صباح الخير قراءنا الأعزاء، وأهلا بكم في بداية أسبوع جديد واقتراب نهاية شهر أكتوبر. نستهل النشرة بخبر إتاحة الاستثمار في برنامج صكوك الخزينة الحكومي للمستثمرين الأفراد بموجب مبادرة جديدة، إلى جانب تأسيس شراكة جديدة في الأصول الرقمية بين ملتي بنك وبطل الفنون القتالية المختلطة حبيب نورمحمدوف في دبي، وتحديثات حول الطرح العام الأولي لوحدة التعليم التابعة لشركة أمانات، واستحواذ من جانب بايبر ساندلر على شركة في الإمارات.

⛅ الطقس: الأجواء اليوم مشمسة في دبي، وستصل درجة الحرارة العظمى إلى 34 درجة مئوية، والصغرى إلى 25 درجة مئوية، وفقا لتطبيقات الطقس. أما في أبوظبي فستكون الأجواء غائمة بعض الشيء، مع احتمالية سقوط أمطار خفيفة في الصباح الباكر، وستبلغ درجة الحرارة العظمى 33 درجة مئوية والصغرى 23 درجة مئوية.

? تابع معنا -

1#- مجموعة "جي 42" تنفي مزاعم الاستخبارات الأمريكية بارتباطها بهواوي وتطوير الصواريخ الصينية: أنكرت مجموعة "جي 42" للذكاء الاصطناعي التابعة لأبوظبي مزاعم وكالات الاستخبارات الأمريكية بأنها وفرت لشركة هواوي تقنيات لتطوير مدى صواريخ "بي إل-15" و"بي إل-17" الجو-جو الصينية، وفقا لما نقلته صحيفة فايننشال تايمز عن مصادر وصفتها بالمطلعة. وقالت الشركة إن هذه المعلومات الاستخباراتية التي جمعت في 2022 غير سليمة وتضر بسمعة المجموعة، وأنها جاءت من مصادر "مشكوك في دوافعها ونواياها"، موضحة أن علاقاتها بشركة هواوي اقتصرت على الخدمات السحابية، وأنها انتهت بالفعل عام 2023.

ورفضت هواوي أيضا المزاعم، قائلة إنه "لم يكن هناك توفير أو نقل لتقنيات" يمكن استخدامها لأغراض عسكرية.

تذكر: وافقت "جي 42" في وقت سابق على إزالة معدات هواوي من مراكز بياناتها استجابة لمخاوف واشنطن من علاقاتها بشركات التكنولوجيا الصينية، في إطار تحول أوسع نحو التعاون مع الشركات الأمريكية بعدما ضخت مايكروسوفت استثمارات بقيمة 1.5 مليار دولار في البلاد في العام الماضي. وقد ساعد هذا التعاون في تسهيل اتفاقيات لتصدير رقاقات إنفيديا إلى الإمارات، رغم أن الولايات المتحدة تحد من الصادرات، ولم توافق على تصدير الرقاقات إلا للبنية التحتية المرتبطة بمشروعات أمريكية.

لدى المجموعة الكثير من المشروعات التي تعتمد على الرقاقات الأمريكية: تقود الشركة حاليا مجمع ستارغيت للذكاء الاصطناعي بقدرة 5 غيغاوات، الذي يجري تطويره مع إنفيديا، و"أوبن إيه آي"، وسيسكو، وأوراكل، وسوفت بنك في إطار مبادرة ستارغيت الأمريكية البالغة 500 مليار دولار واتفاقية استثمار أمريكية إماراتية بقيمة 200 مليار دولار. ومن المتوقع افتتاح المرحلة الأولى من ستارغيت الإمارات في 2026، لكن ما زالت الاتفاقيات النهائية بشأن قدرة المشروع المتبقية البالغة 4 غيغاوات قيد التفاوض وتتعرض لتدقيق أمني أمريكي مستمر.

2#- يجري بنك أبوظبي الأول وبنك أبوظبي التجاري محادثات مع مستشارين لتنفيذ عمليات لنقل المخاطر الكبيرة، سعيا لتعزيز رأس مالهما في ظل زيادة متطلبات رأس المال، وفقا لبلومبرغ. تأتي هذه الخطوة في وقت تترقب فيه البنوك المحلية زيادة طفيفة قدرها 50 نقطة أساس في متطلبات رأس المال العام المقبل، بحسب الوكالة، لكن ما زالت هذه العمليات في مراحلها المبكرة وستخضع للموافقات التنظيمية.

يتمتع البنكان بوضع جيد من ناحية نسبة أسهم الشريحة الأولى من رأس المال العادي، إذ تبلغ النسبة لدى بنك أبوظبي الأول حاليا 13.7%، وهو ما يتجاوز مستهدفه المحدد بأكثر من 13.5%، أما بنك أبوظبي التجاري فسيعزز نسبة الشريحة الأولى لديه بواقع 120 نقطة أساس، بعد إصداره حقوق أولوية بقيمة 6.1 مليار درهم.

? عمليات نقل المخاطر الكبيرة هي معاملات مالية تستخدمها البنوك لنقل مخاطر الائتمان الخاصة بمحفظة قروض إلى طرف ثالث. وهذه المعاملات، التي تنفذ غالبا عبر سندات مرتبطة بالائتمان، تسمح للبنوك بتحرير رأس المال من أجل القروض أو الاستحواذات أو زيادة مدفوعات المساهمين، نظرا لتغطية مخاطر التخلف عن السداد، وبهذا تتجنب الاعتماد على إصدار أسهم جديدة أو خفض توزيعات الأرباح.

تذكر: يعمل بنك أبوظبي التجاري على التخلص من ديونه المتعثرة، إذ باع قروضا متعثرة بقيمة 1.4 مليار دولار إلى صندوق ديفيدسون كمبنر في وقت سابق من هذا الشهر، ومحفظة قروض متعثرة أخرى بقيمة 1.1 مليار دولار قبل عامين.

شهدت 51 من أكبر المؤسسات المالية زيادة بنحو الثلث في معاملات نقل المخاطر الكبيرة في 2024 مقارنة بالعام السابق له، غطت ما يصل إلى 21 مليار يورو من مخاطر الائتمان على قروض بقيمة 260 مليار يورو، وفقا لمسح حول تقاسم المخاطر صادر عن الرابطة الدولية لمديري محافظ الائتمان. وتهيمن البنوك الأوروبية والأمريكية بشكل رئيسي على هذه المعاملات. كما يتوقع مسح أجرته بلومبرغ إنتليجنس أن ينمو سوق عمليات نقل المخاطر الكبيرة العالمي بمتوسط 11% سنويا خلال العامين المقبلين.

3#- ستجري وزيرة المالية البريطانية راشيل ريفز محادثات تجارية مع مسؤولين من دول مجلس التعاون الخليجي خلال زيارتها إلى السعودية للمشاركة في مبادرة مستقبل الاستثمار، وفق ما ذكرته بلومبرغ ورويترز. كانت المحادثات قد بدأت في عام 2022، فيما صرح وزير التجارة كريس براينت للبرلمان هذا الشهر بأن المفاوضات وصلت إلى "مرحلة متقدمة".

4#- أعلن مكتب أبوظبي للاستثمار عن إبرام شراكة جديدة متعددة الأطراف مع جهات عاملة في قطاع الأغذية الزراعية، بهدف تعزيز صادرات السلع عالية الجودة سريعة التلف من منطقة العين وأبوظبي، بحسب بيان صحفي. بموجب الشراكة الجديدة، سيساعد مكتب أبوظبي للاستثمار في توفير مسارات تجارية جديدة، بينما ستتعاون مطارات أبوظبي وهيئة أبوظبي للزراعة والسلامة الغذائية وجمارك أبوظبي لتسهيل حركة المنتجات الزراعية عبر الممرات اللوجستية العالمية.

المشاركون: أبرم أبوظبي للاستثمار شراكات مع شركة مطارات أبوظبي وجمارك أبوظبي وهيئة أبوظبي للزراعة والسلامة الغذائية، وكذلك سيستعين المكتب بشركات التكنولوجيا الزراعية المحلية مثل سلال وبيور هارفست للمزارع الذكية و"إي إس جي أغرو" ومجموعة إليت أغرو القابضة.

الهدف هو الأسواق العالمية: ستستهدف الصادرات الزراعية لأبوظبي الأسواق حسب الطلب الموسمي، خاصة الأسواق في جميع أنحاء أوروبا وآسيا خلال فصل الشتاء. وستُنشأ لجنة مكونة من جميع الأطراف المعنية في الشراكة لإدارة تنفيذ المشروع، وستجري اللجنة تقييمات دورية لمراقبة مدى التقدم في تنفيذه.

5#- ستنشئ دبي متحف دبي للفنون، وهو مركز ثقافي مكون من خمسة طوابق على ضفاف خور دبي، تطوره مجموعة الفطيم وصممه المهندس المعماري الياباني تاداو أندو، وفقا للمكتب الإعلامي لحكومة دبي. سيكون المتحف بمثابة مركز للفن المعاصر الإقليمي والدولي، وسيضم قاعات عرض مرنة ومكتبة وغرف دراسة، ومساحات للفعاليات المخصصة لحوارات الفنانين وورش العمل والمعارض الفنية.

? أرقام اليوم -

1#- أبوظبي للاستثمار يزيد استثماراته في صناديق التحوط من خلال الحسابات المنفصلة: استثمر جهاز أبوظبي للاستثمار 40 مليار دولار في العشرات من صناديق التحوط حتى الآن هذا العام عبر الآلية المعروفة بالحسابات المنفصلة، حسبما ذكرت مصادر مطلعة لوكالة بلومبرغ. وقد زادت استثمارات الصندوق السيادي في صناديق التحوط من خلال الحسابات المنفصلة بمقدار عدة مليارات من الدولارات مقارنة بالعام الماضي، إذ يعمل على تكثيف استثماراته في الأصول البديلة.

تذكر: في بداية العام، استحوذ أبوظبي للاستثمار على حصة أقلية في شركة إنوكاب الكندية لخدمات إدارة حسابات الاستثمار، والتي تسهل الاستثمار من خلال آلية الحسابات المنفصلة.

? الحسابات المنفصلة هي هياكل استثمارية تمنح كبار المستثمرين الملكية المباشرة والسيطرة فيما يتعلق بتخصيصات استثماراتهم في صناديق التحوط. فهي تتيح للمستثمرين تصميم استراتيجيات مخصصة، واستخدام تمويلات الديون، والحصول على تخفيضات في الرسوم وزيادة كفاءة توظيف رأس المال. وأدى الإقبال المتزايد عليها إلى إقدام 60% من صناديق التحوط على توفير تلك الحسابات العام الماضي، و8% منها كانت تقدم تلك الخدمة لأول مرة، وفقا لتقرير صادر عن غولدمان ساكس.

يوسع أبوظبي للاستثمار محفظة استثماراته البديلة هذا العام. فبالإضافة إلى حصة إنوكاب، استثمر الصندوق شهر سبتمبر في استراتيجية أوك هيل للحالات الخاصة في أوروبا، والتي تتيح حلولا تمويلية مرنة للمقترضين من الشركات وغير الشركات.

2#- ارتفع الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي المجمع لدول مجلس التعاون الخليجي بنسبة 3% على أساس سنوي ليصل إلى 466.2 مليار دولار في الربع الأول من العام الجاري، في حين صعد الناتج الاسمي بنسبة 5.7% على أساس سنوي ليبلغ 588.1 مليار دولار، حسبما نقلت وام عن بيانات المركز الإحصائي لدول مجلس التعاون الخليجي. وشهدت جميع الدول الأعضاء نموا إيجابيا خلال الربع، مما يعكس توسعا كبيرا في القطاعات الرئيسية.

ظل قطاع النفط أكبر مساهم في الناتج المحلي الإجمالي للمنطقة، إذ ساهم بنسبة 22.9% من إجمالي الناتج، تلاه قطاع التصنيع بنسبة 12.7%، وقطاع تجارة الجملة والتجزئة بنسبة 9.6%. وشكلت الأنشطة الأخرى ما يقرب من ربع إجمالي الناتج المحلي، الأمر الذي يؤكد على الزخم المطرد في جهود تنويع النشاطات غير النفطية في اقتصادات المنطقة.

تذكر: رفع صندوق النقد الدولي مؤخرا توقعاته لنمو الناتج المحلي الإجمالي لدول مجلس التعاون الخليجي إلى 3.9% لهذا العام، في حين تتوقع "بي إم آي" نموا بنسبة 3.9%، ويقدر البنك الدولي نمو اقتصادات المنطقة بنسبة 3.5%.

? تنويهات عامة -

ستطبق أبوظبي حدود سرعة متغيرة على شارع الشيخ زايد بن سلطان اعتبارا من اليوم، تتراوح بين 80 و100 كم في الساعة، حسبما ذكر مركز أبوظبي للتنقل في منشور على منصة إكس. هذا النظام هو جزء من جهود على مستوى الدولة لتقليل حوادث الطرق، وسيخفض حدود السرعة خلال الأحوال الجوية السيئة، أو أوقات الذروة المرورية، أو أعمال الطرق، وذلك لتحسين السلامة وتخفيف الازدحام.

? يحدث اليوم -

1#- تنطلق اليوم قمة مستقبل الضيافة وتستمر حتى الأربعاء 29 أكتوبر في مدينة جميرا بدبي. تجمع القمة قادة الضيافة العالميين والمستثمرين وقادة الصناعة لاستكشاف فرص الاستثمارات لتوسيع أعمالهم عبر القطاعات الرئيسية، من الضيافة إلى الاستدامة والتكنولوجيا والشركات الناشئة والمواهب والتعليم والمساكن ذات العلامات التجارية.

2#- تنعقد اليوم قمة الإمارات وأفريقيا للاستثمار السياحي في دبي. تجمع القمة، التي تعد جزءا من قمة مستقبل الضيافة، أكثر من 250 من كبار المسؤولين وصناع السياسات والمستثمرين من 53 دولة أفريقية، لاستكشاف فرص الاستثمارات وتعزيز التعاون المتبادل بين الجهات الحكومية والقطاع الخاص، في مجالات السياحة والاستثمار والبنية التحتية والضيافة في الإمارات وأفريقيا.

3#- ينعقد اليوم ملتقى نتورك السنوي للشرق الأوسط في فندق هيلتون أبوظبي جزيرة ياس، ويجمع أكثر من 100 من قادة أسواق المال في المنطقة من قطاعات إدارة الأصول وما بعد التداول والخدمات المصرفية الاستثمارية والحفظ. يسلط حدث هذا العام الضوء على البنية التحتية المتطورة لسوق أبوظبي، بما في ذلك المنصة الجديدة لمجموعة سوق أبوظبي للأوراق المالية، والشركتين التابعتين لها؛ شركة أبوظبي للمقاصة وشركة أبوظبي للإيداع.

4#- تنطلق قمة مدن آسيا والمحيط الهادئ اليوم وتستمر حتى الأربعاء في مركز دبي للمعارض. تجمع القمة قادة الحكومات ومخططي المدن وخبراء الصناعة من جميع أنحاء منطقة آسيا والمحيط الهادئ لمناقشة تنمية المدن المستدامة والبنية التحتية الذكية والتعاون عبر الحدود.

? يحدث هذا الأسبوع -

1#- ينعقد منتدى الإعلام الإماراتي غدا الثلاثاء 28 أكتوبر في متحف المستقبل، بتنظيم من نادي دبي للصحافة. يجمع الحدث السنوي كبار المديرين التنفيذيين في وسائل الإعلام الإماراتية ورؤساء التحرير وصناع المحتوى لمناقشة التحول الرقمي للقطاع واستراتيجيات تعزيز الثقة ومكافحة المعلومات المضللة.

2#- ينعقد ملتقى التأمين الخليجي السنوي غدا الثلاثاء 28 أكتوبر والأربعاء 29 أكتوبر في فندق ميلينيوم بلازا داون تاون دبي. يجمع الحدث شركات التأمين والوسطاء والجهات التنظيمية من جميع أنحاء المنطقة لمناقشة سعة إعادة التأمين والتسعير والملاءة المالية وإدارة المخاطر في أسواق دول مجلس التعاون الخليجي، كما سيعقد جلسات تركز على المرونة والاستجابة للكوارث والمتانة المالية.

3#- ينعقد منتدى الوحدات السكنية ذات العلامات التجارية يوم الأربعاء في مدينة جميرا بدبي، بمشاركة المطورين ومجموعات الضيافة والمستثمرين لبحث الطلب المتزايد على العقارات ذات العلامات التجارية والشراكات المتطورة بين العلامات التجارية للفنادق الفاخرة ومطوري العقارات.

4#- يترأس رئيس المجلس الوطني الاتحادي صقر غباش وفدا إلى أذربيجان غدا للمشاركة في المؤتمر البرلماني الدولي بمناسبة الذكرى الثلاثين لدستور أذربيجان، وفقا لوكالة وام. ويجري وفد المجلس الوطني الاتحادي محادثات ثنائية تهدف إلى تعميق التعاون البرلماني بين الإمارات وأذربيجان، وتغطي الشؤون التشريعية والدستورية.

