استمر زخم صفقات الدمج والاستحواذ في النصف الأول من عام 2025، إذ أبرمت منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا 425 صفقة بقيمة 58.7 مليار دولار في النصف الأول من العام، مسجلة قفزة بنسبة 31% على أساس سنوي في الحجم، وزيادة بنسبة 19% على أساس سنوي في القيمة، وفقا لأحدث تقرير صادر عن شركة إرنست أند يونغ حول رؤى صفقات الدمج والاستحواذ في المنطقة.

تباطأ النشاط في الربع الثاني بسبب عدم اليقين بشأن السياسات التجارية والتوترات الإقليمية، لكن المعنويات ظلت متفائلة وحافظت دوافع التنويع وقطاعات النمو على حركة الصفقات. وقد اعتمد هذا الأداء على التدفق المستمر من العام الماضي والزخم الذي شهده مطلع عام 2025، مدعوما بالإصلاحات التنظيمية وخلفية اقتصاد كلي أكثر صلابة.

وقادت الإمارات المشهد في النصف الأول، الذي اجتذبت خلاله 25.4 مليار دولار عبر قطاعات تشمل الكيماويات والتكنولوجيا والصناعات والعقارات. وفي غضون ذلك، سجلت المملكة العربية السعودية صفقات بقيمة 2.5 مليار دولار في النصف الأول، الذي شهد قيادة الكيانات المدعومة من الدولة النشاط الخارجي.

وجاء ضمن أكبر الصفقات استحواذ بورياليس و "أو إم في" على حصة 64% في شركة بروج الإماراتية بقيمة 16.5 ملياردولار، واستحواذ أرامكو السعودية على بريماكس في أمريكا الجنوبية بقيمة 3.5 مليار دولار. وكانت هاتان الصفقتان جزءا من توجه أوسع شهد ارتفاع نشاط الصفقات الصادرة من منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا بنسبة 30% على أساس سنوي ليصل إلى 126 صفقة بقيمة 24.4 مليار دولار. وشكلت الإمارات والسعودية وحدهما 87% من إجمالي قيمة الصفقات الصادرة من المنطقة في النصف الأول من عام 2025.

وسجل نشاط الصفقات العابرة للحدود أعلى مستوى له في خمس سنوات في النصف الأول، إذ شكل 55% من إجمالي حجم صفقات المنطقة و 78% من قيمتها. وبلغ ذلك 233 صفقة دمج واستحواذ بقيمة 45.9 مليار دولار. واستحوذ قطاعا الكيماويات والتكنولوجيا على نصيب الأسد، إذ أسهم كلاهما بنسبة 67% من قيمة الصفقات العابرة للحدود.

وارتفعت صفقات الدمج والاستحواذ الوافدة إلى منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا بنسبة 53% على أساس سنوي لتصل إلى 107 صفقات بقيمة 21.5 مليار دولار، صعودا من 6.4 مليار دولار في العام الماضي، الذي استحوذت خلاله الإمارات على 50% من حجم الصفقات الوافدة و98% من قيمتها. وأسهمت النمسا بنسبة 77% من قيمة الصفقات الوافدة إلى المنطقة بفضل استحواذ بورياليس و "أو إم في" على بروج.

وعلى الصعيد المحلي، سجلت منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا 192 صفقة في النصف الأول، بارتفاع 22% على أساس سنوي في الحجم و94% في القيمة عند 12.8 مليار دولار، وهو ما يمثل 45% من إجمالي النشاط و22% من القيمة الإجمالية، بقيادة قطاعي الصناعات المتنوعة والتكنولوجيا. وكانت صفقة شراء "جي 42" الإماراتية حصة 40% في خزنة داتا سنترز بقيمة 2.2 مليار دولار هي أكبر صفقة استحواذ محلية في المنطقة.

ولعبت الكيانات المرتبطة بالحكومات وصناديق الثروة السيادية دورا مهما، إذ وقفت كيانات مثل جهاز أبوظبي للاستثمار وصندوق الاستثمارات العامة ومبادلة وراء صفقات بقيمة 21 مليار دولار عبر 54 صفقة، مما يبرز دورها في توجيه رؤوس الأموال على المدى الطويل.

