قبيل اجتماع المركزي.. التجاري الدولي يرفع العائد على شهادات بريميوم إلى 18%

صباح الخير قراءنا الأعزاء. دعونا لا نجعل مرارة الخسارة والخروج من بطولة كأس العالم تنسينا الأداء القوي الذي قدمه منتخب مصر أمام الأرجنتين الليلة الماضية، ونحن فخورون بما حققه رفاق محمد صلاح والمسافة التي قطعناها في البطولة العالمية. أما عن نشرتنا اليوم، فلدينا عدد حافل نسلط الضوء فيه على ثلاثة موضوعات رئيسية تتناول الهيكل الأساسي لاقتصاد مصر: أحدها يتعلق بجهة السيطرة عليه، والآخران يتناولان قطاعات تشهد ضغوطا متزايدة.

إذ إن التطورات الخاصة بجهاز مستقبل مصر تستحق كامل اهتمامكم. يبدأ مجلس النواب اليوم مناقشة مشروع قانون يقضي بنقل تبعية الجهاز من مظلة وزارة الدفاع، ليصبح تحت التبعية المباشرة لرئيس الجمهورية، مع منحه استقلالا ماليا وفنيا وإداريا موسعا، وتأسيس صندوقين جديدين، وتعيين رئيس مجلس إدارته بدرجة وزير.

أما على مستوى القطاع العقاري، تشهد سوق المساحات المكتبية الممتازة من الفئة "أ" في القاهرة نقصا متزايدا في المعروض خلال الربع الثاني من عام 2026، مما أدى إلى قفزة في متوسط الإيجارات بنسبة 20% على أساس سنوي بالجنيه، وهو ما منح الملاك قدرة أكبر على التحكم في التسعير مع تراجع المساحات المتاحة.

كما ألقينا نظرة أيضا على الاقتصاد الأوسع؛ فقد سجل القطاع الخاص غير النفطي في البلاد أشد وتيرة انكماش له منذ نحو ثلاث سنوات ونصف، إذ تراجعت القراءة الرئيسية لمؤشر مديري المشتريات في يونيو إلى 46.0 نقطة، لتسجل أدنى مستوى لها منذ يناير 2023، ويستقر المؤشر دون مستوى الـ 50 نقطة الذي يفصل بين النمو والانكماش للشهر السادس على التوالي. وفي هذا السياق، تتوقع وكالة ستاندرد آند بورز جلوبال تباطؤ نمو اقتصاد البلاد إلى 3.8% خلال الربع الثاني، انخفاضا من 5% في الفترة ذاتها من العام الماضي.

سباق سحب السيولة يتواصل

رفع البنك التجاري الدولي العائد على شهادات الادخار الثلاثية ذات العائد الثابت بريميوم بمقدار 50 نقطة أساس ليصل إلى 18% سنويا، وفقا للموقع الإلكتروني للبنك. ويُصرف عائد الشهادة شهريا، ويبدأ الحد الأدنى لشرائها من 50 ألف جنيه (مع إمكانية الزيادة بمضاعفات الألف جنيه).

تأتي هذه الخطوة لتضع أكبر بنوك القطاع الخاص في البلاد على مسار واحد مع عملاقي القطاع المصرفي الحكومي، البنك الأهلي المصري وبنك مصر، واللذين رفعا العائد على شهاداتهما الثلاثية ذات العائد الثابت بمقدار 50 نقطة أساس خلال الشهر الماضي. وتقدم الشهادة البلاتينية من البنك الأهلي وشهادة القمة من بنك مصر حاليا عائدا سنويا قدره 17.75% (يُصرف شهريا)، ارتفاعا من 17.25% سابقا، مع إتاحة دورية صرف جديدة ربع سنوية بعائد سنوي يبلغ 17.85%. وطرح البنكان حينها أيضا شهادة جديدة ذات عائد متغير يصل إلى 19.25% سنويا. ويُحتسب سعر العائد على هذه الشهادة على أساس سعر الإيداع لليلة واحدة لدى البنك المركزي المصري، مضافا إليه 0.25%.

