طلعت مصطفى توقع اتفاقا مبدئيا لمشروع ثان في السعودية بضعف مساحة مدينة بنان

صباح الخير قراءنا الأعزاء. نتناول في نشرتنا اليوم اتجاها استثماريا بارزا يرتبط بمئات الآلاف من تداولات صغار المستثمرين الأفراد. كما نسلط الضوء أيضا على تحرك يقوده عملاق خليجي يستهدف توسعا ضخما في السوق المحلية.

إذ يقود المستثمرون الأفراد تسعير الأسهم في البورصة المصرية، وسط تداعيات محتملة لهذه الظاهرة. فالأفراد يستحوذون على الشريحة الأكبر من التداولات اليومية، عبر تنفيذ عمليات شراء وبيع بأحجام قياسية. ولكن دون أن يُترجم ذلك إلى مكاسب ملموسة. ويرى متداولون تحدثت إليهم إنتربرايز أن ثمة منطقا يحكم هذه التحركات، بينما يخشى آخرون أن تؤدي تداولات المستثمرين غير الملمين بحقائق السوق إلى إرباك المشهد والتأثير سلبا على استقراره.

وبعيدا عن شاشات البورصة، يترقب قطاع الطاقة استثمارا ضخما؛ إذ تدرس شركة أدنوك للتوزيع ضخ استثمارات بقيمة مليار دولار لزيادة عدد محطاتها في مصر بأكثر من ضعفين، لتصبح بذلك أكبر شركة من القطاع الخاص لبيع الوقود بالتجزئة في البلاد. ونستعرض تفاصيل هذه الخطة وأهميتها في فقرة "استثمار" أدناه.

وجهة جديدة لطلعت مصطفى في الرياض

أبرمت الذراع السعودية لمجموعة طلعت مصطفى اتفاقية مبدئية مع مجموعة روشن التابعة لصندوق الاستثمارات العامة السعودي لتنفيذ مشروع متعدد الاستخدامات في الرياض من خلال شركة مشتركة جديدة، وفقا لإفصاح تلقته البورصة (بي دي إف). وتدرس الشركة المشتركة المقترحة إنشاء 55 ألف وحدة سكنية في الرياض، إلى جانب مساحات تجارية ومكاتب وفنادق ومرافق ترفيهية وتعليمية وأخرى للرعاية الصحية وحدائق وأماكن عامة، علما بأن مجموعة طلعت مصطفى ستمتلك 51% من أسهمها. ولم يحدد الإفصاح جدولا زمنيا لتنفيذ المشروع أو قيمته أو مساحة الأرض المخصصة له.

أهمية الخطوة: تؤكد شركة التطوير العقاري العملاقة أن هذا المشروع يمنحها مصدرا جديدا للعائدات بالعملة الأجنبية، ويعزز من وجودها في المملكة، في حين يتيح لمجموعة روشن استغلال المزيد من محفظة أراضيها تلبية للطلب المتزايد على المجتمعات العمرانية المتكاملة. ويبلغ حجم الجزء السكني وحده في هذا المشروع نحو ضعف حجم مشروع مدينة بنان، الذي أعلنت عنه مجموعة طلعت مصطفى في سبتمبر 2023 ليكون أول مشروعاتها خارج مصر، حيث من المقرر أن يضم نحو 28 ألف وحدة سكنية بقيمة 65 مليار ريال في شرق الرياض.

السياق: يأتي هذا المشروع المشترك مع روشن بعد مذكرة تفاهم غير ملزمة وقعتها الذراع السعودية لمجموعة طلعت مصطفى مع صندوق الاستثمارات العامة في يونيو الماضي. وكانت مدينة بنان تسهم بالفعل بأكثر من نصف الإيرادات العقارية للمجموعة بحلول الربع الأول من عام 2026. كما أسفرت العلاقة مع الصندوق السيادي عن تأسيس مشروع ترفيهي مشترك مع شركة صلة المملوكة للصندوق في مايو الماضي. وإلى جانب حضورها في السعودية، تعمل مجموعة التطوير العقاري في سلطنة عمان، حيث تنفذ مشروعين متعددي الاستخدامات (مدينة سكنية في مدينة السلطان هيثم، ومشروع سياحي على الواجهة البحرية في منطقة الشخاخيط) بقيمة إجمالية تبلغ 4.7 مليار دولار، وفي العراق، حيث حصلت في يونيو الماضي على تراخيص لتنفيذ مشروع ضخم في بغداد بقيمة 10 مليارات دولار يضم 43 ألف وحدة سكنية.

رد فعل السوق: أغلق سهم مجموعة طلعت مصطفى متراجعا بنسبة 1.15% ليصل إلى 94.7 جنيه في تعاملات الأمس.

موافقة المساهمين تضع "تمويلي" في قبضة "إي فاينانس"

حصلت شركة "إي فاينانس" على موافقة مساهميها لشراء 99.32% من أسهم شركة تمويلي المتخصصة في تمويل المشروعات المتوسطة والصغيرة ومتناهية الصغر، وذلك خلال اجتماع الجمعية العامة غير العادية الذي انعقد أواخر الأسبوع الماضي، وفقا لمحضر الاجتماع (بي دي إف). وسترفع "إي فاينانس" رأسمالها بنحو 73 مليون جنيه ليصل إلى 1.81 مليار جنيه مقابل 1.73 مليار جنيه، من خلال إصدار 146.1 مليون سهم جديد ستخصص بالكامل لصالح شركة تورين إيجيبت، المساهم الرئيسي في شركة تمويلي، لتستحوذ تورين بذلك على نحو 4.04% من رأس مال الشركة بعد زيادته.

وستحصل تورين إيجيبت على قيمة هذه الصفقة بثلاث طرق: فمقابل بيع كل سهم تمتلكه في تمويلي، ستحصل على نحو 65 سهما في "إي فاينانس"، و425.7 جنيه نقدا، بالإضافة إلى مبلغ مؤجل لن يُصرف إلا في عام 2028، فور صدور القوائم المالية المدققة لشركة تمويلي والتأكد من تحقيق أهداف الأداء المنصوص عليها في اتفاقية البيع.

تذكر: وافقت "إي فاينانس" في الشهر الماضي على دفع ما يصل إلى 4.8 مليار جنيه للاستحواذ على تمويلي، في خطوة تستهدف دمج محفظة قروض شركة "تمويلي" مع بيانات حركة الأموال الضخمة التي تعالجها قنوات الدفع التابعة لـ "إي فاينانس". ويشمل هذا المبلغ 956.4 مليون جنيه تدفع نقدا مقدما، إلى جانب إصدار نحو 146.1 مليون سهم جديد من أسهم إي فاينانس بسعر 26.34 جنيه للسهم، في حين يرتبط سداد الجزء المتبقي بنجاح شركة تمويلي في تحقيق أهداف صافي الربح للسنتين الماليتين 2026 و2027. ويزيد هذا السعر بنسبة 71% على السعر البالغ 2.8 مليار جنيه الذي بيعت به آخر مرة قبل نحو عامين، حين استحوذ عليها تحالف يضم "إس بي إي كابيتال" والبنك الأوروبي لإعادة الإعمار والتنمية وتنمية كابيتال فنتشرز وبريتش إنترناشونال إنفستمنت في سبتمبر 2024. وتتوقع الإدارة إتمام الصفقة خلال الربع الحالي أو المقبل.

