لتسريع وتيرة الإقراض.. تنمية تبتكر نظاما داخليا للتقييم الائتماني للمشروعات الصغيرة ومتناهية الصغر

أعلنت شركة تنمية التابعة لشركة "إي إف جي فاينانس" بدء تشغيل نموذجها الخاص للتقييم الائتماني، مشيرة إلى أنه مدعوم بخدمة دعم اتخاذ القرارات الائتمانية لدى الشركة المصرية للاستعلام الائتماني (آي سكور) ومحرك كونان التابع لشركة سينابس أناليتكس، وفقا لما جاء في بيان للشركة (بي دي إف). ويستخدم النموذج بيانات "آي سكور" لتقييم المقترضين من أصحاب المشروعات متناهية الصغر والصغيرة، مما يتيح إصدار الموافقات بوتيرة أسرع ويقلل من التدخل اليدوي في العمليات.

أهمية الخطوة: يعتمد التقييم الائتماني التقليدي على مفردات المرتب والسجلات الائتمانية، وهي مستندات لا تتوفر لدى معظم المشروعات الصغيرة ومتناهية الصغر. ولذلك صممت تنمية نموذجها الخاص لأتمتة عملية تقييم هذه الشريحة، ليحل محل الإجراءات اليدوية التي كانت تحد من حجم التمويلات الممنوحة. وتقول سينابس أناليتكس إن محركها كونان ساهم في دعم تمويلات تتجاوز قيمتها 200 مليون دولار، وخفض القروض المتعثرة بنسبة تصل إلى 40%، مما يشير إلى أن التقييم المدعوم بالذكاء الاصطناعي يمكنه أن يفتح آفاقا واسعة لإقراض المشروعات الصغيرة والمتوسطة ومتناهية الصغر، دون زيادة معدلات المخاطر.

السياق: أسست شركة راية القابضة في الشهر الماضي شركة راية نكسس المملوكة لها بالكامل والمتخصصة في حلول الذكاء الاصطناعي، برأس مال مصدر قدره 250 مليون جنيه، لتقديم أدوات متقدمة لاتخاذ القرارات الائتمانية وتحصيل الديون وتحسين إدارة علاقات العملاء، مستهدفة البنوك وشركات التكنولوجيا المالية. وكانت شركة سينابس أناليتكس المصرية الناشئة التي طورت المحرك الذي تستخدمه تنمية قد جمعت 13 مليون دولار في جولة تمويلية من الفئة "أ" بقيادة شركة بارتيك في منتصف سبتمبر.

صندوق استثماري جديد ينضم إلى لسوق

أسست شركة أكيومن القابضة صندوق "اقتناص"، ليكون أول صناديقها للاستثمار في الأسهم المدرجة بالبورصة المصرية وأدوات الدخل الثابت، وذلك بحد بحد أدنى للاكتتاب يبلغ 10 جنيهات فقط بدءا من الغد، وفق بيان صحفي (بي دي إف). ويبلغ سعر الوثيقة جنيها واحدا، بحد أدنى 10 وثائق للاكتتاب. يستهدف الصندوق حجما مبدئيا قدره 10 ملايين جنيه، مع إمكانية زيادته ليصل إلى 250 مليون جنيه حسب حجم الطلب، أي ما يعادل حجمه عند التأسيس 25 مرة. ويُطرح الصندوق عبر اكتتاب خاص لعملاء أربع شركات وساطة، من بينها ثاندر ومباشر، في حين تؤكد الشركة حصولها على جميع الموافقات اللازمة.

تتيح سياسة الصندوق توجيه معظم استثماراته بعيدا عن سوق الأسهم: إذ يمكن لإدارة الصندوق تخصيص ما يصل إلى 90% من حجمه للاستثمار في الأسهم المدرجة بالبورصة المصرية عندما تكون الأسعار والفرص الاستثمارية مناسبة، أو تقليص الاستثمار في الأسهم وتوجيه النسبة ذاتها نحو أدوات الدخل الثابت، بما في ذلك أذون الخزانة، إذا ارتأت أن مخاطر السوق قد ارتفعت. ويُتاح شراء الوثائق يوميا بمجرد غلق باب الاكتتاب، بينما يُتاح الاسترداد يومي الأحد والأربعاء من كل أسبوع، دون تحصيل أية عمولات على الاكتتاب أو الاسترداد.

تذكر: يواصل قطاع صناديق الاستثمار في مصر نموه بمختلف فئاته، بدءا من صناديق أسواق النقد والمعادن وحتى صناديق الأسهم، إذ يشهد مديرو الأصول المحليون ارتفاعا ملحوظا في حجم الأصول المدارة لديهم، حسبما صرح لنا محمد أبو باشا من "إي إف جي هيرميس" الشهر الماضي. ورغم ذلك، ما زال الاستثمار في أدوات الدخل الثابت مهيمنا على القطاع؛ إذ تستحوذ منتجات أسواق النقد أو الدخل الثابت على ما يتراوح بين 85% و90% من أصول القطاع، وفقا لما أخبرنا به هيمانشو شريمالي الرئيس التنفيذي لشركة منثم في وقت سابق، مما يترك للأسهم حصة صغيرة فقط من قطاع بلغت قيمته نحو 411 مليار جنيه في الربع الأول من عام 2026.

مسابقة لتحديد القيمة العادلة لسهم جورميه إيجيبت

أطلقت الجمعية المصرية لخبراء الاستثمار النسخة السادسة عشرة من مسابقة تحدي البحوث في مصر، بمشاركة 27 فريقا جامعيا يتنافسون فيما بينهم لإعداد أفضل تقرير بحثي شامل يتضمن تقييما ماليا لتحديد القيمة العادلة لأسهم شركة جورميه إيجيبت، وفق بيان صحفي (بي دي إف). ومن المقرر عقد التصفيات المحلية النهائية في 6 فبراير 2027، ليتأهل الفريق صاحب المركز الأول إلى التصفيات الإقليمية لمنطقة الشرق الأوسط وأفريقيا وأوروبا، في حين يحصل صاحب المركز الثاني على فرصة للمشاركة في مسابقة إقليمية مخصصة للشرق الأوسط فقط. وتعقد المنافسات في مصر بالتزامن مع نحو 120 مسابقة محلية حول العالم، ضمن برنامج ينظمه معهد المحللين الماليين المعتمدين، ويشمل أكثر من 1,100 جامعة و7 آلاف طالب في 100 دولة.