الأنظار تتجه صوب المركزي: اتخذ البنكان الحكوميان خطوة مماثلة في أبريل الماضي، حينما رفعا العائد على شهادات الادخار بوتيرةأقوى بلغت 125 نقطة أساس بهدف امتصاص السيولة في ظل مخاوف المستثمرين جراء الحرب الإقليمية. ومن المقرر أن تجتمع لجنة السياسة النقدية بالبنك المركزي المصري الخميس المقبل لمراجعة أسعار الفائدة. وصرح المحلل المالي هاني أبو الفتوح لإنتربراز حينها أن رفع الفائدة بشكل مستقل عن البنك المركزي يوفر الاستقرار ويحافظ على جاذبية الجنيه للمدخرين، دون إجبار المركزي على رفع أسعار الفائدة الأساسية وما يتبعه من زيادة في أعباء خدمة الدين الحكومي.

وعلى غرار البنوك، تسعى وزارة المالية عبر سندات المواطن إلى اجتذاب ذات السيولة العائلية التي تستهدفها البنوك، مستهدفة توسيع قاعدة المستثمرين الأفراد في أدوات الدين الحكومية، التي جمعت 5.7 مليار جنيه و2 مليار جنيه في أول إصدارين لها. ويشار إلى أن البنوك الحكومية والخاصة تستحوذ بالفعل على محافظ سيادية ضخمة؛ إذ شكلت السندات الحكومية نحو 34% من أصول البنوك المصرية حتى سبتمبر 2025.

لا ترخيص.. لا نزلاء

أمام أصحاب الشقق والوحدات الفندقية مهلة عام واحد لتقنين أوضاعهم والحصول على ترخيص من وزارة السياحة، ولن يُسمح بعدها للوحدات غير المرخصة باستقبال السائحين، وفق ما أعلنه وزير السياحة شريف فتحي في مؤتمر صحفي. وسبق أن ألزمت الوزارة أصحاب هذه الوحدات بالحصول على تراخيص العام الماضي.

شروط التقنين: لتشجيع الملاك على توفيق أوضاعهم، وافق رئيس الوزراء على إعفائهم بالكامل من رسوم تحويل الوحدات من الاستخدام السكني إلى الفندقي، شريطة الالتزام بضوابط البناء الفندقية، وفق ما قاله فتحي. كذلك يتعين على الوحدات المرخصة استيفاء معايير الأمن والسلامة والنظافة التي تحددها الوزارة.

وتكمن أهمية هذه الخطوة في أن الوحدات الفندقية والمفروشة، على غرار نموذج "إير بي إن بي"، تشكل ركيزة أساسية ضمن خطة مصر لزيادة سعتها الفندقية دون انتظار بناء فنادق جديدة؛ إذ تستهدف البلاد جذب 30 مليون سائح بحلول عام 2030، ولتحقيق هذا المستهدف يتعين عليها إضافة نحو 250 ألف غرفة فندقية جديدة. ومن شأن إخضاع هذه الوحدات غير الرسمية لإشراف الوزارة أن يوسع من محفظة الغرف المرخصة، وفي الوقت ذاته يمنح الحكومة قدرة على الرقابة وتطبيق المعايير التي تفتقر إليها هذه المنظومة حاليا.

بالأرقام: رغم الاضطرابات الإقليمية، استقبلت مصر نحو 9 ملايين سائح في النصف الأول من العام الجاري، بزيادة قدرها 4% على أساس سنوي. ويمثل هذا تباطؤا ملحوظا مقارنة بوتيرة النمو في الربع الأول، والذي شهد قفزة بلغت 43.5% على أساس سنوي في أعداد السائحين الوافدين لتصل إلى 5.6 مليون سائح، في حين سجلت الإيرادات 5.1 مليار دولار.