وبالنظر إلى المستقبل، "فإن استقرار أسعار النفط، والتطوير المستمر للبنية التحتية، والتركيز الاستراتيجي على التكنولوجيا والكيماويات والصناعات يخلق أسسا متينة لنشاط مستدام"، وفق ما قاله رئيس قسم الدمج والاستحواذ وأسواق رأس المال في إرنست أند يونغ لمنطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا أنيل مينون في التقرير. وتتوقع إرنست أند يونغ "اشتداد المنافسة على الأصول عالية الجودة، لا سيما تلك التي تتماشى مع أجندات التحول الوطنية وتقدم قيمة استراتيجية تتجاوز العوائد المالية" فيما تبقى من العام.

? الأسواق هذا الصباح -

اكتست معظم الأسواق الآسيوية باللون الأحمر في التعاملات المبكرة هذا الصباح. وتصدر مؤشر كوسبي الخسائر، متراجعا بنحو 2.0%، ويليه مؤشر نيكاي الياباني بخسائر بلغت 1.6%. وتراجع أيضا مؤشر هانغ سينغ، فيما غرد مؤشر شنغهاي المركب وحيدا محققا ارتفاعا بنسبة 0.1%.

سوق أبوظبي

10,210

-0.0% (منذ بداية العام: +8.4%)

سوق دبي

6,151

+0.4% (منذ بداية العام: +19.2%)

ناسداك دبي الإمارات 20

5,005

+0.2% (منذ بداية العام: +20.2%)

دولار أمريكي (المصرف المركزي)

شراء 3.67 درهم

بيع 3.67 درهم

إيبور

4.0% لليلة واحدة

4.1% لأجل سنة

تداول (السعودية)

10.882

-0.0% (منذ بداية العام: -9.7%)

EGX30

36,100

+0.8% (منذ بداية العام: +21.1%)

ستاندرد أند بورز 500

6,411

-0.6% (منذ بداية العام: +9.0%)

فوتسي 100

9,189

+0.3% (منذ بداية العام: +12.4%)

يورو ستوكس 50

5,482

+0.9% (منذ بداية العام: +12.0%)

خام برنت

65.76 دولار

-1.2%

غاز طبيعي (نايمكس)

2.76 دولار

-0.3%

ذهب

3,359 دولار

0.0%

بتكوين

113,1530 دولار

-2.9% (منذ بداية العام: +21.0%)

مؤشر شيميرا جي بي مورغان سند اﻻمارات يوستس المتداول

3.50 درهم

+0.3% (منذ بداية العام: +0.5%)

مؤشر ستاندرد آند بورز للسندات والصكوك في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا

148.11 دولار

-0.1% (منذ بداية العام: +5.8%)

مؤشر فيكس (مؤشر الخوف)

15.57

+3.9% (منذ بداية العام: -10.3%)

? جرس الإغلاق -

أغلق مؤشر سوق دبي على ارتفاع بنسبة 0.4% بنهاية تعاملات الأمس، مع إجمالي تداولات بقيمة 514.5 مليون درهم. وارتفع المؤشر بنسبة 19.2% منذ بداية العام.

? في المنطقة الخضراء: اكتتاب القابضة (+14.6%)، وإثمار القابضة (+8.3%)، وبنك دبي التجاري (+4.0%).

? في المنطقة الحمراء: دبي الوطنية للتأمين وإعادة التأمين (-8.2%)، وشيميرا ستاندرد اند بورز الامارات شريعة المتداول - الشريحة ب - ذات العائد الموزع (-6.2%)، وشيميرا ستاندرد اند بورز الإمارات يوسيتس المتداول - الشريحة أ - تراكمية العائد

(-3.1%).

وفي سوق أبوظبي، تراجع المؤشر بنسبة 0.03%، مع إجمالي تداولات بقيمة 1.3 مليار درهم. بينما سجل مؤشر ناسداك دبي ارتفاعا بنسبة 0.2%.

العلامات: