إصدار مصر 
إصدار الشرق الأوسط 
إصدار الإمارات 
إصدار السعودية 
الهند <> الشرق الأوسط 
لوجستيات (الشرق الاوسط و شمال افريقيا) 
كلايمت (الشرق الاوسط و شمال افريقيا) 
شارك
اقرأ العدد كاملاً 
هوت قيمة صفقات الدمج والاستحواذ في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا بنسبة 74% على أساس سنوي في الربع الأول من العام الحالي لتسجل 18.8 مليار دولار، إذ أضعفت الحرب الأمريكية الإسرائيلية على إيران معنويات السوق، وفق بيانات صادرة عن مجموعة بورصة لندن.
وكانت صفقات الدمج والاستحواذ الوافدة إلى المنطقة هي الأكثر تضررا خلال فترة الثلاثة أشهر، إذ تراجعت بنسبة 90% على أساس سنوي لتصل إلى أدنى مستوى لها منذ عقد عند 4.6 مليار دولار. الصفقات الخارجة لم تكن بمعزل عن هذا التراجع كذلك، وإن كان بوتيرة أقل حدة؛ إذ انخفضت بنسبة 55% إلى 11.5 مليار دولار، مسجلة بذلك أدنى قيمة لصفقات الدمج والاستحواذ الخارجة من المنطقة منذ عامين.
الصفقات الأبرز: تصدرت صفقة بيع جهاز أبوظبي للاستثمار لحصته البالغة 18.4% في مجموعة "بي آي سي جي" للتأمين التقاعدي مقابل نحو 4 مليارات دولار — والتي أُغلقت في الربع الماضي — القائمة كأكبر صفقة دمج واستحواذ تشارك فيها جهة من الشرق الأوسط وشمال أفريقيا. وشملت الصفقات الكبرى الأخرى خلال الربع استحواذ شركة "إي بوينت زيرو القابضة" على كامل أسهم شركة الطاقة الأمريكية ترافرس ميدستريم بارتنرز في صفقة بقيمة 2.3 مليار دولار، إضافة إلى استحواذ شركة ألمنيوم البحرين (ألبا) على شركة ألمنيوم دونكيرك الفرنسية مقابل 2.2 مليار دولار.
واحتل بنك جولدمان ساكس صدارة قائمة المستشارين الماليين من حيث قيمة وحجم الصفقات المنفذة في المنطقة خلال الربع الأول؛ إذ قدم مشورته في ثلاث صفقات كبرى بلغت قيمتها الإجمالية 34.8 مليار دولار، وفقا لبيانات جلوبال داتا. ومن أبرز الصفقات التي أدارها، استحواذ مجموعة سافي للألعاب الإلكترونية التابعة لصندوق الاستثمارات العامة السعودي على شركة شنغهاي مونتون الصينية مقابل 6 مليارات دولار، فضلا عن صفقة استحواذ "ألبا" على ألمنيوم دونكيرك.
ورغم هذا التراجع، إلا أنه لا يزال من "المبكر جدا" الحكم على مسار السوق خلال ما تبقى من العام، وفق ما قاله جاسم الصانع، الرئيس المشارك للخدمات المصرفية الاستثمارية لمنطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا في جولدمان ساكس. ويتوقع بعض المحللين تباطؤا مؤقتا في حركة الصفقات في ظل حالة عدم اليقين المتزايدة الناجمة عن الصراع الإقليمي. ووسط هذه الأجواء، من المتوقع أن يتجه نشاط الدمج والاستحواذ نحو الملاذات الآمنة التي توفر تحوطا ضد التضخم والتقلبات، حسبما يرى الصانع، الذي أضاف: "الأسس الاقتصادية للمنطقة تظل متينة، وقد أثبتت اقتصادات دول الخليج مرونة لافتة رغم الاضطرابات الجيوسياسية".
الآفاق العالمية تبدو واعدة
نظرة أكثر تفاؤلا؟ من المتوقع أن يقفز الحجم الصافي لصفقات الدمج والاستحواذ عالميا إلى 3.8 تريليون دولار في عام 2026، متجاوزا المستويات المسجلة في عامي 2021 و2025، وفق ما قاله تيم إنجراسيا، الرئيس المشارك العالمي لقطاع الدمج والاستحواذ في جولدمان ساكس، في مذكرة حديثة. وتوضح المذكرة أن إنجراسيا يعتمد في احتساب الحجم الصافي للصفقات على استبعاد عمليات الانقسام، وجولات تمويل الشركات الخاصة، والصفقات المرتبطة بالشركات ذات غرض الاستحواذ (SPACs).
