أكملت أول عقود مستقبلية على أسهم منفردة في البورصة المصرية دورة تداول كاملة للمرة الأولى

صباح الخير قراءنا الأعزاء. نقترب من عطلة نهاية الأسبوع بنشرة تتمحور بالكامل حول خطوات مرتقبة؛ فالبورصة تنتظر الضوء الأخضر من مصلحة الضرائب، وحقول الغاز لينا تترقب إنتاج المزيد.

في البداية: طلبت البورصة المصرية إعفاء كاملا من ضريبة الدخل على صناديق الأصول المنقولة، بهدف تحريك المياه في قطاع العقارات الراكدة. وبهذا قد يتوافر أمام المستثمرين صناديق إجارة مدعومة برهون عقارية تربط سوق العقارات بسوق المال، على سبيل المثال. ويخبرنا مسؤولون أن هذه الخطوة قد تصبح أداة استثمارية قوية تجذب رؤوس أموال جديدة من خلال البورصة، لكن الطلب ما زال قيد الدراسة لدى مصلحة الضرائب، ونترقب الوقت الذي سيستغرقه البت فيه.

ثم نتناول إشكالية حقول الغاز؛ في ظل وجود فجوة بين الحفر والإنتاج بات من الصعب تجاهلها. فهناك آبار جديدة في الطريق، والحقول جاهزة، لكن السؤال الأهم الآن هو ما إذا كان بإمكان الإنتاج الجديد أن يواكب وتيرة التراجع في إنتاج الحقول المتقادمة.

العقود المستقبلية تؤتي ثمارها أخيرا

أكملت أول عقود مستقبلية على أسهم منفردة في البورصة المصرية دورة تداول كاملة للمرة الأولى. وانتهت عقود شهر سبتمبر بنهاية تعاملات أمس، ليستقر عقد البنك التجاري الدولي عند 131.75 جنيه، وعقد مجموعة طلعت مصطفى عند 95 جنيها، وفقا لإفصاح رسمي (بي دي إف). وتعد هذه المرة الأولى التي يكمل فيها أحد المشتقات المالية المرتبطة بالأسهم دورته الكاملة من الإدراج إلى التسوية النهائية في البورصة المصرية. وأغلق عقد البنك التجاري الدولي منخفضا بنسبة 9.1% عن سعر إدراجه في يونيو البالغ 145 جنيها، بينما أنهى عقد مجموعة طلعت مصطفى تداولاته متراجعا بنسبة 7.8% عن سعر إدراجه البالغ 103 جنيهات، كما تراجع السهمان بنسبة 3.6% و2.1% فقط وفقا لحساباتنا.

وخفضت البورصة المصرية الهامش المبدئي للعقود المستقبلية على المؤشر لشهر ديسمبر 2026 إلى 5500 جنيه (بدلا من 5900 جنيه)، وإلى 1500 جنيه لكل من عقدي البنك التجاري الدولي ومجموعة طلعت مصطفى (بدلا من 1600 جنيه).

العقود التالية تحددت أسعارها بالفعل: استقر سعر التسوية النهائي لعقد مؤشر EGX30، الذي بدأ تداوله في مارس الماضي ضمن دورة استحقاق مدتها ستة أشهر، عند نحو 54.8 ألف نقطة، بزيادة 4.2% عن مستوى إغلاق عقد يونيو البالغ 52.6 ألف نقطة. وتبدأ عقود استحقاق مارس 2027 تداولاتها اليوم بسعر 149 جنيها للبنك التجاري الدولي، و107 جنيهات لمجموعة طلعت مصطفى، و61.1 ألف نقطة للمؤشر. وتمثل هذه المستويات علاوة سعرية تبلغ 13.1% و12.6% و11.5% على الترتيب مقارنة بأسعار الإغلاق المسجلة أمس، أو ما يعادل عائدا سنويا بنحو 25% حتى موعد استحقاق العقد.

تذكر: تمثل المشتقات المالية حجر الزاوية في مساعي البورصة المصرية للتطوير. إذ بدأ تداول العقود المستقبلية للمؤشرات في مارس، في أول طرح من نوعه في مصر، قبل أن تلحق بها في يونيو العقود على أسهم منفردة، وبالتحديد على أكثر سهمين تداولا في البورصة. ومع ذلك، لم تتحقق أحجام التداول المرجوة. وقال هاني جنينة رئيس قطاع البحوث بشركة الأهلي فاروس في تصريحات لنشرة إنتربرايز آنذاك: "عندما تطرح عقد مشتقات على أسهم يفضلها المستثمرون بالفعل، ويرون فيها قيمة حقيقية، فإن ذلك يعزز فرص نجاحها".

