أوراسكوم كونستراكشون و"أو سي آي" المدعومتان من ساويرس تمهدان للاندماج في منصة عالمية للبنية التحتية والاستثمار

أوراسكوم كونستراكشون و"أو سي آي" المدعومتان من ساويرس تمهدان لاندماج عابر للحدود: تدرس شركتا أوراسكوم كونستراكشون و" أو سي آي غلوبال " — المدعومتان من الملياردير المصري ناصف ساويرس — الاندماج في منصة تجمع بين شركة المقاولات التي نشأت في القاهرة وشركة الأسمدة المدرجة في البورصة الهولندية، لتكون منصة عالمية للبنية التحتية والاستثمار مقرها أبوظبي، وفقا لبيان مشترك (بي دي إف). وكان ساويرس قد أشار في فبراير 2024 إلى أنه يدرس إجراء تعديل شامل لشركة "أو سي آي"، ومنذ ذلك الحين، بدأت الشركة في بيع أصولها مع تقليص نشاطها الصناعي.

الخطة: تتمثل الفكرة في الجمع بين حجم أعمال شركة أوراسكوم المتراكمة البالغة 14 مليار دولار وسجلها الحافل في التنفيذ مع خبرة "أو سي آي" في إدارة الاستثمارات وتخصيص رأس المال. وستمثل الشركتان معا قوة مالية قادرة على تنفيذ مشروعات البنية التحتية الكبرى، وتمويلها من خلال الأسهم والائتمان وعمليات التشغيل والصيانة. وستستهدف الشراكة قطاعات تتنوع بين الرقمنة والطيران والطاقة والمياه والنقل، ومشروعاتها ستمتد عبر الولايات المتحدة ومصر ودول الخليج وأوروبا.

وبموجب المقترح، ستستحوذ شركة أوراسكوم كونستراكشون المدرجة في سوق أبوظبي والبورصة المصرية على شركة "أو سي آي غلوبال" والتي ستقوم بدورها بتصفية أعمالها وإلغاء إدراجها من بورصة يورونكست أمستردام. وكان ساويرس يمتلك 38.8% من "أو سي آي غلوبال" حتى أغسطس 2024، و42.4% من "أوراسكوم" حتى يناير.

آلية الصفقة: بموجب الاتفاقية، سيقوم مساهمو "أو سي آي" بمبادلة أسهمهم مقابل أسهم حديثة الإصدار في أوراسكوم كونستراكشون بنسبة تحدد بعد انتهاء الطرفين من إجراءات الفحص النافي للجهالة والاتفاق على القيمة العادلة. وما تزال هذه الخطوة معلقة في انتظار موافقة مجلسي الإدارة والمساهمين بالإضافة إلى الموافقات التنظيمية.

ما قاله ساويرس: وصف ساويرس الاندماج بأنه وسيلة للتحول من قطاع الأسمدة والكيماويات إلى البنية التحتية العالمية، مستفيدا من سجل أوراسكوم الحافل في تسليم المشروعات والعائدات التي تزيد عن مليار دولار في الميزانية العمومية لشركة "أو سي آي". وقال ساويرس لصحيفة فايننشال تايمز: "نريد تركيز المرحلة التالية من أعمالنا على المجال الذي نرى فيه أكبر الفرص، وهو البنية التحتية". في غضون ذلك، قال الملياردير إنه يخطط لاستثمار ما يصل إلى 50 مليار دولار في البنية التحتية الأمريكية على مدى العقد المقبل، مع كون مراكز البيانات من بين الأهداف الرئيسية.

تعمل "أو سي آي غلوبال" على تقليص محفظتها الصناعية من خلال سلسلة من عمليات التخارج البارزة. ففي عام 2023، وافقت على بيع حصتها المسيطرة في فيرتيغلوب — وهي مشروعها المشترك مع أدنوك — إلى عملاق الطاقة في أبوظبي مقابل 3.62 مليار دولار، وتخارجت من شركاتها التابعة والمملوكة لها بالكامل "آيوا فرتليزر" إلى شركة "كوتش أيه جي آند إنرجي سوليوشنز" مقابل 3.6 مليار دولار. وبعد عام، أبرمت شركة "وودسايد إنرجي" الأسترالية اتفاقية بقيمة 2.35 مليار دولار للاستحواذ على مشروع الأمونيا الزرقاء التابع لشركة "أو سي آي" في تكساس، وهو أحد أكبر المنشآت من نوعها قيد الإنشاء في العالم. وفي سبتمبر، أعلنت "أو سي آي" عن بيع أعمال الميثانول التابعة لها في الولايات المتحدة وأوروبا إلى ميثانكس في صفقة قيمتها 2.1 مليار دولار.

رد فعل السوق: ارتفعت أسهم أوراسكوم كونستراكشون بنسبة 3.8% في سوق أبوظبي لتغلق عند 35 درهم.

تذكر - أدرجت أوراسكوم كونستراكشون أسهمها في سوق أبوظبي للأوراق المالية هذا الشهر، منتقلة من ناسداك دبي. وتعد شركة المقاولات أول شركة مصرية تقوم بالإدراج المزدوج في أبوظبي والقاهرة، في خطوة تؤكد تزايد جاذبية سوق أبوظبي باعتباره مركزا للسيولة في المنطقة، مثلما تتيح لها فرص لتلقي استثمارات من مزيد من المؤسسات.