الإمارات دبي الوطني قد يعيد فتح سوق سندات الشق الأول الإضافي إقليميا

يستمر بنك الإمارات دبي الوطني في جمع المزيد من التمويلات، لكن هذه المرة عبر الأسواق العامة. إذ أصبح أول بنك يجس نبض الأسواق من خلال إصدار جديد من سندات الشق الأول الإضافي لرأس المال (AT1) منذ اندلاع الحرب، وكلف مجموعة من البنوك بترتيب اجتماعات مع المستثمرين لبحث إصدار سندات غير قابلة للاسترداد قبل ست سنوات، وفق ما نقلته وكالة بلومبرغ عن مصادر مطلعة.

سيستخدم البنك عائدات السندات المقومة بالدولار والمتوقع طرحها بعد جولة ترويجية في لندن، في أغراض عامة فضلا عن تعزيز قاعدته الرأسمالية، وفقا لنشرة الإصدارة التي اطلعت عليها بلومبرغ.

في السياق: تأتي هذه الخطوة بعد أسابيع قليلة من جمع البنك 2.25 مليار دولار من خلال الحصول على قرض مشترك وتسهيلات بنظام المرابحة بأسعار تعد الأفضل في تاريخ البنك، وعقب أيام من إعلان البنك نمو صافي الأرباح بنسبة 3% على أساس سنوي في الربع الأول من العام ليصل إلى 6.4 مليار درهم. ونجح البنك أيضا في جمع 325 مليون دولار عبر طروحات خاصة.

يشهد البنك سلسلة من عمليات الاقتراض والتوسع منذ فترة؛ فقد نشط في أسواق الدين والتمويل المصرفي شهريا منذ بداية العام الجاري، إذ أصدر سندات خضراء بقيمة 500 مليون يورو في منتصف فبراير، وذلك بعد شهر واحد فقط من إصداره الاستثنائي لسندات زرقاء وخضراء بقيمة مليار دولار. ويأتي ذلك بالتزامن مع اقترابه من إتمام صفقة استحواذ على بنك "آر بي إل" الهندي بقيمة 3 مليار دولار، بعد حصوله على الموافقات التنظيمية في الهند أوائل الشهر الجاري.

المستشارون: يتولى كل من بنك أبوظبي التجاري والإمارات دبي الوطني كابيتال وبنك أبوظبي الأول و"إتش إس بي سي" وباركليز وسيتي بنك وجيه بي مورجان إدارة الإصدار المرتقب كمديرين مشتركين ومديري سجل الاكتتاب، حسب موقع زاوية.

هل تنحسر موجة العزوف عن المخاطرة عالميا؟ فرغم انخفاض المؤشر العالمي لسندات الشق الأول الإضافي (AT1) المقومة بالدولار بنسبة 2.5% في مارس مع تجنب الأسواق للمخاطرة، إلا أنه تمكن من تعويض غالبية تلك الخسائر في أبريل، مرتفعا بنسبة 1.6% منذ بداية العام، مدعوما بإصدارات جديدة من كيانات مصرفية عملاقة مثل "إتش إس بي سي" و"بي إن بي باريبا".

للتوضيح: تعد سندات الشق الأول الإضافي (AT1) الفئة الأعلى مخاطرة في الديون المصرفية؛ إذ تقع في أسفل الهيكل الرأسمالي مباشرة فوق فئة حصص الملكية، ما يعرض المستثمرين لمخاطر متعلقة بالعائد (الكوبون). وما يميزها عن الديون الممتازة هو إمكانية تعليق البنك لسداد فوائدها، دون اعتباره تخلّف عن السداد.