صباح الخير أصدقاءنا الأعزاء. نشرتنا اليوم كثيفة على غير عادة أيام الاثنين، نوافيكم فيها بآخر البيانات عن الفائض المالي للحكومة العام الماضي، وبيانات جديدة عن تدفقات الاستثمارات الأجنبية المباشرة، وأيضا تطلعات أدنوك إلى إدراج شركة "إكس آر جي" ومشروع "أيه آي كيو".

⛅ الطقس - الأجواء اليوم غائمة، وستصل درجة الحرارة في دبي إلى 33 درجة مئوية، ثم تنخفض إلى 24 درجة مئوية خلال الليل، وفقا لتوقعات تطبيقات الطقس والمركز الوطني للأرصاد (بي دي إف). أما في أبوظبي، فستصل درجات الحرارة إلى 24 درجة مئوية، ثم تنخفض ليلا إلى 22 درجة مئوية.

? مدفع الإفطار والإمساك: موعد أذان المغرب اليوم في دبي الساعة 6:29 مساء، وفي أبوظبي الساعة 6:33 مساء. بينما يحل موعد أذان الفجر الساعة 5:15 صباحا في دبي، و5:20 صباحا في أبوظبي.

? تابع معنا -

1#- تتطلع أدنوك إلى الاستحواذ على حقول لإنتاج الغاز الطبيعي في الولايات المتحدة، حسبما نقلت بلومبرغ عن مصادر وصفتها بالمطلعة. الهدف من عمليات الاستحواذ المحتملة هذه هو دعم أصول عملاقة النفط في الولايات المتحدة، وتسهيل حصولها على الوقود والمواد الخام لمصانعها الخاصة بالكيماويات ومرافق تصدير الغاز الطبيعي المسال. كما ستستفيد أدنوك بذلك من الزيادات المحلية في الأسعار.

وفي هذا الأسبوع، من المقرر أن يناقش الرئيس التنفيذي سلطان الجابر الاستراتيجية الاستثمارية للمجموعة خلال مؤتمر سيرا ويك للطاقة في هيوستن غدا، بما في ذلك استثماراتها في الولايات المتحدة، وذلك قبل أن يتجه لحضور اجتماعات في العاصمة واشنطن.

تعمل أدنوك على تكثيف استثماراتها في السوق الأمريكي: إذ استحوذت في مايو 2024 على 11.7% من المرحلة الأولى لمحطة تصدير الغاز الطبيعي المسال في تكساس التابعة لشركة نكست ديكيد، والتي تبلغ قيمتها 18 مليار دولار. كما استحوذت على 35% من مشروع إكسون موبيل لإنتاج الأمونيا منخفضة الكربون في تكساس ونقلت حصتها بعد ذلك إلى فرتيغلوب. وأبرمت أدنوك أيضا اتفاقية مع "أو إم في" النمساوية لدمج أعمالهما في البولي أوليفينات، مما أدى إلى إنشاء مشروع مشترك عالمي بقيمة 60 مليار دولار في وقت سابق من هذا الشهر، وسيستحوذ هذا المشروع على شركة نوفا للكيماويات التي لديها مرافق على ساحل الخليج الأمريكي. ومن المقرر أن تنتقل أسهم أدنوك في جميع المرافق الأمريكية إلى شركة "إكس آر جي" التابعة لها، والبالغة قيمتها 80 مليار دولار.

2#- هيئة الربط الكهربائي الخليجي سترسي مناقصة مشروع التوسعة في الإمارات خلال شهرين: تعمل هيئة الربط الكهربائي لدول الخليج على تقييم العروض المقدمة لتنفيذ توسعة مشروع الربط مع الإمارات، وذلك في إطار سعيها لترسية المناقصات الخاصة بالمشروع بحلول منتصف العام الجاري والانتهاء من المشروع بحلول عام 2027، وفقا لما صرح به الرئيس التنفيذي للهيئة أحمد الإبراهيم لصحيفة الرياض. ستُمول التوسعة الإماراتية التي تبلغ قيمتها 205 مليون دولار من صندوق أبوظبي للتنمية بالكامل. وأضاف الإبراهيم أن الأولوية ستُمنح للعروض المقدمة من الشركات الخليجية، وأن الهيئة قد استقبلت بالفعل 8-10 عروض لتنفيذ التوسعة الخاصة بمشروع الربط مع الإمارات وعمان.

تزايد في الطلب: يتوقع الإبراهيم أن يرتفع حجم تجارة الطاقة بين دول مجلس التعاون الخليجي إلى 1.8 تيراواط في الساعة هذا العام، مقارنة بـ1.3 تيراواط في الساعة في عام 2024. وقد جرى بالفعل توقيع اتفاقيات لشراء الطاقة بين دول مجلس التعاون الخليجي بكميات ربما تتجاوز 1 غيغاوات في الساعة، مقارنة بحوالي 840 ميغاوات في الساعة عام 2024.

تذكر - يمتد مشروع الربط الكهربائي الخليجي على مسافة كيلومتر من الكويت إلى عمان، ويخطط لربط جميع دول الخليج الست. وستشمل توسعة المشروع في الإمارات توصيل خطين قدرتهما 400 كيلو فولت، لتزداد سعة النقل من 1.2 غيغاوات إلى 3 غيغاوات.

3#- من المتوقع أن ينمو اقتصاد الشارقة بنسبة 7.5% هذا العام، بفضل تبني الإمارة سياسات أذكى، وتنفيذها للمزيد من إجراءات التكامل الاقتصادي، والاستثمارات الأجنبية في القطاعات الرئيسية، والتي ساعدت الإمارة على جذب الشركات في عدد من القطاعات المختلفة، حسبما نقلت صحيفة خليج تايمز عن الرئيس التنفيذي لدائرة العلاقات الحكومية الشيخ فهيم بن سلطان بن خالد القاسمي. أضاف القاسمي أن "اقتصاد الشارقة في حالة ممتازة"، إذ يبلغ حجمه نحو 45 مليار دولار، وفي عام 2023، نما بنسبة 6.5%.

وقد يكون للعقارات دور أكبر في نمو الإمارة هذا العام، إذ أضاف القاسمي بأنه يعتقد أن "عام 2025 سيشهد نموا في العقارات بفضل المطورين العظماء لدينا، مثل ألف وأراد وغيرهما من اللاعبين في القطاع الخاص الذين يستثمرون هنا".

? أرقام اليوم -

1#- احتلت دبي المرتبة الثالثة من حيث معدل نمو أسعار المساكن الفاخرة خلال عام 2024، بحسب تقرير الثروة الصادر عن شركة نايت فرانك (بي دي إف)، إذ نمت الأسعار بنسبة 16.9% خلال الربع الثالث من العام، ومن المتوقع أن يكون معدل النمو قد وصل إلى 20% عن العام بأكمله. وفي الأشهر الاثني عشر السابقة على سبتمبر 2024، شهدت الإمارة 388 عملية بيع للعقارات الفاخرة التي تتجاوز قيمتها 10 ملايين دولار، لتصل القيمة الإجمالية لهذه المبيعات 6.5 مليار دولار، وهو ما يمثل 20% من المعاملات في 12 سوقا من الأسواق الكبرى، والتي تشمل ولاية نيويورك الأمريكية. وقد ارتفعت أسعار العقارات الفاخرة في الإمارة بنسبة 147% منذ عام 2019، وهي الزيادة الأعلى بين الأسواق العالمية.

2#- بلغت صادرات الخدمات الرقمية من الإمارات 47.9 مليار دولار في عام 2023، ما يمثل ارتفاعا بنسبة 5% على أساس سنوي، وذلك بفضل اتفاقيات الشراكة الاقتصادية الشاملة العديدة التي أبرمتها الدولة، حسبما نقلت وام عن وزير التجارة الخارجية ثاني بن أحمد الزيودي. وتمثل التجارة الرقمية الآن أكثر من 63% من صادرات الخدمات العالمية، والتي تشمل التكنولوجيا المالية والتأمين والاستشارات وتطوير البرمجيات.

تتضمن اتفاقيات الشراكة الاقتصادية الشاملة بنودا مخصصة للتجارة الرقمية، تتيح مزيدا من الأسواق العالمية أمام الشركات الإماراتية. كما تعمل الاتفاقيات على تبسيط إجراءات حماية الملكية الفكرية، وضمان سرعة تمييز العلامات التجارية وبراءات الاختراع في البلدان الشريكة.

? تنويهات عامة -

اقترب الموعد النهائي للتسجيل الضريبي للشركات: تذكر الهيئة الاتحادية للضرائب بضرورة التسجيل في ضريبة الشركات قبل 31 مارس 2025، طالما تجاوزت إيرادات الشركات في عام 2024 مليون درهم، بحسب ما أوردته وام. وينطبق هذا على المالكين الفرديين والشركاء في المشاريع وغيرهم من الأفراد الذين يمارسون أنشطة تجارية، سواء كانوا مقيمين أو غير مقيمين.

تذكر: يتعين تقديم أول إقرار ضريبي للشركات بحلول 30 سبتمبر 2025، وقد يؤدي عدم الامتثال إلى فرض غرامة قدرها 10 آلاف درهم.

? الخبر الأبرز عالميا -

صباح هادئ في الصحافة العالمية، إذ لم يهيمن موضوع بعينه على عناوين الصفحات الأولى للصحف. ومن بين أبرز الأخبار التي يجدر متابعتها:

1#- هل تؤتي مباحثات وقف إطلاق النار ثمارها؟ يرى المبعوث الخاص للرئيس الأمريكي لشؤون الرهائن آدم بوهلر أن حماس وإسرائيل يمكنهما التوصل لاتفاق جديد لوقف إطلاق النار في غضون أسابيع. "سأقول إنني أعتقد أن هناك ما يكفي لإبرام صفقة بين ما تريده حماس وما قبلته وما تريده إسرائيل وقد قبلته"، وفق ما قاله بوهلر في حديثه مع برنامج "حالة الاتحاد" على شبكة سي إن إن أمس بعد إجراء محادثات مع ممثلي حماس. الصفقة الجديدة قد تتضمن الإفراج عن جميع المحتجزين الإسرائيليين الـ 59 المتبقين، بحسب بوهلر.

في السياق- تأتي هذه الأنباء في الوقت الذي قطعت فيه إسرائيل الكهرباء عن قطاع غزة، بعد أيام فقط من منعها دخول جميع المساعدات الإنسانية إلى القطاع في محاولة للضغط على حماس لقبول إجراء تعديلات جديدة على اتفاق وقف إطلاق النار. (بلومبرغ | بي بي سي | أسوشييتد برس)

2#- مارك كارني رئيسا جديدا للوزراء في كندا: انتخب الحزب الليبرالي الحاكم في كندا محافظ البنك المركزي السابق مارك كارني رئيسا جديدا للوزراء خلفا لجاستن ترودو. وسيتولى كارني منصبه وسط تصاعد التوترات مع الجارة الولايات المتحدة في ظل إدارة الرئيس دونالد ترامب، الذي فرض مؤخرا قيودا صارمة على الواردات الكندية. (رويترز | أسوشيتد برس | الغارديان | سي إن إن)

هذه نشرة الإمارات الصباحية، وهي إصدار يومي يشمل أبرز أخبار الاقتصاد والأعمال وأهم المستجدات في الشأن الإماراتي. تصل النشرة مباشرة إلى بريدك الإلكتروني من الاثنين إلى الجمعة في تمام الثامنة صباحا بتوقيت الإمارات.

نشرة الإمارات الصباحية متوفرة مجانا بفضل الدعم الكريم من أصدقائنا في بنك المشرق.

إذا كانت هذه الرسالة قد وصلتك من أحدهم، اضغط هنا للاشتراك لتصلك نسختك الخاصة من نشرة الإمارات الصباحية.

هل تريد أن ترسل إلينا فكرة موضوع أو تطلب تغطية أو تصحيح معلومة ما؟ تواصل معنا عبر UAE@enterpriseam.com .

هل تعلم أن لدينا أيضا نشرة تغطي أخبار مصر باللغة العربية؟

ونغطي كذلك مصر والإمارات والسعودية باللغة الإنجليزية.

كما نصدر نشرات متخصصة في قطاعي المناخ واللوجستيات في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا باللغة الإنجليزية.

?️ أسواق النفط -

انخفضت أسعار النفط إلى أدنى مستوياتها منذ ثلاث سنوات وسط زيادة المعروض وضعف الطلب والحرب التجارية الأمريكية، إذ وصل تداول خام برنت عند 70 دولار للبرميل، وفقا لبلومبرغ. وعدل مورغان ستانلي متوسط سعر خام برنت ليصبح 70 دولار هذا العام، بانخفاض 5 دولارات عن توقعاته السابقة، بينما يتوقع غولدمان ساكس انخفاض الأسعار إلى ما دون 70-85 دولار الذي كانت تتداول به.

كما تراجعت علاوات النفط في الشرق الأوسط بسبب انخفاض الطلب على الإمدادات الروسية والإيرانية البديلة. وقد ساهم هذا الانخفاض في تحول الصين لاستراتيجية تكرير جديدة تركز على تقليل إنتاج البنزين والديزل وتفضيل النفط الإيراني المنقول لها عبر ناقلات صغيرة.

خلفية- ساهم تمسك منظمة أوبك بلس بخطتها لزيادة المعروض، فضلا عن زيادة الإنتاج من كازاخستان والدول غير الأعضاء في أوبك بلس، في زيادة المخاوف من زيادة المعروض في السوق. كما أدى استعداد روسيا لمناقشة هدنة مؤقتة في أوكرانيا إلى تقليل المخاطر الجيوسياسية التي تؤثر على أسعار النفط.

عدة عوامل قد تعترض مزيد من الانخفاض في أسعار النفط: إذ تهدد إدارة ترامب بخفض صادرات النفط الإيراني بأكثر من 90%، وقد تلغي ترخيص شركة شيفرون للعمل في فنزويلا، ما يعني فقدان السوق كميات كبيرة من الإمدادات. كما يسعى وزير الطاقة الأمريكي للحصول على 20 مليار دولار لتجديد الاحتياطي البترولي الاستراتيجي، ما قد يزيد من الطلب على النفط الخام. وفي الوقت نفسه، قد يؤدي خطر تجدد الصراع بين إسرائيل وحماس إلى ارتفاع الأسعار.

? في المفكرة -

1#- تنعقد فعاليات قمة فاست بول المالية يومي 16 و17 أبريل 2025 في كوكاكولا أرينا بدبي. ستضم الفعاليات نقاشات عن التمويل العالمي وسوق الصرف الأجنبي وتقنيات البلوكتشين المالية، كما سيلقي الخبير الاقتصادي جيم رودجرز كلمة رئيسية.

2#- تستضيف أبوظبي المؤتمر العالمي للجمعية الدولية لسياحة الحوافز من 12 إلى 15 فبراير 2026، لتكون هذه المرة الأولى التي تنعقد فيها فعاليات المؤتمر في الشرق الأوسط. وسيجمع المؤتمر متخصصي القطاع لبحث أحدث استراتيجياته واتجاهاته.

طالع مفكرتنا الكاملة بالأسفل لجميع الفعاليات والعطلات والأحداث المرتقبة.

استقطبت مشروعات الاستثمار الأجنبي المباشر التأسيسية الجديدة في دبي 52.3 مليار درهم من رأس المال في عام 2024، مما جعلها الوجهة الأولى عالميا للمشروعات الجديدة الممولة بالاستثمارات الأجنبية، وفقا لما ذكره ولي عهد دبي الشيخ حمدان بن محمد بن راشد آل مكتوم في منشور على لينكد إن، بناء على بيانات خدمة أسواق الاستثمارات الأجنبية المباشرة لفايننشال تايمز. وقد ازدادت المشروعات بنسبة 33% على أساس سنوي، ليصل عددها إلى 1100 مشروع، وبهذا تصدرت دبي وجهات الاستثمار الأجنبي المباشر للعام الرابع على التوالي.

ارتفع عدد مشروعات الاستثمار الأجنبي المباشر بنسبة 11% على أساس سنوي العام الماضي لتصل إلى حوالي 1800 مشروع، حسبما صرح الشيخ آل مكتوم. ومثلت المشاريع في دبي 55% من إجمالي المشاريع في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا، بحسب المكتب الإعلامي لحكومة دبي نقلا عن دائرة الاقتصاد والسياحة.

وبالنسبة لفئات الاستثمارات، فزادت أنواع الاستثمارات الجديدة بنسبة 23% على أساس سنوي، بينما شهدت إعادة الاستثمار ارتفاعا بنسبة 98%، وزادت استثمارات الدمج والاستحواذ بنسبة 8%، وارتفعت الاستثمارات المدعومة برؤوس الأموال المغامرة بنسبة 39%.

كما تصدرت الإمارة من ناحية الوظائف التي وفرتها هذه المشروعات، إذ وفرت مشاريع الاستثمار الأجنبي المباشر عددا أكبر من الوظائف الجديدة العام الماضي بلغ حوالي 58700 وظيفة، بزيادة قدرها 31% على أساس سنوي. وشملت القطاعات التي شهدت زيادة في التوظيف خدمات الأعمال، وخدمات تكنولوجيا المعلومات المتعلقة بالبرمجيات، والعقارات، والخدمات اللوجستية، والخدمات المالية، والمعدات الصناعية، والاتصالات، والمنتجات الاستهلاكية.

وبحسب القطاعات: حلت دبي في المرتبة الأولى من ناحية جذب مشروعات الاستثمار الأجنبي المباشر التأسيسية الجديدة في قطاعات عدة، منها الخدمات المالية والذكاء الاصطناعي والعقارات، بحسب البيانات. كما زادت حصة الإمارة من مشروعات الاستثمار الأجنبي المباشر حول العالم في مجال تكنولوجيا المعلومات المتقدمة لتصل إلى 8% العام الماضي، مقارنة بنسبة 7.3% في عام 2023.

