إليكم أبرز الأخبار التي تحرك المشهد اليوم، محليا وعالميا: رفعت شركات الأسمدة ومنها موبكو والمصرية للأسمدة، نسبة خفض إمدادات الغاز الطبيعي الموجهة إلى مصانعها من 20% إلى 33% اليوم، في ظل ارتفاع تكاليف استيراد الغاز الطبيعي المسال عالميا، ما دفع السلطات إلى ترشيد مخصصات الوقود للقطاع الصناعي، وفقا لإفصاحات مرسلة إلى البورصة المصرية. في المقابل، لم تعلن شركة الصناعات الكيماوية المصرية (كيما) حتى الآن عن أي تغيير في نسبة الخفض، مكتفية بتأكيد النسبة الأولية البالغة 20% في أحدث إفصاحاتها للبورصة.

وامتدت أزمة نقص إمدادات الغاز إلى قطاع المعادن، إذ أخطرت وزارة البترول شركة حديد عز الرائدة في صناعة الصلب، بخفض إمدادات الغاز الموجهة إليها بنسبة 30%، بما يعادل نحو 30 مليون قدم مكعبة يوميا، بحسب اقتصاد الشرق مع بلومبرج، فيما لم تحدد الوزارة موعدا لإنهاء العمل بهذا الخفض.

💡 ترقبوا مزيدا من التفاصيل حول القصة في عدد نشرة إنتربرايز مصر الصباحية غدا.

☀️ طقس الغد -

طقس بارد نسبيا تشهده العاصمة غدا، إذ تسجل درجة الحرارة العظمى 25 درجة مئوية والصغرى 16 درجة، وفقا لما تشير إليه تطبيقات الطقس.

الخبر الأبرز عالميا -

أعلنت بولندا الحداد الوطني لمدة يومين، عقب حادث إطلاق نار جماعي في مدينة كراكوف أسفر عن مقتل 6 أشخاص وإصابة 17 آخرين، بينهم اثنان من رجال الشرطة والمشتبه به. وأطلق المشتبه به وهو بولندي يبلغ من العمر 24 عاما، النار في الساحة الرئيسية التاريخية بالمدينة أمس السبت، في هجوم ترجح السلطات ارتباطه بدوافع يمينية متطرفة. وعثرت السلطات لاحقا على جثث 3 أشخاص آخرين داخل منزل المشتبه به، تبين أنهم والداه وشقيقته. ويرقد المتهم حاليا في المستشفى في حالة حرجة، فيما تفرض الشرطة إجراءات أمنية مشددة في أنحاء البلاد.

وفي سياق آخر — شنت روسيا أمس هجوما مكثفا بالصواريخ والطائرات المسيرة استهدف البنية التحتية للطاقة في أوكرانيا، وألحق أضرارا واسعة بشبكات الكهرباء والتدفئة في محيط كييف، بالتزامن مع انخفاض درجات الحرارة. وأسفرت الضربات عن مقتل شخصين على الأقل وإصابة نحو 12 آخرين، فضلا عن انقطاع إمدادات الكهرباء والمياه والتدفئة. جاء الهجوم قبيل محادثات سلام مرتقبة في أبو ظبي برعاية أمريكية من المقرر أن تجمع ممثلين عن واشنطن وموسكو وكييف. واتهم الرئيس الأوكراني فولوديمير زيلينسكي موسكو بتصعيد هجماتها بهدف زيادة الضغط على كييف قبل انطلاق المفاوضات.

أيضا — كلف الرئيس الإسرائيلي إسحاق هرتسوج زعيم المعارضة جادي أيزنكوت بتشكيل الحكومة الجديدة، في خطوة تزيد الضغوط على رئيس الوزراء بنيامين نتنياهو، الذي لم تحسم الانتخابات التي أجريت الشهر الماضي مستقبله السياسي. وحصل أيزنكوت على تأييد 67 نائبا من أعضاء الكنيست الجديد، مقابل 46 صوتا لنتنياهو. وتبلغ المهلة الممنوحة لأيزنكوت لتشكيل الائتلاف الحكومي 28 يوما مع إمكانية تمديدها 14 يوما إضافية، ويشغل تكتله الوسطي 48 مقعدا، فيما يمتلك الحزبان العربيان 19 مقعدا، ما قد يوفر الدعم اللازم لتحقيق الأغلبية البرلمانية، إلا إن أيزنكوت استبعد التحالف معهما ليصبح أمامه عدد من الخيارات المعقدة، تشمل تشكيل حكومة أقلية أو التحالف مع الأحزاب الدينية المتشددة أو تشكيل حكومة وحدة مع نتنياهو. وفي حال تعثره، يمكن تكليف مرشح آخر بتشكيل الحكومة قبل حل البرلمان والدعوة إلى انتخابات جديدة.

وفي أخبار التك — أبرمت شركة الذكاء الاصطناعي أنثروبيك صفقة بقيمة 3.4 مليار دولار لتأمين مولدات كهرباء تعمل بالغاز، بهدف توفير الطاقة اللازمة لمراكز البيانات التابعة لها. وحصلت الشركة الناشئة أواخر سبتمبر الماضي، على التزامات بتوريد مولدات كهرباء ثقيلة بقدرة إجمالية تبلغ 1.7 جيجاوات من شركة "وان بي دبليو آر سوليوشنز" ومقرها تكساس. ولا تشمل الصفقة الاستحواذ على الشركة أو نقل موظفيها، بل تقتصر على الاستفادة من قدراتها الهندسية والإنشائية اللازمة لتركيب المولدات.

عاد موسم الطروحات العامة للواجهة مجددا، مدفوعا بحراك استثنائي يجعل من العام الجاري الأنشط في سوق المال منذ سنوات. واستهلت شركة إم إن تي حالا التداول على أسهمها في طرح بلغت قيمته 7.84 مليار جنيه يوم 20 أكتوبر، بعد تغطية شريحة الطرح العام للمستثمرين الأفراد بواقع 43.6 مرة. وسعر بنك القاهرة طرحه عند الحد الأقصى لنطاقه الاسترشادي، وهو أعلى حجم طلبات تجذبه شريحة خاصة لطرح بالبورصة المصرية مقوما بالجنيه. وتستعد شركات مصر لتأمينات الحياة والنصر للزجاج والبلور ويايات، لطرح أسهمها قبل نهاية العام، بينما تستهدف إنبي إتمام طرحها في يناير المقبل. فما المسار الفعلي الذي تقطعه الشركات للانتقال من قرار مجلس الإدارة إلى شاشة التداول؟

التخارج والتمويل

يعد الإدراج أحد المسارات المتاحة أمام الشركات إلى جانب بدائل أخرى، تشمل الجولات الاستثمارية الخاصة، مثل جولة التمويل التي أغلقتها إم إن تي حالا في يونيو بقيادة الأهلي كابيتال، أو التمويل عبر الاقتراض والبيع لمستثمر استراتيجي والاندماج مع شركات الاستحواذ ذات الأغراض الخاصة، وهو مسار متاح في مصر منذ عام 2021، ويدرس مكتب معتوق بسيوني وحناوي حاليا 4 مقترحات في إطاره.

وتتمثل الخطوة التالية في تحديد الجهة المستفيدة من حصيلة الطرح. ففي حالة إم إن تي حالا، تبيع الشركة الأم كامل حصتها البالغة 320 مليون سهم من خلال بيع أسهم قائمة، بينما تؤول حصيلة طرح بنك القاهرة بالكامل إلى بنك مصر، باعتباره المساهم البائع. ولا تحصل إم إن تي حالا على سيولة جديدة إلا من خلال زيادة رأس مال مغلقة بقيمة 4 مليارات جنيه، سددتها الشركة الأم بالكامل بما يتيح إعادة نحو نصف حصيلة الطرح إلى الشركة المدرجة. وإذا كان الهدف الأساسي من الطرح هو تمويل خطط التوسع، فينبغي أن يتضمن هيكل المعاملة إصدار أسهم جديدة من خلال زيادة رأس المال.

حوافز ضريبية للشركات حديثة الإدراج: يمكن للشركات التي تستوفي شروط نمو الإيرادات الاستفادة من خفض ضريبة الدخل بنسبة 30% في العام الأول، و20% في العام الثاني، و10% في العام الثالث.

من المؤهل للإدراج؟

تتطلب قواعد القيد، بعد تعديلها بقرار الهيئة العامة للرقابة المالية رقم 26 لسنة 2026 في فبراير، ما يلي: أن تكون الشركة مساهمة مصرية، برأس مال مصدر ومدفوع لا يقل عن 100 مليون جنيه وبصافي أرباح قبل الضرائب لا يقل عن 5%، وتقديم قوائم مالية معتمدة لعامين ماليين متتاليين وفقا لمعايير المحاسبة المصرية، وموقعة من مراقب حسابات مقيد لدى الهيئة، وطرح ما لا يقل عن 25% من الأسهم عند الإدراج (مع إمكانية خفض النسبة حال ربطها بإجمالي الأسهم حرة التداول بالبورصة المصرية بحد أدنى 10%)، وبما لا يقل عن 5 ملايين سهم؛ بالإضافة إلى وجود 300 مساهم بعد الطرح، وألا تقل نسبة التداول الحر عن 10%.

