مبادلة كابيتال تعرض الاستحواذ على بيير آند فاكانس مقابل مليار يورو

تخطط شركة مبادلة كابيتال للاستثمار في قطاع الترفيه الأوروبي. إذ قدمت الشركة التابعة لأبوظبي عرضا نقديا ملزما ونقديا بالكامل للاستحواذ على جميع الأسهم القائمة لمجموعة السياحة الفرنسية بيير آند فاكانس – سنتر باركس، في صفقة تقدر قيمة الشركة بنحو مليار يورو، وفق ما ذكرته وكالة الأنباء البلجيكية.

ما الذي تشتريه مبادلة بالضبط؟ ستمنح الصفقة مبادلة كابيتال السيطرة على محفظة تمتد عبر 330 موقعا في أوروبا، وتضم أكثر من 45 ألف شقة ومنزل وفيلا، وفقا لبيان صحفي منفصل. وتدير بيير آند فاكانس علامات تجارية مثل سنتر باركس وبيير آند فاكانس ومايفا وأداجيو، علما بأنها حققت إيرادات بلغت 1.95 مليار يورو خلال عامها المالي الأخير.

تفاصيل العرض: عرضت مبادلة 1.90 يورو للسهم الواحد، وهو ما يشمل توزيعات استثنائية بقيمة 0.11 يورو، مع إمكانية إضافة 0.10 يورو أخرى للسهم في حال تمكنت من الاستحواذ على حصص الأقلية المتبقية وشطب الشركة من البورصة. ويمثل العرض الأساسي علاوة بنسبة 35% فوق سعر السهم قبل أن تبدأ المجموعة مراجعتها الاستراتيجية العام الماضي، ولكنه يزيد بنسبة 7% فقط عن سعر الإغلاق الأخير للسهم.

الصفقة لم تحسم بعد: رغم ترحيب جميع أعضاء مجلس الإدارة بالعرض بعد مراجعة استمرت لعام كامل، وحصوله على دعم كبار المساهمين الثلاثة في الشركة، الذين يمتلكون مجتمعين 58.6%، يتعين على مبادلة الحصول على تعهدات بالبيع تغطي ما لا يقل عن 80% من رأس المال بحلول 17 يوليو.

الخطوة التالية: من المتوقع تقديم العرض الرسمي في الربع الأول من عام 2027، شريطة الحصول على الموافقات التنظيمية والرأي النهائي لمجلس الإدارة بناء على تقييم مستقل للعرض. وتعتزم مبادلة الإبقاء على فريق الإدارة الحالي.

حلقة ضمن سلسلة من الاستحواذات: تعزز هذه الصفقة من سلسلة الاستحواذات الكبرى التي تنفذها مبادلة لتحويل الشركات العامة إلى خاصة، في وقت تواصل فيه الصناديق السيادية في أبوظبي ضخ استثماراتها رغم التوترات الإقليمية. ففي وقت سابق من هذا الأسبوع، تعهدت مبادلة بضخ 500 مليون جنيه إسترليني إلى جانب جهاز أبوظبي للاستثمار لدعم استحواذ شركة الاستثمار السويدية "إي كيو تي" على مجموعة إنترتك البريطانية المتخصصة في خدمات الفحص والاعتماد في صفقة بقيمة 9.3 مليار جنيه إسترليني، في مقابل حصولها على حصة قدرها 8% في الشركة البريطانية.

المنتجعات الأوروبية على رادار الاستحواذات الخليجية: تتطلع صناديق سيادية إماراتية أخرى أيضا إلى قطاع المنتجعات في أوروبا. فقد استحوذ جهاز أبوظبي للاستثمار على حصة أقلية ضخمة في مجموعة يوروبيان كامبينغ العام الماضي، ليعزز محفظته الحالية التي شملت الاستحواذ على 17 فندقا مقابل 600 مليون يورو في إسبانيا. كما استحوذت شركة سيلكت غروب للتطوير العقاري في دبي على ثلاثة منتجعات للغولف ونواد راقية في المملكة المتحدة في وقت سابق من هذا العام.