التفاصيل: حظي كل من قطاع العقارات وقطاع الفنادق والسياحة بالحصة الأكبر من تدفقات الاستثمارات الأجنبية المباشرة، إذ استحوذ كل منهما على 14% من إجمالي الاستثمارات، بحسب بيان المكتب الإعلامي الذي استشهد ببيانات مرصد دبي للاستثمارات الأجنبية المباشرة. كما حظي قطاع البرمجيات وخدمات تكنولوجيا المعلومات بنسبة 9.2%، بينما استقبل قطاع مواد البناء نسبة 9%، وقطاع الخدمات المالية 6.8%. ولم تتمكن نشرتنا الصباحية من التحقق من البيانات من موقع المرصد، إذ لم يتضمن الموقع بعد بيانات النصف الثاني من عام 2024.

أبرز المستثمرين: ضخت الهند ما يزيد قليلا عن خمس الاستثمارات الأجنبية المباشرة في دبي، إذ قدمت 21% من الاستثمارات، بناء على بيانات المرصد التي نقلها مكتب دبي الإعلامي، وتلتها الولايات المتحدة بنسبة 13.7%، ثم فرنسا بنسبة 11%، والمملكة المتحدة بنسبة 10%، وسويسرا بنسبة 6.9%.

تذكر: تستهدف الإمارات جذب 1.3 تريليون درهم من الاستثمارات الأجنبية المباشرة خلال الفترة من 2025 وحتى 2031، حسبما نقلت وام عن وكيل وزارة الاستثمار محمد عبد الرحمن الهاوي، رغم أن استراتيجية الإمارات الوطنية الجديدة كانت تهدف إلى زيادة حجم الاستثمار الأجنبي المباشر بواقع 3 مرات ليصل إلى 2.2 تريليون درهم بحلول عام 2031.

وفي الإمارات -

انخفضت قيمة مشاريع الاستثمار الأجنبي المباشر في الإمارات خلال عام 2024 بنسبة 33% على أساس سنوي، لتبلغ 14.5 مليار دولار، وتعود إلى وضعها الطبيعي بعد عام 2023 الذي ارتفعت فيه ارتفاعا كبيرا، وحلت في المرتبة الثانية عالميا، وفقا لتقرير (بي دي إف) من قسم الأبحاث ببنك الإمارات دبي الوطني. ومع هذا فقد مثلت الإمارات 36% من قيمة المشاريع بدول مجلس التعاون الخليجي، لتحل في المرتبة الثانية بعد المملكة العربية السعودية، بينما ارتفع عدد مشروعاتها بنسبة 2%.

بحسب المنطقة: حظيت دبي بنسبة 58% من إجمالي قيمة المشروعات، تلتها الشارقة بنسبة 12%، بينما شهدت أبوظبي انخفاضا كبيرا، بعد الاستثمارات الضخمة التي شهدتها في مشروعات الطاقة المتجددة وشركات تصنيع المعدات الأصلية للسيارات وقطاع تكنولوجيا المعلومات والاتصالات في عامي 2022 و2023.

وبالنسبة للقطاعات: تصدر قطاع الطاقة المتجددة من حيث قيمة المشروعات. كما تلقت قطاعات العقارات والبرمجيات وتكنولوجيا المعلومات والفحم والنفط والغاز والخدمات التجارية وتصنيع قطع غيار السيارات استثمارات كبيرة. وكانت المصادر الأساسية لهذه الاستثمارات هي الهند والولايات المتحدة والمملكة المتحدة.

الاستثمارات الإماراتية: كانت الإمارات أيضا مصدرا رئيسيا للاستثمارات الأجنبية المباشرة الخارجية. وشملت المشاريع البارزة التي مولتها تطوير القابضة لمشروع رأس الحكمة في مصر، واستثمار مبادلة بقيمة 11 مليار دولار أمريكي في قطاع أشباه الموصلات بالولايات المتحدة.

بلغت الإيرادات المجمعة للحكومة الاتحادية في الإمارات حوالي 533.4 مليار درهم في عام 2024، وذلك وفقا لبيانات وزارة المالية (بي دي إف). يمثل ذلك انخفاضا بنسبة 2.4% مقارنة بعام 2023، حين سجلت الإيرادات 546.6 مليار درهم، وفقا لبيانات ذلك العام (بي دي إف).

كانت الإيرادات الضريبية البند الأكبر للإيرادات الإجمالية للحكومة خلال العام، إذ بلغت 366.4 مليار درهم، ما يمثل 66% من إجمالي الإيرادات في 2024. وقد ارتفعت الإيرادات الضريبية بنسبة 15.5% مقارنة بعام 2023، عندما سجلت 307 مليارات درهم.

في المقابل، ارتفع إجمالي الإنفاق بنسبة 2% ليصل إلى 443.8 مليار درهم في 2024، مقارنة بـ 435 مليار درهم في عام 2023. وإليك تفاصيل النفقات:

• 131.9 مليار درهم على السلع والخدمات؛
• 124.5 مليار درهم على الرواتب وتعويضات الموظفين؛
• 76.8 مليار درهم على المنافع الاجتماعية؛
• 31.6 مليار درهم على الدعم؛
• 14.9 مليار درهم لسداد الفوائد المالية؛
• 1.9 مليار درهم على المنح؛
• 10.1 مليارات درهم لاستهلاك الأصول الثابتة؛
• 17.1 مليار درهم على نفقات أخرى غير مسماة.

واقترضت الإمارات بمقدار أقل في عام 2024 مقارنة بعام 2023: إذ وصل صافي الإقراض والاقتراض على المستوى الوطني إلى حوالي 109.6 مليار درهم، مقارنة بحوالي 111.7 مليار درهم في عام 2023.

وفي الوقت ذاته، سجلت الميزانية العامة للحكومة فائضا ماليا قدره 89.6 مليار درهم في العام الماضي، مقارنة بحوالي 111.6 مليار درهم في عام 2023.

ومن المتوقع أن يتراجع الفائض المالي للإمارات هذا العام: إذ تتوقع وحدة أبحاث "بي إم آي" التابعة لفيتش سولوشنز أن تؤثر أسعار النفط المنخفضة نتيجة زيادة الإنتاج على صادرات النفط وإيراداته، ما سيؤدي إلى تقليل الفائض المالي للإمارات من 3.7% من الناتج المحلي الإجمالي العام الماضي إلى 2.2% هذا العام. ويرى خبراء الوحدة أيضا أن فائض الحساب الجاري سيتقلص من 8.1% من الناتج المحلي الإجمالي العام الماضي إلى 7.2% هذا العام.

تخطط الحكومة لزيادة الإنفاق هذا العام: إذ وافق المجلس الوطني الاتحادي على أكبر ميزانية وطنية للإمارات حتى الآن في نوفمبر، والتي بلغت 71.5 مليار درهم للإيرادات والنفقات لعام 2025، مع دمج ميزانية الاتحاد العامة مع ميزانيات الكيانات الاتحادية المستقلة.

أدنوك تدرس طرح حصة من "إكس آر جي" في بورصة عالمية: تبحث شركة بترول أبوظبي الوطنية (أدنوك) المملوكة للدولة طرح أسهم شركتها "إكس آر جي" للطاقة المتجددة والكيماويات التي أسستها مؤخرا وقيمتها 80 مليار دولار للاكتتاب العام في بورصة عالمية، حسبما نقلت رويترز عن مصادر وصفتها بالمطلعة.

تعمل أدنوك على طرح أسهم شركاتها التابعة تباعا للاكتتاب العام منذ أواخر 2017، بدءا بإدراج أسهم أدنوك للتوزيع في سوق أبوظبي للأوراق المالية لتجمع 851 مليون دولار. ومنذ 2021، طرحت في سوق أبوظبي أسهم شركاتها أدنوك للحفر وفيرتغلوب وأدنوك للغاز وبروج وأدنوك للإمداد والخدمات — والتي انضمت إلى مؤشر الشركات ذات القيمة السوقية الكبيرة ضمن مؤشرات فوتسي راسل — لتسجل أكبر الطروحات العامة الأولية في الإمارات. وجمعت هذه المعاملات مجتمعة رأس مال أكبر من الطرح العام الأولي غير المسبوق التي أجرته شركة النفط السعودية أرامكو في بورصة تداول عام 2019، دون احتساب 12 مليار دولار جمعتهم في طرح لاحق العام الماضي، وفقا لبيانات رويترز.

أسست أدنوك "إكس آر جي" في نوفمبر 2024 للاستثمار في الطاقة منخفضة الكربون والكيماويات في إطار استراتيجيتها لتنويع محفظتها وتقليل اعتمادها على عائدات النفط. وتعد أدنوك "إكس آر جي" لتصبح إحدى أكبر خمس شركات لإنتاج الكيماويات في العالم واجتذاب 70% من الطلب العالمي بحلول 2050. وتستحوذ "إكس آر جي" بالفعل على حصة أغلبية في شركة كوفيسترو الألمانية للكيماويات وشركة بروج الدولية للبتروكيماويات. ويضم مجلس إدارة الشركة برنارد لوني الرئيس التنفيذي السابق لدى "بي بي"، وجون غراي رئيس مجلس إدارة بلاكستون ورئيسها التنفيذي للعمليات، والملياردير المصري ناصف ساويرس.

متى يتم الطرح وفي أي بورصة؟ من المتوقع طرح حصة أقلية خلال السنوات الخمس المقبلة وإدراج الأسهم في بورصة نيويورك أو بورصة لندن. وبفضل هذه الخطوة، قد تصبح "إكس آر جي" إحدى أكبر شركات الطاقة المتداولة في البورصات العالمية، على حد قول رويترز. وتبرز بورصة لندن التي تتداول فيها أسهم شركات كبرى للنفط والغاز مثل شل و"بي بي" مرشحا قويا للطرح العام الأولي المزمع، حسبما قال أحد المصادر. ومع ذلك، قد يحول دون هذا تخارج العديد من المستثمرين من البورصة الإنجليزية مؤخرا. أما الخيار الثاني وهو بورصة نيويورك فقد يرفع إدراج الأسهم فيها تقييم الشركة ما يجعلها خيارا جذابا من الناحية المالية.

إعادة الهيكلة قبل أي شيء: على أدنوك تعيين رئيس تنفيذي للشركة وإتمام نقل الأصول إلى "إكس آر جي" قبل الطرح العام الأولي، بحسب مصادر رويترز. ومن المقرر أن تبدأ الشركة نشاطاتها في هذا الربع من العام مع اعتزام مضاعفة قيمة أصولها البالغة 80 مليار دولار على مدار العشر سنوات المقبلة. وفي الأسبوع الماضي، كشفت أدنوك النقاب عن خططها لنقل حصتها في بروج الدولية للبولي أوليفينات — التي أسستها بالشراكة مع "أو إم في" النمساوية — إلى "إكس آر جي"، ما عزز دورها بوصفها أداة أساسية لأدنوك للتوسع عالميا في صناعة الكيماويات.

المستشارون: سيقدم بنك أوف أمريكا المشورة بشأن استراتيجية "إكس آر جي"، بحسب رويترز.

ومن أخبار الطروحات العامة الأولية أيضا -

تبحث أدنوك بالشراكة مع "بريسايت أيه آي هولدينغ" عن بنوك للمشاركة في الطرح العام الأولي المزمع لمشروعهما المشترك "أيه آي كيو" للذكاء الاصطناعي، حسبما نقلت بلومبرغ عن مصادر وصفتها بالمطلعة. وتسعى الشركتان إلى إحياء خطتهما السابقة بإدراج "أيه آي كيو" للاكتتاب العام خلال هذا العام، حسبما أفادت المصادر. ومع غموض التفاصيل المالية للصفقة وحجمها ومخططها الزمني حتى الآن، نرجح إدراج الأسهم في سوق أبوظبي للأوراق المالية.

نبذة عن "أيه آي كيو": أسست أدنوك "أيه آي كيو" عام 2020 بالشراكة مع "جي 42". وطورت الشركة 20 تطبيقا للذكاء الاصطناعي و 16 براءة اختراع مع أدنوك بصفتها العميل الأساسي، ونشرت هذه الأدوات لتقليص وقت المسوحات الزلزالية من أشهر إلى أيام وتبسيط التخطيط لتطوير الحقول والحفر، وخفض الانبعاثات وتحسين السلامة، حسبما نقلت بلومبرغ عن الرئيس التنفيذي سلطان الجابر. وتعمل "أيه آي كيو" حاليا مع مايكروسوفت و"جي 42" لتطوير برنامج ذكاء اصطناعي مخصص لقطاع الطاقة باستخدام تقنيات الذكاء الاصطناعي ذاتية القرار لمعالجة مجموعات البيانات الضخمة.

يأتي هذا مع تزايد الاهتمام بأسهم شركات الإمارات في قطاع الذكاء الاصطناعي والتكنولوجيا. إذ من المقرر أن يبدأ تداول أسهم شركة ألفا داتا لخدمات تكنولوجيا المعلومات غدا في أول طرح عام أولي في سوق أبوظبي هذا العام، وحددت الشركة سعرها للطرح عند أعلى النطاق في ظل الإقبال الكبير من المستثمرين، ما أثمر عن رفع تقييم الشركة الضمني إلى 1.5 مليار درهم عند الإدراج.

تذكر - استحوذت بريسايت على حصة مسيطرة 51% في "أيه آي كيو" من شركتها الأم "جي 42" في مايو 2024 في صفقة حددت قيمة الشركة بـ 1.4 مليار دولار. واحتفظت أدنوك بالحصة المتبقية البالغة 49% في "أيه آي كيو"، كما حصلت على حصة 4% من أسهم "جي 42" في بريسايت.

من المتوقع أن تواصل الإمارات والسعودية قيادة إصدارات السندات المستدامة في الشرق الأوسط لعام 2025، إذ من المتوقع أن يتراوح إجمالي قيمة الإصدارات المستدامة في المنطقة بين 18 و23 مليار دولار، وفقا لتقرير صادر عن ستاندرد آند بورز غلوبال (بي دي إف). وفي العام الماضي، استحوذت الدولتان على أكثر من نصف إصدارات بقيمة بلغت 22.6 مليار دولار.

ستهيمن على الطلب مشروعات الطاقة المتجددة والطاقة الشمسية منها بالتحديد مع استمرار دول مجلس التعاون الخليجي في إعطاء الأولوية لكفاءة الطاقة وتنويع مصادرها بعيدا عن النفط. كما بدأت مشروعات كإدارة المياه المستدامة والنقل النظيف ومكافحة التلوث بالانتشار في السعودية والإمارات.

انتشار أنواع جديدة من السندات: من المتوقع زيادة إصدارات السندات الزرقاء والانتقالية بسبب زيادة مخاطر ندرة المياه والضغوطات على قطاع النفط والغاز، كما تتوقع ستاندرد آند بورز استمرار نمو الصكوك المستدامة.

رغم هيمنتها على السوق، تراجعت إصدارات الإمارات بسبب عودة ظروف السوق إلى طبيعتها بعد قمة المناخ COP 28، بحسب ستاندرد آند بورز،إذ انخفضت إصدارات السندات المستدامة في الإمارات بنسبة 28% على أساس سنوي لتصل إلى 7.4 مليار دولار في عام 2024، وذلك بسبب تراجع ذروة الطلب عما كان عند عقد مؤتمر المناخ في دبي، والظروف المرتبطة بارتفاع أسعار الفائدة كذلك. وحظيت السندات الخضراء بالشعبية الأكبر، إذ ركزت قرابة 60% من الإصدارات على الطاقة. تلتها قطاعات الخدمات اللوجستية والعقارات والسياحة والضيافة. كما استحوذت الصكوك على نسبة 30% من إجمالي إصدارات الإمارات المستدامة العام الماضي.

قادت المؤسسات المالية الإصدارات، بفضل بتعهد اتحاد مصارف الإمارات بجمع أكثر من تريليون درهم في شكل تمويل مستدام بحلول عام 2030. وجاءت الشركات في المرتبة الثانية.

من هم أكبر المصدرين العام الماضي؟ أصدر بنك دبي الإسلامي صكوكا مستدامة بقيمة 1 مليار دولار، تلته شركة طاقة بإصدار سندات خضراء بقيمة 850 مليون دولار، ثم بنك أبوظبي الأول بسندات فورموزا الخضراء بقيمة 800 مليون دولار. وأصدرت إمارة الشارقة أكبر سندات سيادية مستدامة في الإمارات بقيمة 750 مليون دولار و545 مليون دولار. أما السندات الاجتماعية الوحيدة في المنطقة فأصدرها بنك رأس الخيمة الوطني بقيمة 600 مليون دولار. وبخلاف الإصدارات السيادية والمصرفية، كانت أكبر الإصدارات المستدامة هي سندات مصدر الخضراء بقيمة 1 مليار دولار وصكوك الدار الخضراء بقيمة 500 مليون دولار.

الكثير من إصدارات السندات المستدامة مع بداية هذا العام: شهدت الإمارات الكثير من الأرقام القياسية، فقد حصلت شركة الدار العقارية على أكبر قرض مستدام في المنطقة لمطور عقاري بتسهيل ائتماني متجدد مرتبط بالاستدامة بقيمة 9 مليارات درهم ؛ وأدرجت موانئ دبي العالمية أول سندات زرقاء للشركات في الشرق الأوسط وشمال إفريقيا في ناسداك دبي بقيمة 100 مليون دولار. كما حصلت شركة الاتحاد الدولية للاستثمار على تسهيل ائتماني متجدد مرتبط بالاستدامة بقيمة 450 مليون دولار. وكذلك أطلق بنك دبي الإسلامي إطارا لتسهيلات التمويل المرتبطة بالاستدامة ليكون الأول من نوعه لأي بنك إسلامي على مستوى العالم.

وعلى صعيد التوجهات الإقليمية -

• مثلت السندات المستدامة 25% من إجمالي إصدارات المؤسسات المالية والشركات في المنطقة، مقارنة بمتوسط عالمي بلغ 9%.
• حققت المؤسسات المالية رقما قياسيا جديدا للإصدارات المستدامة بقيمة 12.6 مليار دولار في عام 2024، بينما انخفضت الإصدارات السيادية المستدامة بنسبة 56% على أساس سنوي إلى 1.7 مليار دولار.
• بلغت حصة الصكوك المستدامة أكثر من 35% من إصدارات السندات المستدامة في المنطقة في العام الماضي، مقارنة بنحو 26% في عام 2023.

