صباح الخير قراءنا الأعزاء. نشرتنا اليوم حافلة بالأخبار مع اقترابنا من عطلة نهاية الأسبوع. يهيمن على عناوين الأخبار اليوم خبران رئيسيان: خفض الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي لأسعار الفائدة (وتبعه في ذلك مصرف الإمارات المركزي)، وقرار شركة "إكس آر جي" بسحب عرضها البالغ 18.7 مليار دولار للاستحواذ على شركة سانتوس الأسترالية للنفط والغاز.

لكن أولا - خفض مصرف الإمارات المركزي أسعار الفائدة للمرة الأولى هذا العام، لتتراجع بواقع 25 نقطة أساس تماشيا مع قرار الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي الذي اتخذه في اجتماعه بالأمس، وفقا لبيان (بي دي إف). وقد خفض المصرف سعر الأساس على تسهيلات الإيداع لليلة واحدة إلى 4.15%، بينما أبقى على سعر اقتراض السيولة قصيرة الأجل دون تغيير عند 50 نقطة أساس فوق سعر الأساس لكافة التسهيلات الائتمانية القائمة.

يعد قرار الفيدرالي خبرا سارا للكثيرين، بما في ذلك منطقة الخليج والرئيس الأمريكي دونالد ترامب. فانخفاض أسعار الفائدة يعني ديونا أرخص، في وقت تبلغ فيه احتياجات السعودية التمويلية أعلى مستوياتها على الإطلاق إذ تتطلع إلى تمويل المشروعات الوطنية الكبرى، وتواصل الإمارات في الوقت ذاته جهودها لتنويع اقتصادها.

لكن لم تشهد الأسواق العالمية سوى استجابة فاترة للقرار، إذ كانت قد أخذته بالفعل في حسبانها عند التسعير، لذا استقرت مؤشرات وول ستريت تقريبا وحققت خسائر طفيفة. ولدينا المزيد بالأسفل في فقرة الأسواق العالمية حول قرار الاحتياطي الفيدرالي وقراراته القادمة، بالإضافة إلى التأثير المتوقع على أسواق الدين ورأس المال في المنطقة.

⛅ الطقس - يوم آخر تتخلله سحب متفرقة وتتسم ليلته بالرطوبة، وستصل درجة الحرارة العظمى في دبي إلى 38 درجة مئوية، والعظمى إلى 30 درجة مئوية. بينما في أبوظبي ستبلغ الحرارة 39 درجة مئوية نهارا، ثم تنخفض إلى 31 درجة مئوية ليلا.

? تابع معنا -

1#- أكدت شركة دبي للاستثمار أنها ستجري طرح عام أولي لما يصل إلى 25% من مجمع دبي للاستثمار، بحسب إفصاح لسوق دبي المالي (بي دي إف). وتجري الشركة حاليا مناقشات مع البنوك لترتيب الطرح.

تذكر: كان نائب رئيس مجلس الإدارة وكبير المسؤولين التنفيذيين خالد بن كلبان قد صرح لبلومبرغ الأسبوع الماضي بأن الإدراج قد يتم بحلول فبراير، وأن الشركة كانت تدرس أيضا خيار الطروحات الخاصة في ذلك الوقت. وستوجه عائدات الطرح لتوسيع عمليات الشركة وتطوير المزيد من المجمعات. تقدر قيمة مجمع دبي للاستثمار بما يصل إلى 10 مليارات درهم، ويغطي مساحة 2300 هكتار، وتبلغ نسبة إشغاله 90%.

2#- هيئة الطرق والمواصلات بدبي ستنشئ محطات لتبديل بطاريات الدراجات الكهربائية: تعتزم هيئة الطرق والمواصلات في دبي بدء تنفيذ خطة جديدة لإنشاء عدة محطات لتبديل بطاريات الدراجات الكهربائية في المناطق التشغيلية بأنحاء الإمارة، وفقا لبيان. ينفذ المشروع بالتعاون مع شركة تيرا، الشركة الإقليمية الناشئة المتخصصة في الحلول التكنولوجية للتنقل متناهي الصغر للشركات، والتي ستقدم خبرتها الفنية في إنشاء المحطات.

نحو تنقل أخضر: تعد هذه المبادرة الأولى من نوعها في المنطقة، وتهدف إلى تعزيز الاعتماد على أساطيل النقل عديمة الانبعاثات. وتسعى الخطوة أيضا إلى دعم تحول قطاع التوصيل في دبي إلى الاعتماد على حلول النقل الكهربائية المستدامة، مع خفض التكلفة الإجمالية للملكية بالنسبة للمشغلين في الوقت ذاته. وتتماشى المبادرة مع هدف الإمارات الأوسع لخفض انبعاثات الكربون بنسبة 30% من خلال تطوير البنية التحتية بحلول عام 2030.

3#- "إي أند" تخطط لتوسعة عملياتها في صربيا لدعم مركز البلقان السحابي: وقعت "إي أند إنتربرايز"، الذراع الرقمية لمجموعة "إي أند"، مذكرة تفاهم مع مكتب تكنولوجيا المعلومات والحكومة الإلكترونية في صربيا، وذلك لتنمية البنية التحتية الرقمية في البلاد، بحسب بيان صحفي. بموجب الاتفاقية، ستضاعف الشركة قدرة مجمع مراكز البيانات ذي المستوى الرابع في مدينة كراغوييفاتس الصربية ثلاث مرات لتصل إلى 40 ميغاوات، بدلا من 14 ميغاوات حاليا. وقد جرى بالفعل تأمين الأرض اللازمة للتوسعة، التي ستدعم أحمال الوكالات الحكومية الإقليمية وشركات الحوسبة السحابية الكبرى وغيرها.

"إي أند" توسع عملياتها في أوروبا: وقعت "إي أند" في يوليو إلى جانب شركة مبادلة للاستثمار اتفاقية مع شركة "فور آي جي" المجرية لاستكشاف فرص مشاريع البنية التحتية الرقمية الإقليمية. وتربط هذه الشراكة الأخيرة صربيا بالممر الرقمي الأوسع لشركة "إي أند"، الذي يربط بين منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا وأوروبا، وتتيح مزيدا من التعاون في منطقة البلقان من خلال مجموعة "إي أند بي بي إف تيليكوم"، المشروع المشترك بين "إي أند" ومجموعة "بي بي إف" الواقع مقرها في براغ، والتي استحوذت على شركة صربيا برودباند في وقت سابق من هذا العام.

4#- باكستان تسعى لجذب استثمارات إماراتية وسعودية لتحديث السكك الحديدية: ستتواصل باكستان مع مستثمرين إماراتيين خلال الشهر الجاري سعيا للحصول على تمويل يصل إلى 2.5 مليار دولار لتنفيذ مشاريع تحديث السكك الحديدية المؤجلة منذ فترة طويلة، حسبما صرح وزير السكك الحديدية حنيف عباسي لصحيفة عرب نيوز. وسيزور عباسي الإمارات في الفترة من 30 سبتمبر إلى 2 أكتوبر لعرض نموذج للبناء والتشغيل طوال 25 عاما ثم نقل الملكية إلى الحكومة بعد انتهاء تلك الفترة.

وقد يشارك بنك المشرق أيضا في الاستثمارات؛ إذ أكد عباسي أنه ينوي عقد اجتماعات مع مسؤولي البنك، الذي بدأ عملياته التجارية في باكستان للتو، لاستكشاف مدى اهتمامهم بتمويل قطاع السكك الحديدية. كما يعتزم الوزير تقديم مقترحات مماثلة إلى السعودية في منتصف أكتوبر وإلى فرنسا أيضا في وقت لاحق من الشهر، حسب تصريحاته لعرب نيوز.

تذكر: وقعت شركة قطارات الاتحاد الإماراتية ووزارة السكك الحديدية الباكستانية مذكرات تفاهم في وقت سابق من العام الجاري لتحسين شبكة السكك الحديدية في البلاد واستكشاف فرص إنشاء شبكة جديدة.

? يحدث اليوم -

1#- تنتهي اليوم زيارة وفد غرفة تجارة وصناعة أبوظبي إلى ألمانيا. تركز الزيارة على تعزيز العلاقات الاقتصادية، مع إمكانية توقيع اتفاقيات في مجالات الطاقة المتجددة والتكنولوجيا والخدمات المالية والخدمات اللوجستية وتنمية المشروعات الصغيرة والمتوسطة. ويضم الوفد ممثلين عن مكتب أبوظبي للاستثمار، ومنصة "هب 71"، ومؤسسة الإمارات للطاقة النووية، وشركات من القطاع الخاص، مع استهداف التعاون بين الشركات العائلية لدى البلدين، حسبما أفادت وام.

2#- تستمر اليوم جولة الهند الترويجية لدائرة التنمية السياحية في عجمان وحتى يوم الجمعة 19 سبتمبر، وتشمل الجولة زيارات إلى نيودلهي وبونه وكلكتا. حسبما أوردت وام. تهدف المبادرة إلى استعراض المشروعات والمعالم السياحية في عجمان مع تعميق العلاقات مع منظمي الرحلات والشركاء في قطاع السياحة بالهند. كما تهدف الجولة إلى تعزيز مكانة عجمان على الساحة الدولية، وزيادة أعداد الزوار، وجذب استثمارات جديدة إلى قطاع السياحة في الإمارة من خلال عقد اجتماعات وفعاليات وتوقيع اتفاقيات محتملة مع الأطراف المعنية في الهند.

4#- وزير التجارة الهندي بيوش غويال يزور الإمارات لتعزيز العلاقات الاستثمارية: يجري وزير التجارة والصناعة الهندي بيوش غويال اليوم زيارة إلى الإمارات تستمر حتى الغد، وفقا لصحيفة ذا إيكونوميك تايمز. وسيشارك غويال في رئاسة فريق العمل الاستثماري رفيع المستوى المشترك بين الهند والإمارات مع العضو المنتدب لجهاز أبوظبي للاستثمار الشيخ حامد بن زايد آل نهيان، كما سيستعرض التقدم المحرز في اتفاقية الشراكة الاقتصادية الشاملة بين الإمارات والهند، وسيلتقي بعدد من الوزراء وقادة الأعمال الإماراتيين لمناقشة تعزيز العلاقات التجارية والاستثمارية، منهم مستشار الأمن القومي الشيخ طحنون بن زايد آل نهيان.

5#- تنعقد اليوم فعاليات المؤتمر والمعرض السنوي لجمعية إدارة الموارد البشرية في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا لعام 2025 في مدينة جميرا بدبي. وتحت شعار "صياغة مستقبل العمل"، يجمع المؤتمر مجموعة من متخصصي الموارد البشرية والمديرين التنفيذيين وصناع السياسات لمناقشة الاتجاهات والتحديات العالمية في مجال القوى العاملة. كما يتضمن معرضا يستعرض أحدث الحلول والأدوات في مجال الموارد البشرية.

? الخبر الأبرز عالميا -

تصدر عناوين الصحف العالمية هذا الصباح أول خفض لأسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي منذ ديسمبر الماضي. ويهدف الخفض البالغ 25 نقطة أساس لدعم سوق العمل الأمريكية التي تظهر علامات واضحة على التدهور. وجاء هذا أيضا دون التخفيضات الأعمق التي طالب بها الرئيس دونالد ترامب. تحليلنا الكامل لقرار الاحتياطي الفيدرالي وما يمكن توقعه مستقبلا تجدونه في فقرة الأسواق العالمية أدناه. (رويترز | بلومبرغ | فايننشال تايمز | نيويورك تايمز | وول ستريت جورنال)

وفي ويندسور: دخلت زيارة ترامب الرسمية الثانية إلى بريطانيا أجواء احتفالية كاملة أمس، إذ استقبل الملك تشارلز الرئيس الأمريكي بأكبر مراسم استقبال في تاريخ البلاد. وتضمنت فعاليات اليوم موكب عربات، ومأدبة عشاء في قلعة ويندسور، وإشادات ملكية بـ "العلاقة الخاصة" بين البلدين، فيما تعهد ترامب بتوطيد العلاقات التجارية والدبلوماسية. أما اليوم، فتتركز المحادثات حول قضايا السياسة والتجارة في قصر تشيكرز. (رويترز | أسوشيتد برس | بي بي سي | الغارديان | نيويورك تايمز | بلومبرغ | فايننشال تايمز)

وإقليميا - وقعت السعودية اتفاقية دفاع استراتيجي مشترك مع باكستان، وهي خطوة يرى المحللون أنها إشارة من الرياض إلى رغبتها في تنويع علاقاتها الأمنية بعد صدمة الضربات الإسرائيلية على الدوحة الأسبوع الماضي. تلزم الاتفاقية البلدين بالتعامل مع أي هجوم مسلح يقع على أحدهما باعتباره هجوما على كليهما. وقال مسؤولون سعوديون لفايننشال تايمز إن الاتفاق يهدف إلى "تعزيز الردع" ويعكس إعادة تفكير أوسع في الأمن الخليجي، في الوقت الذي يشدد فيه ولي العهد السعودي موقفه من الحرب الإسرائيلية على غزة ويؤجل أي محادثات تطبيع مع حكومة نتنياهو. (رويترز | واشنطن بوست)

ومن الأخبار الجدير بالقراءة أيضا: تضخم عدد المليارديرات في جميع أنحاء العالم من 140 فقط في عام 1987 إلى أكثر من 3 آلاف شخص بثروة إجمالية تبلغ 16 تريليون دولار حاليا، وشهدت الشريحة التي تمثل 0.0001% من سكان العالم نمو ثرواتها بأكثر من ضعف سرعة نمو ثروة متوسط البالغين على مدار العقود الثلاثة الماضية، حسبما كتبت فايننشال تايمز. ويقول اقتصاديون مثل غابرييل زوكمان إن صعود هذه النخبة الفائقة يؤكد على الصعوبة التي تواجهها الحكومات في فرض ضرائب على المبالغ الهائلة من الثروات الخاصة، مما يثير جدلا متجددا حول ضرائب الثروة العالمية وضرائب الخروج مع تزايد قدرة الأثرياء على التنقل.

هذه نشرة الإمارات الصباحية، وهي إصدار يومي يشمل أبرز أخبار الاقتصاد والأعمال وأهم المستجدات في الشأن الإماراتي. تصل النشرة مباشرة إلى بريدك الإلكتروني من الاثنين إلى الجمعة في تمام الثامنة صباحا بتوقيت الإمارات.

نشرة الإمارات الصباحية متوفرة مجانا بفضل الدعم الكريم من أصدقائنا في بنك المشرق وشركة حسن علام للتطوير العقاري.

إذا كانت هذه الرسالة قد وصلتك من أحدهم، اضغط هنا للاشتراك لتصلك نسختك الخاصة من نشرة الإمارات الصباحية.

هل تريد أن ترسل إلينا فكرة موضوع أو تطلب تغطية أو تصحيح معلومة ما؟ تواصل معنا عبر UAE@enterpriseam.com .

هل تعلم أن لدينا أيضا نشرة تغطي أخبار مصر باللغة العربية؟ ونغطي كذلك مصر والإمارات والسعودية باللغة الإنجليزية. كما نصدر نشرة متخصصة لقطاع اللوجستيات في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا باللغة الإنجليزية.

?️ أسواق النفط -

هل يضع أوبك بلس حدودا قصوى للسعة الإنتاجية؟ أفادت أنباء بأن ممثلي تحالف أوبك بلس سيجتمعون في فيينا يومي الخميس والجمعة المقبلين لمناقشة منهجية جديدة لتقييم الحدود القصوى للسعة الإنتاجية للدول الأعضاء، حسبما ذكرت رويترز أمس نقلا عن مصدرين مطلعين. كان الوزراء قد طلبوا من الأوبك في مايو الماضي وضع الآلية الجديدة لتكون بمثابة أساس مرجعي لمستويات الإنتاج لعام 2027. ومن المتوقع أن يصدر قرار من الوزراء في وقت لاحق من هذا العام، بحسب أحد المصادر.

الأسباب: يأتي الاجتماع وسط تباينات بين السعات الإنتاجية للأعضاء، إذ تشهد دول مثل الإمارات زيادة في سعتها، بينما تشهد غيرها تراجعا، منها دول أفريقية. وكانت أنغولا قد قررت الانسحاب من التحالف العام الماضي بسبب خلافات ذات صلة بتلك المسألة.

السياق: يزيد التحالف الإنتاج منذ أبريل، إذ أضاف نحو 2.5 مليون برميل يوميا، وسيواصل الزيادات الشهرية حتى سبتمبر 2026، ليسرع بزيادة الإمدادات بمقدار 1.65 مليون برميل يوميا من التخفيضات التي كانت مقررة سابقا حتى نهاية 2026. وتواجه دول أعضاء مثل العراق وروسيا صعوبة في تحقيق أهدافها الإنتاجية، بينما تحظى دول أخرى مثل السعودية والإمارات بأفضلية نظرا لاستثماراتها الكثيفة في قطاع الطاقة، حسبما ذكرت الوكالة.

? في المفكرة -

تستضيف دبي قمة الاستثمار والتعاون للشركات المملوكة للدولة في جنوب أفريقيا من يوم الاثنين 22 سبتمبر إلى الأربعاء 24 سبتمبر في فندق والدورف أستوريا بمركز دبي المالي العالمي، وفقا لصحيفة البيان. تهدف القمة إلى ربط الشركات المملوكة للدولة في جنوب أفريقيا بكبار المستثمرين في الإمارات ومنطقة الخليج عموما وصناديق الثروة السيادية والشركات الكبرى. كما تتطلع القمة إلى تعزيز حركة التجارة وتسريع وتيرة تطوير البنية التحتية.

كما تنعقد قمة رأس الخيمة للاستثمار والأعمال يومي الأربعاء 19 والخميس 20 نوفمبر في مركز الحمرا العالمي للمعارض والمؤتمرات. وستتضمن الفعالية جلسات نقاشية ومعرضا متخصصا، مع التركيز على قطاعات التصنيع والأعمال والسياحة والضيافة والعقارات والبنية التحتية والاستثمار والتمويل.

طالع مفكرتنا الكاملة بالأسفل لجميع الفعاليات والعطلات والأحداث المرتقبة.

"إكس آر جي" التابعة لأدنوك تسحب عرضها للاستحواذ على سانتوس: سحب الائتلاف الذي تقوده شركة "إكس آر جي" عرضه غير الملزم البالغ 18.7 مليار دولار للاستحواذ على شركة سانتوس الأسترالية للنفط والغاز، وفقا لبيان رسمي. وأعلن الائتلاف أنه لن يتقدم بعرض ملزم، منهيا بذلك شهورا من التفاوض الحصري قبل بضعة أيام فقط من الموعد النهائي لتنفيذ الاتفاقية الذي كان مقررا بحلول الغد.

ماذا حدث؟ قال التحالف إن "مجموعة من العوامل" كانت وراء القرار، دون ذكر السبب المحدد، بينما نقلت بلومبرغ عن مصادر قولها إن القرار اتخذ بسبب خلافات حول التقييم والضرائب. ونقلت صحيفة فايننشال تايمز عن مصدر مطلع قوله إن الشركة أصرت على أن يدفع التحالف التزامات ضريبة أرباح رأس المال الناشئة عن الصفقة، وأبدت "نهجا متزمتا وغير واقعي". وأضاف المصدر أن الشركة لم تبلغ التحالف بوجود تسرب منذ فترة طويلة في أحد منشآتها، وهو ما اكتشفه لاحقا عبر وسائل الإعلام.

كانت هذه الخطوة لتصبح أكبر صفقة استحواذ نقدية بالكامل على شركة في أستراليا، والأكبر لأدنوك حتى الآن. لكن لم يكن السعر الباهظ كافيا لتأمين الاتفاق، رغم كونه أعلى بكثير مقارنة بعرض سابق مرفوض بقيمة 10.8 مليار دولار من شركة هاربور إنرجي المدعومة بالاستثمارات المباشرة في عام 2018. كما رُفض عرض ثان من منافستها الأسترالية وودسايد إنرجي العام الماضي. وعن هذا قال سول كافونيك، كبير محللي الطاقة لدى "إم إس تي ماركي"، إن "السوق سيطرح تساؤلات حول تقييم سانتوس بعد هذه الواقعة ... فشركة "إكس آر جي" قدمت عرضا سخيا مقارنة بمعظم المشترين ومع ذلك لم تتمكن من إنجاح الصفقة"

خلفية: قدم الائتلاف عرضه في يونيو بسعر 5.76 دولار للسهم، أي بعلاوة سعرية بنسبة 28% على آخر سعر إغلاق لسهم سانتوس قبل الصفقة. ثم حصل الائتلاف لاحقا على فترة تفاوض حصرية حتى سبتمبر. وأعلنت سانتوس بالفعل عن نيتها قبول العرض، ما لم تتلق عرضا أفضل.

لم تكن البنود التجارية وحدها ما أعاق الصفقة، إذ حذر بعض الخبراء في البداية من أن الصفقة قد تواجه صعوبات في الحصول على الموافقات التنظيمية اللازمة، خاصة من مجلس مراجعة الاستثمار الأجنبي الأسترالي، وكذلك السلطات في الولايات المتحدة وبابوا غينيا الجديدة، نظرا إلى دور سانتوس في البنية التحتية الحيوية للطاقة، ما سيصعب التوصل إلى اتفاق.

لكن ما زالت أستراليا محل اهتمام تحالف "إكس آر جي"؛ إذ من المتوقع أن يواصل استكشاف آفاق الاستثمار في قطاع الطاقة الأسترالي، حسبما ذكرت "سي إن بي سي"، ناقلة عن مصادر قولها إن الموافقات التنظيمية لم تكن مصدر قلق وأن القرار كان "تجاريا بحتا".

"إكس آر جي" توسع محفظتها: تعتزم ذراع أدنوك للاستثمار العالمي تحويل زيادة مزمعة في رأس مال كوفيسترو بقيمة 1.2 مليار يورو إلى قرض للمساهمين بأسعار السوق، سعيا لتهدئة مخاوف الاتحاد الأوروبي بشأن عرض استحواذها البالغة قيمته 14.7 مليار يورو. كما نقلت أدنوك مؤخرا حصصها في كل من أدنوك للتوزيع وأدنوك للغاز وأدنوك للإمداد والخدمات إلى الشركة المملوكة لها بالكامل، على أن تنقل أسهم شركة أدنوك للحفر أيضا بعد الحصول على الموافقات اللازمة. ومن المقرر أيضا أن تستحوذ "إكس آر جي"، التي تأسست في عام 2024 بأصول تبلغ 80 مليار دولار وتهدف إلى مضاعفتها، على حصة أدنوك في شركة "أو إم في" وحصة أغلبية في مجموعة بروج الدولية.

جمع مصرف الإمارات الإسلامي 500 مليون دولار من طرح صكوك مرتبطة بالاستدامة لأجل خمس سنوات، وتجاوزت تغطية الطرح قيمة الإصدار بأكثر من مرتين، بحسب منصة زاوية. حدد البنك سعر هذه الصكوك الممتازة غير المضمونة والصادرة بموجب اللائحة "إس" عند 4.54%، ما يعني 95 نقطة أساس فوق سندات الخزانة الأمريكية، مخفضا إياه عن السعر الاسترشادي الأولي بواقع 30 نقطة أساس. ومن المقرر تسوية الصكوك الجديدة في 23 سبتمبر، وإدراجها في ناسداك دبي ويورونكست.

تذكر: كلف المصرف في وقت سابق من هذا الأسبوع بنوكا لتسويق الإصدار، الذي يندرج ضمن برنامجه لإصدار شهادات ائتمان بقيمة 4 مليارات دولار. ويأتي الإصدار بعد سبعة أشهر فقط من طرحه صكوكا أخرى بقيمة 750 مليون دولار. والبنك حاصل على تصنيف +A مع نظرة مستقبلية مستقرة.

المستشارون: يشترك بنك المشرق وبنك "إيه بي سي" وسيتي غروب وبنك دبي الإسلامي وبنك الإمارات دبي الوطني كابيتال وبنك ستاندرد تشارترد في تولي الدور الرئيسي لإدارة الإصدار وسجلات الاكتتاب. كما يتكفل كل من الإمارات دبي الوطني كابيتال وستاندرد تشارترد بتنسيق هيكل الاستدامة.

يعد الإصدار امتدادا لاتجاه إقليمي أوسع. فبنوك دول مجلس التعاون الخليجي في طريقها لإصدار ديون بقيمة قياسية تصل إلى 60 مليار دولار هذا العام، وتشكل الصكوك ما يقرب من نصف الإصدارات غير المتعلقة بشهادات الإيداع. وساهمت البنوك الإماراتية بإصدارات بنحو 11 مليار دولار حتى الآن في عام 2025، لتحتل المرتبة الثانية بعد البنوك السعودية، كما تشهد أسواق المنطقة زخما فيما يتعلق بإصدارات الديون المرتبطة بالمعايير البيئية والاجتماعية ومعايير الحوكمة.

انطلق أول صندوق مرمز لسوق النقد خاضع تنظيميا لمركز دبي المالي العالمي، وهو صندوق "كيو سي دي تي"، بحسب بيان صحفي. صُمم الصندوق المدعوم من بنك قطر الوطني، وستاندرد تشارترد، و" دي إم زد فاينانس " لحالات الاستخدام المؤسسي، بما في ذلك ضمانات البنوك، وتحديد ضمانات البورصات، واحتياطات العملات المستقرة. وقد حصل الصندوق على الموافقات التنظيمية في يوليو الماضي.

? يعني ترميز صندوق لسوق النقد وضع حصص الملكية على شبكة البلوك تشين، وبذلك تتحول هذه الأداة الاستثمارية التقليدية منخفضة المخاطر وذات الفائدة إلى أصل رقمي يمكن تداوله وتسويته ودمجه عبر المنصات اللامركزية والتقليدية.

خطوة مهمة: يعد صندوق "كيو سي دي تي" أول صندوق منظم من نوعه في مركز دبي المالي العالمي، ويتيح للمستثمرين الوصول إلى أدوات مرمزة مدرة للربح، وهو الصندوق الأول تحت مظلة "كيو سي دي" المخطط لها للصناديق المرمزة.

هيكلة الصندوق: يتولى بنك قطر الوطني دور جهة الطرح ومدير الاستثمار الأساسي، بينما تشارك "دي إم زد فاينانس" في طرح الصندوق وتوفر خدمات الترميز. كما اختيرت شركة كابريكورن لإدارة الصناديق المحدودة لتكون مدير الصندوق، ويعمل بنك ستاندرد تشارترد حافظا للأصول الأساسية. وسيتضمن الصندوق أدوات تقليدية مثل أذون الخزانة الأمريكية والودائع المقومة بالدولار، ليجري تمثيلها برموز رقمية.

خلفية: تعمل الجهات التنظيمية في المراكز المالية الإقليمية مثل دبي والدوحة على وضع الأساس لمجال التمويل المرمز، من خلال خطوات مبكرة تشمل برامج البيئة التجريبية وأطر الترخيص والمشروعات التجريبية التي تستهدف الأصول الرقمية. وساعد سوق أبوظبي للأوراق المالية في تسهيل إصدار أول سند رقمي في المنطقة، بينما يعمل كبار اللاعبين مثل القابضة (إيه دي كيو)، والشركة العالمية القابضة، وبنك أبوظبي الأول لطرح عملات مستقرة مدعومة بالدرهم.

استقرت عوائد جهاز أبوظبي للاستثمار العام الماضي مع تركيزه على الاستثمار المباشر وزيادة اعتماده على البيانات. فمتوسط عوائده السنوية خلال 20 عاما ظل عند 6.3% في العام الماضي، بينما ارتفع متوسط العوائد خلال 30 عاما إلى 7.1%، مقارنة بنحو 6.8% عام 2023، وفقا لأحدث تقرير سنوي صادر عن المجلس (بي دي إف).

وقال صندوق الثروة السيادي، الذي يعد خامس أكبر صندوق في العالم بأصول تتجاوز 1.1 تريليون دولار، إنه "ضخ رأس مال كبير" في محافظ الشركاء المحدودين ذات الأسعار الجذابة. ووسع الصندوق حضوره في مجالي الائتمان والاستثمار المباشر، مستفيدا من الطلب على الأصول غير التقليدية، والاستثمار في محافظ الشركاء المحدودين المخفضة، وكان النصيب الأكبر لصفقات تحويل الشركات إلى شركات ملكية خاصة وبيع حصص الأقلية.

وشهدت نسبة الأصول المدارة داخليا لدى جهاز أبوظبي للاستثمار ارتفاعا طفيفا لتصل إلى 65% خلال العام الماضي، مقارنة بنحو 64% في العام السابق له، وشكلت الاستراتيجيات النشطة 54% من استثمارات الجهاز خلال العام الماضي، مقابل 46% للاستراتيجية الخاملة. كما سلط تقرير الجهاز الضوء على وحدته المتخصصة في البحوث الكمية، لافتا إلى دورها المحوري في كيفية تحديد وتعديل مخصصات محفظته.

وظلت نطاقات نِسب مخصصات الأصول دون تغيير. فقد واصلت مخصصات الاستثمار في أسهم الأسواق المتقدمة تشكيل الجزء الأكبر من المحفظة بنسبة تتراوح بين 32% و42%، تليها مخصصات الاستثمار المباشر بنسبة تراوحت بين 12% و17%. في حين تراوحت نسبة مخصصات الاستثمار في أسهم الأسواق الناشئة والسندات الحكومية بين 7% و15%، وجاءت بعدها مخصصات البدائل المالية والعقارات بنسبة تتراوح بين 5% و10%. وشكلت مخصصات أسهم الشركات ذات رأس المال الصغير نسبة تتراوح بين 1% و5%، فيما تراوحت نسبة مخصصات البنية التحتية والائتمان بين 2% و7% لكل منهما، والنقد 0%-5%، علما بأن هذه النسب تتسم بقدر من المرونة، ولذا فإن مجموعها لا يساوي 100%.

وعلى صعيد التقسيم الجغرافي؛ ظل الجزء الأكبر من المخصصات من نصيب الاستثمارات في أمريكا الشمالية بنسبة تتراوح بين 45% و60%، تليها استثمارات أوروبا بنسبة تراوحت بين 15% و30%، ثم الأسواق الناشئة بنسبة 10%-20%، ودول آسيا المتقدمة بنسبة 5%-10%.

وبالنظر إلى المستقبل، قال جهاز أبوظبي للاستثمار إنه يخطط لتحويل تركيزه من بناء القدرات التأسيسية إلى تطبيق قرارات الاستثمار القائمة على البيانات. وتحقيقا لهذه الغاية، أعاد الصندوق تنظيم عدة إدارات وأضاف أكثر من 100 متخصص لإدارة العمليات التي تقودها التكنولوجيا.

ويواصل الجهاز توسيع استثماراته في الائتمان والاستثمار المباشر خلال العام الجاري. فمن المقرر أن تستثمر إحدى شركاته التابعة في استراتيجية الحالات الخاصة الأوروبية لدى شركة أوك هيل أدفايزرز. كما استحوذ الصندوق مؤخرا على حصة بنسبة 5.1% في بنك "آي دي إف سي فيرست" الهندي مقابل نحو 310 ملايين دولار (26.2 مليار روبية هندية) ودعم استراتيجية الإقراض الأوروبية لشركة ألباكور كابيتال البالغة قيمتها 1.8 مليار دولار. كذلك يعتزم الصندوق، من خلال شركاته التابعة، ضخ ما يصل إلى 1.5 مليار دولار في شركة "جي إل بي" السنغافورية، و200 مليون دولار في شركة مايكرو لايف ساينسز الهندية، إلى جانب الاستحواذ على حصة مسيطرة في شركة ألفيست الفرنسية بالتعاون مع شركة "بي إيه آي بارتنرز".

وافق مجلس الوزراء الإماراتي على السياسة الوطنية للتجمعات الاقتصادية، التي تهدف إلى إضافة 30 مليار درهم سنويا إلى الناتج المحلي الإجمالي للدولة و15 مليار درهم إلى قيمة التجارة الخارجية خلال السنوات السبع المقبلة، وفقا للمكتب الإعلامي لحكومة دبي.

ستنشئ السياسة تجمعات على مستوى الدولة لدعم عدة قطاعات، تشمل الخدمات المالية، والسياحة، والفضاء، والاتصالات وتحليل البيانات، والغذاء، من خلال الاستفادة من مزايا كل إمارة والخصائص المشتركة في مختلف أنحاء الدولة، وذلك بهدف تسهيل وصول كل قطاع إلى الأسواق العالمية وتحسين أدائه.

لدينا بالفعل عدد من التجمعات المتخصصة في أبوظبي: أسست أبوظبي هذا العام مجمع الصحة والطب واللياقة لحياة مستدامة، الذي يركز على البحث والتطوير وتصنيع الأدوية والتكنولوجيا الحيوية. من المقرر أن يساهم هذا المجمع وحده بأكثر من 94 مليار درهم في الناتج المحلي الإجمالي لأبوظبي، ويجذب أكثر من 42 مليار درهم من الاستثمارات، ويوفر نحو 30 ألف فرصة عمل جديدة بحلول عام 2045. وتشمل التجمعات الأخرى في الإمارة مجمع صناعة المركبات الذكية وذاتية القيادة (سافي)، الذي يركز على تطوير السيارات الكهربائية والنقل الذكي، ومجمع تنمية الغذاء ووفرة المياه.

موافقات أخرى: كذلك اعتمد المجلس أجندة الاجتماعات الحكومية السنوية التي ستنعقد في الفترة من 4 إلى 6 نوفمبر في أبوظبي، وستركز على ترسيخ التنافسية الاقتصادية وتطبيقات الذكاء الاصطناعي والرعاية الصحية والتعليم. كما وافق الوزراء على خطة محدثة لتقليل الانبعاثات في قطاع الطيران ضمن التزام الدولة بأهداف منظمة الطيران المدني الدولي، بالإضافة إلى تحديث عدد من السياسات الوطنية للأمن السيبراني وإصدار لائحة متطلبات أجهزة شحن المركبات الكهربائية

وعلى الصعيد الدولي، صادق المجلس على 76 اتفاقية ومذكرة تفاهم تشمل التعاون في مجالات التجارة والاستثمار والخدمات المالية وسلامة الأغذية وتطبيقات الذكاء الاصطناعي. كما أعاد تشكيل مجلس الإمارات للاقتصاد الرقمي، ولجنة التكامل الاقتصادي، وتعديل تشكيل مجلس تطوير الصناعة.

تبدأ شركة مصدر العملاقة العمل في محطة رياح رأس غارب بقدرة 200 ميغاوات في غضون أسابيع بالشراكة مع إنفنيتي باور، بعد الحصول على حزمة تمويل بقيمة 74.1 مليون دولار بقيادة البنك الأوروبي لإعادة الإعمار والتنمية، وفقا لما ورد في بيان صحفي (بي دي إف).

تفاصيل التمويل: تشمل حزمة التمويل قرضا أول بقيمة 60.7 مليون دولار من البنك الأوروبي لإعادة الإعمار والتنمية، وقرضا ميسرا بقيمة 3.4 مليون دولار من الصندوق الأخضر للمناخ. وستحصل محطة الرياح أيضا على منحة استثمارية بقيمة 10 ملايين دولار، مع تمويل مشترك إضافي من الوكالة اليابانية للتعاون الدولي (جايكا) والوكالة الفرنسية للتنمية (بروباركو).

تذكر- تطور مصدر الإماراتية وإنفنيتي باور محطة رياح رأس غارب بموجب اتفاقية شراء طاقة وُقعت مع الشركة المصرية لنقل الكهرباء في أغسطس 2024. وتبلغ تكلفة المشروع نحو 216.7 مليون دولار، ومن المتوقع أن يبدأ تشغيله بحلول مايو 2027. وكانت محطة الرياح واحدة من ثلاثة مشروعات حصلت على الرخصة الذهبية من الحكومة المصرية في يوليو.ومن المتوقع أن تخفض انبعاثات ثاني أكسيد الكربون بمقدار 390 ألف طن سنويا وتوفر الكهرباء لأكثر من 300 ألف منزل.

والمزيد في الطريق لإنفنيتي ومصدر: تتولى الشركتان، إلى جانب شركة حسن علام للمرافق، تنفيذ مشروع محطة رياح بقيمة 10 ملياراتدولار وبقدرة 10 غيغاوات في سوهاج، ومن المنتظر أن تصبح واحدة من أكبر محطات الرياح على مستوى العالم.