وكالة تصنيف ائتماني ثانية

منحت الهيئة العامة للرقابة المالية ترخيصا لشركة تصنيف ائتماني ثانية، إلى جانب شركتين جديدتين للوساطة في العقود الآجلة، وذلك ضمن 10 كيانات منحتها الهيئة أمس تراخيص مزاولة أنشطة مالية غير مصرفية متنوعة، وفقا لبيان صحفي. وبذلك، تصبح الشركة الدولية لحلول التصنيف الائتماني ثاني شركة مرخصة بمجال التصنيف الائتماني في البلاد، والأولى التي تُعتمد وفقا لمعايير التراخيص الصادرة عن الهيئة في عام 2025. وفي غضون ذلك، رفع الترخيص لشركتي سيجما لتداول الأوراق المالية وأسباير لتداول الأوراق المالية والسندات عدد شركات السمسرة المرخص لها بمزاولة نشاط الوساطة في العقود الآجلة في السوق إلى 8 شركات.

السياق: لطالما اعتمدت السوق المصرية على وكالة وحيدة للتصنيف الائتماني هي شركة الشرق الأوسط للتصنيف الائتماني (ميريس)، وسعت هيئة الرقابة المالية إلى إدخال لاعب ثانٍ لتعميق سوق أدوات الدين المحلية والتوريق. وانبثقت وكالة التصنيف الجديدة عن مشروع مشترك تأسس في عام 2024 بين شركة بلتون كابيتال وشركة كريف الإيطالية للتصنيف الائتماني؛ إذ وقع اختيار الهيئة على هذا التحالف بعد حصوله على أعلى درجة توافق مع عدة معايير للمفاضلة بين التحالفات المتقدمة للحصول على الترخيص.

وفي الوقت ذاته، من المتوقع أن يساهم انضمام سيجما وأسباير في توسيع قاعدة شركات الوساطة لمنتج مالي لا يزال يبحث عن متعاملين. فقد واجهت العقود الآجلة للمؤشر الرئيسي للبورصة المصرية (EGX30) صعوبة في اكتساب الزخم المأمول منذ طرحها في مارس الماضي، في حين سعت البورصة المصرية بالفعل لتحسين جاذبية السوق وجعلها أكثر وضوحا للمستثمرين عبر طرح عقود آجلة للأسهم المفردة على سهميالبنك التجاري الدولي ومجموعة طلعت مصطفى القابضة. صحيح أن زيادة عدد شركات الوساطة المرخصة لن تخلق طلبا من تلقاء نفسها، إلا أنها توسع قنوات الوصول والتداول، بالتزامن مع مساعي الهيئة والبورصة لنقل سوق المشتقات المالية من مجرد بنية تحتية تشغيلية إلى حركة تداول فعلية.

استقالة وزيرة الثقافة

قبل رئيس الوزراء مصطفى مدبولي استقالة وزيرة الثقافة جيهان زكي من منصبها، إثر إدانتها في قضية ملكية فكرية، وفق ما ورد في بيان صادر عن مجلس الوزراء. كما أصدر مدبولي قرارا بتكليف وزير التعليم العالي عبد العزيز قنصوة قائما بأعمال وزير الثقافة لحين اختيار مرشح جديد.

هل تعلم أن لدينا أيضا نشرة تغطي أخبار الإمارات باللغة العربية؟

ونغطي كذلك مصر والإمارات والسعودية باللغة الإنجليزية.

كما نصدر نشرة متخصصة في قطاع اللوجستيات في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا باللغة الإنجليزية.

إذا كانت هذه النشرة قد وصلتك من أحد أصدقائك، اضغط هنا للاشتراك لكي تصلك نسختك اليومية من نشرة مصر الصباحية.

📢 تنويهات

⛅ حالة الطقس - يتواصل الطقس الحار اليوم في القاهرة، حيث تسجل درجة الحرارة العظمى 35 درجة مئوية والصغرى 23 درجة مئوية، وفقا لتوقعات تطبيقات الطقس.

وسيكون الطقس أكثر اعتدالا وانتعاشا في الإسكندرية، حيث تبلغ العظمى 31 درجة والصغرى 23 درجة.

🌍 الخبر الأبرز عالميا

اشتعال الصراع الأمريكي الإيراني مجددا: شن الجيش الأمريكي سلسلة من الضربات الانتقامية ضد إيران، مما يهدد الاتفاق المؤقت المبرم بين الجانبين الشهر الماضي. وقالت القيادة المركزية الأمريكية إن الهجمات جاءت ردا على هجمات إيرانية استهدفت سفنا تجارية تعبر مضيق هرمز في وقت سابق من هذا الأسبوع. وأفادت تقارير بأن الضربات الأمريكية استهدفت مواقع عسكرية.

ألغت واشنطن أيضا إعفاء كان يسمح لطهران ببيع النفط في الأسواق العالمية. وكان الإعفاء البالغ مدته 60 يوما قد صدر الشهر الماضي، ليسمح للجمهورية الإسلامية بإجراء مثل هذه المعاملات بالدولار، حتى مع المستوردين الأمريكيين.

لم تعلن إيران مسؤوليتها عن الهجمات على السفن في المضيق، لكنها جددت تأكيدها على خضوع أجزاء من الممر المائي لسلطتها في وثيقة قدمتها إلى المنظمة البحرية الدولية، وهي وكالة الشحن التابعة للأمم المتحدة.

سنراقب من كثب الرد الإيراني وكيفية تأثير هذه التطورات على أسعار النفط، التي انخفضت إلى ما دون 80 دولارا للبرميل بعد الاتفاق، وتستقر الآن عند مستوى 75 دولارا تقريبا.

من أخبار الذكاء الاصطناعي: تخطط شركة التجارة الإلكترونية العملاقة أمازون لتمويل استثماراتها في الذكاء الاصطناعي من خلال جمع 25 مليار دولار عبر طرح سندات مقومة بالدولار. ويتماشى هذا مع اتجاه لشركات التكنولوجيا مؤخرا للجوء إلى أسواق الدين، من أجل بناء البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، على غرار ألفابت ومايكروسوفت وميتا.

كما أطلقت ميتا أحدث منتجاتها ضمن خططها الشاملة المتعلقة بالذكاء الاصطناعي، وهو نموذج لتوليد الصور. ويمكن استخدام نموذج ميوز سبارك إيمدج لتوليد الصور من الصفر، أو تعديل الصور الحالية. كما يمكن استخدامه لتشغيل ميزات التعديل الجديدة على منصة إنستجرام.

أما في وول ستريت: تواجه شركات الاستثمار المباشر حاليا تراكما يمتدلتسعسنوات من الشركات غير المبيعة، أي نحو 13.5 ألف شركة في الولايات المتحدة وحدها. إذ يتردد المشترون المحتملون في الاستحواذ على محافظ استثمارية ترتكز بشدة على البرمجيات، وسط مخاوف من أن يعطل الذكاء الاصطناعي نماذج الأعمال القائمة على التكنولوجيا، وفقا لتحليل أجرته شركة "بي دبليو سي". إذ إن شركات الاستحواذ تستهدف عادة الاحتفاظ باستثماراتها لمدة تتراوح بين ثلاث إلى خمس سنوات.

أيضا- أبرم أعضاء الناتوسلسلة من اتفاقيات الدفاع بقيمة 50 مليار دولار خلال قمة أنقرة، مما يشير إلى محاولة من أوروبا لتلبية مطالب الرئيس الأمريكي دونالد ترامب.

نحن اليوم على موعد مع عدد جديد من "هاردهات"، وهي نشرتنا الأسبوعية المتخصصة في البنية التحتية في مصر، التي تأتيكم كل يوم أربعاء ضمن نشرة إنتربرايز الصباحية، على كل ما يتعلق بالبنية التحتية من الطاقة والمياه والنقل والتنمية العمرانية وحتى البنية التحتية ذات الطابع الاجتماعي مثل الصحة والتعليم.

في عدد اليوم: نلقي نظرة على كيفية توجيه شركات تشغيل شبكات الهاتف المحمول في مصر استثمارات رأسمالية بمليارات الجنيهات، واستغلال حزم الترددات الجديدة المخصصة لها، سعيا لسد الفجوات المستمرة في أداء الشبكات وتحسين جودة الخدمة.