عرض حاسم

بات استحواذ ناصف ساويرس على أسهم شركة "أو سي آي جلوبال" بهدف شطبها من البورصة هو العقبة التي يجب تجاوزها لإتمام صفقة الاندماج مع أوراسكوم كونستراكشون. فقد فتحت شركة "إن إن إس القابضة" الأسبوع الماضي باب تلقي العروض النقدية لشراء جميع أسهم "أو سي آي" بسعر 4.10 يورو للسهم، وذلك بعد أن وافقت هيئة الرقابة على الأسواق المالية في هولندا على مذكرة العرض، وفقا لبيان (بي دي إف). ويُغلق باب تلقي العروض في 17 نوفمبر. فقد وافق أعضاء مجلس الإدارة المعينون من قبل محكمة هولندية على طرح صفقة الاندماج مع أوراسكوم كونستراكشون بشرط واحد، وهو أن تسوي شركة "إن إن إس" عرض الشراء أولا، ما يعني أن الاندماج الذي وافق عليه مساهمو أوراسكوم المدرجة في البورصة المصرية في يناير الماضي لا يمكن تنفيذه حتى يتم شراء حصص مساهمي الأقلية في "أو سي آي" وسداد قيمتها. وبحسب الجدول الزمني لشركة "إن إن إس"، من المتوقع أن يتم ذلك في 27 نوفمبر تقريبا، وفقا لحساباتنا، أي قبل شهر من الموعد النهائي المحدد سلفا في 30 ديسمبر، علما بأن "إن إن إس" تملك حق تمديد فترة العرض مرة واحدة لمدة تصل إلى 10 أسابيع. من جانبها، دعت "أو سي آي" لعقد جمعية عمومية غير عادية في 30 أكتوبر للتصويت على العرض، وصفقة الاندماج، إلى جانب صفقة منفصلة لبيع "أو سي آي نيتروجين".

إذ تمضي "إن إن إس" رويدا رويدا في تقليص نسبة أسهم "أو سي آي" حرة التداول استعداد لتقديم العرض. ومن خلال عمليات شراء الأسهم في السوق المفتوحة خلال شهري يوليو (بي دي إف) وأغسطس (بي دي إف)، بسعر يقل عن سعر العرض البالغ 4.10 يورو، رفعت "إن إن إس" حصتها من 49.21% في منتصف أبريل إلى 57.32%، أو 57.50% باحتساب الأسهم المملوكة شخصيا لساويرس. وتقول "إن إن إس" إن عمليات الشراء تلك سمحت للمساهمين الراغبين في التخارج المبكر ببيع أسهمهم دون أن تضطر الشركة لدفع أكثر من 4.10 يورو للسهم. وبإضافة حصة عائلة ساويرس المنفصلة البالغة 9.07%، والمضمونة بالفعل لدعم الصفقة، فإن 66.6% من أسهم "أو سي آي" باتت مضمونة حتى قبل استجابة أول سهم من الأسهم المتبقية لهذا العرض. ويتبقى بذلك نحو ثلث أسهم الشركة، بقيمة تبلغ نحو 290 مليون يورو وفقا لسعر العرض، بحوزة مساهمين خارجيين تحتاج "إن إن إس" لإقناعهم بالاستجابة للعرض.

تذكر: كانت غرفة الشركات في أمستردام قد منعت في يناير الماضي تصويت مساهمي "أو سي آي" على صفقة الاندماج، معللة قرارها بوجود تضارب في المصالح نظرا إلى أن ناصف ساويرس مساهم في كلتا الشركتين، وقررت تعيين مديرين مستقلين يملكان الحق في التصويت لحسم قرار الموافقة عليها من عدمه. ووافق مساهمو أوراسكوم على الصفقة في وقت سابق من هذا العام بمعامل مبادلة يبلغ 0.4634 للسهم، لكن "أو سي آي" مُنعت من طرحها على مساهميها للتصويت. وطلبت شركة "فاليو 8" من المحكمة ذاتها هذا الشهر وقف الصفقة.

المزيد من التمويلات المؤسسية المرتقبة

تدرس مؤسسة التمويل الدولية ضخ استثمار رأسمالي تصل قيمته إلى 20 مليون دولار في منصة ناوي المحلية لتكنولوجيا العقارات، وفق ما ورد في إفصاح. وتتوقع المؤسسة أن يسهم هذا الاستثمار في تعزيز إنتاجية المشروعات الصغيرة والمتوسطة ومتناهية الصغر، وتوسيع آفاق ريادة الأعمال الصغيرة لا سيما للمرأة، فضلا عن دفع عجلة التنافسية في السوق المحلية من خلال توسيع نطاق أعمال المنصة العقارية الرقمية.

