رسالة موحدة من صندوق الاستثمارات العامة السعودي وبيركشاير بشأن الأسهم الأمريكية

عزف اثنان من أبرز مديري الأموال في العالم عن الاستثمار في سوق الأسهم الأمريكية القيادية. إذ قدم صندوق الاستثمارات العامة السعودي وشركة بيركشاير هاثاواي إفصاحاتهما الفصلية للأسهم الأمريكية إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية يوم الجمعة 15 مايو. بيد أن القاسم المشترك بينهما كان أكثر إثارة للاهتمام من الأسهم التي اشتراها كلاهما.

أظهرالإفصاحالفصلي الأول لشركةبيركشايرهاثاواي، تحت قيادة رئيسها التنفيذي الجديد جريج أبيل، أن الشركة تجري عمليات تخارج واسعة النطاق لتقليص انكشافها على الأسهم الأمريكية. إذ تخارجت بيركشاير كليا من 16 مركزا استثماريا خلال الربع الأول من عام 2026، بما في ذلك بيع كامل حصصها في أمازون وفيزا وماستركارد ويونايتد هيلث. وفي غضون ذلك، اشترت أسهما بقيمة 15.94 مليار دولار مقابل مبيعات بلغت 24.09 مليار دولار.

أما عن أبرز إضافات بيركشاير لمحفظتها الاستثمارية، فكانت شراء حصة جديدة بقيمة 2.65 مليار دولار في شركة دلتا إيرلاينز، وهو ما يمثل تراجعا عن قرار رئيسها السابق الملياردير وارن بافيت بالتخارج من أسهم شركات الطيران في عام 2020، إلى جانب زيادة حصتها في أسهم الفئة سي لشركة ألفابت بنحو ثلاثة أضعاف لتصل إلى ما يقرب من 58 مليون سهم. وحتى بعد عمليات إعادة التوازن هذه، بلغت السيولة النقدية لدى بيركشاير 397 مليار دولار بنهاية الربع، وهي طريقة الشركة للقول إنها لا تجد ما يكفي من الأسهم التي تستحق الشراء بالأسعار الحالية. وظلت بيركشاير بائعا صافيا للأسهم على مدار 14 فصلا متتاليا.

يسير صندوق الاستثمارات العامة السعودي في اتجاه مماثل، وإن اختلف مسار الصندوقين للوصول إلى هذه النقطة. وفقا لأول إفصاحفصلي للصندوق هذا العام، يمتلك الصندوق الآن 4 مراكز فقط مدرجة في الولايات المتحدة: أوبر (5.24 مليار دولار)، وإلكترونيك آرتس (5.06 مليار دولار)، ولوسيد جروب (1.69 مليار دولار)، وكلاريفيت (20.9 مليون دولار)، بقيمة إجمالية تبلغ 12 مليار دولار، مسجلا أدنى مستوى له في 5 سنوات، وفق ما نقله موقع أرقام. وقد تخارج الصندوق بالفعل من فيزا وماستركارد وأمازون قبل هذا الربع.

تذكر: بلغت محفظة حيازات صندوق الاستثمارات العامة من الأسهم الأمريكية ذروتها عند 56.7 مليار دولار موزعة على 36 مركزا استثماريا بنهاية عام 2021، وهي منذ ذلك الحين في تراجع مستمر. كذلك خفض الصندوق مؤخرا مستهدفات تخصيص الاستثمارات الدولية إلى 20% في أبريل انخفاضا من 30%، مما يشير إلى تحول أوسع نحو ضخ المزيد من رأس المال السيادي في السوق المحلية.

ما هي دلالات الإفصاحات؟ يضفي الإفصاح الأخير لصندوق الاستثمارات العامة السعودي مزيدا من الزخم على الاتجاه الذي بدأت الأسواق تدركه تدريجيا، والمتمثل في تزايد استدعاء الأموال السيادية الخليجية إلى الداخل. ومع توجه الحكومات الإقليمية نحو زيادة الإنفاق المحلي، في ظل تكاليف الدفاع وإعادة الإعمار التي تلوح في الأفق جراء الحرب الإيرانية، يبدو أن الانكشاف الواسع على الشركات الأمريكية الكبرى لم يعد يحظى بنفس الأهمية التي كان عليها في السابق.

📈 الأسواق هذا الصباح

تراجعت أسواق منطقة آسيا والمحيط الهادئ في التعاملات المبكرة صباح اليوم، متأثرة بالمخاوف من عودة التصعيد في الحرب الإقليمية الدائرة، وذلك بعد أن وجه الرئيس الأمريكي دونالد ترامب رسالة لإيران طالبها فيها باقتراح اتفاق جديد.

🔔 جرس الإغلاق

أغلق مؤشر EGX30 على تراجع بنسبة 1.5% في نهاية تعاملات أمس الأحد، مع إجمالي تداولات بقيمة 11 مليار جنيه (40.6% فوق المتوسط على مدار الـ 90 يوما الماضية). وسجل المستثمرون المصريون وحدهم صافي شراء بختام الجلسة. وبهذا يكون المؤشر قد ارتفع بنسبة 25.2% منذ بداية العام.

🟩 في المنطقة الخضراء: القلعة القابضة (+6.5%)، وأموك (+4.1.%)، وأبو قير للأسمدة (+2.8%).

🟥 في المنطقة الحمراء: جي بي كورب (-5.8%)، ومصرف أبوظبي الإسلامي (-5.5%)، والعربية للأسمنت (-3.9%).