ارتفعت الأصول التي تديرها شركة مبادلة للاستثمار بنسبة 9.1% على أساس سنوي لتصل إلى 1.2 تريليون درهم في عام 2024، بحسب التقرير السنوي للشركة. وحققت مبادلة عائدات بقيمة 109 مليارات درهم، في زيادة بنسبة 10.1% على أساس سنوي، مدعومة بما وصفته بـ "استراتيجيتنا الحكيمة، وقدراتنا الداخلية القوية، وحوكمة الشركات القوية"، وفقا للأداء المالي للشركة.

توزعت استثمارات مبادلة بين 40% في الأسهم الخاصة، و23% في الأسواق العامة، و17% في العقارات والبنية التحتية، و15% في الاستثمارات البديلة، و5% في الائتمان. وكانت مبادلة أكثر صناديق الثروة السيادية نشاطا في 2024، إذ ضخت 29.2 مليار دولار عبر 52 صفقة.

سجل الصندوق معدل عائد بلغ 10.1% خلال خمس سنوات، بحسب الرئيس المالي كارلوس عبيد، بانخفاض طفيف عن 10.3% في عام 2023. كما جمعت مبادلة 30.5 مليار درهم من أدوات أسواق الدين المختلفة.

ارتفعت قيمة الاستثمارات الموظفة بنسبة 33.7% على أساس سنوي إلى 119 مليار درهم، مما وضع مبادلة في الربع الأعلى من حيث الأداء على مدى فترتي الخمس والعشر سنوات، وفقا للعضو المنتدب، خلدون المبارك.

نما حجم محفظة مبادلة من الائتمان الخاص إلى 20 مليار دولار، ليواصل كونه أفضل فئة أصول للسنة الثالثة على التوالي. وضخت مبادلة أكثر من 5 مليارات دولار في شراكات ائتمان خاص مع شركات مثل أبولو وآريس وبلاكستون، وبدأت شراكة بقيمة مليار دولار مع غولدمان ساكس، إلى جانب مشروع مشترك بقيمة 2.5 مليار دولار مع ألفا ظبي.

تتبنى مبادلة الآن نهجا أكثر حذرا في استثماراتها العالمية وسط تصاعد التوترات الناجمة عن التعرفات الجمركية الأمريكية. فقد أصبحت قرارات الاستثمار الآن تستغرق وقتا أطول ويخضع تقييمها لمعيار الجدارة، إذ تعدل مبادلة حاليا استراتيجيتها الأساسية.

رغم الحذر، واصلت مبادلة نشاطها في أوائل 2025، إذ ضخت مليار دولار في شراكة مع مجموعة فورتريس الأمريكية لإدارة الأصول. كما كانت المستثمر الرئيسي في استثمار بقيمة 10 مليارات دولار في "تي دبليو جي". واستحوذت على حصة 24.1% في شركة سوتكس هولدكو لإدارة أصول الغاز الطبيعي. واستثمرت 215 مليون دولار في شركة الإقراض الأمريكية 3650 كابيتال، واشترت حصة أقلية في شركة أبليونا الألمانية للإدارة المتكاملة للمرافق.

العلامات: