أغيليتي المدرجة في سوق أبوظبي تبيع حصتها في ترايستار بدبي إلى إيجيس الهندية

أبرمت شركة أغيليتي غلوبال اتفاقية لبيع كامل حصتها البالغة 65.12% في شركة ترايستار للخدمات اللوجستية للطاقة بدبي لصالح شركة إيجيس لوجستيكس الهندية، وذلك بعد 23 عاما من شرائها مقابل نحو 7 ملايين دولار. وتقدر الصفقة قيمة ترايستار بنحو 1.5 مليار دولار متضمنة الديون، في حين تبلغ القيمة الإجمالية لحقوق الملكية 882 مليون دولار، علما بأن أغيليتي المدرجة في سوق أبوظبي ستحصل على مبلغ يصل إلى 581 مليون دولار مقابل التخارج من حصتها بالكامل، وفقا لإفصاح رسمي (بي دي إف).

تُسدد قيمة الصفقة على ثلاث دفعات؛ إذ تحصل أغيليتي على 425 مليون دولار عند إتمام الصفقة، و110 ملايين دولار بعد عام، إلى جانب 46 مليون دولار إضافية في حال استيفاء شروط متفق عليها. وستستحوذ إيجيس أيضا على حصص أقلية من مؤسسة الخليج للاستثمار وشركة دايموند هولدينغز، لترتفع حصتها الإجمالية في ترايستار إلى 89.8% مقابل 809 ملايين دولار.

أهمية الصفقة: يتيح هذا الاتفاق لشركة إيجيس، التي تدير محطات للغاز البترولي المسال والسوائب السائلة في الهند، الاستفادة من شبكة دولية من مرافق تخزين ونقل الوقود متركزة في الخليج. إذ تعمل ترايستار في تخزين ونقل المنتجات البترولية والكيماويات ووقود الطيران والغاز الطبيعي المسال في أكثر من 30 دولة. كذلك تدير الشركة أكثر من ألف شاحنة، و26 سفينة ساحلية وعابرة للمحيطات، و14 مستودعا للخزانات، كما تمتلك حصة أغلبية في شركة أكواريوس إنرجي، وهي مشروع مشترك لتخزين الوقود مع شركة غلينكور.

أغيليتي تتوقع عوائد تتجاوز المليار دولار من استثمار دام 23 عاما: كانت إيرادات ترايستار تبلغ 13.5 مليون دولار عندما استحوذت عليها أغيليتي. ثم ضخت أغيليتي استثمارات إضافية بقيمة 123 مليون دولار خلال السنوات السبع الأولى، شملت قطاع التخزين الاستراتيجي للوقود. وفي العام الماضي، سجلت ترايستار إيرادات بقيمة 1.4 مليار دولار، وبلغت قيمة أصولها 1.7 مليار دولار. وبنهاية النصف الأول من العام الجاري، شكلت ترايستار 27% من إيرادات أغيليتي و13% من أصولها.

وتتوقع أغيليتي أن يتوج هذا التخارج استثمارها في قطاع الخدمات اللوجستية للوقود بعوائد تتجاوز المليار دولار، محققة معدل عائد داخلي يبلغ 16% على مدار فترة الاستثمار.

استثناء بعض الحصص من الصفقة: ستحتفظ أغيليتي ببعض حصص الملكية المباشرة في أصل استراتيجي لتخزين الوقود مدرج ضمن القوائم المالية الموحدة لشركة ترايستار. وتقدر الشركة قيمة حقوق الملكية لهذه الحصص المحتفظ بها بنحو 145 مليون دولار، علما بأنها تعتزم طرحها للبيع ضمن عملية منفصلة.

خطوة متوقعة: أكدت أغيليتي في أغسطس الماضي أنها تجري محادثات مع عدد من الأطراف المهتمة بشأن صفقة محتملة لبيع ترايستار، وفقا لإفصاح رسمي (بي دي إف). ويمثل الاتفاق مع إيجيس ثاني أكبر تخارج استراتيجي لأغيليتي، على حد وصف الشركة، وذلك بعد بيع أعمال الخدمات اللوجستية العالمية المتكاملة التابعة لها لصالح شركة "دي إس في" في عام 2021.

تذكر: ألغت ترايستار خططها لطرح أسهمها للاكتتاب العام في سوق دبي في أبريل 2021، بعد أن عرضت حصة تصل إلى 24% من أسهمها بتقييم ضمني يتراوح بين 719 و882 مليون دولار. وصرحت الشركة حينها بأن توقعات المساهمين لم تتحقق، في حين كشفت مصادر لوكالة رويترز حينها أن إقبال المستثمرين كان ضعيفا.

الخطوة التالية: من المتوقع إتمام الصفقة في مارس المقبل، عى أن تبيع أغيليتي حصصها المحتفظ بها في أصل تخزين الوقود ضمن عملية منفصلة.