وافق مساهمو شركة الخليج للملاحة المدرجة في سوق دبي على الاستحواذ على ثلاث شركات تابعة لشركة بروج للطاقة المدرجة في بورصة ناسداك بقيمة 3.29 مليار درهم، بعد مراجعة تقييمين منفصلين عنهم الأسبوع الماضي، وفقا لبيان صحفي. وكان مجلس إدارة الخليج للملاحة قد أقر صفقة الاستحواذ على شركة بروج للاستثمارات البترولية والغاز التابعة لبروج للطاقة في سبتمبر الماضي.

ستتم الصفقة عبر مزيج من النقد وإصدار أسهم جديدة وسندات إلزامية التحول، ما سيزيد رأس المال بنسبة 220%، وفقا لما صرح به الرئيس التنفيذي لشركة الخليج للملاحة أحمد الكيلاني في البيان. وتشمل الصفقة دفعة نقدية بقيمة 460 مليون درهم، وإصدار 358.84 مليون سهم لبروج بسعر 1.25 درهم للسهم، وإصدار سندات إلزامية قابلة للتحويل بقيمة 2.3 مليار درهم بنفس السعر مع فترة حظر لمدة عام بعد التحويل. بالإضافة إلى 500 مليون درهم أخرى من السندات القابلة للتحويل للمساهمين الحاليين بسعر 1.1 درهم للسهم.

الدوافع: “نتوقع أن تحقق هذه الصفقة تكاملا تشغيليا كبيرا، يشمل خفض التكاليف من خلال دمج العمليات اللوجستية وزيادة القدرة التخزينية. ماليا، يتوقع أن تسهم الصفقة في تعزيز إيرادات الخليج للملاحة وتحسين هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء خلال السنوات المقبلة”، حسبما قال الكيلاني. كما تخطط الشركة لتوسيع قدراتها التخزينية اللوجستية، واستكشاف حلول مبتكرة مثل تخزين الوقود البديل، بحسب البيان.

تذكر: سجلت بروج للطاقة صافي خسائر بقيمة 3.5 مليون دولار في النصف الأول من عام 2024، مقارنة بأرباح بلغت 37.4 مليون دولار في العام السابق. في المقابل، انخفض صافي أرباح شركة الخليج للملاحة بنسبة 11.2% على أساس سنوي، ليصل إلى 24.7 مليون درهم في النصف الأول من 2024.

الخطوة المقبلة: من المتوقع إتمام الصفقة في الربع الثاني من العام، وستخضع للموافقات التنظيمية.

رد فعل السوق: أغلق سهم الخليج للملاحة مرتفعا بنسبة 2.9% عند 5.40 درهم في ختام تعاملات يوم الجمعة، في حين تراجع سهم بروج للطاقة بنسبة 4.5% إلى 1.3 دولار في بورصة ناسداك.

العلامات: