صباح الخير قراءنا الأعزاء، وأهلا بكم في أول أسبوع عمل من شهر نوفمبر. يبدو أن أمامنا أسبوع مزدحم، سيشهد فعاليات أديبك والاجتماعات السنوية لحكومة الإمارات التي تبدأ اليوم.

لدينا عدد حافل بالأخبار في مطلع الأسبوع، يضم الكثير من أخبار الاستثمارات والمزيد من الإنفاق الوطني على البنية التحتية.

أيضا - تجدون في عدد اليوم حوار مع نورمان تامباخ، رئيس الشؤون المالية لبنك المشرق، نتحدث فيها عن نجاح المشرق في تأمين أقل معدل عائد لإصدار من المستوى الأول لمؤسسة مالية إماراتية في السنوات الثلاث الأخيرة، ونظرته المستقبلية لمناخ الأعمال خلال العام المقبل، والمزيد من الموضوعات.

توقعوا المزيد من الرطوبة وشيئا من الضباب هذا الصباح وحتى نهاية الأسبوع، بحسب توقعات المركز الوطني للأرصاد الجوية (بي دي إف). في دبي، من المتوقع أن تصل درجات الحرارة إلى ذروتها عند 34 درجة مئوية، تنخفض إلى 28 درجة مئوية خلال الليل. وفي أبوظبي، ستصل درجات الحرارة إلى 29 درجة مئوية، تتراجع إلى 28 درجة مئوية خلال الليل.

📰 تابع معنا -

1#- تعتزم طيران الإمارات زيادة عدد الرحلات الجوية إلى الصين بنسبة 40% بسبب ارتفاع الطلب، بحسب بلومبرغ نقلا عن عدنان كاظم الرئيس التنفيذي للعمليات التجارية. وتسير طيران الإمارات في الوقت الراهن 5 رحلات يومية إلى 3 وجهات في الصين بإجمالي 35 رحلة أسبوعيا — تشمل اثنين يوميا إلى كل من شنغهاي وبكين، وواحدة إلى قوانزو. ووقعت اتفاقية مؤخرا لإضافة 14 رحلة أسبوعيا من دبي وأبوظبي، ليكون إجمالي رحلات الطيران 49 رحلة أسبوعيا. وستسفيد خطوط الطيران الصينية من إضافة 28 رحلة أسبوعيا.

تتأهب طيران الإمارات إلى إعادة تسيير رحلات بطائرات إيرباص من طراز "إيه 380" ذات الطابقين إلى الصين، على عكس قرار سابق ينص على خفض الدرجة إلى طائرات بوينج 777 الأصغر.

تسير طيران الإمارات عكس تيار شركات طيران كبرى مثل لوفتهانزا والخطوط الجوية البريطانية وفيرجن أتلانتيك والخطوط الإسكندنافية، التي قلصت عدد رحلاتها إلى الصين أو أوقفتها. وتعمل الشركة "بشكل وثيق مع سلطات الصين لزيادة عدد الرحلات الجوية إما عبر [وجهات] جديدة، أو زيادة سعة [الوجهات] الحالية"، حسبما قال كاظم.

2#- عقد مجلس دبي للإعلام اجتماعا مع الرئيس التنفيذي لشركة تيك توك، شو زي تشيو، لبحث فرص التعاون في التدريب وتبادل الخبرات لتنمية مهارات صناع المحتوى،، بحسب المكتب الإعلامي لحكومة دبي.

3#- أطلق مكتب أبوظبي للاستثمار بالتعاون مع دائرة البلديات والنقل مبادرة لتطوير محطات خدمة وغسيل السيارات في الظفرة والعين، بحسب وام. تستهدف المبادرة الشركات الإماراتية المسجلة لدى دائرة التنمية الاقتصادية في أبوظبي، وستتاح للشركات فرصة تقديم عروضها من 1 نوفمبر إلى 16 ديسمبر.

4#- بدأت روسيا استيراد الزبدة من الإمارات للمرة الأولى وسط ارتفاع الأسعار في البلاد وتباطؤ الشحنات من دول أخرى بسبب العقوبات الغربية، حسبما أفادت وكالة إنترفاكس نقلا عن بيان صادر عن هيئة الرقابة الزراعية الروسية روسيلخوزنادزور. واستوردت روسيا 90 طنا متريا منذ 18 أكتوبر.

5#- تدرس شركة مبادلة كابيتال، ذراع إدارة الأصول التابعة لصندوق مبادلة السيادي، الاستثمار في شركة "9 فن" الناشئة البريطانية المتخصصة في أبحاث ديون الشركات، حسبما نقلت فايننشال تايمز، نقلا عن مصادر لم تسمها، ولم تفصح عن تفاصيل الصفقة. ومن المتوقع أن تضع الصفقة قيمة الشركة البحثية عند نحو 500 مليون دولار، بحسب المصادر. كما أبدى مستثمرون آخرون اهتمامهم بشراء حصة في الشركة، من بينهم مثل شركة الاستثمار المباشر "كيه كيه أر".

نبذة عن "9 فن": تأسست الشركة الناشئة في 2016، وتعمل على نشر أخبار صفقات التمويل بالاستدانة إلى جانب تقديم التحليلات حول فرص الاستثمار. وقد نجحت الشركة في جمع 23 مليون دولار في جولة تمويلية عام 2022 بقيادة سبارك كابيتال.

📌 جمعت شركة مبادلة كابيتال 3.1 مليار دولار لصندوقها الرابع للاستثمار المباشر في أكتوبر. ويخطط الصندوق للتركيز على الشركات متوسطة الحجم في قطاعات مختلفة، بما في ذلك الخدمات المالية والتجارية.

📊 أرقام اليوم -

1#- شهدت مطارات أبوظبي زيادة في حركة المسافرين في الربع الثالث من 2024 بنسبة أكثر من 27% على أساس سنوي إلى 7.7 مليون مسافر، بحسب بيان. وارتفع حجم مناولة البضائع خلال الأشهر التسعة الأولى من العام بنسبة 23% على أساس سنوي إلى 572 ألف طن متري، بفضل ازدياد الطلب على سعة التخزين وخدمات الشحن.

2#- من المتوقع أن يحقق سوق التكنولوجيا المالية في الإمارات 3.5 مليار دولار بحلول 2026، مسجلا معدل نمو سنوي يبلغ 20%، حسبما نقلت صحيفة البيان عن دراسة أجرتها إنترريجونال للتحليلات الاستراتيجية. ومن المرتقب أن يسجل سوق التكنولوجيا عائدات بقيمة 1.5 تريليون دولار بحلول 2030، بحسب الدراسة.

3#- يتوقع بنك الإمارات دبي الوطني نمو الناتج المحلي الإجمالي لإمارة دبي بنسبة 3.5% لعام 2024 وبنسبة 4% لعام 2025، بفضل إعلان الحكومة الموازنة الجديدة وتخصيص جزء منها للبنية التحتية، بحسب أحدث توقعات للبنك. تتماشى موازنة دبي الجديدة مع توقعات بنك الإمارات دبي الوطني إذ إن "النمو سيظل إيجابيا خلال الأعوام المقبلة". وأوضح البنك أنه على الرغم من زيادة معدل الإنفاق، فسيكون هناك فائض في الموازنة، مما يعكس التوسع الاقتصادي وتنوع مصادر الدخل الحكومية.

📢 تنويهات عامة -

1#- تبدأ شركة سالك تشغيل بوابتي التعرفة المرورية على معبر الخليج التجاري والصفا الجنوبية على شارع الشيخ زايد اعتبارا من 24 نوفمبر، بحسب المكتب الإعلامي لحكومة دبي. ومن المتوقع أن تغير بوابة التعرفة المرورية مسار حركة المرور بعيدا عن الطرق المزدحمة بنحو 15%.

2#- تبدأ تكافل الإمارات اكتتاب الأسهم الجديدة لزيادة رأس مال الشركة عبر إصدار حقوق الأولوية في 14 نوفمبر وحتى 26 من هذا الشهر، بحسب إفصاح مقدم لسوق دبي (بي دي إف). ويستطيع المساهمون طلب الاكتتاب عبر أي فرع لبنك أبوظبي الأول مشارك في تلقي الاكتتاب، أو عبر الموقع الإلكتروني أو التطبيق البنكي، أو موقع سوق دبي المالي.

📌 كانت تكافل الإمارات قد خفضت رأس مالها إلى 25.6 مليون درهم عبر إلغاء 124.4 مليون سهم سابقا الشهر الماضي ضمن خطة إعادة هيكلة رأس المال التي أعلنتها الشركة في فبراير، بهدف تعويض الخسائر المتراكمة التي تكبدتها الشركة البالغة 132 مليون درهم حتى 31 ديسمبر 2023.

3#- ألغت وزارتا التربية والتعليم، والتعليم العالي والبحث العلمي اختبار الإمارات القياسي (إمسات) لقبول طلبة الصف الثاني عشر في الجامعات، لفسح الباب أمام الجامعات لوضع معايير القبول، بحسب منشور على منصة إكس. وسيتحدد قبول الطلاب في التخصصات الطبية والهندسية بناء على درجات المواد العلمية لا الإجمالية.

يحدث اليوم -

1#- تعقد فعاليات أديبك في الفترة من 4 إلى 7 نوفمبر في مركز أدنيك في أبوظبي. سيجمع الحدث أكثر من 40 وزيرا وأكثر من 200 من كبار المسؤولين التنفيذيين وقادة التكنولوجيا من الشرق الأوسط وآسيا وأفريقيا وأوروبا والأمريكتين، مع التركيز على الابتكار والشراكات لتعزيز التحول في مجال الطاقة. وسيتضمن 3 مؤتمرات جديدة تتناول منظور التمويل والتكنولوجيا والشباب والجنوب العالمي.

وقبيل الحدث، اجتمع أكثر من 80 من القادة في قطاعات الطاقة والتكنولوجيا والمناخ والاستثمار في اجتماع مجلس ENACT أمس في أدنيك بحسب وام. وانعقد الحدث الذي دعا إليه وزير الصناعة سلطان بن أحمد بموجب قواعد تشاتام هاوس تحت عنوان "الذكاء الاصطناعي والطاقة معا لتمكين مستقبل مستدام" — مع التركيز على كيفية الاستفادة من التقدم في مجال الذكاء الاصطناعي والتكنولوجيا لمواجهة التحديات المناخية.

2#- تبدأ اليوم الاجتماعات السنوية لحكومة الإمارات في أبوظبي برئاسة حاكم دبي الشيخ محمد بن راشد آل مكتوم، بحسب المكتب الإعلامي لحكومة دبي. تشهد الاجتماعات، التي تعقد على يومين، حضور 500 من قيادات الدولة ومسؤولين في الجهات الاتحادية والمحلية في مسعى إلى تحسين أداء الحكومة وقدرتها التنافسية.