واصل الطلب على الائتمان مسار نموه القوي في الإمارات خلال الربع الأخير من عام 2024، مدفوعا بالتوقعات الاقتصادية الإيجابية والظروف الاستثمارية المواتية، وفقا لاستبيان توجهات الائتمان الصادر عن المصرف المركزي(بي دي إف). شارك في الاستبيان 289 شخصا من كبار مسؤولي الائتمان في المؤسسات المالية المرخصة في أبوظبي ودبي والإمارات الشمالية، وتظهر النتائج زيادة النشاط الائتماني في جميع الإمارات والقطاعات.

ارتفع الطلب على الائتمان بالنسبة للأعمال خلال الربع الأخير، إذ أفاد 51.9% من المشاركين بزيادة الطلب، في حين يرى 7.1% أن هناك تراجعا في الطلب على الائتمان. وكان نمو الطلب معتدلا في جميع الإمارات، وفي صدارتها جاءت دبي. وتعود هذه الزيادة في الطلب إلى زيادة الاستثمارات، واحتياجات رأس المال العامل، والظروف الاقتصادية الجيدة، بحسب نتائج الاستبيان. كما كان التأثير الإجمالي لأسعار الفائدة إيجابيا بعد تخفيضات سعر الفائدة الأساسي.

ومن حيث الجهات الأعلى نموا في الطلب على الائتمان، تصدرت الشركات الكبيرة، تلتها الكيانات المرتبطة بالحكومة والشركات الصغيرة والمتوسطة. أما بالنسبة للقطاعات، فشهد قطاعا تجارة التجزئة والجملة أعلى معدلات النمو في الطلب على الائتمان، تلتهما قطاعات البناء، وتطوير العقارات، والصناعة، والنقل، والتخزين، والاتصالات. ويُتوقع أن يستمر النمو في الطلب على الائتمان بالنسبة للأعمال في الشهور الأولى من العام الحالي، بقيادة الشركات الكبيرة والمشروعات المتوسطة والصغيرة.

كما استمر الطلب على القروض الشخصية في ارتفاعه المطرد خلال الربع الأخير، وجاءت الإمارات الشمالية في الصدارة. وأعلى معدلات النمو في الطلب كانت من نصيب بطاقات الائتمان وقروض الإسكان. ويُتوقع أن تؤدي الظروف الاقتصادية الجيدة وارتفاع الدخول إلى تحفيز مزيد من الطلب في المستقبل، خاصة على بطاقات الائتمان، وقروض الإسكان، والقروض الشخصية، وتسهيلات شراء السيارات.

إلى جانب هذا فقد زادت رسوم القروض الشخصية الجديدة زيادة معتدلة في عدة بنود، منها الرسوم غير المرتبطة بالفوائد، وأقساط القروض عالية المخاطر، وهوامش معدلات الفائدة بالنسبة لتكلفة التمويلات. بينما لم تتغير تقريبا بنود وشروط الائتمان.

وارتفع معدل رفض القروض الشخصية في الإمارات خلال هذا الربع، ويعزى هذا إلى زيادة طلبات بطاقات الائتمان وقروض شراء السيارات وقروض الإسكان. ومع هذا، فقد زادت شهية المؤسسات المالية للإقراض، مدفوعة بالتوقعات الاقتصادية الإيجابية، وتحسن جودة أصولها، واستقرار الملاءة الائتمانية للمقترضين.

حصلت شركة كلايم لخدمات التكنولوجيا المالية لشركات التأمين الصحي في أبوظبي على تمويل بقيمة 26 مليون دولار لدعم نموها الإقليمي، وفقا لبيان صحفي. جاء 10 ملايين دولار من هذا التمويل من جولة من السلسلة "أ" عبر بيع عدد من الأسهم، بينما استقبلت الشركة 16 مليون دولار من صندوق تمويلي. وقادت جولة التمويل شركة مضاء للاستثمار المباشر، وشاركت فيها شركة "سي دي جي إنفست" الاستثمارية التابعة لصندوق الإيداع والتدبير المغربي.

الخطوات المقبلة: سيُوجه التمويل نحو توسيع العمليات، وإقامة شراكات مع المزيد من المؤسسات المالية ومقدمي الخدمات، وتعزيز القدرات التقنية للشركة. وستستهدف كلايم شركات الخدمات الصحية الكبيرة إلى جانب الشركات الصغيرة والمتوسطة، كما ستسعي لتمكين شبكات الخدمات الصحية من الحصول على المدفوعات في غضون 24 ساعة. وتخطط الشركة أيضا لتوسيع نطاق عملها في الإمارات واستثمار رأس المال في السعودية وعمان.

عن كلايم: تأسست الشركة عام 2019، وهي توفر منصة لتسريع حصول شركات الخدمات الصحية على مدفوعات مطالبات التأمين الطبي في المنطقة، وتعزيز تدفقاتها النقدية باستخدام تقنيات الذكاء الاصطناعي.

حتى الآن: في العام الماضي، تعاونت الشركة مع مصرف الإمارات للتنمية لتوفير منتج لتمويل مستحقات شركات الرعاية الصحية، كما توسعت في السعودية بالتعاون مع شركة ثروات طويق المالية.

تكنولوجيا -

1#- وقعت شركة إي آند مذكرة تفاهم مع شركة سامسونغ غلف للإلكترونيات للتعاون في مبادرات الاتصال المدعومة بالذكاء الاصطناعي والتحول الرقمي، وفقا لبيان صحفي. وتهدف الشراكة إلى تعزيز تجارب العملاء والابتكار التكنولوجي في المنطقة.

التفاصيل: سيوفر هذا التعاون إمكانية الاتصال المحسن بالذكاء الاصطناعي لأجهزة سامسونغ لإتاحة تجارب سلسة للأجهزة. وتستهدف الشراكة كذلك تسهيل تجربة الشرائح الإلكترونية عبر ميزة نقل الأرقام الجديدة وحلول الإشعارات الفورية، ما يجعل عملية الانتقال بين الأجهزة سلسة. وستتوسع خدمة سامسونغ كير بلس لتشمل جميع فئات الأجهزة الإلكترونية في الإمارات. كما ستقدم الشركتان خدمات قائمة على الذكاء الاصطناعي مثل تطبيق بسمات الذي يركز على إشراك العملاء، ومنصة غو ليرنينغ التعليمية.