خط كوسكو الصيني يستأنف العبور من قناة السويس

عبرت سفينة تابعة لخط كوسكو الملاحي الصيني قناة السويس للمرة الأولى منذ بدء أزمة البحر الأحمر، وفق ما قاله رئيس هيئة قناة السويس أسامة ربيع في بيان أمس. إذ مرت عبر القناة سفينة "أو أو سي إل برتغال"، التابعة لمجموعة كوسكو والتي تبلغ طاقتها الاستيعابية 24 ألف حاوية نمطية، قادمة من بلجيكا ومتجهة إلى الصين ضمن خدمة أوشن أللاينس، بحمولة بلغت 247 ألف طن.

شهدت قناة السويس مؤخرا استئناف قدر كبير من حركة الملاحة. إذ دفعت شركة "سي إم إيه سي جي إم" بسفينة فيندوم التابعة لها عبر القناة في يونيو الماضي، لتسجل بذلك أول عبور لمسار رحلات الشحن "إف إيه إل 3" المتجهة جنوبا منذ يناير. كما أعلنت شركة "إم إس سي" استئناف رحلاتها عبر القناة جزئيا بالنسبة لخدمتها إندوسا المتجهة غربا فقط، في حين أعلنت شركتا ميرسك وهاباج لويد تحويل مسار أربع خطوط للشحن ضمن شبكة جيميناي من طريق رأس الرجاء الصالح لتمر عبر السويس.

كما بدأت هذه العودة التدريجية لشركات الشحن تنعكس بوضوح على حركة الملاحة في القناة؛ إذ نقلت سفن الحاويات حمولات صافية بلغت 72.1 مليون طن عبر قناة السويس خلال الأشهر الثمانية الأولى من عام 2026، بزيادة قدرها 54.2% على أساس سنوي، مقارنة بنحو 46.7 مليون طن خلال الفترة ذاتها من العام الماضي. ورغم إيجابية هذا الانتعاش، ما زالت التوترات الإقليمية تمثل مصدر قلق على المدى القريب.

مسار أبطأ وأعلى تكلفة

تسبب ازدحام موانئ نهر الدانوب بأوكرانيا في مضاعفة أوقات عبور شحنات الحبوب المتجهة إلى مصر 3 مرات؛ إذ تستغرق شحنات الحبوب من أوكرانيا حاليا أكثر من شهر، مقارنة بنحو 12 يوما في السابق، نظرا إلى أن السفن تقضي أسابيع في انتظار دخول نهر الدانوب والخروج منه عبر قناة سولينا، وفقا لرويترز. واضطرت أوكرانيا إلى تغيير مسار صادراتها بعد أن أدت الهجمات الروسية إلى الإغلاق الفعلي لموانئها الرئيسية على البحر الأسود، والتي كانت تشهد مناولة نحو 90% من صادرات البلاد من الحبوب.

كما تضاعفت تكلفة شحن الحبوب إلى مصر 3 مرات كذلك. إذ بلغت تكلفة شحن الطن الواحد من الحبوب من موانئ الدانوب إلى الموانئ المصرية نحو 105 دولارات بحلول 11 سبتمبر، مقارنة بنحو 30 دولارا يوم 11 يوليو، عندما كانت موانئ البحر الأسود الأوكرانية ما زالت تعمل، بحسب التقرير. كما أفادت أنباء بأن السفن تنتظر نحو 15 يوما لدخول القناة و3 أيام أخرى للخروج منها، في حين سمح نقص سفن الشحن الساحلية المستعدة للقيام بهذه الرحلات لملاك السفن بإبقاء أسعار الشحن عند مستويات مرتفعة.

ماذا بعد: قد يتسبب اقتراب فصلي الخريف والشتاء وتوقعات تكرار موجات الطقس السيئ في مزيد من التأخير بحركة الملاحة عبر نهر الدانوب، حسبما صرحت للوكالة كاترينا كونونينكو، المسؤولة في شركة أفالون للشحن.

هل تعلم أن لدينا أيضا نشرة تغطي أخبار الإمارات باللغة العربية؟

ونغطي كذلك مصر والإمارات والسعودية باللغة الإنجليزية.

كما نصدر نشرة متخصصة في قطاع اللوجستيات في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا باللغة الإنجليزية.

إذا كانت هذه النشرة قد وصلتك من أحد أصدقائك، اضغط هنا للاشتراك لكي تصلك نسختك اليومية من نشرة مصر الصباحية.