? الخبر الأبرز عالميا -

تتجه الأنظار إلى العلاقات الأمريكية الآسيوية هذا الصباح، مع اقتراب الولايات المتحدة والصين من الاتفاق على هدنة تتعلق بالرسوم الجمركية، من شأنها إلغاء الرسوم الأمريكية البالغة 100% على الواردات الصينية، وتعليق قيود الصين على صادراتها من المعادن النادرة. ويقول المسؤولون الأمريكيون إنه جرى التوصل بالفعل إلى إطار عمل ليصدق عليه الرئيس الأمريكي دونالد ترامب والرئيس الصيني شي جين بينغ، عندما يجتمعان على هامش قمة منتدى التعاون الاقتصادي لآسيا والمحيط الهادئ في جيونجو بكوريا الجنوبية يوم الخميس. (رويترز | بلومبرغ | فايننشال تايمز | وول ستريت جورنال)

يحاول ترامب التعامل مع تداعيات سياساته باتفاقيات مع شركاء مختلفين في جنوب شرق آسيا، لترفع بعضا من الحواجز التجارية وتوفر المعادن النادرة للولايات المتحدة. إذ تأتي الاتفاقيات مع ماليزيا وتايلاند وفيتنام وكمبوديا في الوقت الذي تتطلع فيه الولايات المتحدة إلى تنويع سلاسل إمدادها بالمعادن الحيوية. (رويترز | بلومبرغ)

ومن أخبار الدمج والاستحواذ، ستستحوذ شركة الأدوية السويسرية نوفارتس على شركة أفيديتي لصناعة أدوية الأمراض النادرة مقابل 12 مليار دولار، في أكبر صفقة استحواذ لها حتى الآن. (بلومبرغ | وول ستريت جورنال)

أيضا - آخر تطورات سرقة متحف اللوفر: ألقت الشرطة الفرنسية القبض على شخصين، تقول إنهما قد يكونان على صلة بسرقة مجوهرات بمليارات الدولارات من متحف اللوفر في باريس الأسبوع الماضي. (الغارديان | رويترز)

هذه نشرة الإمارات الصباحية، وهي إصدار يومي يشمل أبرز أخبار الاقتصاد والأعمال وأهم المستجدات في الشأن الإماراتي. تصل النشرة مباشرة إلى بريدك الإلكتروني من الاثنين إلى الجمعة في تمام الثامنة صباحا بتوقيت الإمارات.

نشرة الإمارات الصباحية متوفرة مجانا بفضل الدعم الكريم من أصدقائنا في بنك المشرق وشركة حسن علام للتطوير العقاري.

إذا كانت هذه الرسالة قد وصلتك من أحدهم، اضغط هنا للاشتراك لتصلك نسختك الخاصة من نشرة الإمارات الصباحية.

هل تريد أن ترسل إلينا فكرة موضوع أو تطلب تغطية أو تصحيح معلومة ما؟ تواصل معنا عبر UAE@enterpriseam.com .

هل تعلم أن لدينا أيضا نشرة تغطي أخبار مصر باللغة العربية؟ ونغطي كذلك مصر والإمارات والسعودية باللغة الإنجليزية. كما نصدر نشرة متخصصة لقطاع اللوجستيات في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا باللغة الإنجليزية.

أعلنت وزارة المالية عن مبادرة صكوك للأفراد، تتيح للمواطنين والمقيمين الاستثمار في صكوك الخزينة المتوافقة مع الشريعة والمدعومة من الحكومة الاتحادية عبر البنوك الوطنية، بحسب بيان صحفي. تهدف المبادرة إلى تعزيز الشمول المالي وتوسيع قاعدة المستثمرين في الأدوات المالية الحكومية.

التفاصيل: صكوك الأفراد هي صكوك مقومة بالدرهم، مرتبطة بصكوك الخزينة المدعومة من الحكومة والمتداولة بالفعل في السوق بين المؤسسات الاستثمارية، تتيح للمستثمرين الأفراد الاستفادة من نفس الأصول عالية الجودة والمدعومة سياديا التي كان الاستثمار فيها يقتصر سابقا على كبار المستثمرين. وستتيح المبادرة للأفراد الاستثمار في الصكوك من خلال المنصات الرقمية للاستثمار الجزئي التي تديرها البنوك الوطنية، على أن يبدأ الحد الأدنى للاستثمار من 4000 درهم. وسيعلن عن أول بنك مشارك في المبادرة يوم 3 نوفمبر.

تذكر: تجري الإمارات مزادات شهرية لصكوك الخزينة ضمن برنامج أوسع، وتحظى الصكوك دائما بتغطية كبيرة. وشهد مزاد صكوك الخزينة الإسلامية الذي طرحه مصرف الإمارات المركزي في سبتمبر بقيمة 1.1 مليار درهم تغطية بلغت 4.6 مرة، إذ تلقى عطاءات بقيمة 5.1 مليار درهم.

الهدف النهائي: ستساعد المبادرة في إتاحة الاستثمار في الصكوك الحكومية لجميع شرائح المجتمع، كما ستحول إجراءات الاستثمار إلى عملية رقمية بالكامل. وتهدف المبادرة أيضا إلى رفع الوعي بالاستثمار في صكوك الخزينة الإسلامية بين المواطنين والمقيمين، وتوسيع نطاق الاستثمار في الأدوات عالية الأمان المتوافقة مع الشريعة، وتحفيز الادخار طويل الأجل وتنويع محافظ المستثمرين الأفراد.

هذه الرقمنة للصكوك عبر منصات الاستثمار الجزئي والتزامها بالشريعة ستعزز الشفافية وتقلل العقبات التقنية، حسبما قال بشار الناطور، الرئيس العالمي للتمويل الإسلامي لدى وكالة فيتش، في تعليق تلقته نشرتنا عبر البريد الإلكتروني. وأضاف الناطور أن "الوصول الفعال لقطاع التجزئة سيعتمد على توعية المستثمرين، وسلاسة عملية الانضمام، والمعايير القوية للشفافية والإفصاح لبناء الثقة بين المشاركين الجدد"، مشددا على أهمية الشفافية التنظيمية والمعرفة المالية في دعم الطلب المستدام. كما أوضح الناطور أنهم "ينتظرون في هذه المرحلة مزيدا من التفاصيل حول قنوات التوزيع، وآليات حماية المستثمرين، وآليات التداول الثانوية، ومقاييس الأداء، وكل هذا سيتضح مع نضج البرنامج".

واختتم الناطور تعليقه بأن الفترة القادمة "ستتطلب متابعة مدى إقبال المستثمرين الأفراد، وتطوير السوق الثانوية، والفرص العابرة للحدود، وذلك لتقييم فعالية المبادرة".

هل الخطوة التالية هي إتاحة الصكوك للمستثمرين العالميين؟ عادة ما تختبر المبادرات المماثلة السوق المحلية أولا، لتقييم الطلب قبل التفكير في إتاحة الاستثمار لقاعدة أوسع من المستثمرين الأفراد حول العالم، حسبما صرح لنشرتنا حمزة القاعود، مدير حسابات أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا لدى "تي إس لومبارد". وأضاف القاعود أن اتباع هذا المسار سيعزز تدفقات رأس المال والسيولة للإمارات، في الوقت الذي تتطلع فيه إلى تطوير أسواق رأس المال فيها لمنافسة نظيراتها في الصين والهند.

تقترب قيمة سوق الدين الإماراتي من الوصول إلى 400 مليار دولار، في ظل الزخم المتزايد في الشريحتين التقليدية والإسلامية، وفقا للناطور. وأوضح أن الاستثمار في البنية التحتية، وتطبيق المعايير البيئية والاجتماعية ومعايير الحوكمة، وتوقعات المستثمرين المتزايدة، كل هذا يعد من العوامل الرئيسية الداعمة لهذا النمو، إذ تصنف الإمارات ثاني أكبر سوق لرأس مال الدين في دول مجلس التعاون الخليجي.

ستبدأ فترة اكتتاب طرح أسهم شركة المسار الشامل للتعليم التابعة لشركة أمانات القابضة في سوق تداول شهر نوفمبر، وفقا لنشرة الطرح (بي دي إف). تأتي هذه الخطوة بعد أقل من شهر من حصول الشركة على موافقة هيئة السوق المالية السعودية على الطرح العام الأولي، والذي ستطرح فيه الشركة حصة 30% من أسهمها في سوق تداول السعودي، عبر طرح ثانوي يشمل 30.7 مليون سهم.

بناء سجل أوامر الاكتتاب يبدأ الأسبوع المقبل: في البداية، سيقتصر 100% من الطرح على المؤسسات الاستثمارية. وسيكون بإمكانها الاكتتاب بحد أقصى 5.1 مليون سهم وبحد أدنى 100 ألف سهم بين 2 و6 نوفمبر. ثم سيعاد تخصيص 30% من الأسهم للمستثمرين الأفراد، الذين سيحصلون على فترة اكتتاب لمدة 3 أيام تبدأ الثلاثاء 18 نوفمبر، يمكنهم خلالها الاكتتاب بحد أدنى 10 أسهم وحد أقصى 250 ألف سهم. ومن المقرر الإعلان عن التخصيص النهائي للأسهم يوم الأربعاء 26 نوفمبر.

تذكر: استعانت أمانات القابضة بشركة الأهلي المالية لترتيب عملية الإدراج في نوفمبر الماضي، ويجري العمل على طرح الشركة منذ شهر مايو 2024، حين أعلنت أمانات عن خطط لفصل منصتها التعليمية في شركة قابضة منفصلة. وناقش مجلس إدارتها المقترح في شهر يوليو من ذلك العام، ثم تأسست المسار الشامل رسميا كعلامة تجارية مستقلة في مارس 2025 بالرياض. وأفادت رويترز العام الماضي بأن الطرح قد يجمع نحو 300 مليون دولار.

هيكل الملكية بعد الطرح: ستخفض أمانات القابضة حصتها في الشركة من 100% إلى 70%، وستحصل على كامل حصيلة الطرح بعد استخدام نحو 38 مليون ريال لتغطية مصاريفه. وستخضع أسهم الشركة لفترة حظر مدتها 6 أشهر.

نتائج الأعمال: قفز صافي دخل المسار الشامل بنسبة 6.2% على أساس سنوي ليصل إلى 48.8 مليون ريال في الربع الأول من العام، بينما ارتفعت إيراداتها بنسبة 23% على أساس سنوي لتصل إلى 153.8 مليون ريال خلال الفترة نفسها. وقالت الشركة إنها تعتزم توزيع أرباح سنوية رهنا بالربحية والتدفقات النقدية.

لماذا الآن؟ يأتي الطرح في وقت تحقق فيه المسار الشامل نموا مطردا في أرباحها وارتفاعا في معدلات الالتحاق بمدارسها ومراكزها، حسبما قال الرئيس التنفيذي فادي حبيب في مقابلة مع اقتصاد الشرق، مضيفا أن الطلب على التعليم الخاص والعالي في السعودية والإمارات مدعوم بخطط التنمية الوطنية طويلة الأجل. وتنشط شركة المسار الشامل في السعودية والإمارات، وتخدم أكثر من 28 ألف طالب.

