلف تماما، ولم يتوفر حتى الآن دليل إرشادي لنهج هذا "الفيدرالي الجديد" ليسترشد به الخبراء الاستراتيجيون وأمناء الخزائن ومديرو الاستثمار في المنطقة التي نغطيها، بعدما أمضوا السنوات الـ 15 الماضية في استيعاب دليل عمل باول.

الخلاصة: كان يوم الجمعة هو اللحظة التي تكشفت فيها ملامح الإطار العام لسياسة وارش. وأصبح الاجتماع المقرر يومي 15 و16 سبتمبر بمثابة الحدث الذي ستُضبط بوصلة الأسواق بناء عليه، لكن هذا الإطار الجديد هو ما سيحكم السنوات الأربع المقبلة بغض النظر عما سيسفر عنه هذا الاجتماع. وهكذا فإن كل قرار إقليمي بإصدار أدوات دين طويلة الأجل، وكل حسابات سندات اليورو، وكل دفاتر حساب متوسط آجال استثمارات الصناديق السيادية الخليجية، وكل خطة لإعادة التمويل في الأسواق الناشئة، ستحتاج إلى إعادة ضبط بما يتماشى مع بنك فيدرالي صرح علانية بأنه لن يبقى المرجعية الرئيسية لقرارات المستثمرين المقبلة بعد الآن.

📈 الأسواق هذا الصباح

انخفضت الأسواق الآسيوية في التعاملات المبكرة هذا الصباح متأثرة بتجدد الحرب الأمريكية الإيرانية. ودفع تصاعد التوترات الجيوسياسية المتصاعدة، مصحوبا بارتفاع عوائد السندات، مؤشر كوسبي الكوري الجنوبي للتراجع بنسبة 1.8% ومؤشر نيكي الياباني بنسبة 1.7%، في حين انخفض مؤشر "إم إس سي آي" الأوسع نطاقا لأسهم منطقة آسيا والمحيط الهادئ باستثناء اليابان بنسبة 0.7%.

🔔 جرس الإغلاق

أغلق مؤشر سوق أبوظبي على ارتفاع بنسبة 0.1% بنهاية تعاملات الخميس، مع إجمالي تداولات بقيمة 1.5 مليار درهم. وارتفع المؤشر بنسبة 0.5% منذ بداية العام.

🟩 في المنطقة الخضراء: أريد (+8.5%)، وسبيس 42 (+4.4%)، والشارقة للأسمنت والتنمية الصناعية (+4.1%).

🟥 في المنطقة الحمراء: الخليج الاستثمارية (-5.0%)، وعمان والإمارات للاستثمار القابضة (-4.9%)، وبيور هيلث القابضة (-4.4%).

وفي سوق دبي، ارتفع المؤشر بنسبة 0.3%، مع إجمالي تداولات بقيمة 569.4 مليون درهم. كما سجل مؤشر ناسداك دبي صعودا بنسبة 0.1%.