صباح الخير قراءنا الأعزاء. يبدو أننا قد عدنا إلى تدفق الأخبار المعتاد في قطاع الأعمال بالإمارات مع نهاية أول أسبوع عمل كامل هذا العام.

تسارع الشركات الإماراتية للاستفادة من أسواق الديون مع بداية العام، فبنك أبوظبي الأول يعتزم طرح إصدار صكوك جديد، والدار حددت سعر سنداتها الهجينة، والإمارات دبي الوطني ستصدر سندات بقيمة 700 مليون دولار. لدينا أيضا مزيد من الأخبار عن استثمارات جهاز أبوظبي ومبادلة، وخطط أدنوك للإمداد والتوزيع.

أيضا: تمويلات رأس المغامر تراجعت في 2024، رغم أن الإمارات تصدرت المنطقة من حيث عدد جولات التمويل. ولدينا مزيد من التفاصيل عن ذلك بالأسفل.

⛅ الطقس - أجواء غائمة وممطرة: تشهد البلاد أجواء غائمة جزئيا في المناطق الشمالية والشرقية والساحلية، مع احتمالية هطول أمطار، بحسب توقعات المركز الوطني للأرصاد (بي دي إف). وتصل درجات الحرارة العظمى في دبي إلى 24 درجة مئوية ثم تنخفض خلال الليل إلى 16 درجة مئوية، في حين تسجل درجات الحرارة العظمى في أبوظبي 21 درجة مئوية والصغرى 19 درجة مئوية، وربما تسقط أمطار في الساعات الأولى من اليوم.

? تابع معنا -

1#- أفادت تقارير أن بنك الإمارات دبي الوطني يدرس الاستحواذ على حصة مسيطرة في بنك القاهرة المملوك للدولة المصرية، إذ صرحت مصادر مطلعة ل جريدة المال المصرية أن البنك في المراحل النهائية من عملية الفحص النافي للجهالة، وأنه من المتوقع أن تتم صفقة الاستحواذ خلال الربع الأول من عام 2025. وقال مصدر مصرفي كبير لنشرة إنتربرايز الصباحية إن هناك عروضا متعددة من المستثمرين والبنوك قيد الدراسة حاليا، لكنه رفض تسمية أي من الأطراف المهتمة، لأن جميع المناقشات ما زالت في المراحل المبكرة.

السياق: تقود الحكومة المصرية حملة خصخصة، ويعد بنك القاهرة من بين 10 كيانات تخطط الدولة لبيع حصص فيها. وقد أظهر مستثمري الإمارات اهتماما بالبنوك المصرية المحلية من قبل، فقد حاول بنك أبوظبي الأول، أكبر بنوك الإمارات، الاستحواذ على مجموعة "إي إف جي هيرميس" في عام 2022، بينما أعادت داليا خورشيد تألق شركة بلتون وطموحاتها الاستراتيجية وربحيتها في العامين الماضيين منذ استحواذ شركة شيميرا في أبوظبي على البنك الاستثماري. كما استحوذت شيميرا على حصص في شركات خدمات مالية غير مصرفية بارزة، منها "جي بي للتأجير التمويلي" و"إم إن تي" للاستثمارات.

2#- أعلنت مجموعة ماجد الفطيم إغلاق سلسلة متاجر كارفور في عمان اعتبارا من 7 يناير، حسبما ذكرت في منشور على فيسبوك. وقد حصلت الشركة على حقوق العلامة التجارية لكارفور في الشرق الأوسط منذ 1995، وكانت لدى كارفور فروع كثيرة في مناطق رئيسية بعمان.

لم تفصح الشركة الواقع مقرها في دبي بعد عن سبب اتخاذ القرار، إلا أن تلك الخطوة أعقبت إغلاق فروعها في الأردن شهر نوفمبر، بسبب الحملة التي تنظمها حركة المقاطعة وسحب الاستثمارات وفرض العقوبات بسبب موقفها من الصراع في قطاع غزة. وجرى استبدال المتاجر بمتاجر هايبر ماكس، وهي سلسلة متاجر لبيع المنتجات المحلية بالتجزئة. وهو ما سيحدث أيضا في عمان، حسبما نقلت غلف بزنس عن تقارير إعلامية.

3#- قد توقع الإمارات مع ماليزيا اتفاقية التجارة الأسبوع المقبل، حسبما نقل اقتصاد الشرق عن وزير الاستثمار والتجارة والصناعة الماليزي تنكو ظفرول عزيز. كان وزير الدولة لشؤون التجارة الخارجية ثاني بن أحمد الزيودي قد اختتم المفاوضات مع الوزير الماليزي سابقا في أكتوبر بشأن إبرام شراكة اقتصادية بين البلدين، ترمي إلى إلغاء الرسوم الجمركية أو خفضها، وتقليل العوائق التجارية، وتعزيز الاستثمارات المتبادلة.

4#- من المتوقع أن تظل صناديق الثروة السيادية الإماراتية في طليعة الكيانات الاستثمارية المملوكة للدولة التي تتدفق على أسواق الاستثمار المباشر والائتمان، وفقا لما نقلته زاوية عن تقرير صادر عن شركة "غلوبال إس دبليو إف". يشير التقرير إلى أن صناديق الثروة السيادية في المنطقة تقود اتجاه الائتمان الخاص، ويتولى جهاز أبوظبي للاستثمار مثلا العديد من المبادرات، بما في ذلك استراتيجية شركة بيمبرتون لتمويل القيمة الصافية للأصول بقيمة مليار دولار وصندوق ائتمان العقارات الكوري الجنوبي الذي تديره شركة إدارة الأصول البديلة "إس سي لوي". كما وافقت مبادلة على المشاركة في استثمار مليار دولار مع غولدمان ساكس في منطقة آسيا والمحيط الهادئ، وإنشاء منصة ائتمان خاصة بمليارات الدولارات تستهدف الشركات المتوسطة في الولايات المتحدة بالتعاون مع أبولو غلوبال.

تذكر: كانت مبادلة هي أكثر الصناديق السيادية إنفاقا في عام 2024، إذ أنفقت 29.2 مليار دولار عبر 52 صفقة، بارتفاع 67% على أساس سنوي. وفي الوقت نفسه، استثمر جهاز أبوظبي للاستثمار في كورينت وفيشر وهارغريفز لانسداون. واستثمرت القابضة (أيه دي كيو) في ساغارد وبليناري غروب، واستحوذت مبادلة على حصص في سي آي فاينانشال وفورتريس وسيلفر روك.

5#- تحالف أبوظبي للاستثمار يقترب من خصخصة شركة مطارات ماليزيا: استحوذ تحالف يضم جهاز أبوظبي للاستثمار وشركة غلوبال إنفراستكتشر بارتنرز وصندوق خزانة السيادي الماليزي وصندوق ادخار الموظفين الماليزي وبلاك روك على حصة 84.1% في شركة مطارات ماليزيا، بحسب رويترز. يقترب التحالف من نسبة 90% اللازمة لخصخصة الشركة، وقد مدد فترة قبول عرضه البالغة قيمته 4.1 مليار دولار، لتنتهي في 17 يناير بدلا من 8 يناير.

تذكر: أعلن التحالف في مايو 2024 تقديم عرض للاستحواذ على أسهم الشركة بقيمة 11 رينغيت ماليزي للسهم، مقدرا قيمة الشركة بحوالي 18.4 مليار رينغيت (4.1 مليار دولار). وقدم التحالف عرضا رسميا مشروطا في نوفمبر، بموجبه سيمتلك الكيانان الماليزيان نسبة 70% في الشركة، بينما يمتلك جهاز أبوظبي للاستثمار وشركة غلوبال إنفرستراكتشر بارتنرز نسبة 30%. ويعتزم التحالف تطوير البنية التحتية وتعزيز شبكات النقل والخدمات، مشيرا إلى أن الخصخصة ستدعم تحقيق هذه الأهداف بصورة أفضل.

6#- يتأهب بنك أبوظبي الأول لبيع ديون متعثرة بقيمة 800 مليون دولار إلى دويتشه بنك، حسبما نقلت بلومبرغ عن مصادر لم تسمها. وقدم البنك الألماني عرضا فاقت قيمته تلك التي قدمتها كيانات عالمية منها صناديق التحوط الأمريكية، إلا أن القيمة النهائية للصفقة لم تتضح بعد.

? أرقام اليوم -

1#- حصدت الإمارات المركز العاشر عالميا من حيث قوة جواز السفر بحسب تصنيف مؤشر هينلي لعام 2025، لتنخفض بذلك مركزا واحدا بعدما حلت في المركز التاسع شهر يوليو العام الماضي، إذ يتيح جواز السفر الإماراتي دخول 185 دولة من دون تأشيرة. وشاركت الإمارات مركزها الجديد مع لاتفيا وليتوانيا وسلوفينيا.

2#- حلت 5 بنوك إماراتية ضمن قائمة ستاندرد أند بورز غلوبال لأكبر بنوك الشرق الأوسط وأفريقيا من حيث القيمة السوقية في الربع الرابع من عام 2024، حسبما أفادت صحيفة الخليج. وبلغت القيمة السوقية الإجمالية للبنوك الخمسة 126 مليار دولار.

التفاصيل: جاء بنك أبوظبي الأول في صدارة البنوك الخمسة، إذ حل في المركز الرابع بقائمة "إس أند بي" بقيمة سوقية بلغت 41.3 مليار دولار، تلاه بنك الإمارات دبي الوطني في المركز السادس بقيمة سوقية 36.9 مليار دولار. وبلغت قيمة بنك أبوظبي التجاري 20.8 مليار دولار، ليحل المركز العاشر، بينما جاء بنك دبي الإسلامي في المركز السابع عشر بالقائمة بقيمة 14 مليار دولار. وأخيرا جاء بنك أبوظبي الإسلامي في المركز التاسع عشر بقيمة بلغت 13.7 مليار دولار.

? تنويهات عامة -

1#- سيتمكن هواة اقتناء طائرات الدرونز من إطلاقها للتحليق بعد رفع وزارة الداخلية الحظر المشروط على استخدام الأفراد الطائرات بدون طيار بدءا من 7 يناير الجاري، بحسب بيان للوزارة. ولم يُلغى الحظر في دبي، بحسب صحيفة خليج تايمز، التي أضافت أن تحليق الطائرات المسيرة في الإمارة يخضع لسلطة هيئة دبي للطيران المدني. ويمكنكم الاطلاع على الإرشادات التفصيلية، والمناطق الخضراء المخصصة لإطلاق الطائرات بهدف المتعة، وتسجيل طائرات الدرونز الخاص بكم من خلال تطبيق طائرات الإمارات بدون طيار.

2#- أصبح بإمكان سائقي الشارقة طلب خدمات الفحص لمركباتهم الخاصة عن بعد، بفضل خدمة جديدة طرحتها شرطة الشارقة بالتعاون مع رافد لحلول السيارات، بحسب وام. ستتاح الخدمة للمركبات الخاصة التي تحمل لوحات الشارقة، بشرط ألا يزيد عمر المركبة على ثماني سنوات، وأن تكون قد اجتازت الفحص الفني خلال آخر 18 شهرا.

كيف تعمل الخدمة؟ يمكن للمستخدمين الاستفادة من ميزة الفحص عن بعد من خلال تطبيق رافد بتحميل صور مركباتهم لإثبات سلامتها من الحوادث.

? يحدث اليوم -

1#- يختتم اليوم معرض عرب بلاست لقطاع البلاستيك والبتروكيماويات والتغليف والمطاط وإعادة التدوير في مركز دبي الدولي للمؤتمرات والمعارض. يستضيف المعرض أحدث التطورات في قطاعي البلاستيك وإعادة التدوير، مع التركيز على الممارسات المستدامة والاقتصاد الدائري وتقنيات إعادة التدوير والمواد المستدامة.

2#- ينتهي اليوم مؤتمر ومعرض دبي الدولي للصيدلة والتكنولوجيا (دوفات 2025) في مركز دبي التجاري العالمي. يتضمن المؤتمر جلسات علمية وورش وملصقات علمية من طلاب الجامعات، بالإضافة إلى فعالية فيتا شو دبي، التي تسلط الضوء على الابتكارات في مجال المكملات الغذائية.

3#- تبدأ اليوم فعاليات منتدى شباب الوكالة الدولية للطاقة المتجددة (آيرينا) وتستمر حتى 13 يناير. يضم المنتدى جلسات تفاعلية وحوارات مفتوحة وورش متخصصة للشباب للمساهمة في تبني الطاقة المتجددة والتنمية المستدامة.

4#- يعقد المجلس الاستشاري لإمارة الشارقة جلسة اليوم تتضمن مناقشة مشروع قانون بشأن ضريبة شركات الموارد الطبيعية في إمارة الشارقة، حسبما أفاد موقع الشارقة 24.

تذكر: استعرضت لجنة الشؤون المالية والاقتصادية والصناعية في المجلس مشروع قانون مقترح لفرض ضريبة على الشركات العاملة في أنشطة الموارد الطبيعية في الإمارة أواخر الشهر الماضي. ويستهدف القانون الشركات العاملة في الأنشطة الاستخراجية - مثل النفط والغاز والفحم - والأنشطة غير الاستخراجية. وكان من المقرر أن تقدم اللجنة التقرير النهائي لمشروع القانون إلى المجلس الاستشاري للموافقة عليه.

? الخبر الأبرز عالميا -

تنوعت تغطية الصحافة الأجنبية بين حرائق الغابات المستعرة في لوس أنجلوس، ومحضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي الأخير، إلى جانب موجة البيع العالمية في سوق السندات التي أثارها تهديد الرئيس الأمريكي المنتخب دونالد ترامب بتخفيض الضرائب وتطبيق تعريفات جمركية.

1#- نزح أكثر من 100 ألف شخص في لوس أنجلوس بعد أن اجتاحت المنطقة حرائق الغابات، ما أسفر عن مقتل خمسة أشخاص على الأقل. وزادت الرياح العاتية من انتشار الحرائق، مما أعاق عمليات الإطفاء وألحق أضرارا بالبنية التحتية لشبكة الكهرباء، لينقطع التيار عن ملايين المنازل. (رويترز | الغارديان | فايننشال تايمز | وول ستريت جورنال)

2#- الاحتياطي الفيدرالي قد يبطئ وتيرة خفض الفائدة أو ربما يوقفها تماما، إذ أظهر محضر اجتماعه الأخير تزايد المخاوف بشأن ارتفاع معدلات التضخم في ظل خطط ترامب لخفض الضرائب وفرض الرسوم الجمركية. (فايننشال تايمز | رويترز | سي إن بي سي)

3#- تسببت تهديدات ترامب الاقتصادية أيضا في موجة بيع ضخمة شهدتها سوق السندات، دفعت العوائد إلى مستويات قياسية جديدة، إذ اقترب عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات من ذروته البالغة 5% التي سجلها في أكتوبر 2023، بحسب بلومبرغ. ومن ناحية أخرى، تشهد الأسواق الناشئة أيضا قيمة قياسية لمبيعات السندات مع بداية العام، إذ صدرت سندات بقيمة 26 مليار دولار خلال الأسبوع الأول من السنة، مع سعي الجهات المصدرة لتأمين التمويل قبل أن يتولى ترامب منصبه وينتهج سياسات تجارية ربما تكون مضرة للأعمال، بحسب بلومبرغ.

4#- يتجه البرلمان اللبناني إلى انتخاب قائد الجيش جوزيف عون رئيسا للجمهورية خلال جلسته اليوم، في محاولة جديدة لإنهاء الفراغ الرئاسي المستمر منذ أكثر من عامين. وقد جاء ذلك بعد انسحاب سليمان فرنجية المرشح المدعوم من حزب الله يوم الأربعاء وإعلانه تأييد عون. (أسوشيتد برس | رويترز | نيويورك تايمز)

هذه نشرة الإمارات الصباحية، وهي إصدار يومي يشمل أبرز أخبار الاقتصاد والأعمال وأهم المستجدات في الشأن الإماراتي. تصل النشرة مباشرة إلى بريدك الإلكتروني من الاثنين إلى الجمعة في تمام الثامنة صباحا بتوقيت الإمارات.

نشرة الإمارات الصباحية متوفرة مجانا بفضل الدعم الكريم من أصدقائنا في بنك المشرق.

إذا كانت هذه الرسالة قد وصلتك من أحدهم، اضغط هنا للاشتراك لتصلك نسختك الخاصة من نشرة الإمارات الصباحية.

هل تريد أن ترسل إلينا فكرة موضوع أو تطلب تغطية أو تصحيح معلومة ما؟ تواصل معنا عبر UAE@enterpriseam.com .

هل تعلم أن لدينا أيضا نشرة تغطي أخبار مصر باللغة العربية؟

ونغطي كذلك مصر والإمارات والسعودية باللغة الإنجليزية.

كما نصدر نشرات متخصصة في قطاعي المناخ واللوجستيات في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا باللغة الإنجليزية.

تبدأ شركات الإمارات العام الجديد متجهة صوب أسواق أدوات الدين، إذ يتأهب بنك الإمارات دبي الوطني لإصدار سندات بقيمة 700 مليار دولار في بورصة تايبيه التايوانية، وبنك أبوظبي الأول يصدر صكوكا، فيما تحدد شركة الدار العقارية سعر سنداتها الثانوية الهجينة المقومة بالدولار.