تتوسع الشركة بقوة في المملكة، إذ ضاعفت عدد مراكز الرعاية النهارية للطلاب ذوي الاحتياجات الخاصة من 21 مركزا في عام 2022 إلى 39 مركزا، وزادت عدد مدارسها من 10 إلى 14 مدرسة، وفقا لما ذكره حبيب خلال المقابلة. وخصصت الشركة 115 مليون ريال نفقات رأسمالية لرفع الطاقة الاستيعابية لمراكز الرعاية النهارية إلى نحو 8 آلاف طالب، استثمرت منها 50-70% بالفعل، وتخطط لافتتاح 15 مدرسة ومركزا جديدا خلال العامين المقبلين.

تعول المسار الشامل أيضا على التعليم العالي كمحرك للنمو، وتتطلع إلى تكرار نجاح جامعة ميدلسكس دبي، إذ يمثل الطلاب الدوليون الآن نصف عدد المسجلين عبر فروعها في السعودية. وقال حبيب عن ذلك: "لدينا تركيز على التعليم العالي في السعودية. نرغب في التوسع جغرافيا، وسنستثمر في المملكة في هذا القطاع بطريقة مماثلة لما فعلناه في الإمارات".

ليس هذا الطرح العام الأولي الوحيد لأمانات: ففي وقت سابق من عام 2023، ذكرت تقارير أن المجموعة استعانت بشركة "إي إف جي هيرميس" وبنك أبوظبي الأول لترتيب طرح ذراعها للرعاية الصحية، والذي قد يجمع نحو 200 مليون دولار.

المستشارون: شاركت "إي إف جي هيرميس" في إدارة بناء سجل الاكتتاب، إلى جانب الأهلي المالية التي تقود الطرح بصفتها المستشار المالي ومدير سجل الاكتتاب ومتعهد التغطية. وقدم مكتب كليفورد تشانس المشورة القانونية لجهة الإصدار، فيما قدم مكتب بيكر ماكنزي المشورة لمدير سجل الاكتتاب، وتولت "بي دبليو سي" إجراء الفحص المالي والضريبي النافي للجهالة. وأجرت يورومونيتور إنترناشيونال أبحاث السوق، فيما تولت ديلويت دور مدقق الحسابات.

وتشمل جهات تلقي الاكتتاب: "إي إف جي هيرميس" والأهلي المالية والرياض المالية والسعودي الفرنسي كابيتال والجزيرة كابيتال ويقين كابيتال، والبلاد المالية والعربي المالية ودراية المالية والراجحي المالية والاستثمار كابيتال، والإنماء المالية والأول للاستثمار والخبير المالية وسهم كابيتال، و"جي آي بي كابيتال" ومشاركة المالية وعوائد المالية.

تعاون بين ملتي بنك ونورمحمدوف: ستؤسس مجموعة ملتي بنك العالمية للمشتقات المالية مع حبيب نورمحمدوف، الحاصل سابقا على لقب بطولة القتال النهائي، مشروعا مشتركا بمليارات الدولارات يهدف لبناء منظومة رياضية مرمزة وخاضعة للتنظيم، وفقا لبيان. سيتخذ الكيان الجديد "ملتي بنك حبيب" من دبي مقرا له، وسيطور أصولا رقمية مرتبطة بالمشروعات ذات الصلة بقطاع الرياضة، وتتضمن تأسيس حوالي 30 صالة ألعاب رياضية تحمل علامة "حبيب" التجارية.

ستستخدم المنظومة رمز "USDMBG" التابع لملتي بنك لدعم تداول الأصول الرياضية المرمزة والاستثمار فيها.

الخطة: يسعى المشروع إلى ربط مجال التمويل الخاضع للتنظيم بقطاع الرياضة، عبر إصدار أصول رقمية قابلة للتداول مدعومة بمشروعات رياضية واقعية، وفقا لبيان ملتي بنك. ويستهدف النموذج المستثمرين من المؤسسات والأفراد الذين يسعون للاستثمار في الأصول البديلة من خلال بنية بلوك تشين مطورة في الإمارات.

تذكر - ملتي بنك تتوسع في الإمارات: افتتحت الشركة مكتبا في أبوظبي شهر أغسطس لخدمة العملاء الإقليميين، بعد طرحها لخدمة تداول العقود مقابل الفروقات للأسهم المدرجة في بورصتي أبوظبي ودبي من خلال تطبيقها.

المزيد من الترميز: في مايو، وقعت ملتي بنك اتفاقية ترميز عقارات بقيمة 3 مليارات دولار مع شركة ماج للتطوير العقاري في دبي وشركة مافريك لتقنية البلوك تشين، وقادت لاحقا جولة تمويل بقيمة 10 ملايين دولار لصالح مافريك لتطوير بنية تحتية للبلوك تشين لترميز أصول مادية بقيمة تصل إلى 10 مليارات دولار.

بايبر ساندلر يؤسس مركزا للخدمات المصرفية الاستثمارية لمنطقة الخليج بأبوظبي: أبرم بنك بايبر ساندلر الاستثماري الأمريكي اتفاقية نهائية للاستحواذ على بنك مينا غروث بارتنرز التجاري ومقره أبوظبي ليكون بمثابة قاعدة للبنك الأمريكي لعمليات الخدمات المصرفية الاستثمارية في دول مجلس التعاون الخليجي، وفقا لبيان صحفي لم يفصح عن قيمة الاستحواذ. من المتوقع إتمام الصفقة في الربع الأول من العام المقبل، رهنا باستيفاء الشروط.

الخطة: سيعمل فريق مينا غروث بارتنرز بقيادة المؤسس إريك ويلسون (لينكد إن) مستشارين لبايبر ساندلر، فيما سينتقل نبيل صديقي (لينكد إن)، العضو المنتدب الحالي في مكتب بايبر بلندن إلى أبوظبي ليرأس أيضا قطاع الخدمات المصرفية الاستثمارية الإقليمي للشركة.