2#- تعاون بين دو ومايكروسوفت لتقديم حلول الأمن السيبراني المدعومة بالذكاء الاصطناعي للشركات الإماراتية: أبرمت شركة دو الإماراتية للاتصالات اتفاقية تعاون مع مايكروسوفت لدمج مجموعة مايكروسوفت آزور الأمنية إلى مجال خدمات الأمن المدارة التي تقدمها "دو تك"، بحسب بيان صحفي. وتسعى الاتفاقية إلى تطوير حلول للأمن الإلكتروني قائمة على الذكاء الاصطناعي وتقديم حل الأمن المتكامل للشركات في الإمارات، مستهدفة التهديدات المحتملة.

التفاصيل: ستدمج دو تقنيات آزور ومنها برنامج لرصد التهديدات، وبرنامج للحماية ضد المخاطر، بالإضافة إلى نماذج اللغة الكبيرة، مع خدمات المراقبة والاستجابة للحوادث التابعة لدو. وسيعمل الدمج بين نماذج اللغة الكبيرة على تحليل البيانات لحظيا لتعزيز تحديد المخاطر، والاستجابة التلقائية لها. وتسمح الشراكة للعملاء بالاستفادة من استخدامات الذكاء الاصطناعي دون تحمل أعباء إدارة البنية التحتية الأساسية.

لوجستيات -

"دي بي ورلد" تفتتح محطة الحاويات الجنوبية في السعودية للأعمال: افتتحت دي بي ورلد والهيئة العامة للموانئ السعودية (موانئ) محطة الحاويات الجنوبية في ميناء جدة الإسلامي بقيمة 3 مليارات ريال سعودي (800 مليون دولار)، بعد أعمال توسعة وتطوير استمرت 3 أعوام نتج عنها رفع سعة المحطة إلى 4 ملايين حاوية قياسية من 1.8 مليون حاوية قياسية، بحسب بيان صحفي. ويستهدف التوسع رفع السعة إلى 5 ملايين حاوية في المستقبل.

وتستطيع المحطة استيعاب 5 سفن كبيرة في آن واحد، إذ تمتد على رصيف بطول 2150 مترا (بعمق 18 متر)، وستتضاعف سعة الحاويات المبردة إلى 2340 حاوية. وأدى تزويد المحطة بأحدث تقنيات التحول الآلي والرقمي والأنظمة الذكية وإنترنت الأشياء إلى خفض زمن معاملات البوابات من دقيقتين إلى 10 ثوان. وجرى إدخال رافعات آلية كهربائية لزيادة عددها إلى 17 بحلول نهاية هذا العام. وتتطلع دي بي ورلد وموانئ إلى خفض الانبعاثات الكربونية إلى النصف على مدار الأعوام الخمسة المقبلة عبر الاستعانة بالمعدات الكهربائية وتصاميم المباني الخضراء وأنظمة إعادة تدوير المياه.

المزيد قادم: تطور دي بي ورلد حاليا منشأة جديدة هي الأكبر في السعودية بسعة فحص تصل إلى 75 حاوية مبردة. كما بدأت أعمال بناء المنطقة اللوجستية التابعة لها في ميناء جدة الإسلامي بقيمة 900 مليون ريال سعودي (250 مليون دولار) على مساحة 415 ألف متر مربع، سعيا إلى تعزيز خدمات التخزين والتوزيع والشحن. ومن المقرر اكتمال المنطقة اللوجستية بحلول الربع الثاني من 2026.

نقل -

خدمة جديدة للسيارات الفاخرة في دبي: طرحت هيئة الطرق والمواصلات في دبي خدمة تصريح تكامل، في مبادرة تهدف إلى دمج قطاعي المركبات الفخمة وتأجير السيارات، وفقا لبيان صحفي. ويسمح التصريح لشركات التأجير بتقديم سيارات فاخرة يقودها سائق لمدة تصل إلى شهر واحد بموجب لوائح محددة منها إدراج عقود التأجير وتسجيل شركات النقل الفاخر وإدراج السائقين في النظام الإلكتروني لتأجير أنشطة النقل.

عقارات -

أراضي دبي تعقد شراكة لدعم الشركات العقارية الناشئة: تعاونت دائرة الأراضي والأملاك في دبي مع شركة ريتش للمسرعات العقارية لإطلاق مبادرة ريتش الشرق الأوسط — وهي مبادرة تستهدف الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا العقارية — بحسب بيان صحفي. وتحظى ريتش بدعم الرابطة الوطنية للوسطاء العقاريين وتغطي محفظتها أمريكا الشمالية وأستراليا ونيوزيلندا والمملكة المتحدة وأمريكا اللاتينية.

الشراكة: ستقدم أراضي دبي للشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا العقارية في دبي الدعم لربطهم بالمستثمرين، وتوفير خدمات تحليل البيانات، والبرامج التجريبية لاختبار المشاريع. وستشرف ريتش على العمليات وتوفر التمويل والوصول إلى شبكة مستثمريها. كما ستؤسس مكتب لها في الإمارة. وتعد هذه المبادرة الثانية التي تركز على التكنولوجيا الرقمية التي تطلقها أراضي دبي هذا الشهر، بعد أن تعاونت مع سلطة دبي للمناطق الاقتصادية المتكاملة (دييزا) لدعم الشركات الناشئة.

وزيرا خارجية الإمارات وأوكرانيا يبحثان تعزيز التعاون: بحث وزير الخارجية الشيخ عبد الله بن زايد آل نهيان خلال مكالمة هاتفية مع نظيره الأوكراني أندريه سيبيها سبل تعزيز التعاون بين البلدين في مجالات عدة، كما استعرضا التطورات الإقليمية والدولية، بحسب بيان لوزارة الخارجية الإماراتية. ويأتي هذا بعد زيارة الرئيس الأوكراني فولوديمير زيلينسكي إلى الإمارات الشهر الماضي والتي وقع فيها اتفاقية الشراكة الاقتصادية الشاملة.

الإمارات تفتتح مستشفى ميدانيا في جنوب السودان: افتتحت الإمارات مستشفى مادهول الميداني بسعة 100 سرير في منقطقة شمال بحر الغزال بجنوب السودان لتقديم الدعم الطبي للاجئين السودانيين والمجتمعات المعرضة للخطر، بحسب صحيفة ذا ناشونال.