يفصلنا أقل من شهر عن منتدى إنتربرايز مصر، وهذه لمحة عن بعض الموضوعات التي تتضمنها الأجندة حتى الآن:

• موقع الذكاء الاصطناعي من القضايا التي تؤرق الرؤساء التنفيذيين.
• أثر الذكاء الاصطناعي على الشركات وفرق العمل والوظائف المختلفة، وعلى الحياة الأسرية والاجتماعية.
• الفرص التي يتيحها الذكاء الاصطناعي للاقتصاد المصري.
• تطوير البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

وغير ذلك من الجلسات النقاشية سنعلن عنها قريبا.

انضم إلينا في القاهرة يوم 5 أكتوبر. الحضور يقتصر على المدعوين، والمقاعد المتاحة تنفد سريعا.

اطلب دعوتك من هنا.

📢 تنويهات

⛅ حالة الطقس - يبدو أن اليوم سيكون آخر أيام الموجة الحارة التي ضربت القاهرة في أواخر الصيف؛ إذ تسجل درجة الحرارة العظمى 37 درجة مئوية والصغرى 24 درجة مئوية، وفقا لتوقعات تطبيقات الطقس.

وستكون الأجواء ألطف نسبيا في الإسكندرية، حيث تبلغ العظمى 32 درجة مئوية والصغرى 24 درجة مئوية.

وخلال عطلة نهاية الأسبوع، نترقب انخفاضا في درجات الحرارة بالعاصمة بعد طول انتظار (لتتراوح العظمى بين 32 و33 درجة مئوية)، كما ستشهد عروس البحر المتوسط أجواء أكثر اعتدالا (حيث ستتراوح العظمى بين 28 و29 درجة مئوية).

🌍 الخبر الأبرز عالميا

يتصدر خبر قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة الصفحات الأولى اليوم. ونتناول في فقرة الأسواق العالمية تفاصيل هذا القرار ودوافعه وسياقه الأوسع.

وفي عالم الذكاء الاصطناعي؛ حصلت شركة "كروكس إيه آي"، وهي مشروع سحابي مشترك أسسته شركتا ألفابت وبلاكستون، على تمويلات بالدين بقيمة 22 مليار دولار من تحالف يضم 10 بنوك من بينها جولدمان ساكس وباركليز. تأتي هذه الخطوة لتدعم مساعي الشركة نحو تشغيل أول 500 ميجاوات من قدراتها الاستيعابية خلال العام المقبل، وتعكس طفرة أوسع في الإنفاق على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي؛ إذ تجمع شركات التكنولوجيا مليارات الدولارات لتمويل بناء مراكز البيانات لمواكبة الطلب المتزايد على الحوسبة.

هل تتوقف الطاقة الذرية الداعمة لثورة الذكاء الاصطناعي مؤقتا؟ أرجأت شركة الطاقة النووية هولتيك إنترناشيونال خطط الطرح العام الأولي لأسهمها، وسط "عاصفة عاتية" تضرب صناعة الذكاء الاصطناعي، وفقا لما قاله الرئيس التنفيذي للشركة كريس سينج. وكانت الشركة، التي توسعت أعمالها لتشمل إعادة تشغيل منشأة نووية متوقفة في ميشيجان وتطوير مفاعلات معيارية صغيرة، تخطط لجمع 900 مليون دولار هذا الأسبوع، في وقت يخصص فيه قطاع الطاقة النووية الأمريكي عشرات المليارات من الدولارات لدعم طفرة الذكاء الاصطناعي.

تعثرات كبرى في تركيا: أعلنت شركة إدارة الأصول تيرا بورتفوي يونيتيمي الواقع مقرها في إسطنبول أن اثنين من صناديقها يديران أصولا بقيمة 7.5 مليار دولار، لم يتمكنا من تلبية طلبات الاسترداد المقدمة من المستثمرين. وتأتي هذه الأخبار عقب تعثر شركة تركية أخرى في المجال نفسه، وهي بوسولا بورتفوي يونيتيمي قبلها بيوم واحد فقط، مما أسهم في تراجع مؤشر بورصة إسطنبول 100 بنسبة 7.7%، في أكبر خسارة يومية له منذ مارس 2025.

ومن أخبار المنطقة أيضا - أدانت مصر أمس محاولة استهداف الحوثيين مدينة مكة المكرمة، إثر إعلان السعودية الثلاثاء إسقاط طائرة مسيرة تابعة للحوثيين بالقرب من مكة المكرمة. وسلطت برامج التوك شو في مصر الليلة الماضية الضوء على بيان الخارجية المصرية، بعد أن أثار الحادث إدانة واسعة من دول المنطقة.