المستشارون - قدم مكتب التميمي ومشاركوه المشورة لبنك بايبر ساندلر، بينما قدم مكتب تشارلز راسل سبيتشليز ومجموعة "تي إم إف" المشورة القانونية لمينا غروث بارتنرز.

ومن أخبار الدمج والاستحواذ أيضا -

باعت شركة أملاك للتمويل الإماراتية شركتها التابعة والمملوكة لها بالكامل في مصر "أملاك للتمويل مصر" إلى بنك البركة مصر مقابل 400 مليون جنيه (30.8 مليون درهم)، وفق إفصاح لسوق دبي المالي (بي دي إف). بذلك تخارجت الشركة الإماراتية بالكامل من عملياتها في السوق المصرية، ومن المقرر أن تقلص أرباحها للفترة المتبقية من العام بمقدار 94 مليون درهم.

تذكر - سددت أملاك للتمويل كامل ديونها مؤخرا قبل الموعد المحدد، والتزمت الشركة بسداد 10.2 مليار درهم إلى 29 ممولا منذ عام 2014. واستخدمت عائدات بيع بعض الأراضي المملوكة لها لتسهيل تلك التسوية المبكرة بعد أن قررت التخارج من محفظتها للتمويل العقاري.

خلال الربع الثالث من العام، ارتفع صافي ربح بنك رأس الخيمة الوطني إلى 707 ملايين درهم، بزيادة 18% على أساس سنوي، وفقا للقوائم المالية للبنك (بي دي إف) وبيان صحفي منفصل (بي دي إف). وبلغت الإيرادات التشغيلية خلال الربع 1.3 مليار درهم، بزيادة 10% على أساس سنوي، مسجلة أعلى نتائج ربعية للبنك حتى الآن. جاء ذلك بدعم من استقرار صافي إيرادات الفائدة، إلى جانب نمو الإيرادات من الرسوم والعمولات، والتمويل الإسلامي، وإيرادات التأمين.

وخلال الأشهر التسعة الأولى من العام، ارتفع صافي الربح بنسبة 23% على أساس سنوي ليصل إلى 2.1 مليار درهم، مدفوعا بزيادة بنسبة 10% في الإيرادات التشغيلية لتبلغ 3.9 مليار درهم، وارتفاع الإيرادات غير غير المشتملة على الفوائد، والتي شكلت أكثر من 30% من إجمالي الإيرادات.

أصبحت دبي الآن تمتلك غرفا فندقية أكثر من لاس فيغاس، لترسخ مكانتها كواحدة من أكبر أسواق الضيافة في العالم، حسبما نقلت بلومبرغ عن بيانات مجموعة كوستار. ضاعفت الإمارة عدد غرفها الفندقية المتاحة خلال العقد الماضي لتصل إلى 151.8 ألف غرفة، إذ سعت للتحول من مجرد محطة عبور إلى وجهة سياحية قائمة بذاتها، ولا تسبقها الآن سوى لندن التي تمتلك 152.7 ألف غرفة، باستثناء المدن الصينية التي تعتمد بشكل كبير على السياحة الداخلية.

الموجة التالية: لدى دبي 56 فندقا قيد الإنشاء ستضيف أكثر من 15 ألف غرفة، من بينها برج سييل المقرر افتتاحه في نوفمبر ليصبح أطول فندق في العالم. وتنتمي نسبة كبيرة من الغرف الجديدة إلى الفئتين الفاخرة والفخمة. وهذا التوسع الفندقي يتزامن مع جهود مماثلة في قطاعات الطهي والرياضة والترفيه، إذ تسعى الإمارة إلى جذب المزيد من الزوار.

زخم السياحة: تدعم هذه الطفرة الأعداد القياسية من الزوار القادمين عبر مطار دبي الدولي، والطلب الثابت من زوار دول مجلس التعاون الخليجي. إذ بلغ متوسط إشغال الفنادق بين شهري يناير ومايو 2025 نسبة 83%، ارتفاعا من 81% في العام السابق، هذا بينما تشهد لاس فيغاس تراجعا كل شهر منذ فبراير، إذ أثرت الرسوم الجمركية الأمريكية على عدد الزوار الوافدين إليها.

لوجستيات -

1#- حفيت للقطارات ونواتوم اللوجستية تتعاونان لتوفير خدمات الشحن بالسكك الحديدية بين الإمارات وعمان: وقعت شركة نواتوم اللوجستية التابعة لمجموعة موانئ أبوظبي، اتفاقية مبدئية مع شركة حفيت للقطارات لإنشاء خدمة شحن جديدة بالسكك الحديدية تربط ميناء صحار في عمان والعاصمة الإماراتية أبوظبي، وفقا لبيان صحفي.

التفاصيل: ستعمل الخدمة يوميا، بواقع 7 قطارات لحاويات الشحن أسبوعيا، تبلغ سعة كل منها 276 حاوية نمطية. وستنقل الحاويات البضائع العامة، والسلع المصنعة، والمنتجات الغذائية، والمنتجات الدوائية، ومنتجات الأغذية الزراعية بين البلدين.

تذكر - شركة حفيت للقطارات هي مشروع مشترك بقيمة 2.5 مليار دولار بين شركة الاتحاد للقطارات الإماراتية وشركة مبادلة للاستثمار ومجموعة أسياد العمانية، وتهدف إلى تعزيز التجارة البينية عبر شبكة السكك الحديدية المشتركة. وقد أبرمت حفيت سلسلة من العقود في بداية العام في إطار مشروع السكك الحديدية. كما اتفق البلدان على تطوير منطقة الروضة الاقتصادية الخاصة بين ميناء صحار وميناء جبل علي في وقت سابق من هذا العام.

2#- افتتحت موانئ دبي العالمية منطقتها اللوجستية البالغة قيمتها 85 مليون دولار في منطقة السخنة الصناعية المتكاملة في مصر، وفقا لبيان صادر عن مجلس الوزراء المصري. وبدأت المرحلة الأولى من المشروع عملياتها، فيما ستدخل المرحلة الثانية حيز التشغيل في الربع الثالث من عام 2026. وعند اكتمال تشغيل المرحلتين، ستوفر المنطقة 300 فرصة عمل. ويشمل المشروع مستودعا جمركيا عاما لتخزين الحاويات، ومستودعا لتخزين البضائع خالصة الرسوم الجمركية والضرائب. وتدعم قطاعات رئيسية مثل المواد الخام، والتعبئة والتغليف، والزراعة، والإلكترونيات، ومواد البناء، والمنسوجات، والسيارات، وقطع الغيار، والمركبات الكهربائية.

المزيد قادم: تخطط موانئ دبي العالمية لتطبيق نموذج النقل بالقطارات الذكية الذي نفذته في الهند، هنا في مصر خلال الـ 12 شهرا المقبلة، في إطار استراتيجيتها الأوسع للتوسع في تطوير البنية التحتية للسكك الحديدية في مصر، وفق ما صرح به سلطان أحمد بن سليم، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لمجموعة موانئ دبي العالمية.

عقارات -

تدخل داماك العقارية الإماراتية إلى العراق بإنشاء أول مجتمع سكني عقاري فاخر لها في البلاد ويحمل اسم داماك هيلز بغداد، وفقا لبيان صحفي. سيتألف المشروع من ثلاث مجموعات سكنية داخل مجتمع مسور وهو جزء من مشروع أوسع نطاقا بقيمة 6.2 مليون. ولم تكشف المجموعة عن قيمة المشروع أو الجدول الزمني للتنفيذ والتسليم.

ليس هذا أول توسعات داماك العالمية هذا العام، إذ دشنت الشركة أول مشروعاتها العقارية في الولايات المتحدة مطلع العام الجاري بعد وقت قصير من تخصيصها 20 مليار دولار لمراكز البيانات في البلاد.

ذكاء اصطناعي -

إنتل تتعاون مع كيرنو لتوسيع البنية التحتية للذكاء الاصطناعي في الإمارات: وقعت شركة كيرنو انتربرايزس للبنية التحتية لتكنولوجيا المعلومات ومقرها دبي مذكرة تفاهم مع شركة إنتل العملاقة والمتخصصة في تصنيع أشباه الموصلات للمشاركة في تطوير أنظمة حوسبة عالية الأداء للذكاء الاصطناعي والأنظمة الشاملة والطرفية للعملاء في المنطقة من الشركات والحكومات، وفقا لبيان صحفي. سيجري الإنتاج في منشأة كيرنو بواحة دبي للسيليكون بطاقة استيعابية تصل إلى تجميع 60 ألف خادم سنويا باستخدام تقنيات التركيب السطحي والتجميع الآلي المتقدمة.

تذكر - وقعت كيرنو اتفاقية مع شركة "إيه إم دي" الأمريكية لصناعة الرقاقات الأسبوع الماضي لتعزيز تطوير البنية التحتية الإقليمية للذكاء الاصطناعي والسحابة، مع التركيز على الإمارات والسعودية. وبموجب الاتفاقية، ستتعاون الشركتان لتطوير حلول للمؤسسات تُصمم وتُبنى وتُدعم في الإمارات في إطار مبادرة صنع في الإمارات. وتخطط الشركتان أيضا لإنشاء مختبر مشترك للاختبار والتكامل وبحث إمكانية تأسيس مركز كفاءة للذكاء الاصطناعي في الإمارات، لدعم عمليات النشر للشركات المحلية والحكومة.

نقل -

سبيس 42 وإي آند الإمارات تتعاونان في مجال التنقل الذاتي والمدن الذكية: وقعت شركة تكنولوجيا الفضاء المدعومة بالذكاء الاصطناعي سبيس 42 مذكرة تفاهم مع شركة الاتصالات إي آند الإمارات لتطوير ونشر تقنيات التنقل الذاتي والمدن الذكية في جميع أنحاء الإمارات، وفقا لبيان صحفي. وسيطلق الطرفان مشروعات تجريبية لاختبار المركبات الذاتية القيادة، وسيارات الأجرة الروبوتية، وأساطيل الخدمات اللوجستية، بالإضافة إلى دمج الشبكات غير الأرضية والأرضية في عمليات التنقل الذاتي.

ديون -

فيتش تثبت التصنيف الائتماني لفيرتيغلوب عند "BBB": ثبتت وكالة فيتش للتصنيفات الائتمانية التصنيف الائتماني طويل الأجل للمصدر لشركة فيرتيغلوب المملوكة لشركة أدنوك والمنتجة والمصدرة لليوريا والأمونيا عند "BBB"، مع نظرة مستقبلية مستقرة، حسبما ذكرت الوكالة في مذكرة بحثية. كما ثبتت تصنيف الديون غير المضمونة ذات الأولوية عند "BBB".

الدوافع: يعلو التصنيف على وضعها الائتماني المستقل البالغ "BBB-" نظرا للدعم الذي تحظى به من أدنوك المدعومة في نهاية المطاف من أبوظبي. وتعد فيرتيغلوب حجز الزاوية في مساعي أدنوك الأوسع لإزالة الكربون وتنويع الاقتصاد، ومن المقرر أن تشهد طلبا قويا على الأمونيا منخفضة الكربون مع ارتفاع تكاليف الكربون في أوروبا، وفقا للوكالة. ويدعم التصنيف الحالي الدخل المتوقع من مصنع الأمونيا منخفضة الكربون المقرر اكتماله في عام 2027 والأسس المالية القوية للشركة، لكن انكشاف أصول الشركة على الجزائر ومصر يؤثر سلبا على تصنيفها، بسبب انقطاعات الكهرباء والغاز التي تؤثر على مستويات الإنتاج.