تشمل أجندة الأعمال لهذا العام أولويات حكومية وأطر عمل جديدة، بما في ذلك خلوات وطنية عن الهوية الوطنية والأسرة والذكاء الاصطناعي، تشمل أجندة الأعمال لهذا العام أولويات حكومية وأطر عمل جديدة، بما في ذلك خلوات وطنية عن الهوية الوطنية والأسرة والذكاء الاصطناعي، فضلا عن جلسات نقاشية لاستعراض الأولويات والاستراتيجيات الوطنية للاقتصاد والاستثمار والذكاء الاصطناعي والتعليم والرياضة والأسرة وتمكين المجتمع. كما تتضمن القائمة جلسات مخصصة للقيادات الحكومية الشابة، إلى جانب اجتماعات حصرية للحكومات المحلية في إمارات عجمان وأم القيوين ورأس الخيمة.

على أجندة أعمال اليوم: سيشهد اليوم الأول اجتماعات مجلس الوزراء، بالإضافة إلى خمسة مجالس اتحادية ولجان وطنية ومحلية.

3#- تستقبل أبوظبي رئيسة سلوفينيا ناتاشا بيرك موسار لليوم الثاني والأخير خلال زيارتها الإمارات، بحسب وكالةسلوفينيا للأخبار. وتلتقي موسار نظيرها الإماراتي الشيخ محمد بن زايد آل نهيان، كما تزور شركات سلوفينية عدة تعمل في أبوظبي.

4#- مثل وزير الاقتصاد عبد الله بن طوق المري الإمارات خلال منتدى بوابة الخليج 2024 الذي يشهد ختام فعالياته اليوم في البحرين، بحسب صحيفة الخليج. شهد المنتدى مشاركة 250 من كبار المسؤولين والمستثمرين من كبرى الأسواق العالمية في مسعى إلى بحث الموضوعات الرئيسية بما في ذلك النمو الاقتصادي المستدام وتأثير الذكاء الاصطناعي على الأسواق وتأهيل الأيدي العاملة.

يحدث هذا الأسبوع -

1#- ينعقد معرضجلفود للتصنيع في الفترة من 5 إلى 7 نوفمبر، في مركز دبي التجاري العالمي. وسيعرض الحدث الاتجاهات والحلول في مجال تصنيع الأغذية العالمية، بمشاركة أكثر من 2500 شركة.

2#- يقام معرضجلف هوست في الفترة من 5 إلى 7 نوفمبر في مركز دبي التجاري العالمي. سيضم الحدث أكثر من 350 عارضا يعرضون ابتكاراتهم في مجال معدات الضيافة وخدمات الطعام، إلى جانب فرص التواصل مع أكثر من 25 ألف متخصص في هذا القطاع.

3#- تستضيف دبي المنتدى المالي العالمي 2024 في 6 نوفمبر في فندق سوفيتل دبي ذا بالم. سيرحب الحدث بالمديرين الماليين ومديري المالية من الشركات الرائدة لمناقشة الاتجاهات الناشئة وآفاق النمو والتحديات المحتملة في المشهد المالي.

4#- تعقد ندوة التكنولوجيا الحيوية في الإمارات في الفترة من 6 إلى 8 نوفمبر في مدينة مصدر. ستناقش الندوة أحدث التطورات في مجال التكنولوجيا الحيوية، بمشاركة باحثين ورواد أعمال وهيئات حكومية ومستثمرين استراتيجيين.

أسواق النفط -

أوبك بلس يؤجل قرار زيادة إنتاج النفط من جديد: أجل تحالف أوبك بلس قرار زيادة إنتاج النفط الذي كان مزمعا في ديسمبر بواقع 180 ألف برميل يوميا لمدة شهر آخر، وسط المخاوف المستمرة من ضعف الطلب على النفط من الصين وزيادة المعروض، بحسب بيان. وما زال التحالف يعتزم المضي قدما في تعديلات الإنتاج الطوعية البالغة 2.2 مليون برميل يوميا على مدار العام.

📌كان تحالف أوبك بلس قد اعتزم بدء الإلغاء التدريجي لتخفيضات الإنتاج في أكتوبر، لكنه أرجأ هذا القرار إلى ديسمبر مع انخفاض أسعار النفط.

🌍 الخبر الأبرز عالميا -

عشية يوم التصويت، تتجه أنظار الصحافة العالمية بقوة إلى الانتخابات الرئاسية الأمريكية، حيث تختتم كامالا هاريس ودونالد ترامب حملتيهما الانتخابية.

السباق ما يزال محتدما هذا الصباح، إذ أظهر استطلاع نيويورك تايمز وسيينا كوليدج أن الفارق بين هاريس وترامب في الولايات السبع الرئاسية "ضمن هامش الخطأ الإحصائي"، مما يعني عدم تصدر أي منهما. ومع ذلك، تتقدم هاريس حاليا بفارق ضئيل في ولايات نيفادا ونورث كارولينا وويسكونسن، بينما يقلص ترامب الفارق في بنسلفانيا، ويتقدم في أريزونا.

من سيرجح الكفة؟ الشابات الأمريكيات سيملن على الأرجح إلى التصويت لهاريس، بينما سيفضل "الشباب الساخطين" ترامب. وتهيمن الانتخابات على الصفحات الأولى لفايننشال تايمز، ونيويورك تايمز، ووول ستريت جورنال، وبلومبرغ، و"سي إن بي سي"، وغيرها.

هذه نشرة الإمارات الصباحية، وهي إصدار يومي يشمل أبرز أخبار الاقتصاد والأعمال وأهم المستجدات في الشأن الإماراتي. تصل النشرة مباشرة إلى بريدك الإلكتروني من الاثنين إلى الجمعة في تمام الثامنة صباحا بتوقيت الإمارات.

نشرة الإمارات الصباحية متوفرة مجانا بفضل الدعم الكريم من أصدقائنا في بنك المشرق.

إذا كانت هذه الرسالة قد وصلتك من أحدهم، اضغط هنا للاشتراك لتصلك نسختك الخاصة من نشرة الإمارات الصباحية.

هل تريد أن ترسل إلينا فكرة موضوع أو تطلب تغطية أو تصحيح معلومة ما؟ تواصل معنا عبر UAE@enterpriseam.com .

هل تعلم أن لدينا أيضا نشرة تغطي أخبار مصر باللغة العربية؟

ونغطي كذلك مصر والإمارات والسعودية باللغة الإنجليزية.

كما نصدر نشرات متخصصة في قطاعي المناخ واللوجستيات في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا باللغة الإنجليزية.

كشفت هيئة الطرق والمواصلات في دبي عن خطة بتكلفة 16 مليار درهم للفترة 2024-2027، تستهدف توفير تنقلات أكثر سلاسة لأكثر من 6 ملايين نسمة من خلال 22 مشروعا جديدا، بحسب بيان الهيئة. والهدف؟ تحسين شبكة الطرق في الإمارة، ودمج الذكاء الاصطناعي لتعزيز انسيابية حركة المرور وتقليل أوقات التنقل.

الاستراتيجية: تركز خطة تطوير محاور الطرق الرئيسية على توسعات الطرق على نطاق واسع — بما في ذلك تطوير طرق وجسور وأنفاق جديدة — لتحسين ربط شبكات الطرق وتقليل أوقات السفر في جميع أنحاء الإمارة. وتشمل المشروعات:

• مشروع شارع لطيفة بنت حمدان، من المقرر أن يبدأ المشروع العام المقبل ويوفر طاقة استيعابية بنحو 16 ألف مركبة في الساعة، ويقلل من وقت السفر بنسب تتراوح بين 15 إلى 20%.
• مشروع توسعة شارع الميدان سيزيد الطاقة الاستيعابية إلى 22 ألف مركبة في الساعة ويقلل زمن التنقل بين الميدان وامتداداته إلى 4 دقائق فقط.
• مشروع دوار المركز التجاري سيحول الدوار إلى تقاطع سطحي مزود بإشارات مرورية وخمسة جسور جديدة، مما يقلل من زمن الانتظار من 12 دقيقة إلى 90 ثانية فقط.
• مشروع شارعي أم سقيم والقدرة سيزيد الطاقة الاستيعابية للطريق من 8400 مركبة في الساعة حاليا إلى 12600 مركبة في الساعة، ومن المتوقع أن يختصر زمن الرحلة من 46 إلى 11 دقيقة.
• تحسينات شارع الفي ستزيد الطاقة الاستيعابية إلى 64400 مركبة في الساعة، في حين ستؤدي التحسينات في شارع الصفا إلى زيادة الطاقة الاستيعابية إلى 9400 مركبة في الساعة مع تقليل زمن الرحلة إلى دقيقتين فقط.

تضع هيئة الطرق والمواصلات نصب عينيها وسائل النقل العام أيضا، إذ ستنشئ 6 مسارات جديدة مخصصة للحافلات وسيارات الأجرة بحلول عام 2026، ومن المتوقع أن تقلل وقت السفر بالحافلات بنسبة 41%. كما يجري العمل على إنشاء نظام ترام بلا سكة في ثمانية مواقع، وهو نظام ترام ذاتي القيادة وصديق للبيئة ويتسع لـ 300 راكب لمسافة تصل إلى 100 كيلومتر في عملية الشحن الواحدة وبسرعات تصل إلى 70 كيلومترا في الساعة.

وتعتزم الهيئة توسيع مسارات ركوب الدراجات، بهدف ربط المناطق الساحلية مثل جميرا والمارينا بالطرق في القدرة وسيح السلم وند الشبا.

كما ستطلق هيئة الطرق والمواصلات منصات جديدة، من بينها:

• منصة النقل التجاري "وجستي" التي ستوفر لعملاء قطاع الأعمال خدمات رقمية لإدارة الأسطول، والحجز والتتبع عند الطلب، والتحقق من المركبات والسائقين، وتوفير قاعدة بيانات تسجيل موثوقة.
• نظام القيادة الآمنة سيصدر تنبيهات فورية عن المخالفات المرورية لنحو 1395 حافلة نقل عام، مما يعزز السلامة بنسبة 54% ويقلل المخالفات المرورية بنسبة 47%.

استثمرت "جي كيو جي بارتنرز" الأمريكية لإدارة الأصول 500 مليون دولار في منصة الاستثمار ألفا ظبي التابعة للشركة العالمية القابضة، وفقا لبيان صحفي (بي دي إف). وقالت شركة إدارة الأصول إن ألفا ظبي "في موقع قوي يؤهلها لنجاح مستدام على المدى البعيد"، بقيمة سوقية تبلغ نحو 112.2 مليار درهم، و"الفرص المتاحة أمام الشركة على المدى البعيد"، حسبما قال المؤسس والرئيس التنفيذي للاستثمار في "جي كيو جي بارتنرز" راجيف جاين.

باكورة استثمارات "جي كيو جي بارتنرز"؟ كانت الشركة الأمريكية قد حصلت العام الماضي على ترخيص لإنشاء "جي كيو جي بارتنرز ليميتد" في سوق أبوظبي العالمي، ليكون أول مكتب لها على الإطلاق خارج الولايات المتحدة. وتستهدف الشركة "[الأصول] عالية الجودة" في أبوظبي، مع توقعات بنمو القيمة السوقية للإمارة، بحسب جاين.

تراهن "جي كيو جي بارتنرز" على الاستثمار في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا، بعد استحواذها على حصص في شركات بالمنطقة بقيمة إجمالية 2.8 مليار دولار بحلول يناير، في محاولة منها للاستفادة من سياسات الحكومات "المواتية للأعمال"، فضلا عن خطط التحول بعيدا عن النفط، و"آمال الخصخصة الضخمة"، حسبما قال جاين لفايننشال تايمز في مطلع هذا العام.

مبادلة تصبح شريكا في وحدة "أو سي تي جي" التابعة لتوباسيكس: استحوذ صندوق مبادلة السيادي على حصة 49% في وحدة أعمال أنابيب النفط والغاز "أو سي تي جي" التابعة لشركة تصنيع الأنابيب الإسبانية توباسيكس بقيمة 200 مليون دولار، وفقا لبيان صحفي.

خلفية: وقع صندوق الثروة السيادي اتفاقية الاستحواذ مع توباسيكس في مايو، بقيمة مبدئية 150 مليون دولار. سيشهد الاستحواذ استثمار مبادلة في مصنع "أو سي تي جي" الجديد التابع لشركة توباسيكس في أبوظبي كجزء من الاتفاقية، ومن المقرر أن يبدأ العمل بهذا المصنع بحلول نهاية العام. وسيعزز المصنع الجديد مكانة توباسيكس باعتبارها "المورد الرئيسي لأو سي تي جي" في المنطقة.

دفعة قوية لجهود التوطين: بموجب الصفقة، ستبرم مبادلة شراكة استراتيجية مع الشركة لتأمين توريد حلول الأنابيب المقاومة للتآكل لاستخراج الغاز، ضمن خطط لدعم جهود التصنيع المحلي.

سيعزز الاستثمار توسع توباسيكس ونمو أعمالها منخفضة الكربون، وتمكينها من متابعة صفقات الدمج والاستحواذ. بدورها، ستعزز التوسعة المتوقعة الوضع المالي للشركة، كما ستساهم في تحقيق خطة نكست ترانزيشن (بي دي إف) لعام 2027، والتي تهدف إلى تحقيق أرباح تشغيلية قبل خصم الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بقيمة 200 مليون يورو، وجني إيرادات تتراوح بين 1.2 و1.4 مليار يورو.

توباسيكس ليست غريبة على الإمارات: تلقت الشركة الإسبانية أكبر طلبية في تاريخها في يونيو 2022 من شركة بترول أبوظبي الوطنية (أدنوك)، التي طلبت توريد نحو 30 ألف طن من أنابيب "أو سي تي جي" المصنوعة من السبائك المقاومة للتآكل لاستخراج الغاز على مدار 10 أعوام.

إنسايدر تعتزم استثمار 462 مليون درهم في الإمارات والشرق الأوسط: تخطط منصة تكنولوجيا التسويق العالمية إنسايدر لاستثمار 462 مليون درهم في التوسع بالإمارات والشرق الأوسط، وخلق 70 فرصة عمل جديدة في المنطقة بحلول 2027، بحسب بيان. ويأتي الاستثمار ضمن استراتيجية نمو واسعة النطاق بعد جمع الشركة 500 مليون دولار في جولة تمويلية من السلسلة "هـ" بقيادة جنرال أتلانتيك.

أين سيذهب التمويل؟ ستوجه الأموال إلى تعزيز قدرات الذكاء الاصطناعي، ودعم أنشطة الدمج والاستحواذ، والتوسع في مبادرات البحث والتطوير والمبيعات العالمية في 28 دولة تتواجد بها الشركة، بحسب البيان.

نبذة عن إنسايدر: تأسست الشركة في تركيا عام 2012 على يد الرئيسة التنفيذية هاندي جيلينغر، وتستخدم حلولا مدعومة بالذكاء الاصطناعي في تخصيص وتوقع سلوك المستخدمين، وتشمل قاعدة مستخدميها 1500 شركة من بينها تويوتا وسامسونغ ووالت ديزني ولوريال. ومن بين عملائها في المنطقة الإمارات دبي الوطني والعربية للطيران. كما استثمرت شركة الاستثمار المغامر الإماراتية ومضة كابيتال 2.2 مليون دولار في الشركة الناشئة في عام 2016. ووضعت آخر جولة تمويل لإنسايدر في 2023 — بقيادة جهاز قطر للاستثمار — قيمة الشركة عند نحو ملياري دولار، بحسب بلومبرغ.

ألفا ظبي القابضة -

شهدت ألفا ظبي القابضة ارتفاع صافي أرباحها خلال الربع الثالث من 2024 بنسبة 236.6% على أساس سنوي إلى 4.4 مليار درهم، بحسب القوائم المالية للشركة (بي دي إف). وارتفعت الإيرادات بنسبة 45.4% على أساس سنوي إلى 14.9 مليار درهم. وقالت الشركة إن هذا النمو الذي شهده الربع الثالث بفضل "عمليات الاستحواذ والاستثمارات الاستراتيجية التي تمت منذ العام 2022 وزيادة الأعمال خلال الفترة على أساس سنوي"، بحسب بيان نتائج الأعمال (بي دي إف).