الإمارات تنضم إلى اتحاد تجاري جديد من 14 دولة: انضمت الإمارات إلى 13 دولة أخرى لتأسيس اتحاد تجاري تحت اسم "شراكة مستقبل الاستثمار والتجارة"، وفقا لوكالة وام وبيان صادر عن حكومة نيوزيلندا. وتهدف المبادرة إلى تعزيز تدفقات الاستثمار ومواجهة التحديات التجارية الناشئة من خلال نظام تجاري محكوم بعدد من القواعد.

كنا نتوقع هذا، إذ ورد في وقت سابق من الشهر الجاري أن الإمارات تستعد لتأسيس اتحاد تجاري جديد يركز على "الانفتاح التجاري وقواعد التجارة الدولية" مع عدد من الدول الصغيرة والمتوسطة الأعضاء في منظمة التجارة العالمية. ويهدف التحالف، الذي كان من المتوقع الإعلان عن تأسيسه عبر اجتماعي افتراضي في نوفمبر بمشاركة 10 أعضاء، إلى تعزيز نفوذ الدول الصغيرة الأكثر تضررا من التعرفات الجمركية الأمريكية.

من الأعضاء؟ تضم قائمة الأعضاء المؤسسين الإمارات وسنغافورة ونيوزيلندا وسويسرا وبروناي وتشيلي وكوستاريكا وأيسلندا وليختنشتاين والمغرب والنرويج وبنما ورواندا وأوروغواي.

الأولويات: سيركز الاتحاد على مبادرات عملية تشمل تعزيز سلاسل التوريد، وإزالة الحواجز غير الجمركية، وتسهيل الاستثمار الأجنبي المباشر، وتبني تقنيات تجارية جديدة. وأشارت تقارير سابقة أيضا إلى أنه يمكن أن يعطي الأولوية لمعايير التجارة الرقمية مثل التوقيعات الإلكترونية والوثائق الإلكترونية، علما بأن الشراكة ستظل مرنة وغير ملزمة قانونيا.

الإمارات ❤️ التجارة الخارجية: قفزت التجارة الخارجية غير النفطية بنسبة 24% على أساس سنوي لتصل إلى ما يقرب من 1.7 تريليون درهم خلال النصف الأول من العام، بفضل ارتفاع الصادرات بنسبة 44.7% لتسجل مستوى قياسيا بلغ 369.5 مليار درهم، وهو ما يمثل 21.4% من إجمالي التجارة غير النفطية. وساهم قطاع التجارة بالحصة الأكبر من الناتج المحلي الإجمالي غير النفطي خلال الربع الأول من العام بنسبة بلغت 15.6%، علما بأن حجم التجارة الخارجية غير النفطية في طريقه للوصول إلى 4 تريليونات درهم بحلول عام 2027، أي قبل أربع سنوات من العام المحدد سابقا.

الوثبة الوطنية للتأمين تعين رئيسا تنفيذيا جديدا: عينت شركة الوثبة الوطنية للتأمين شكري المهيري رئيسا تنفيذيا جديدا لها، وفقا لإفصاحلسوق أبوظبي للأوراق المالية (بي دي إف). ويتمتع المهيري بخبرة تزيد عن 30 عاما في مجالات التأمين والاستثمار وحوكمة الشركات، وسيقود جهود الشركة لتحقيق هدفها المتمثل في الوصول بإيراداتها إلى ملياري درهم بحلول عام 2030. ويشغل المهيري عضوية مجلس إدارة الشركة منذ عام 1998، كما شغل مناصب عليا في أدنوك، ووزارة الصحة، ودبي للاستثمار الصناعي، وشركة أبوظبي للاستثمار.

الرئيس التنفيذي المشارك لغولدمان ساكس في الشرق الأوسط وشمال أفريقيا يتقاعد عن العمل: سيتقاعد فادي أبو علي (لينكد إن)، الرئيس التنفيذي المشارك لغولدمان ساكس لمنطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا، حسبما نقلت بلومبرغ عن مذكرة داخلية للشركة أكدها متحدث باسمها. وتولى أبو علي منصب الرئيس التنفيذي المشارك إلى جانب زيد الخالدي في عام 2020، وشغل أيضا منصب الرئيس المشارك لذراع إدارة الأصول الدولية في الشركة.

استقالة رئيس مجلس إدارة بلدكو: وافق مجلس إدارة شركة أبوظبي الوطنية لمواد البناء (بلدكو) على استقالة عمران الحلامي من منصب رئيس مجلس الإدارة، وفقا لإفصاحلسوق أبوظبي (بي دي إف). انضم الحلامي إلى الشركة كرئيس لمجلس الإدارة العام الماضي. ولم يكشف الإفصاح عما إذا كانت الشركة قد حددت خليفته، إلا أن مجلس الإدارة اجتمع يوم الثلاثاء لمناقشة إعادة تشكيل المجلس، بحسب إفصاح منفصل (بي دي إف).

? لوجستيات -

1#- موانئ دبي العالمية تطور مرفق تخزين مبرد في مصر: تتعاون موانئ دبي العالمية وشركة السويدي للتنمية الصناعية لإنشاء مرفق تخزين مبرد بقيمة 29 مليون دولار في مدينة السادس من أكتوبر، وفقا لبيان اطلعت عليه إنتربرايز. سيضم المرفق البالغة مساحته 16.2 ألف متر مربع ثماني غرف يتم التحكم في مناخها، مع 25 ألف موقع لوضع منصات التحميل للسلع المبردة والمجمدة، والمصممة لتلبية المعايير الدولية مع نظام تبريد بالأمونيا لخفض استهلاك الطاقة.

ربط المصدرين المصريين بسلسلة تبريد متكاملة: قالت موانئ دبي العالمية إن المرفق سيجري ربطه مع ميناء العين السخنة وشبكة شحن البضائع الخاصة بها، مما يمنح مصدري المنتجات الغذائية والمصنعين تكاليف أقل لسلاسل الإمداد ووصولا مباشرا إلى القاهرة الكبرى وممرات التصدير. وأضافت السويدي للتنمية الصناعية أن المشروع هو جزء من خطتها لتحويل مجمعاتها الصناعية إلى مراكز إنتاج ولوجستيات متكاملة، مما يعزز القدرة التنافسية للصادرات المصرية.

