دبي لصناعات الطيران تؤسس منصة جديدة بالتعاون مع نيوبرغر للتمويل المتخصص

أعلنت شركة دبي لصناعات الطيران عن تعاونها مع شركة نيوبرغر للتمويل المتخصص لتأسيس منصة موستانغ لصناعات الطيران، وهي منصة استثمارية مشتركة جديدة لتأجير الطائرات، تستهدف استثمار نحو 6 مليارات دولار عبر كيانات متعددة على المدى المتوسط، وفقا لبيان صحفي (بي دي إف). وستستخدم الشركتان المنصة للاستحواذ على أسطول متنوع من الطائرات لصالح عملائهما من شركات الطيران حول العالم.

أهمية الخطوة: تعد هذه المنصة الاستثمارية المشتركة الثانية لشركة دبي لصناعات الطيران خلال 3 أشهر، بعد تأسيسها منصة إكواتور بالتعاون مع شركة بلاكستون للائتمان والتأمين في أبريل الماضي، والتي تستهدف استثمار نحو 1.6 مليار دولار سنويا.

ليست مجرد منصة تأجير أخرى: قالت سيندي فوستر، الشريك الإداري الرئيسي في شركة أفيرو كابيتال بارتنرز، في تصريح لنشرة إنتربرايز إن "دبي لصناعات الطيران تعمل على زيادة استثماراتها في الطائرات وقدراتها في قطاع إدارة الأصول منذ فترة، وستوفر لها موستانغ قناة أخرى لتوسيع نطاق هذه الأنشطة بالاعتماد على رؤوس الأموال المؤسسية، بدلا من الاعتماد حصريا على ميزانيتها العمومية".

نموذج رأس المال المؤسسي يمنح الشركة مساحة أكبر للنمو: أضافت فوستر أن "رأس المال المؤسسي يسمح لدبي لصناعات الطيران بالنمو بوتيرة أسرع دون زيادة مديونياتها زيادة كبيرة في ميزانيتها العمومية، مع تحقيق إيرادات متكررة من عمليات الإدارة والخدمات إلى جانب إيرادات التأجير".

كما ستوفر 6 بنوك تمويلا مضمونا للمنصة بموجب اتفاقها مع الشركة، وهي غولدمان ساكس وميزوهو و"بي إن بي باريبا" و"إم يو إف جي" وسوسيتيه جنرال وترويست.

هذا يشير إلى أن المنصة مصممة للتوسع، فترى فوستر أن "التمويل المضمون يمنح المنصة مرونة للتحرك بسرعة عند توفر الطائرات أو المحافظ الاستثمارية، ثم إعادة تمويلها من خلال رؤوس الأموال طويلة الأجل". وتضيف أن "هذا يعكس أيضا ثقة قوية من المقرضين. فعمليات الاستحواذ على الطائرات تتطلب مبالغ كبيرة من رأس المال وسرعة في التنفيذ، لذا فإن مشاركة بنوك متعددة توفر القدرة التمويلية وتنوع مصادر التمويل".

وبالنسبة لنيوبرغر، فهي تدير أصولا تزيد قيمتها عن 5 مليارات دولار، عبر محفظة تضم أكثر من 50 شركة وأداة استثمارية، وقد استثمرت أكثر من 16 مليار دولار من خلال 80 شريكا منذ بدأت استراتيجيتها في عام 2018.

ولم تفصح المنصة الجديدة عن أنواع الطائرات المستهدفة، لكن اتجاه السوق يبدو واضحا. فتتوقع فوستر أن تعطي المنصة الأولوية للطائرات المطلوبة التي تتمتع بفرص تأجير قوية، لا سيما الطائرات ضيقة البدن من الجيل التالي، والتي تظل جذابة في ظل تأخيرات التسليم وقيود سلاسل التوريد.

السياق: يتزامن تأسيس الكيان الجديد مع الاستحواذ المرتقب لشركة دبي لصناعات الطيران على شركة ماكواري إير فاينانس. إذ أبرمت الشركة الواقع مقرها في دبي اتفاقية نهائية في الربع الأول للاستحواذ على 100% من أسهم ماكواري. وتستهدف دبي لصناعات الطيران أيضا الاستحواذ على طائرات بقيمة تصل إلى 3 مليارات دولار هذا العام، كما تتوقع تسلم أكثر من 30 طائرة من بوينغ وإيرباص و"إيه تي آر". وأكد الرئيس التنفيذي فيروز تارابور أن الشركة استحوذت على أكثر من 300 طائرة خلال السنوات الثلاث الماضية من خلال صفقات الاستحواذ والشراء المباشر من الشركات المصنعة.