في دفعة لبرنامج الطروحات الحكومية.. تحالف دولي يستحوذ على "تمويلي" مقابل 2.8 مليار جنيه: استحوذ تحالف دولي على كامل أسهم شركة تمويلي للتمويل متناهي الصغر من مساهميها الحاليين — جهات مملوكة للدولة، وفق بيان مشترك (بي دي إف). وقدر وزير الاستثمار حسن الخطيب القيمة الإجمالية للصفقة بنحو 2.8 مليار جنيه، وذلك خلال مؤتمر صحفي للإعلان عن الصفقة، حضرته إنتربرايز.

من الملاك الجدد لـ "تمويلي"؟ ضم التحالف كلا من صندوق الاستثمار المباشر الإقليمي "SPE PEF III"، الذي تديره شركة إس بي إي كابيتال، والبنك الأوروبي لإعادة الإعمار والتنمية، وشركة الاستثمار المباشر المحلية تنمية كابيتال فنتشرز، وبريتش إنترناشيونال إنفستمنت التابعة للحكومة البريطانية. تمتلك الكيانات الأربعة حاليا شركة تمويلي بالكامل، لكن لم يتضح بعد حجم حصة كل منهم في الشركة. في حين ضمت قائمة المساهمين المغادرين شركة أيادي للاستثمار والتنمية وشركة إن آي كابيتال القابضة للاستثمار - التابعتين لبنك الاستثمار القومي، وشركة البريد للاستثمار - الذراع الاستثمارية للهيئة القومية للبريد المصري.

الصفقة قيد التنفيذ منذ فترة: استغرقت المفاوضات الخاصة بصفقة الاستحواذ 20 شهرا، ويرجع ذلك إلى رغبة الطرفين في الوصول إلى نتائج تحقق مصلحة أهداف المساهمين في تمويلي وأهداف التحالف الدولي المشتري، حسبما صرح الرئيس التنفيذي والعضو المنتدب لشركة البريد للاستثمار أحمد علي. لكن وزير الاستثمار قال في المؤتمر الصحفي إن الصفقة يجري الإعداد لها منذ نحو 3 سنوات.

الحكومة ترى أن الصفقة تمثل خطوة كبيرة في برنامجها الإصلاحي: وصف الخطيب الصفقة بأنها "شهادة ثقة في الاقتصاد المصري والكيانات التابعة للدولة". وقالت وزيرة التخطيط والتعاون الدولي رانيا المشاط إن الصفقة "تمثل تطبيقا عمليا لرؤية الحكومة الهادفة لإفساح المجال للقطاع الخاص، وجذب وتشجيع الاستثمارات المحلية والأجنبية، وتخارج الدولة من بعض القطاعات"، وذلك في البيان المشترك الذي صدر عقب التوقيع.

الأوروبي لإعادة الإعمار يرى تطابقا جيدا مع تمويلي: "تركيز شركة تمويلي على الشمول — خاصة توفير التمويل للشركات التي تمتلكها النساء والشركات خارج المدن الكبرى في مصر — وإمكانات التحول الرقمي تتوافق بشكل جيد مع تركيز البنك الأوروبي لإعادة الإعمار والتنمية على هذه المجالات"، وفق ما قالته المديرة التنفيذية لمنطقة جنوب وشرق البحر المتوسط في البنك الأوروبي هايكه هارمجارت لإنتربرايز في المؤتمر الصحفي. وأضافت هارمجارت أن البنك الأوروبي "يستثمر أمواله في المكان الصحيح" في دعم برنامج الطروحات، مشيرة إلى أن "الأوروبي لإعادة الإعمار يجري محادثات متقدمة مع الحكومة بشأن استثمارات محتملة أخرى".

يأتي الاستحواذ على تمويلي بعد فترة هدوء على مستوى الطروحات الحكومية، إذ خفضت الحكومة في أبريل الماضي مستهدفها للبرنامج لعام 2024 من 6.5 مليار دولار سابقا إلى نحو مليار دولار.

الصفقة تعد بداية جيدة لمستهدفات العام المالي الحالي: قال وزير المالية أحمد كجوك في أول مؤتمر صحفي منذ توليه مهام منصبه في أوائل أغسطس الماضي إن الحكومة جمع حصيلة دولارية بقيمة 2-2.5 مليار دولار من برنامج الطروحات الحكومية خلال العام المالي 2025/2024.

الصفقة تقرب البلاد خطوة أخرى من إتمام المراجعة الرابعة لصندوق النقد: يراقب المقرضون الدوليون برنامج الطروحات الحكومية من كثب، إذ قال صندوق النقد الدولي إن "هناك حاجة إلى بذل جهود أكبر لتنفيذ وثيقة سياسة ملكية الدولة"، في مراجعته الثالثة لبرنامج قرض مصر البالغ 8 مليارات دولار خلال يوليو الماضي. وقالت مصادر حكومية لإنتربرايز الأسبوع الماضي إنه تجري مفاوضات لإتمام بيع حصص في شركات حكومية قبل المراجعة الرابعة لقرض صندوق النقد، والمقرر إجراؤها في نهاية سبتمبر المقبل.

المستشارون: تلقى التحالف المشورة من كل من إم إف استراتيجي وميديترينيان كوربوريت فاينانس، وحلمي وحمزة وشركاه (مكتب بيكر ماكنزي بالقاهرة)، وبي إل سي روبرت أند أسوشيتس. وعملت برايس ووتر هاوس كوبرز كمستشار مالي للطرف البائع، وشركة IBIS للاستشارات كمستشار للحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات. وعمل مكتب أدسيرو راجي سليمان وشركاه كمستشار قانوني للطرف البائع.

العلامات: