الإمارات دبي الوطني يطرح سندات جديدة من الشق الأول الإضافي لرأس المال

كسر بنك الإمارات دبي الوطني حالة الجمود في سوق إصدارات سندات الشق الأول الإضافي لرأس المال في المنطقة، بعدما حدد سعر إصداره البالغ 750 مليون دولار بفارق نحو 50 نقطة عن السعر الاسترشادي الأولي، حسب بيان صحفي. تمثل هذه الخطوة أول عودة للكيانات الخليجية إلى أسواق الديون منذ بدء الحرب. وقد خفض البنك تسعير الإصدار إلى 6.25%، مقارنة بالسعر الاسترشادي الأولي البالغ 6.75%. وسيتم إدراج السندات غير القابلة للاسترداد قبل ست سنوات في بورصتي يورونكست دبلن وناسداك دبي.

ما زال الطلب قويا رغم التحديات: جذب الإصدار طلبات اكتتاب تجاوزت ثلاثة أمثال حجمه، مع إقبال مستثمرين من الشرق الأوسط وآسيا وأوروبا والمملكة المتحدة. ويعكس الطلب القوي على الإصدار ثقة المستثمرين في أسواق المال الإماراتية، رغم فترة الفتور الحالية غير المعتادة، والتي شهدت مؤشرات على قرب تعثر بعض الكيانات على المستوى الائتماني. كما أن الإقبال على الاكتتاب في هذه الفئة من ديون رأس مال البنوك، التي تفوق بقية الفئات في مخاطرها في حالة التصفية، يشير أيضا إلى بوادر عودة الثقة في السندات ذات التصنيف الائتماني الاستثماري، رغم حالة الضبابية التي تمر بها المنطقة.

يجمع بنك الإمارات دبي الوطني تمويلات بالديون منذ فترة، إذ أتم صفقة تسهيل مشترك بقيمة 2.25 مليار دولار قبل بضعة أسابيع، كما جمع 325 مليون دولار من الأسواق الخاصة، فضلا عن إصدار سندات خضراء خلال شهري يناير وفبراير.

وعلى نطاق أوسع، قدمت أسواق الديون خلال الربع الأول من العام الحالي أداء متواضعا ؛ إذ تراجع إصدار السندات الإقليمية بنسبة 12% مقارنة بالعام الماضي، لتصل إلى 48.1 مليار دولار بسبب اندلاع الحرب. ومع ذلك، اتجهت أبوظبي إلى أسواق الديون الخاصة لتجمع 2.5 مليار دولار خلال الأسابيع الماضية، وأفدنا في تقارير سابقة عن حصول حكومات خليجية وهيئات تابعة لها على قروض تجاوزت قيمتها 10 مليار دولار من شركة بيمكو.

المستشارون: تولى كل من بنك أبوظبي التجاري، والإمارات دبي الوطني كابيتال، وبنك أبوظبي الأول، وبنك سيتي، وباركليز، و"إتش إس بي سي"، و"جيه بي مورغان" دور مديري الإصدار الرئيسيين المشتركين ومديري سجل الاكتتاب، فيما تولت شركة لينكليترز دور المستشار القانوني لمديري الاكتتاب، وقدم مكتب كليفورد تشانس المشورة القانونية لجهة الإصدار.