2#- غلفتينر تدشن منشأة لوجستية جديدة في خورفكان: دشنت شركة غلفتينر الإماراتية المتخصصة في تشغيل الموانئ والخدمات اللوجستية منشأة لوجستية متكاملة باسم "كيه-فلو" على مساحة 50 هكتارا في المنطقة الجمركية بمحطة خورفكان التجارية، وذلك بالتعاون مع جمارك خورفكان، وفقا لبيان صحفي. ويتيح المركز الجديد خدمات التخزين والتخزين المبرد، والتوزيع، وخدمات شحن الحاويات، وإدارة المخزون. وفي وقت سابق من الشهر الجاري، افتتحت غلفتينر أيضا أول محطة جمركية للحاويات البرية في الشارقة، لتوفر خدمات النقل متعدد الوسائط من الأسواق الداخلية إلى الموانئ.

? تصنيع -

وضعت مجموعة رنا الهندية حجر أساس مركز إريشا للتصنيع الذكي في منطقة الغيل الصناعية برأس الخيمة، بحسب بيان صحفي. وسيضم الموقع البالغة مساحته 15 مليون قدم مربع، وبمساحة بناء إجمالية تبلغ 25 مليون قدم مربع، أكثر من 150 منشأة في غضون خمس سنوات، ويركز على تصنيع منتجات تشمل السيارات الكهربائية والمركبات الهيدروجينية وطائرات الإقلاع والهبوط العمودي الكهربائية وأشباه الموصلات. وقالت مجموعة رنا إنها تمتلك وتدير بشكل مباشر أكثر من نصف هذه المنشآت.

النظرة المستقبلية: من المتوقع أن يضيف المركز ما بين 5 إلى 6 مليارات دولار سنويا إلى الناتج المحلي الإجمالي ويخلق نحو 4 آلاف فرصة عمل بمجرد تشغيله بالكامل، على أن تبدأ بعض الوحدات الإنتاج في غضون عام.

تذكر - كانت مجموعة رنا قد منحت الشهر الماضي شركة "جي إتش في إنفرا بروجكتس" الهندية عقد الهندسة والتوريد والإنشاء بقيمة 1.1 مليار درهم لتطوير المرافق في المركز، الواقع في منطقة رأس الخيمة الاقتصادية (راكز). ويهدف المشروع المدعوم باستثمارات إماراتية بقيمة مليار دولار، إلى جذب استثمارات إجمالية بقيمة 10 مليارات دولار، مع التركيز على صناعات التحول الأخضر.

⚡ طاقة -

لارسن آند توبرو تفوز بعقود لإنشاء شبكات الكهرباء في الإمارات والهند وعمان: فاز قطاع نقل وتوزيع الطاقة بشركة لارسن آند توبرو الهندية بعقد تصميم وتركيب نظامين من نوع "STATCOM" بقدرة ±300 ميغا فار لتنظيم الجهد وتحسين استقرار الشبكة في الإمارات.وفقا لبيان صحفي.

✈️ طيران -

1#- طيران الإمارات تفتتح مركزا جديدا لتدريب الطيارين بتكلفة 500 مليون درهم في دبي: افتتحت شركة طيران الإمارات مركزا جديدا بتكلفة 500 مليون درهم لتدريب الطيارين الحاليين والمستقبليين على أسطولها من طائرات إيرباص 350 وطائرات بوينغ "777 إكس" المرتقبة، وفقا للمكتب الإعلامي لحكومة دبي.

2#- سوليت إير تضيف طائرتي شحن من طراز بوينغ 737-800 إلى أسطولها: استحوذت شركة الشحن الجوي سوليت إير الواقع مقرها في دبي على طائرة من طراز بوينغ 737-800 من شركة وورلد ستار أفييشن لتأجير الطائرات في وقت سابق من الشهر الجاري، وفقا لبيان صحفي. ومن المتوقع أن تضم الشركة طائرة شحن ثانية إلى أسطولها في أكتوبر القادم، علما بأنها وافقت على استئجار كلتا الطائرتين ضمن اتفاقية أبرمتها في يونيو، وفقا للموقع الإلكتروني لشركة وورلد ستار أفييشن. ومن المتوقع أن يضم أسطول الشركة سبع طائرات شحن من طراز بوينغ 737-800 بحلول أواخر أكتوبر، على أن تعمل جميعها من مركز عمليات الشركة البالغة مساحته 220 ألف متر مربع في مطار آل مكتوم الدولي. وتستهدف شركة الطيران الوصول بأسطولها إلى 20 طائرة بحلول عام 2027، بحسب البيان.

3#- فلاي دبي تبدأ تسيير رحلات إلى نيروبي اعتبارا من أكتوبر: تبدأ فلاي دبي للطيران الاقتصادي تسيير أربع رحلات أسبوعيا إلى نيروبي اعتبارا من 15 أكتوبر، انطلاقا من المبنى 3 في مطار دبي الدولي، بحسب المكتب الإعلامي لحكومة دبي. وترفع الشركة أيضا عدد رحلاتها على خط مومباسا إلى رحلة يومية بدءا من 1 أكتوبر، ليصل إجمالي رحلاتها الأسبوعية إلى كينيا إلى 11 رحلة. وبإضافة نيروبي، تتوسع شبكة وجهات فلاي دبي في أفريقيا لتصل إلى 12 وجهة، تشمل أديس أبابا، والإسكندرية، وأسمرة، والعلمين، والقاهرة، ودار السلام، وجيبوتي، وعنتيبي، وهرجيسا، وزنجبار.

? بنوك -

بنك المشرق وشمس يتعاونان لدعم الشركات الصغيرة والمتوسطة: وقع بنك المشرق مذكرة تفاهم مع مدينة الشارقة للإعلام (شمس) لتقديم دعم متكامل للشركات الناشئة والصغيرة والمتوسطة في الإمارات، بحسب بيان على منصة لينكد إن. وتوفر الاتفاقية للشركات حزمة خدمات تشمل الرخص التجارية، وحلول التمويل، والأدوات الرقمية لمساعدتها على التوسع.