"أميثيس" و"دي بي أي" تستحوذان على حصة أقلية في ماركيرل

خاص - تحالف من لاعبي الاستثمار المباشر يستحوذ على حصة أقلية مؤثرة في ماركيرل للصناعات الدوائية:استحوذ تحالف مكون من مجموعة ديفيلوبمنت بارتنرز إنترناشونال (دي بي أي) البريطانية وشركة أميثيس للاستثمار المباشر على حصة أقلية مؤثرة في شركة الصناعات الدوائية المحلية ماركيرل، بحسب بيان مشترك (بي دي إف). ستمكن هذه الخطوة ماركيرل من الاستثمار في المواهب وتطوير تقنياتها، بينما تخطط للتوسع محليا وخارجيا.

التفاصيل: رفضت الأطراف الثلاثة الكشف عن حجم الحصة وقيمة الصفقة، عندما تواصلت معهم إنتربرايز، مكتفين بالإشارة إلى أنها "تمت عبر مزيج من استثمارات رأس المال الأساسي والثانوي لتمويل خطط نمو الشركة". وخصصت دي بي أي الاستثمارات من خلالصندوقها الثالث بقيمة 900 مليون دولار (إيه دي بي 3)، وهو أحد أكبر صناديق الاستثمار المباشر التي تركز على أفريقيا في العالم، فيما شاركت أميثيس في الصفقة عبر صندوقها الثاني (أميثيس 2).

المستشارون: قدمت شركة برايس ووتر هاوس كوبرز الاستشارات المالية لجانب المشتري، فيما قدم كل من فريشفيلدز بروكهاوس ديرينجرووايتأند كيس الاستشارات القانونية للتحالف في الصفقة. في المقابل، قامت إتش سي لتداول الأوراق المالية بدور المستشار المالي لماركيرل، بينما قام مكتب زكي هاشم وشركاه بدور المستشار القانوني لها.

نبذة عن ماركيرل: تأسست شركة ماركيرل عام 1998، وأصبحت إحدى شركات الأدوية العشر الرائدة في البلاد. وتركز الشركة على إنتاج الأدوية المتخصصة، وقدمت منتجات مبتكرة مضادة للفيروسات وعلاجات هرمونية في السوق المحلية.

شهدت الشركة نموا قويا في السنوات الأخيرة: ضاعفت ماركيرل إيراداتها ثلاث مرات خلال السنوات الخمس الماضية واستحوذت على حصة سوقية تتجاوز 2% من السوق المحلية. وكانت علاجات القلب والأوعية الدموية أكبر مساهم في نمو الإيرادات، إذ تمثل أكثر من 40% من إجمالي الإيرادات.

فيما ستستخدم عائدات الصفقة؟ ستستخدم ماركيرل الأموال في الاستعانة بالمزيد من الخبرات وتطوير تكنولوجيا الإنتاج، والتي من المتوقع أن تساعدها في الوصول إلى أسواق جديدة في أفريقيا وتوسيع تواجدها في السوق المحلية، وفق ما قاله جورج مسيحة، العضو المنتدب لقسم المبيعات في الشركة، لإنتربرايز.

لدى كلا من دي بي أي وأميثيس حضورا قويا في السوق المحلية بالفعل: دي بي أي لديها الخبرة في قطاع الأدوية المصري إذ كانت ضمن تحالف المستثمرين الذيناستحوذوا على 99.6% من شركة أدويا للصناعات الدوائية في عام 2020، وكانت الشركة مستثمرا رئيسيا فيشركة "بي تك" المتخصصة في تجارة التجزئة وتوزيع الأجهزة المنزلية والإلكترونية، قبل أن تتخارج من حصتها العام الماضي، كماتمتلك حصة أقلية في شركة المدفوعات "إم إن تي" التابعة لشركة جي بي أوتو. على الجانب الآخر أتمت أميثيس أول صفقة لها في مصر العام الماضي بعد انضمامها إلى تحالف أوروبيللاستحواذ على 90% من شركة جلوبال كورب للخدمات المالية غير المصرفية.

وقع الاختيار على ماركيرل كونها تنتمي إلى قطاع دفاعي: "لطالما اعتبرنا قطاع الأدوية في مصر قطاعا جاذبا جدا للاستثمار نظرا لطبيعته الدفاعية"، وفق ما قاله العضو المنتدب في دي بي أي زياد أباظة لإنتربرايز.

لكن، لماذا ماركيرل تحديدا؟ لدى ماركيرل مسار نمو قوي محليا، وخارجيا أيضا، وفق ما قاله الشريك في أميثيس توفيق خويري، لإنتربرايز، مضيفا أنها تأتي بين أكبر الشركات المحلية في السوق ولديها مجموعة من الأدوية الجنيسة التي تتمتع بمكانة جيدة جدا في المجالات العلاجية الخاصة بكل منها. كما ترى دي بي آي أن ماركيرل في وضع فريد نظرا للمجالات العلاجية التي تركز عليها، ومكانتها في هذه المجالات، بحسب أباظة.

ما سبب الاستجابة للعرض؟ اختارت ماركيرل التعاون مع المستثمرين لاكتساب المزيد من الخبرات والنمو وتحسين الحوكمة، بحسب مسيحة، الذي أضاف أن "ماركيرل وجدت في دي بي أي وأميثيس القدرة على مساعدتها في الحفاظ على ثقافة الشركة أثناء إضفاء الطابع المؤسسي على العمل".

دي بي آي وأميثيس تتطلعان إلى المزيد من الفرص: تدرس أميثيس بعض الفرص في قطاعات أخرى من خلال صناديقها المختلفة، وماركيرل هي الاستثمار الثاني للصندوق في مصر، وفق ما قاله خويري، مؤكدا على التركيز المتزايد على السوق المصرية كجزء من استراتيجية الصندوق الأفريقية. بينما تواصل دي بي أي البحث عن فرص في القطاعات الدفاعية، بحسب أباظة، الذي أضاف أن مصر تظل دولة رئيسية، إذ يدعم وجود نسبة كبيرة من سكان البلاد من الشباب النمو الاقتصادي.

تصحيح في 4 أبريل 2023: جرى تعديل الخبر لتوضيح  أن مجموعة ديفيلوبمنت بارتنرز إنترناشونال (دي بي آي) لا تمتلك حصة قدرها 33% من شركة إم إن تي إنفستمنتس، لكن الصحيح أن الصندوق الثاني التابع لـ "دي بي آي" تخارج بالكامل من حصته البالغة 25% في الشركة، بينما خفض الصندوق الثالث لها حصته من 8% إلى 5%.