1#- أصدر بنك الإمارات دبي الوطني سندات غير مضمونة بقيمة 700 مليون دولار أجل خمس سنوات، على أن تدرج في بورصة تايبيه، بحسب زاوية. وحدد البنك السعر النهائي عند معدل التمويل الآمن لليلة الواحدة بالإضافة إلى 110 نقاط أساس، مع قيمة اسمية تبلغ 200 ألف دولار وزيادات بعد ذلك قدرها ألف دولار. وستجرى تسوية السندات في 22 يناير على أن تستحق يوم 22 يناير 2030.

المستشارون: تتولى مجموعة أستراليا ونيوزيلندا المصرفية، وتايبيه، وستاندرد تشارترد تايوان دور المديرين المشتركين، في حين تتولى الإمارات دبي الوطني كابيتال دور وكيل الهيكلة.

2#- بدأت شركة الدار العقارية تسويق سنداتها الهجينة المقومة بالدولار بموجب أحكام "النظام إس" للمعاملات الخارجية، وحددت السعر الاسترشادي عند 7%، بحسب منصة "أي إف أر" المتخصصة في أسواق المال العالمية. وتتضمن السندات لأجل 30.25 عام، قابلة للاسترداد خلال 7.25 عام، زيادة قدرها 500 نقطة أساس حالة عدم الاسترداد. ومنحت وكالة موديز للتصنيف الائتماني الإصدار تصنيف Baa2، أي أقل درجة واحدة من إصدار الشركة الحاصل على تصنيف Baa3.

تذكر: عينت الدار العقارية بنوكا سابقا هذا الأسبوع، إذ تتأهب لإصدار سندات هجينة بالحجم المرجعي مقومة بالدولار بموجب أحكام "النظام إس". وتعتزم الشركة استثمار عائدات الإصدار في أغراض عامة للشركة.

المستشارون: عينت الشركة سيتي غروب مستشارا هيكليا رئيسا ومنسقا عالميا ومديرا مشتركا للاكتتاب. في حين يتولى بنك المشرق وبنك أبوظبي التجاري وبنك الصين والإمارات دبي الوطني كابيتال وبنك أبوظبي الأول وبنك "إتش إس بي سي" ومجموعة إنتيسا سان باولو و"جيه بي مورجان" وبنك رأس الخيمة وبنك ستاندرد تشارترد، دور المديرين الرئيسيين ومديري الاكتتاب.

3#- تستعد شركة صكوك بنك أبوظبي الأول لإصدار صكوك دولارية غير مضمونة لأجل خمس سنوات، ضمن برنامجها لإصدار شهادات ثقة بقيمة 5 مليارات دولار، وفقا لبيان صحفي.

التفاصيل: من المقرر إدراج الصكوك في بورصة لندن يوم 16 يناير. وتخطط الشركة لتسعيرها عند 100 نقطة أساس فوق سندات الخزانة، وتحديد معدل ربحها لاحقا أو باستخدام طريقة احتساب الأيام 30/360. ولم تكشف الشركة عن حجم الإصدار.

تذكر: كان بنك أبوظبي الأول أيضا أول من يصدر صكوكا عالمية في 2024، إذ طرح إصدارا لأجل خمس سنوات بقيمة 800 مليون دولار في السوق بسعر يزيد عن سندات الخزانة الأمريكية بمقدار 85 نقطة أساس، وعائد يبلغ تقريبا 4.8%.

المستشارون: استعانت الشركة بكل من مصرف أبوظبي الإسلامي، وبنك دبي الإسلامي، وشركة الإمارات دبي الوطني كابيتال، وبنك أبوظبي الأول، والبنك الصناعي والتجاري الصيني، والمؤسسة الإسلامية لتنمية القطاع الخاص في جدة، وبنك ستاندرد تشارترد، كمديرين رئيسيين مشتركين ومنسقين للاكتتاب.

بداية قوية للعام من جهاز أبوظبي للاستثمار ومبادلة، من خلال استثمارات جديدة بعد الأداء النشط للعام الماضي.

1#- أبوظبي للاستثمار يستثمر في مجموعة "جي إم أر": أتم جهاز أبوظبي للاستثمار استثمارا في ديون بقيمة 63 مليار روبية (نحو 733.4 مليون دولار) في شركة خدمات البنية التحتية وتشغيل المطارات الهندية "جي إم أر"، حسبما قالت الشركة في إفصاح للبورصة الهندية (بي دي إف). ويأتي الاستثمار في شكل سندات قابلة للتحويل اختياريا، إذ يمكن تحويلها إلى أسهم في وقت لاحق بناء على شروط محددة.

تذكر- حصل صندوق جهاز أبوظبي للاستثمار الشهر الماضي على الضوء الأخضر من لجنة المنافسة الهندية من أجل الاستثمار في الديون، إذ تتطلع مجموعة "جي إم أر" الهندية إلى إعادة تمويل ديونها الخارجية — 44.77 مليار روبية هندية (حوالي 532.5 مليون دولار) — وتقليص حصة الأسهم المرهونة من شركتها لتشغيل المطارات. شهدت الصفقة استحواذ شركة ذات غرض خاص تابعة للمجموعة على حصة 9% من شركتها لتشغيل المطارات في إطار الصفقة، من أجل رهنها لجهاز أبوظبي لضمان اكتتابه في الديون، حسبما قالت الشركة في إفصاح سابق.

2#- قادت مبادلة كابيتال جولة تمويلية بقيمة 200 مليون دولار لصالح شركة تينفي ثيرابيوتكس الناشئة في مجال التكنولوجيا الحيوية، بمشاركة أرك فينتشر بارتنرز وإف برايم كابيتال، وفقا لبيان صحفي. وأصبح لدى مبادلة الآن ممثل في مجلس إدارة تينفي، إلى جانب ممثلي المستثمرين الآخرين.

فيم ستخصص الشركة التمويل؟ تركز تينفي على علاجات الأمراض العصبية، وتعتزم استخدام التمويل الجديد لتسريع عدة مشاريع إلى المراحل السريرية. وكانت الشركة قد استحوذت سابقا على عدة منتجات صغيرة الجزئيات من دينالي ثيرابيوتكس، التي كان رئيس تينفي الحالي توني إسترادا يشغل فيها منصب نائب الرئيس الأول.

لدى مبادلة استثمارات كبيرة في قطاع التكنولوجيا الصحية والحيوية: إذ استحوذت شركتها التابعة كيليكس بايو على 4 شركات للصناعات الدوائية من غلوبال ون هيلث كير في أكتوبر، كما استحوذت شركة مبادلة للاستثمار على حصة أقلية في شركة زيليس الأمريكية المتخصصة في الحلول التكنولوجية بقطاع الرعاية الصحية شهر ديسمبر.

أدنوك تتم استحواذها على "نافيغ8" وتحصل على المزيد من التمويل لاستثماراتها: أتمت شركة أدنوك للإمداد والخدمات استحواذها على 80% من شركة "نافيغ8" مقابل 1.04 مليار دولار، مع التزام تعاقدي بشراء نسبة الـ 20% المتبقية في منتصف عام 2027، بحسب بيان صحفي (بي دي إف). وسيتم الاستحواذ على النسبة المتبقية مقابل مبلغ مؤجل بناء على الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، بحسب البيان.

كما وقعت الذراع اللوجسيتي لأدنوك على أداة حقوق ملكية مختلطة جديدة تتراوح قيمتها بين 1.1 مليار و 2 مليار دولار لتمويل استثماراتها، وسيستخدم قرابة مليار دولار من الأداة في الاستحواذ على شركة "نافيغ8"، بحسب بيان صحفي آخر (بي دي إف). وتتحمل الأداة أول تكلفة شاملة تقل عن 150 نقطة أساس فوق معدل التمويل الآمن لليلة واحدة. وسيكون المبلغ المتبقي — وهو قرابة 900 مليون دولار— متاحا للسحب حتى 31 ديسمبر 2026، لتمويل الاستثمارات الجديدة وتلك التي أعلن عنها من قبل.

المستشارون: رتبت تسهيلات هذه الأداة مجموعة بنوك منها سوسيتيه جنرال وبنك أبوظبي التجاري، وأبوظبي الأول، وكريدي أجريكول، وبنك الاستثمار، و"بانكو بيلباو فيزكايا أرجنتاريا"، و"دي بي إس بنك".

استحواذ في صالح أدنوك للإمداد والخدمات: من المتوقع أن تحقق الصفقة ربحا إضافيا للشركة بنسبة 20% على الأقل للسهم الواحد في العام المالي 2025، بحسب البيان. كما تتيح لأدنوك للإمداد والخدمات توسيع محفظة خدماتها لتشمل التجميع والإمدادات البحرية وتزويد السفن بالوقود والاستفادة من حضور "نافيغ8" في 15 مدينة حول العالم. ويتوقع أن تسهم الصفقة في توفير الشركة 100 مليون دولار سنويا من تكاليف الإدارة التقنية والتكاليف المرتبطة بالتزود بالوقود.

تذكر- وافقت المفوضية الأوروبية الشهر الماضي على استحواذ أدنوك للإمداد والخدمات على حصة 80% من شركة "نافيغ8" وشركة "إنتيغر8" التابعة لها مقابل مليار دولار، على أن تستكمل دفع مقابل الاستحواذ على حصة 20% المتبقية في 2027.

ومن أخبار الدمج والاستحواذ أيضا -

شعاع تتخارج من أصولها الفندقية بالسعودية: باعت شركة شعاع كابيتال محفظة أصولها الفندقية بالسعودية التي تديرها شركتها التابعة شعاع كابيتال العربية السعودية إلى شركة سمو القابضة مقابل 515 مليون ريال، حسبما أفادت الشركة في إفصاح لسوق دبي المالي (بي دي إف). وتتضمن المحفظة 3 أصول فندقية في الرياض وجدة والدمام.

ما ستجنيه الشركة: تتوقع شعاع، التي تمتلك حصة 33% من تلك المحفظة، أن تحقق عائدات بقيمة 19.6 مليون درهم من الصفقة، وستخصصها لتقليص التزاماتها وتعزيز الميزانية العمومية، بحسب البيان.

تذكر: وافقت الشركة الشهر الماضي على إصدار شريحتين من السندات إلزامية التحويل إلى أسهم بقيمة إجمالية تصل إلى 425.5 مليون درهم، وذلك بعد الكشف عن خطط في مايو لإصدار ما مجموعه 642.5 مليون درهم من السندات إلزامية التحويل إلى أسهم في إطار خطتها لتحسين رأس المال. إذ تخضع الشركة لإعادة هيكلة كبرى بعد تكبدها لخسائر كبيرة عام 2023. وتوصلت ضمن هذه الخطة خلال الشهور الماضية إلى عدة اتفاقيات لتسوية الديون أو إعادة هيكلتها وتمديد فترة سداد سنداتها.

تصدرت الشركات الناشئة الإماراتية المنطقة في عدد جولات التمويل بإجمالي 188 جولة تمويلية في عام 2024، بحسب تقرير ملخص الاستثمار المغامر في الأسواق الناشئة لمنصة تحليلات الاستثمار ماغنيت (بي دي إف). وتمثل هذه الجولات 40% من جولات التمويل في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا، وشكلت زيادة بنسبة 9% على أساس سنوي.

رغم ارتفاع عدد جولات التمويل، انخفضت قيمة التمويل بنسبة 8% على أساس سنوي إلى 613 مليون دولار خلال العام الماضي، وهو ما يتوافق مع الاتجاه السائد في المنطقة، حيث انخفضت قيمة التمويل بنسبة 29% على أساس سنوي إلى 1.5 مليار دولار. ومن ناحية قيمة جولات التمويل، حلت الإمارات في المرتبة الثانية بعد السعودية، التي تصدرت القائمة باستثمارات بلغت 750 مليون دولار.

الجانب المشرق يتمثل في ارتفاع عدد صفقات التمويل في المنطقة بنسبة 10% على أساس سنوي، بعقد قرابة 461 صفقة، وتفوقت المنطقة بهذا على عدد الصفقات في أسواق ناشئة أخرى كالسوق الأفريقية. كذلك ارتفع عدد المستثمرين في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا بنسبة 14% إلى 392 مستثمرا.

انحسار الصفقات الكبرى يفسح المجال للصفقات الصغيرة: السبب الرئيسي في انخفاض التمويل يعزى إلى الانخفاض في تمويل الصفقات الكبيرة في الأسواق الناشئة للعام الثالث على التوالي. إذ لم تمثل جولات التمويل التي بلغت قيمتها أكثر من 100 مليون دولار سوى 20% من إجمالي جولات التمويل في المنطقة في العام الماضي، وهو انخفاض عن نسبة الـ 30% التي حققتها هذه النوعية من الجولات في عام 2021، حسبما نقلت بلومبرغ عن الرئيس التنفيذي لمنصة ماغنت فيليب بحوشي.

كما انخفضت الاستثمارات في المراحل المتأخرة في الأسواق الناشئة وكان انخفاضها أحد أهم أسباب انخفاض التمويل في جميع الأسواق الناشئة، بحسب التقرير.

وفي المقابل ارتفعت جولات الاستثمار في نطاق 1-5 ملايين دولار، مع تزايد الحذر في أوساط المستثمرين بسبب ارتفاع تكاليف رأس المال وتقلبات السوق، حسبما قال بحوشي لبلومبرغ. إذ ارتفعت جولات الاستثمار في نطاق 1-5 ملايين دولار بواقع 5% خلال العام، بحسب التقرير.

كذلك انخفضت عمليات التخارج في المنطقة (20% على أساس سنوي) إثر أزمة سيولة عالمية، ومع ذلك تصدرت الإمارات عمليات التخارج في المنطقة، مشاركة بنصف هذه العمليات بواقع 12 من أصل 24 عملية تخارج.

القطاعات التي حظيت باهتمام مستثمري رأس المال المغامر: كان قطاع التجارة الإلكترونية والتجزئة أبرز القطاعات التي جذبت المستثمرين في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا العام الماضي، باستحواذه على 396 مليون دولار من الاستثمارات و54 صفقة خلال العام. وجاء قطاع التكنولوجيا المالية في المرتبة الثانية بتمويل بقيمة 387 مليون دولار، لكنه جاء أولا في عدد الصفقات، بواقع 93 صفقة.

نظرة مستقبلية -

أصبحت المنطقة مركزا رئيسيا لرأس المال المغامر، إذ تجذب لاعبين عالميين ومنها جنرال أتلانتك الأمريكية للاستثمار المباشر — التي تعتزم افتتاح مقر لها في أبوظبي والرياض — وغولدن غيت فينتشرز، نظرا للفرص التي تتمتع بها المنطقة والنمو المتسارع في أنظمتها، حسبما قالت مسؤولة منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا في شركة إنديفور كاتاليست يانا الديراني، مضيفة أن الفضل في الزخم الحالي يعود إلى "الاتجاهات الديموغرافية القوية، والتحول الرقمي، والمبادرات المدعومة من الحكومة".

ومن المتوقع أن تجذب الإمارات والسعودية المزيد من استثمارات رأس المال المغامر، حسبما قال الشريك الإداري في إنديفور كاتاليست ألين تايلور، مضيفا أن العام الجاري سيشهد عودة استثمارات رأس المال المغامر العالمية إلى الأسواق الناشئة في مصر وتركيا وباكستان، التي شهدت انحسارا في هذا النوع من الاستثمارات في الأعوام الماضية.

هل نستقبل المزيد من شركات اليونيكورن والطروحات العامة الأولية في 2025؟ يتوقع تايلور أن تظهر 5 شركات يونيكورن على الأقل في المنطقة في العام الحالي. كما يتوقع المزيد من السيولة من الطروحات العامة الأولية وعمليات الدمج والاستحواذ، مع توقع طرح شركات ناشئة مثل تابي، وتمارا، وتروكر، وفلاورد، ويونيفونك.

أيضا: المزيد من أنشطة رأس المال المغامر في الطريق. "نتوقع أن تضطلع شركات رأس المال المغامر دورا حاسما للغاية في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا، لا سيما في السعودية، بفضل النمو المستمر المشهود في النظام البيئي العام للشركات الناشئة"، بحسب الرئيس التنفيذي لشركة واعد فنتشرز، ذراع الاستثمار المغامر لمجموعة أرامكو السعودية، أنس القحطاني.

من المتوقع أن تمر قوة العمل في الإمارات بتغييرات كبيرة في السنوات المقبلة مع تغير المتطلبات واحتياجات المهارات بسبب الذكاء الاصطناعي والرقمنة، وذلك بحسب تقرير مستقبل الوظائف لعام 2025 (بي دي إف) الصادر عن المنتدى الاقتصادي العالمي. إذ يتوقع التقرير أن تتغير المهارات الأساسية لنسبة 41% من العمال بحلول عام 2030.

تسارع الأتمتة: تعمل الشركات الإماراتية على تسريع الأتمتة لمواكبة التحول الرقمي، ويُتوقع أن تؤدي التقنيات الآلية 43% من مهام العمل خلال خمس سنوات، متجاوزة المعدل العالمي البالغ 34%. كما أن 87% من الشركات ترى أن الإلمام بالتكنولوجيا أصبح ضروريا، وهناك زيادة في الطلب على مهاراتها.

تعتقد 91% من الشركات أن الذكاء الاصطناعي وتقنيات معالجة المعلومات ضرورية لتحولات سوق العمل، بينما تؤكد 66% على أهمية الروبوتات والأنظمة الآلية. وتشمل الاتجاهات التكنولوجية الأخرى كلا من الطاقة والمواد وتقنيات الاستشعار وأشباه الموصلات والأقمار الصناعية والحوسبة الكمية والتكنولوجيا الحيوية، مع تزايد جهود الحد من تغير المناخ.

هل جهود التدريب وتحسين المهارات على الطريق الصحيح؟ بحلول 2030، يعتقد 44% من المشاركين في الاستطلاع أنهم لن يحتاجوا أي تدريب أو تحسين للمهارات، مقارنة بنسبة 41% حول العالم. ويتوقع حوالي 28% من موظفي الإمارات أن يحصلوا على تدريبات لتطوير مهاراتهم الحالية (مقارنة بنسبة 29% حول العالم)، بينما يتوقع 18% أن يحظوا بتدريبات في أدوار جديدة. هذا ويرى 10% من موظفي الإمارات (و11% حول العالم) أنهم على الأرجح لن يحتاجوا أي تدريبات أو تحسين للمهارات على الإطلاق.

وبالنسبة للشرق الأوسط وشمال أفريقيا، فالشركات أكثر تفاؤلا بتوفر الكفاءات بحلول 2030 مقارنة بالشركات العالمية. إذ يتوقع 46% من أصحاب الأعمال في المنطقة تحسنا في عمليات التوظيف بحلول 2030. وربما تواجه المنطقة قدرا أكبر من التغير في المهارات، إذ يُتوقع تغير 46% من مهارات العمل، مقارنة بالمعدل العالمي البالغ 39%.

استقرار توفر الكفاءات: من المتوقع أن يستمر توفر الكفاءات، إذ تتوقع 26% فقط من الشركات تراجعا فيها. لكن ثلثي الشركات ترى أن فجوة المهارات ستكون عقبة رئيسية أمام تحول الأعمال.

استثمار -

أبوظبي الإسلامي كابيتال تدشن صندوق للخدمات اللوجستية الأوروبية: طرحت شركة أبوظبي الإسلامي كابيتال التابعة لمصرف أبوظبي الإسلامي صندوقا استثماريا متوافقا مع الشريعة الإسلامية للاستثمار في الأصول اللوجستية عالية الطلب في جميع أنحاء ألمانيا وغرب أوروبا، بحسب بيان صحفي. سيركز "صندوق أبوظبي الإسلامي كابيتال الأوروبي لتطوير الأصول اللوجستية الأول" على الأصول اللوجستية المستدامة المتوافقة مع معايير الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية. ولم تفصح الشركة عن حجم الصندوق.

بنية تحتية -

تبلغ قيمة مشاريع توفير المياه الجاري تنفيذها في الإمارات نحو 421 مليون درهم، بما في ذلك إنشاء 20 منشأة مياه جديدة وتوسعة ثلاثة سدود قائمة في 12 منطقة، بحسب ما أوردته صحيفة خليج تايمز، نقلا عن تفاصيل كُشف عنها خلال جلسة المجلس الوطني الاتحادي الأخيرة. وتمثل هذه المشاريع المرحلة الأولى من مبادرة موجهة من رئيس الدولة لتطوير البنية التحتية بهدف توفير المياه، مع التركيز على المناطق الساحلية الشرقية والشمالية، وذلك بعد هطول أمطار غير مسبوقة في أبريل.

كيف تسير المشروعات: تم تعيين ثلاثة استشاريين متخصصين لدراسة الأحواض على طول السواحل الشمالية والشرقية، لتقييم الظروف الهيدرولوجية، حسبما قالت عضوة المجلس الوطني الاتحادي ناعمة الشرهان. ويهدف ذلك المسعى إلى تطوير حلول مبتكرة للحد من أضرار الفيضانات، بما في ذلك مرافق المياه المستدامة مثل السدود والحواجز المائية والقنوات والبحيرات.

تجارة إلكترونية -

مستخدمو منصة أتمتة التجارة أبايا، المخصصة لمنطقة الشرق الأوسط وأفريقيا، سيكون بمقدروهم الآن الوصول إلى حلول الدفع الخاصة بشركة تلر، بعد دمجها في منصة أبايا التي لا تتطلب إدخال أية أكواد، بحسب بيان صادر عن شركة أبايا. وستسمح هذه الخطوة للتجار الاستفادة من أدوات مكافحة الاحتيال من تلر، بالإضافة إلى خدمات التوجيه الذكي وإمكانات التسويات المالية في اليوم التالي مع البنوك الإماراتية.

شركات ناشئة -

1#- ستتعاون شركة مينتبلاي كابيتال المحلية للاستشارات مع فيول فينتشر كابيتال الأمريكية لدعم الشركات الناشئة في مراحلها المبكرة، وذلك عبر تأسيس شركة ذات غرض خاص تستهدف الشركات الناشئة في منطقة دول مجلس التعاون الخليجي، مع التركيز على الإمارات، وفقا لبيان صحفي.

2#- فارم تو بليت تتوسع في دولة إسواتيني بجنوب أفريقيا: تعاونت شركة فارم تو بليت المتخصصة في التكنولوجيا الزراعية بدبي مع المجمع الملكي للعلوم والتكنولوجيا في إسواتيني الواقعة جنوب القارة الأفريقية، وذلك لتحديث قطاع الأغذية الزراعية بها من خلال أدوات سلاسل التوريد المتقدمة، وهو ما يعد أول مشروع لها في إسواتيني، حسبما جاء في بيان غرفة دبي العالمية. وقد دعمت الغرفة توسع الشركة في إسواتيني من خلال تسهيل التواصل مع الأطراف المعنية وتقديم الدعم الاستشاري.

خدمات بحرية -

شهدت دبي أول عملية لتزويد السفن بالغاز الطبيعي المسال تنفذها سلطة موانئ دبي، بحسب المكتب الإعلامي لحكومة الإمارة. وقال الرئيس التنفيذي للسلطة إبراهيم البلوشي إن دبي تعمل على تطوير لائحة لتزويد السفن بالوقود لتنظيم عمل مشغلي الموانئ وموردي الغاز الطبيعي المسال، كما تهدف إلى توسيع خدمات تزويد السفن بالوقود البديل في جميع أنحاء الإمارة.

نقل -

وقعت هيئة دبي للطيران المدني مذكرة تفاهم مع شركة كيتا درون الصينية بهدف تقييم مناطق تشغيل الطائرات المسيرة في خدمات التوصيل بالإمارة، بحسب إعلان للهيئة. ستركز الاتفاقية على تقييم البنية التحتية، والمجال الجوي، وتقييم تدابير السلامة. وستدعم الهيئة الشركة الصينية عبر التنسيق مع الجهات الحكومية لتسريع بناء مسارات طيران جديدة للطائرات المسيرة.

تذكر: تعاونت كيتا درون سابقا مع هيئة دبي للطيران المدني وسلطة المناطق الاقتصادية المتكاملة في دبي ومؤسسة دبي للمستقبل لتطوير نظام لخدمات التوصيل بالطائرات المسيرة في واحة دبي للسيليكون.

لوجيستيات -

أرامكس تضيف شاحنات كهربائية إلى أسطولها: تعاونت أرامكس مع أدميرال موبيليتي لتبدأ في استخدام الشاحنات الكهربائية لأول مرة في الإمارات، إذ أضافت إلى شاحناتها أسطولا من شاحنات فاريزون الكهربائية القادرة على حمل ثمانية أطنان، وفقا لبيان صحفي. هذه الشاحنات مجهزة ببطارية قدرتها 162 كيلووات ساعة، ومسموح بتشغيلها في كل من الإمارات والسعودية.

تذكر - أضافت أرامكس دراجات وشاحنات كهربائية إلى أسطولها للتوصيل للمستهلكين في الإمارات، إذ تسعى إلى تحويل 98% من أسطولها إلى مركبات كهربائية بحلول عام 2030.

تمويل مناخي -

الإمارات تدعم الجهود المناخية في البرازيل: تعهدت الإمارات بتقديم 40 مليون دولار لدعم البرامج البيئية في البرازيل، من خلال مؤسسة إرث زايد الإنساني، حسبما ذكرت صحيفة ذا ناشيونال. سيستهدف التمويل مشاريع تسعى إلى تعزيز سبل العيش المستدامة للمجتمعات الأصلية في الأمازون ومعالجة التلوث البلاستيكي، إلى جانب مساهمات من مؤسسة زايد بن سلطان آل نهيان للأعمال الخيرية والإنسانية، ومؤسسة خليفة بن زايد آل نهيان للأعمال الإنسانية، وصندوق محمد بن زايد للمحافظة على الكائنات الحية، ومؤسسة كلين ريفرز.

خلفية: أسس الرئيس محمد بن زايد آل نهيان مؤسسة إرث زايد الإنساني في أكتوبر لدعم الجهود الإنسانية والخيرية التي تدعم سبل العيش والتنمية المستدامة والتحسينات الاجتماعية والبيئية.

وزيرا خارجية الإمارات وإسرائيل يناقشان وقف إطلاق النار المحتمل في غزة: استقبل وزير الخارجية الشيخ عبد الله بن زايد آل نهيان نظيره الإسرائيلي جدعون ساعر في أبوظبي لمناقشة الأزمة الإنسانية في قطاع غزة، والجهود الدولية والإقليمية التوصل إلى وقف مستدام لإطلاق النار، حسبما أوردت وام. كما تطرق الطرفان إلى العلاقات الثنائية بين البلدين.

أعرب آل نهيان عن دعمه لمفاوضات إطلاق النار الجارية بين إسرائيل وحماس في الدوحة بوساطة مصرية وأمريكية. ولم يتوصلالطرفان إلى اتفاق بعد في آخر جولة عقدت هذا الأسبوع، إلا أن مبعوث ترامب الجديد إلى الشرق الأوسط ستيف ويتكوف أعرب عن تفاؤله بالتوصل إلى اتفاق قبل تنصيب ترامب في 20 يناير.

أيضا- أدانت الإمارات نشر حسابات تابعة للحكومة الإسرائيلية خرائط للمنطقة تزعم أنها "لإسرائيل التاريخية"، تضم أجزاء من الأراضي الفلسطينية المحتلة، ومن الأردن ولبنان وسوريا، واعتبرتها انتهاكا للقوانين الدولية يعيق جهود السلام في المنطقة، بحسب بيان وزارة الخارجية.

ومن أخبار الدبلوماسية أيضا -

• الإمارات والأرجنتين تبحثان تعزيز العلاقات التجارية والاستثمارية: ناقش وزير الخارجية الشيخ عبد الله بن زايد آل نهيان في اتصال هاتفي مع نظيره الأرجنتيني خيراردو فيرثين تعزيز التعاون في مجالات الاقتصاد والتجارة والاستثمار. (وام)
• كما التقى وزير الخارجية أمس القائم بأعمال وزير الخارجية الأفغاني مولوي أمير خان متقي لمناقشة تعزيز العلاقات الثنائية والتعاون في مختلف القطاعات، وخاصة المجالات الاقتصادية والتنموية، لدعم جهود إعادة الإعمار في أفغانستان. (وام)