شركات التكنولوجيا قد لا تكون المستفيد الأكبر من الذكاء الاصطناعي.. وإنما الشركات الموردة للمعدات والبنية التحتية الداعمة لها

يتزايد عدد الشركات المستفيدة من طفرة الذكاء الاصطناعي؛ إذ تفوقت أكثر من 200 شركة متخصصة في قطاعات الصناعة والمرافق والتعدين ومرتبطة بمراكز البيانات أو سلاسل توريد أشباه الموصلات على أداء "مؤشر إم إس سي آي" للأسواق العالمية خلال العام الماضي، وفقا لصحيفة فايننشال تايمز. وتضم قائمة الشركات الرابحة مجموعة متنوعة من الكيانات، مثل كاتربيلر وهوكتيف وشركة نيوكور المنتجة للصلب وإيتون المتخصصة في إدارة استهلاك الطاقة.

وعن ذلك قال أليكس كوردوفيل مدير الأبحاث في شركة ديل أورو "أي شيء يمكنه تشغيل محرك سينتهي به المطاف داخل مركز للبيانات". لذا يكثف المستثمرون رهاناتهم على شركات البنية التحتية الداعمة للذكاء الاصطناعي، أي الشركات التي توفر الطاقة وخدمات التبريد والأسلاك والمعدات، بدلا من الشركات التي تبني النماذج التقنية نفسها.

يتزامن ذلك مع وصول الإنفاق على البنية التحتية لمراكز البيانات إلى مستويات قياسية؛ فمن المتوقع أن شركات ألفابت ومايكروسوفت وأمازون وميتا وأوراكل ستنفق مجتمعة حوالي 700 مليار دولار على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي خلال العام الجاري وحده، وهو ما ساهم في دفع الإنفاق على بناء مراكز البيانات في الولايات المتحدة إلى مستوى قياسي بلغ 50 مليار دولار في أبريل الماضي. وتشير توقعات إلى السعة العالمية لمراكز البيانات ستتضاعف بحلول عام 2030.

أكبر الرابحين قد لا يتصدرون المشهد دائما: ارتفعت أسهم شركة كورنينج البالغ عمرها 175 عاما والمتخصصة في تصنيع زجاج البايركس بأكثر من 270% بعد توقيع اتفاقيات لتوريد الألياف الضوئية مع ميتا وإنفيديا. كذلك أعلنت شركة إيتون عن قفزة بنسبة 240% في الطلبات المرتبطة بمراكز البيانات خلال الربع الأول، بينما تراكمت طلبيات توربينات الغاز بما سيستغرق 7 سنوات لتلبيتها بالكامل، بعدما كان يُنظر إليها على أنها تقنية عفا عليها الزمن، وذلك في ظل تهافت شركات الذكاء الاصطناعي على ضمان تلبية احتياجاتها من الطاقة.

كما يوجه المستثمرون الخليجيون أموالهم أيضا إلى هذه الشركات؛ إذ حقق جهاز أبوظبي للاستثمار مؤخرا مكاسب قوية من الطرح العام الأولي لشركة إنيو الألمانية لتصنيع محركات الغاز والبالغة قيمته 2.4 مليار دولار، لا سيما وأن معدات الشركة تستخدم في تشغيل مراكز البيانات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي. وقفز السهم بنسبة 23% في أول أيام تداوله ببورصة ناسداك، مما يؤكد إقبال المستثمرين على البنية التحتية التي ترتكز عليها طفرة الذكاء الاصطناعي.

العقبات: تقدر شركة باين أن قطاع التكنولوجيا سيحتاج إلى تحقيق إيرادات سنوية من الذكاء الاصطناعي بواقع تريليوني دولار لتبرير اتجاهات الإنفاق الحالية. كما حذرت منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية من أن أصول الذكاء الاصطناعي قد تشهد إعادة تسعير إذا استمرت التوترات الجيوسياسية في دفع أسعار الطاقة نحو الارتفاع. ومع ذلك، يبدو المستثمرون مقتنعين حتى الآن بضخ أموالهم في الشركات التي تبني طفرة الذكاء الاصطناعي.

📈 الأسواق هذا الصباح

تراجعت الأسواق في منطقة آسيا والمحيط الهادئ في المعاملات المبكرة صباح اليوم، على خلفية تصاعد التوترات الجيوسياسية وموجة بيع أسهم التكنولوجيا في وول ستريت، واللتين أثارتا قلق المستثمرين. وتصدر مؤشر كوسبي في كوريا الجنوبية الخسائر متراجعا بنسبة 2.6%، في حين انخفض مؤشر نيكاي الياباني بنسبة 0.9%. كما افتتح مؤشرا شنزن المركب وهانج سينج التداولات على انخفاض. وفي الولايات المتحدة، من المتوقع أن تستهل الأسهم تداولاتها على انخفاض كذلك في ظل تراجع العقود الآجلة.

🔔 جرس الإغلاق

أغلق مؤشر EGX30 على ارتفاع بنسبة 1% بنهاية تعاملات أمس الثلاثاء، مع إجمالي تداولات بقيمة 8.9 مليار جنيه (6.1% فوق المتوسط على مدار الـ 90 يوما الماضية). وسجل المستثمرون الأجانب وحدهم صافي بيع بختام الجلسة. وبهذا يكون المؤشر قد ارتفع بنسبة 25.2% منذ بداية العام.

🟩 في المنطقة الخضراء: جي بي كورب (+5.3%)، ومصر الجديدة للإسكان والتعمير (5%)، وبلتون القابضة (+3.3%).

🟥 في المنطقة الحمراء: مصر للأسمنت (-1.6%)، والقلعة القابضة (-1.1%)، وإيديتا (-1.1%).