وخلال الأشهر التسعة الأولى من العام، انخفض صافي أرباح الشركة بنسبة 4.9% على أساس سنوي إلى 11.1 مليار درهم، ويعزى ذلك إلى زيادة الأعمال. فيما سجلت الإيرادات ارتفاعا نسبته 36.5% على أساس سنوي إلى 44.2 مليار درهم.

مجموعة تيكوم -

شهد صافي أرباح مجموعة تيكوم لتطوير المناطق التجارية ارتفاعا بنسبة 20% خلال الربع الثالث من 2024 على أساس سنوي إلى 339.6 مليون درهم، وفقا للقوائم المالية (بي دي إف). يأتي هذا بفضل "النمو القوي في الإيرادات والجهود المبذولة لتعزيز كفاءة العمليات وترشيد النفقات التشغيلية، فضلا عن خفض التكاليف المالية بفضل تدابير إدارة النقد الرشيدة"، حسبما قالت الشركة في بيان نتائج الأعمال (بي دي إف). وسجلت الشركة إيرادات فصلية بقيمة 610.9 مليون درهم، بزيادة قدرها 12.3% على أساس سنوي.

وخلال الأشهر التسعة الأولى من هذا العام، ارتفع صافي أرباح تيكوم بنسبة 22.8% على أساس سنوي إلى 942.7 مليون درهم. وارتفعت الإيرادات بنسبة 10.4% على أساس سنوي إلى 1.8 مليار درهم بفضل نمو العملاء، وزيادة أسعار الإيجار، وارتفاع معدلات الإشغال في جميع قطاعات الأعمال — التي وصلت إلى 64% بنهاية سبتمبر.

تطلعات مستقبلية - تواصل تيكوم "تنفيذ مشاريعها التطويرية المقررة ضمن مجمعات الأعمال المتخصصة التابعة لها"، إذ من المقرر الانتهاء من المرحلتين الثانيتين من مركز الابتكار ووحدات التخزين والخدمات اللوجستية في مجمع دبي للعلوم بحلول الربع الأول من العام المقبل.

إمستيل -

تكبدت شركة إمستيل لمواد البناء صافي خسائر بقيمة 82.9 مليون درهم خلال الربع الثالث من 2024، بعد أن حققت صافي أرباح بلغ 107.1 مليون درهم بالمقارنة مع الفترة ذاتها من العام الماضي، بحسب القوائم المالية للشركة (بي دي إف). وتراجعت الإيرادات الفصلية للشركة بنسبة 6.4% على أساس سنوي إلى 1.9 مليار درهم. وخلال التسعة أشهر الأولى من العام، انخفض صافي الربح بنسبة 76.3% على أساس سنوي إلى 91.6 مليون درهم، كما تراجعت الإيرادات بنسبة 9.3% على أساس سنوي إلى 5.9 مليار درهم.

ويعزى أداء التسعة أشهر الأولى من العام إلى التقلبات التي شهدتها أسعار الحديد العالمية، والمنافسة الآخذة في الازدياد، وتباين معدلات الطلب التي تأثرت سلبا بحالة من عدم الاستقرار الاقتصادي في الأسواق الرئيسية، وفقا لبيان نتائج أعمال الشركة (بي دي إف).

كان هذا العام عاما حافلا لبنك المشرق، دشن فيه البنك المشرق نيو — تطبيق الخدمات المصرفية الرقمية — في مصر، ويتجهز لتدشينه في باكستان أيضا بالإضافة إلى إتاحة الخدمات المصرفية الإسلامية في البلد الآسيوي، وشارك في أكبر صفقةتمويل مستدام في المنطقة حتى الآن، كما أطلق منصة نيو كورب في الكويت، وسجل صافي أرباحه نموا بنسبة 14% على أساس سنوي خلال النصف الأول من هذا العام أيضا، رغم تطبيق ضريبة الشركات والصعوبات التي تواجهها بيئة الاقتصاد الكلي في المنطقة والعالم.

كما أصدر بنك المشرق سندات إضافية بقيمة 500 مليون دولار من المستوى الأول — وهو الإصدار الثاني من نوعه — والذي تضمن أقل معدل عائد لسندات من هذه الفئة من مؤسسة مالية إماراتية في السنوات الثلاث الماضية، وشهد إقبالا كثيفا من المستثمرين، فقد تجاوزت تغطية الإصدار 4.4 مرة.

ما هي سندات المستوى الأول؟ هي أدوات رأس مال غير مضمونة تصدرها البنوك لتقوية قاعدة رأس مالها.

يقود عمليات جمع رأس المال وتوجيه النمو رئيس الشؤون المالية للمجموعة نورمان تامباخ (لينكد إن)، الذي تولى المنصب منذ ما يزيد عن العام. انضم تامباخ إلى المشرق قادما من " أي إن جي " الألمانية، حيث عمل رئيسا للشؤون المالية وعضوا في مجلس الإدارة عام 2019، بعد انضمامه إلى الشركة في 2013، بعد عقدين تقريبا من العمل في "كيه بي إم جي" في أوروبا.

انضم تامباخ إلى المشرق في الوقت الذي تزدهر فيه خطط البنك للنمو والتحول الرقمي — وكعادة قادة المشرق الذين نلتقي بهم، يوافق توجه تامباخ رؤية المشرق للنمو وشغفه بالتكنولوجيا، والذكاء الاصطناعي، والبقاء في الطليعة.

إذن، ماذا وراء نجاح البنك في إصدار سندات من المستوى الأول بأفضل معدل عائد منذ سنوات؟ تطلب الأمر مشروعا متماسكا، وأساسات قوية، والاستمرارية في جمع رأس المال، واختيار المستثمرين المناسبين — مستثمرين لديهم شهية للاستثمار في بنك له مشروع وملف مخاطر يليق ببنك ريادي إماراتي.

تحدثنا إلى نورمان تامباخ عن كل هذا وأكثر، لا سيما ونحن على أعتاب بيئة جديدة لأسعار الفائدة مع بداية الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي تخفيف السياسة النقدية، إلى جانب زيادة الأسعار وتفاقم التوترات الإقليمية. وإليكم مقتطفات محررة من الحوار:

إنتربرايز: أخبرنا عن الإصدار من المستوى الأول. كيف نجحتم في الحصول على أقل معدل عائد؟

نورمان: كانت سيرة بنك المشرق خلال العامين الماضيين طبية للغاية، لذا لدينا قصة رائعة نرويها. ذهبت أنا ورئيس الخزينة وأسواق رأس المال حماد إلى لندن، وقضينا يومين في تقديم عروض وزيارات للمستثمرين. ولا شك أن مفتاح النجاح في هذا النوع من الاجتماعات هو القدرة على بيع قصة مقنعة.

السؤال الذي يريد المستثمرون الإجابة عنه هو "هل هذا العرض مجرد تسويق جيد؟ أم إنه يستند إلى أساس قوي حقا؟". يتعلق الأمر كذلك ببناء رابط شخصي، لذلك حاولنا بناء صلات قوية. يمكن للإدارة أن تحكي قصة، لكن المستثمر لن يثق في هذه القصة إذا لم يثق في الفريق الإداري الذي يراه أمامه.

في حالة الإصدار من المستوى الأول، يكون السؤال هو "لماذا تريدون المال؟". وإذا كانت المسألة تحقيق عائدات فقط أو شيئا من هذا القبيل، فهذا لن يكفي — إذ يرغب المستثمرون في مشروع جيد، ويريدون معرفة إذا ما كانت لديك استراتيجية سليمة، ومدى التزامك بالنمو، وخطتك وقدرتك على استدعاء السندات في تاريخ الاستدعاء الأول بموجب التعاقد.

نحن لدينا قصة — وقصتنا جيدة. ولدينا خبرة في السوق أيضا. وسبق لنا إصدار سندات من المستوى الأول والثاني، وربما نستبدلها ونستدعيها في موعد الطلب، لذا يتمتع بنك المشرق بالحضور المستمر في أسواق رأس المال والديون العالمية.

كان علينا التأكد أيضا من أننا نستهدف المستثمرين المناسبين. وقد حظينا باهتمام كبير من مستثمرين رأوا وتمكنوا من فهم وتقييم المخاطر لبنك في الإمارات ومنطقة الخليج بصفة عامة، لا سيما بالنظر إلى قصة نمو البنك. حددنا المستثمرين المحترفين في المنطقة والعالم ممن لديهم شهية للاستثمار في المنطقة ويدركون مخاطر ومنافع هذا الاستثمار. كما أن رؤية حكومة الإمارات طويلة المدى للقطاع المصرفي، إلى جانب جهة تنظيمية قوية متمثلة في المصرف المركزي، وازدهار قطاع الخدمات المالية في المنطقة، كلها كرست بيئة صحية لإصدارات السندات.

تولي السلطات التنظيمية اهتماما كبيرا بضمان التوافق بين مصالح البنوك والمستثمرين. تفهم الحكومة والسلطات التنظيمية آليات أسواق الدين وأسواق رأس المال العالمية، وآخر ما يريدونه هو تصعيب إصدار المؤسسات المالية أدوات الدين أو رأس المال من المستوى الأول أو الثاني في المستقبل.

عليك فهم ديناميكيات المنطقة حتى تستطيع وضع تقييم واقعي لمخاطر هذه الأدوات من منظور المستثمر. وعند وضع تقييم سليم، مع الوضع في الاعتبار ديناميكيات الاقتصاد في المنطقة، والقوة المالية لبنك المشرق، يتضح أن احتمالات تخلفنا عن السداد — أو عدم استدعائنا للسندات بعد 5 سنوات — هي في رأيي ضئيلة جدا.

إنتربرايز: لماذا اعتبرتم هذا الوقت المناسب لدخول السوق بمثل هذا الإصدار، بالنسبة لوضع بنك المشرق ومن ناحية التسعير أيضا؟

نورمان: نريد أن يكون لدينا أفضل هيكل رأس مال، ويعني هذا أن يكون لك رأس مال يجمع بين المستوى الأول والمستوى الثاني، بحصة مناسبة لكل منهما. علينا أن ندرك أيضا أنه حين يكون البنك في مأزق أو لا يكون الوضع الاقتصادي في أفضل حالاته، فإن هذا ليس أفضل وقت لإصدار أدوات من المستوى الأول. فالوقت المناسب هو عندما تبدو الأمور وردية، والاحتياج إلى رأس المال ليس شديدا بفضل مركزك المالي القوي، لكنك تريد رأس المال الجديد ليساعدك في تمويل النمو المستقبلي.

عندما سألني المستثمرون "لماذا الآن؟"، أجبت بأن حصة أدوات المستوى الأول منخفضة في مزيج رأس المال الإجمالي لدينا، مقارنة بأقراننا. وبهذا الإصدار الجديد، أصبحت عناصر رأس المال عندنا على قدم المساواة مع نظرائنا في المنطقة.

نريد أن ندخل السوق بانتظام، وعلينا أن نستبدل رأس مالنا باستمرار — فهذه استراتيجيتنا. ولدينا هدف لرأس المال يتجاوز بكثير المتطلبات التنظيمية، كما نتوقع تحقيق أرباح قوية في المستقبل، وكانت نسبة توزيعات الأرباح على مدار الأعوام الماضية 50% من أرباحنا تقريبا، ولكي يستمر هذا النمو، نضع خطة لرأس المال تضمن توافره على مدار العامين المقبلين.

ومن الواضح أن التوقيت كان مناسبا للمستثمرين أيضا — فقد تحدد معدل عائد الإصدار عند مستوى أعلى بقليل من 7%، وهذا معدل عائد جذاب للغاية مقارنة بالمخاطر التي يتحملونها، لا سيما أن السوق ينتظر تخفيضين جديدين لأسعار الفائدة بمعدل 25 نقطة أساس، أحدهما قبل نهاية العام، والآخر خلال العام المقبل، بالإضافة إلى أربعة تخفيضات مماثلة خلال العام المقبل. لذا قد يصل الخفض الإجمالي لأسعار الفائدة إلى 200 نقطة أساس إذا احتسبنا الخفض بمقدار نصف نقطة مئوية في سبتمبر الماضي.

وفي منطقتنا، نشهد معدلات ممتازة للنمو الاقتصادي. نجد هنا في الإمارات معدلات نمو بنسبة 4% وقد تصل إلى 5% خلال العامين المقبلين، وهذا له علاقة كبيرة بالبلد نفسه ومكانته العالمية. فإلى الشرق نجد الهند، والكثير من الاقتصاديين يتوقعون أن العقد الحالي هو "عقد الهند". وإلى الغرب، نجد السعودية، التي باتت تضخ استثمارات ضخمة داخل المملكة، بدلا من الاستثمار خارج المنطقة فقط. ونحن بين هذين الجارين، لذا فإن احتمالات أن نشهد معدلات نمو جيدة في المنطقة في السنوات المقبلة جيدة للغاية، وهذا ليس الحال في بقاع كثيرة من العالم.

إنتربرايز: دعنا ننتقل إلى توقعاتك لمناخ الأعمال حتى نهاية العام، مع الأخذ بالاعتبار السياق العام لخفض أسعار الفائدة.

نورمان: لخفض أسعار الفائدة تأثير على أغلب البنوك. ومن المتوقع أن يكون التأثير محدودا ومقتصرا على الربع الأخير من العام. لكن في العام المقبل والذي يليه سنرى آثارا أكبر على أرباح الفوائد. لكني أتوقع أن تحافظ البنوك على ربحيتها، رغم انخفاض أرباح الفوائد عن مستوياتها الضخمة سابقا.

نخطط للتركيز على أمرين لموازنة هذا التأثير، وهما النمو المربح لودائع العملاء وأنشطة الإقراض — فبنمو حجم الأعمال، يمكنك تعويض الخسارة (جزئيا على الأقل) في دخل الفوائد الناتج عن تقليص هامش صافي الفائدة - والتركيز على زيادة دخلنا غير المرتبط بالفائدة لتقليل تأثير التقلب العام في أسعار السوق على صافي الأرباح.

كما يؤثر عاملان مهمان على ربحية البنك، وهما تكاليف المخاطر والتكاليف التشغيلية. وتكاليف المخاطر لإقراض العملاء في المنطقة منخفضة نسبيا على البنوك. ونحن ما زلنا في بيئة اقتصادية جيدة، ولا نرى حتى الآن أي مؤشرات واضحة على تغير ذلك في المستقبل القريب.

العامل الثاني المهم هو التحكم في التكاليف التشغيلية، مع إتاحة المجال للاستثمارات. وبنك المشرق من البنوك التي لها تاريخ من ترشيد التكاليف، فقد وظفنا نحو 50% من موظفينا في الدول منخفضة الأجور، وسنواصل الموازنة بين الدول التي نود أن نزيد عدد موظفينا فيها للحفاظ على انخفاض تكاليفنا التشغيلية في المستقبل.

ونستثمر في مساحة ثالثة، وهي الرقمنة والاستفادة من الذكاء الاصطناعي التوليدي في كافة المجالات المصرفية، ومن بينها التمويل. ونضخ الكثير من الاستثمارات لضمان التحول الرقمي الكامل وقابلية التطوير لعملياتنا الداخلية. ونريدها أن تتوافق بالكامل مع واجهاتنا الرقمية الكبرى، مثل تطبيق نيو المشرق.

نتطلع للانتهاء بحلول نهاية العام من إثبات مفهوم يتيح الأتمتة الكاملة لعملية إعداد التقارير الإدارية. وهذا يتضمن إعداد تقارير سهلة القراءة، واستخدام الذكاء الاصطناعي التوليدي لتحليل المستجدات وصياغة التعليقات. ونعرف أن هذا ممكن بالفعل من الناحية الفنية، وإذا نجح إثبات المفهوم، نريد توسيع نطاقه ليشمل كافة التقارير الإدارية الفصلية. ومن ثم سيجري الخبراء الماليون المراجعات النهائية فقط، ما سيوفر لنا الكثير من الوقت الذي سنستغله لتقديم المزيد من القيمة المضافة لأصحاب المصلحة.