من يستبعد من القيد؟ الشركات الأقل رأسمالا أو التي يقل سجل أدائها المالي المدقق عن عامين، مع إعفاء المشروعات الصغيرة والمتوسطة والشركات المؤسسة عبر الاكتتاب العام من شرطي الربحية وسجل الأداء المالي. أما المجموعات المملوكة عبر شركات قابضة أجنبية، فتلزمها إعادة هيكلة أولا لتتصدرها شركة مساهمة مصرية.

خطوات الطرح

• تشكيل فريق العمل: مدير سجل الاكتتاب، ومستشارون قانونيون للقانون المصري والأمريكي والإنجليزي، ومراقب الحسابات، ومستشار مالي مستقل. وتضمنت قائمة مستشاري إم إن تي حالا: إي إف جي هيرميس وسيتي بنك، ومكتبي جيبسون دن ومعتوق بسيوني وحناوي، وكي بي إم جي حازم حسن، وبي دي أو كيز.
• تحديد القيمة العادلة: يحددها مستشار مالي مستقل وتعتمد عليها الرقابة المالية، إذ استندت موافقة الهيئة على طرح بنك القاهرة إلى دراسة لشركة بيكر تيلي، بينما تضمنت نشرة اكتتاب إم إن تي حالا تقييم بي دي أو كيز.
• جس نبض المستثمرين: استغرقت إم إن تي حالا شهورا في جولات ترويجية عبر الخليج ولندن والولايات المتحدة، بينما نظم بنك القاهرة جولة ترويجية أوروبية في سبتمبر الماضي.
• تقديم طلب القيد والموافقات: تتطلب القواعد تسجيلا مسبقا لدى الرقابة المالية، يليه تقديم الأوراق للبورصة المصرية، واعتماد إعلان الاكتتاب العام من الهيئة، وتستغرق هذه العملية عادة شهرا واحدا وتعتمد الإجراءات عمليا بالتزامن. وسلكت إم إن تي حالا مسارا مختلفا بالقيد المؤقت في البورصة المصرية، والذي يمنح مهلة 6 أشهر لإتمام الطرح.
• جذب المستثمرين الرئيسيين: يلتزم المستثمرون الرئيسيون بحصة تخصيص محددة مسبقا قبل فتح سجل بناء الأوامر.
• إعلان نية الطرح ثم فتح دفاتر الاكتتاب: يبدأ الإجراء بنشر إعلان نية الطرح أولا، يعقبه اعتماد نشرة الاكتتاب من الهيئة، ثم توزيع الاكتتاب بين شريحة خاصة للمستثمرين المؤهلين والمؤسسات وأخرى عامة للأفراد.

نموذج إم إن تي حالا: في 8 سبتمبر قدم طلب القيد وفي 14 سبتمبر اعتمد القيد المؤقت وفي 24 سبتمبر وقع البنك التجاري الدولي كمستثمر رئيسي بقيمة تصل إلى ملياري جنيه. وفي 1 أكتوبر صدر إعلان نية الطرح وفي 6 أكتوبر اعتمدت الرقابة المالية نشرة الاكتتاب وفي 7 أكتوبر فتحت دفاتر الاكتتاب (للمؤسسات حتى 13 أكتوبر لعدد 272 مليون سهم تمثل 85% من إجمالي الطرح، وللأفراد حتى 15 أكتوبر لعدد 48 مليون سهم بحد أدنى 100 سهم) وفي 20 أكتوبر انطلق أول يوم تداول. استغرقت العملية 6 أسابيع من تقديم الطلب حتى بدء التداول، بخلاف أشهر من التحضيرات المسبقة.

عثرات الطروحات الأولى

التسعير قرار تقديري لا معادلة حسابية جامدة: حددت إم إن تي حالا سعر السهم عند 24.50 جنيه، بخصم بلغ 5.5% تقريبا عن القيمة العادلة المحددة من بي دي أو كيز عند 25.92 جنيه. واستند مؤسس الشركة منير نخلة إلى أن "طرح الأسهم يسعر بطبيعته بخصم سعري". وفي المقابل، طرح بنك القاهرة أسهمه بسعر 5.30 جنيه، وهو الحد الأقصى لنطاقه الاسترشادي (4.82-5.30 جنيه) ومطابق تماما للقيمة العادلة المحددة من بيكر تيلي، دون أي خصم سعري، بعد تغطية الطرح الخاص 6 مرات.

التوقيت يحرك الأرقام، إذ أوضح نخلة أن تنفيذ الطرح في أوائل 2024 لم يكن ليجمع أكثر من 30-40 مليون دولار، بينما أتم بنك القاهرة تسعيره بعدما استقر طلب المؤسسات رغم مبيعات شهدتها البورصة المصرية في جلسة الخميس. كما يتعين الحفاظ على نسبة التداول الحر عند 10% أو أكثر، وإلزام مجالس الإدارات بآلية التصويت التراكمي وإجراء تقييم رسمي وتشكيل لجان لغير التنفيذيين، فضلا عن تقديم القوائم المالية ربع السنوية للاستفادة من خفض الضرائب، وفقا لمكتب أدسيرو.

طروحات مرتقبة: تستعد شركة مصر لتأمينات الحياة لطرح أسهمها في أواخر نوفمبر أو أوائل ديسمبر، تليها النصر للزجاج والبلور ويايات في ديسمبر، بينما تستهدف إنبي الطرح في يناير مقوما بالدولار. وتوقع رئيس البورصة المصرية عمر رضوان إتمام 5 أو 6 شركات من أصل 20 شركة حكومية مقيدة مؤقتا لطروحاتها خلال عام.

⚽أسبوع كروي حافل بالمباريات المرتقبة محليا وأوروبيا، نستهله بمباريات كأس مصر، حيث تتواصل منافسات دور الـ 32 من الكأس بمواجهة مودرن سبورت والقناة الساعة 5 مساء على أون سبورت ماكس، تليها مواجهة طلائع الجيش وبترول أسيوط الساعة 8 مساء على أون سبورت.

وفي البريميرليج — تتواصل منافسات الجولة العاشرة بعدد من المواجهات، إذ يلتقي سندرلاند وتشيلسي، ويواجه كريستال بالاس ليفربول، فيما يلعب برايتون أمام برينتفورد، وتنطلق المباريات الثلاث في الساعة 4 مساء.

أيضا — تتجه الأنظار إلى المباراة التي تجمع مانشستر يونايتد وأستون فيلا، وذلك بعد تراجع يونايتد إلى مراكز الهبوط الثلاثة الأخيرة عقب فوز نوتينجهام فورست أمس السبت. تلعب المباراة الساعة 6:30 مساء.

وفي لا ليجا: تتجه الأنظار إلى المواجهة المرتقبة بين أتلتيكو مدريد وبرشلونة، في ختام منافسات الجولة الـ12. ويتصدر برشلونة جدول الترتيب برصيد 30 نقطة، إلا إن ريال مدريد نجح في معادلته في النقاط، بعد فوزه العريض على فالنسيا بثلاثية نظيفة أمس السبت، تقام المباراة الساعة 10 مساء.

ومن لا ليجا نتابع أيضا:

• ريال سوسيداد × رايو فاييكانو — 5:15 مساء.
• فياريال × خيتافي — 7:30 مساء.
• سيلتا فيجو × ليفانتي — 7:30 مساء.

ومن بقية الدوريات الأوروبية نتابع:

• بريست × ليون — 6:15 مساء (ليج 1).
• إنتر ميلان × كومو — 7 مساء (سيري آ).
• لانس × مارسيليا — 9:45 مساء (ليج 1).
• فيورنتينا × يوفنتوس — 9:45 مساء (سيري آ).

تذاع جميع المباريات الأوروبية عبر شبكة قنوات بي إن سبورتس.

ما فاتك

في كأس مصر: حجزت أندية الزمالك والأهلي وبيراميدز مقاعدها في دور الـ16. احتاج الزمالك إلى هدف قاتل برأسية آدم كايد في الوقت بدل الضائع، ليحسم فوزه بصعوبة على مصر للتأمين، بنتيجة 3-2 بعدما نجح الأخير في إدراك التعادل قبل نهاية المباراة.

كما تخطى الأهلي السكة الحديد بثلاثية نظيفة، سجل منها زيزو هدفين وأضاف عمر الساعي الهدف الثالث. كما تغلب بيراميدز على الداخلية بهدفين دون رد، حملا توقيع مصطفى فتحي. فيما فاز سيراميكا كليوباترا على أبو قير للأسمدة بنتيجة 3-2.