ويرى إنجراسيا أن هذا النشاط العالمي يرتكز على ما أسماه "سطوة القيمة النهائية"؛ فمع إحداث الذكاء الاصطناعي تغييرات جذرية في نماذج الأعمال طويلة الأجل، لم يعد المستثمرون يتخذون قرارات الشراء بناء على بيئة الأعمال الحالية فحسب، بل بناء على توقعاتهم لقيمة السهم في المستقبل، لفترات تمتد من ست سنوات إلى ما لا نهاية. ويؤكد إنجراسيا أن "القيمة النهائية هي أحد أكبر الدوافع التي تحتم على المشترين المشاركة في عمليات الدمج والاستحواذ".
وفي الوقت نفسه، يواجه قطاع الاستثمار المباشر أزمة هيكلية تتمثل في "رؤوس الأموال العالقة"؛ إذ وصلت التوزيعات النقدية للصناديق إلى أدنى مستوياتها منذ 16 عاما، وفقا لبيانات "إم إس سي آي" وجلوبال بانكينج آند ماركتس. وأشار إنجراسيا إلى أن الشركات تواجه ضغوطا متزايدة لتسريع بيع شركات محافظها الاستثمارية من أجل تعزيز العوائد للمستثمرين.
الأسواق هذا الصباح
تباين أداء أسواق منطقة آسيا والمحيط الهادئ في التعاملات المبكرة هذا الصباح، مع ترقب المستثمرين انطلاق موسم نتائج الأعمال وقرارات البنوك المركزية في الولايات المتحدة واليابان والمملكة المتحدة والاتحاد الأوروبي بشأن أسعار الفائدة. وتراجع مؤشرا نيكاي الياباني وهانج سينج (هونج كونج)، بينما اتجه مؤشرا كوسبي الكوري الجنوبي وشنغهاي المركب نحو تحقيق مكاسب.
|
EGX30 (الاثنين) |
52,719 |
+0.6% (منذ بداية العام: +26.0%) |
|
|
دولار أمريكي (البنك المركزي) |
شراء 52.49 جنيه |
بيع 52.63 جنيه |
|
|
دولار أمريكي (البنك التجاري الدولي) |
شراء 52.40 جنيه |
بيع 52.50 جنيه |
|
|
أسعار الفائدة (البنك المركزي المصري) |
19.00% للإيداع |
20.00% للإقراض |
|
|
تداول (السعودية) |
11,169 |
+0.4% (منذ بداية العام: +6.5%) |
|
|
سوق أبو ظبي |
9,828 |
+0.4% (منذ بداية العام: -1.7%) |
|
|
سوق دبي |
5,871 |
+0.3% (منذ بداية العام: -2.9%) |
|
|
ستاندرد أند بورز 500 |
7,174 |
+0.1% (منذ بداية العام: +4.8%) |
|
|
فوتسي 100 |
10,321 |
-0.6% (منذ بداية العام: +3.9%) |
|
|
يورو ستوكس 50 |
5,860 |
-0.4% (منذ بداية العام: +1.1%) |
|
|
خام برنت |
108.23 دولار |
+2.8% |
|
|
غاز طبيعي (نايمكس) |
2.51 دولار |
-1.7% |
|
|
ذهب |
4,706 دولار |
+0.3% |
|
|
بتكوين |
77,047 دولار |
-1.7% (منذ بداية العام: -12.1%) |
|
|
مؤشر ستاندرد آند بورز لسندات مصر السيادية |
1,047 |
+0.1% (منذ بداية العام: +5.4%) |
|
|
مؤشر ستاندرد آند بورز للسندات والصكوك في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا |
151.77 |
-0.1% (منذ بداية العام: -0.1%) |
|
|
مؤشر فيكس (مؤشر الخوف) |
18.02 |
-3.7% (منذ بداية العام: +24.2%) |
جرس الإغلاق
أغلق مؤشر EGX30 على ارتفاع بنسبة 0.6% بنهاية تعاملات أمس الاثنين، مع إجمالي تداولات بقيمة 8 مليارات جنيه (12.2% فوق المتوسط على مدار الـ 90 يوما الماضية). وسجل المستثمرون المصريون وحدهم صافي شراء بختام الجلسة. وبهذا يكون المؤشر قد ارتفع بنسبة 26% منذ بداية العام.
في المنطقة الخضراء: إعمار مصر (+3.5%)، وأوراسكوم كونستراكشون (+2.7%)، وإي إف جي القابضة (+2.5%).
في المنطقة الحمراء: فالمور القابضة - بالجنيه (-7%)، فالمور القابضة - بالدولار (-5.4%)، وجهينة (-3%).
