ماغلان كابيتال تؤسس صندوقا للإقراض المدعوم بالأصول.. وتستهدف تمويل الشركات الصغيرة والمتوسطة والأفراد في الخليج وأوروبا

أسست شركة ماغلان كابيتال الواقع مقرها في دبي صندوقا ائتمانيا مفتوحا جديدا لتمويل الشركات الصغيرة والمتوسطة والمقترضين الأفراد في دول الخليج وأوروبا، برأسمال أولي قدره 50 مليون دولار وبإجمالي أصول مدارة مستهدفة يتجاوز 250 مليون دولار، وفقا لبيان صحفي (بي دي إف). تأسس صندوق ماغلان للفرص الاستثمارية المدعومة بالأصول في مركز دبي المالي العالمي، ليكون أول أداة استثمارية مؤسسية مفتوحة من نوعها في منطقة الخليج.

يوفر الهيكل الجديد للمستثمرين ميزة لا تتيحها صناديق الائتمان الخاص التقليدية المغلقة؛ إذ يتيح لهم استرداد أموالهم وفق جداول زمنية أفضل لهم، مع تحديد مسار واضح للسيولة. كما يمكن للصندوق الاستثمار في التسهيلات التمويلية المتوافقة مع الشريعة الإسلامية، ما يجعله متاحا لجميع شرائح المستثمرين في دول الخليج، ويستهدف أيضا تحقيق عوائد مزدوجة الرقم.

أهمية الخطوة: يعد الإقراض المدعوم بالأصول ركيزة أساسية في أسواق الائتمان بأوروبا وأمريكا الشمالية منذ عقود، لكن لم تحظَ منطقة الخليج بنموذج مؤسسي محلي مماثل له، وهو ما جعل الشركات الصغيرة والمتوسطة تواجه فجوة تمويلية كبيرة، وفق ما ذكرته الشركة.

بدأ اختبار هذا النموذج من خلال منصة بيهايف، إحدى أبرز منصات إقراض الشركات الصغيرة والمتوسطة الرائدة في الخليج؛ إذ اتخذتها ماغلان كوجهة لاستثمارها الأولي لاختبار نجاح النموذج قبل تأسيس صندوق مخصص له. وفي العام الماضي، ورد أن ماغلان كابيتال ساهمت ضمن تحالف مع بنك غولدمان ساكس في تقديم تسهيل بقيمة 500 مليون درهم من نوعية تسهيلات الميزانين لصالح منصة بيهايف.

خلفية: يعد هذا هو ثاني منتج بارز تطرحه ماغلان كابيتال هذا العام. ففي فبراير الماضي، رفعت الشركة حجم صندوقها التحوطيمتعدد الاستراتيجيات إلى 975 مليون دولار، ارتفاعا من 700 مليون دولار عند الإصدار الأولي في أغسطس 2024، لتكون المرة الأولى التي تجذب فيها الشركة رؤوس أموال من أطراف خارجية إلى جانب ثروة عائلة العلي التي مولت الصندوق في البداية. ويستثمر الصندوق في الائتمان بالأسواق الناشئة، والاستراتيجيات التي تراهن على صعود الأسهم، إلى جانب الاستثمار التقليدي طويل المدى في الأسهم.

ما نترقبه: أشارت ماغلان إلى أنها تجري مناقشات متقدمة مع نظراء في عدة قطاعات ومناطق جغرافية، وسنتابع من كثب المراحل القادمة لجمع التمويلات مع مضي الصندوق قدما نحو تحقيق هدفه المتمثل في وصول الأصول المدارة إلى 250 مليون دولار.