وفي البريميرليج: تلقى مانشستر سيتي هزيمته الثالثة على التوالي في الدوري، بعدما خسر أمام نوتينجهام فورست بنتيجة 3-1 أمس السبت. وبهذه النتيجة، يتأخر مانشستر سيتي بفارق 6 نقاط عن أرسنال المتصدر، الذي فاز على هال سيتي بهدف دون رد على ملعب الإمارات، سجله مارتن أوديجارد في الدقيقة 72.

وفي الدوري الإسباني: حقق ريال مدريد فوزا بثلاثية نظيفة على فالنسيا الذي أكمل المباراة بعشرة لاعبين. وسجل فيديريكو فالفيردي وأردا جولر هدفي التقدم قبل نهاية الشوط الأول، قبل أن يضيف كيليان مبابي الهدف الثالث.

هل تستهويكم أسرار العالم وما وراء المألوف؟ بودكاست Wonderstruck يمنحكم فرصة لاستكشاف الأبعاد الروحانية والميتافيزيقية وغير التقليدية في التجربة الإنسانية. من خلال حوارات مفتوحة تتناول موضوعات غير مألوفة، إذ تغوص مقدمة البرنامج المعالجة النفسية ومدربة اليوجا إليزابيث روفير، في قضايا الوعي والظواهر الغامضة وتجارب الرهبة والخوف، مقدمة رؤى متوازنة ورصينة حول موضوعات تقع عادة خارج نطاق الإدراك اليومي المألوف.

نظرة عامة: يضم أرشيف البرنامج 34 حلقة تتراوح مدتها عادة بين 40 دقيقة وساعة، بما يتناسب مع عمق الموضوعات التي يناقشها، إذ تستضيف روفير في كل حلقة باحثين وخبراء وأشخاصا خاضوا تجارب استثنائية من مجالات متنوعة، لتتناول موضوعات تشمل الفلسفة المتخصصة والأديان وعلم النفس والكيمياء القديمة وعالم النباتات والممارسات الروحية عبر الثقافات المختلفة.

ماذا لو كانت النباتات والفطريات تتمتع بوعي يفوق ما نعتقد؟ تستكشف إحدى الحلقات — التي استضافت عالم الأحياء ميرلين شيلدريك، والصحفية العلمية زوي تشالنجر، والمقدمة المشاركة راشيل بيترسون — هذا الاحتمال من خلال التعمق في تعقيدات العالم الطبيعي، متخذين من النباتات والفطريات مدخلا لفهم الذاكرة والفردية والذكاء، ومتحديا النظرة المتمركزة حول الإنسان في التعامل مع الطبيعة، ليطرح تساؤلات حول إمكانية تجاوز الإرادة والوعي حدود المملكة الحيوانية.

ما أعجبنا: على عكس الانطباع الأولي الذي قد توحي به موضوعاته، يتسم البودكاست بطابع عفوي وسلس، إذ تحرص المحاورة على إبقاء الحوار دافئا وتبادل الأفكار مع ضيوفها مع منحهم مساحة واسعة لطرح رؤاهم ومشاركة تجاربهم. وحتى عندما تتناول الحلقات موضوعات غير مألوفة، تظل النقاشات واضحة وسهلة المتابعة.

رأينا النهائي؟ يمنح البرنامج المستمع مدخلا مشوقا إلى موضوعات غير مألوفة، بطرح فلسفي يغذي الفضول ويفتح آفاقا جديدة للتأمل. ورغم أنه غير مصمم للاستماع السريع إلا أن الحلقات مثيرة للاهتمام وتنجح في التعمق في أفكار فلسفية معقدة دون أن تفقد بساطتها، لتقدم تجربة استماع ثرية وميسرة في آن واحد.

أين تستمعون إليه: أبل بودكاستس | سبوتيفاي.

لا تفوتوا مهرجان كايرو كوميكس، إذ يجمع الفنانين ورسامي الكاريكاتير والناشرين والمهتمين بالقصص المصورة ضمن برنامج يشمل معارض ولقاءات وورش عمل وسوق لشراء الروايات والقصص المصورة، مع إتاحة منصة "إندي سكوير" مساحة للفنانين المستقلين لعرض أعمالهم وبيعها. كما يستضيف المهرجان حفل توزيع جوائز محمود كحيل، التي تعد من أبرز جوائز القصص المصورة ورسوم الكاريكاتير في العالم العربي.

تقام الفعاليات في مركز محمود مختار الثقافي بميدان التحرير، من الجمعة 13 نوفمبر حتى الأحد 15 نوفمبر، وتفتح الأبواب يوميا من الساعة 12 ظهرا حتى 8 مساء، والدخول مجاني.