جذب الاستثمارات المؤسسية: جمعت شركة ناوي ناو، ذراع التمويل العقاري التابعة لمنصة ناوي، 633 مليون جنيه بعدما أغلقت شركة مصر للاستثمارات المالية، ذراع إدارة الأصول التابعة لشركة سينرجي كابيتال، الإصدار الثاني لصندوق الدخل الثابت المتوافق مع الشريعة الإسلامية والقائم على نظام الإجارة في وقت سابق من الشهر الجاري.

هل تعلم أن لدينا أيضا نشرة تغطي أخبار الإمارات باللغة العربية؟

ونغطي كذلك مصر والإمارات والسعودية باللغة الإنجليزية.

كما نصدر نشرة متخصصة في قطاع اللوجستيات في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا باللغة الإنجليزية.

إذا كانت هذه النشرة قد وصلتك من أحد أصدقائك، اضغط هنا للاشتراك لكي تصلك نسختك اليومية من نشرة مصر الصباحية.

📢 تنويهات

⛅ حالة الطقس - تستمر الأجواء المعتدلة في القاهرة اليوم؛ إذ تسجل درجة الحرارة العظمى 31 درجة مئوية والصغرى 22 درجة مئوية، وفقا لتوقعات تطبيقات الطقس.

وستكون الأجواء لطيفة أيضا في الإسكندرية، حيث تصل درجة الحرارة العظمى إلى 30 درجة مئوية والصغرى إلى 23 درجة مئوية.

🌍 الخبر الأبرز عالميا

تتوقع كبرى البنوك الأمريكية أن تصدر الحكومة الفيدرالية أذون خزانة قصيرة الأجل بما يصل إلى تريليون دولار خلال العام المقبل، وسط مساعي وزير الخزانة سكوت بيسنت للحد من الارتفاعات الحادة في أسعار الفائدة طويلة الأجل. لكن هذا الاعتماد على الديون قصيرة الأجل قد يعرّض واشنطن لمخاطر مالية متزايدة إذا استمرت أسعار الفائدة في الارتفاع، لا سيما مع بلوغ تكاليف الاقتراض أعلى مستوياتها منذ عام 2007.

على الصعيد الجيوسياسي: تسعى إدارة ترامب لفرض عقوبات واسعة النطاق على المحكمة الجنائية الدولية، بهدف حظر غالبية المعاملات معها بعد انقضاء فترة سماح تتراوح بين 6 إلى 7 أشهر. ومن المرجح الانتهاء من إقرار هذه الخطوة من جانب واشنطن خلال اجتماعات الجمعية العامة للأمم المتحدة هذا الأسبوع أو بعدها بوقت قصير. وتأتي هذه الإجراءات الانتقامية ردا على إصدار المحكمة مذكرة اعتقال بحق رئيس الوزراء الإسرائيلي بنيامين نتنياهو.

تعثر صفقة الاستحواذ على مطور عقاري أسترالي: رفضت مجموعة إنجينيا العقارية ومقرها سيدني عرض استحواذ بقيمة 1.5 مليار دولار من عملاق الاستثمار المباشر واربورج بينكوس، بحجة أن العرض يبخس من تقييم الشركة. وجاء هذا العرض المُعدل، البالغ 5.05 دولار أسترالي للسهم، في أعقاب عرض سابق قدّر قيمة السهم بنحو 4.75 دولار أسترالي.

نقدم لكم هذا الصباح مرة أخرى بلاكبورد، النشرة المتخصصة من إنتربرايز والتي تركز على التعليم في مصر، بدءا من مرحلة ما قبل التعليم الأساسي وحتى التعليم العالي، وتحتوي على مزيج من الأخبار والتحليلات والبيانات والأرقام، لإثراء الحوار بين المتخصصين في هذا القطاع، وإطلاع غير المتخصصين على أهم تطوراته. تصدر بلاكبورد كل يوم اثنين، وتجدونها في نهاية النشرة.

في عدد اليوم: نسلط الضوء على مدى تأثير انخفاض الرسوم وتدني معايير القبول على خطط مصر لجذب المزيد من الطلاب الوافدين.