الدار تحصل على مليار دولار من أبولو وتعزز سيطرتها على ذراعها للاستثمار العقاري

جمعت الدار العقارية مليار دولار من خلال طرح خاص لسندات هجينة ثانوية لأجل 10.25 عام لصالح شركة أبولو غلوبال مانجمنت، بحسب إفصاح مقدم لسوق أبوظبي للأوراق المالية (بي دي إف). يمثل هذا الإصدار أكبر طرح خاص لسندات هجينة على مستوى الشركات في المنطقة، ويرفع إجمالي استثمارات أبولو في الدار منذ عام 2022 إلى 2.9 مليار دولار.

إعادة هيكلة لرأس المال: تعتزم شركة الدار الحاصلة على تصنيف “Baa2” من وكالة موديز استخدام العوائد لإعادة شراء سندات دائمة قديمة بقيمة 500 مليون دولار، أصدرتها شركة الدار للاستثمار العقاري لصالح أبولو في عام 2022. كما تنوي الشركة ضخ الأموال المتبقية كسيولة جديدة في شركة الدار للاستثمار العقاري الحاصلة على تصنيف “Baa1″، ما يرفع حصة شركة الدار الأم في شركتها التابعة إلى 90% (مقارنة بنحو 88.1% في أوائل العام الماضي)، ويترك لشركة أبولو الحصة المتبقية البالغة 10%.

السيطرة على عوائد النمو: تملك شركة الدار للاستثمار العقاري محفظة الدار من الأصول العقارية التي تطورها بغرض الاحتفاظ بها، والتي تشمل أصولا مدرة للدخل المستقر مثل ياس مول وأبراج أبوظبي العالمي. ومن خلال زيادة حصتها في شركتها التابعة، تضمن الدار بقاء الجزء الأكبر من هذه السيولة بحوزة الشركة الأم، ما يمنحها قوة مالية ضاربة لتمويل مشاريعها التوسعية الضخمة، التي تشمل حصتها في التوسعات المشتركة مع دبي القابضة التي أُعلن عنها مطلع الشهر بقيمة 38 مليار درهم، واستحواذاتها الأخيرة على أراض في أبوظبي بقيمة 23 مليار درهم.

تذكر – أتمت الدار طرح إصدار هجين آخر بقيمة مليار دولار الشهر الماضي، وذلك من خلال طرح سندات ثانوية لأجل 30.25 عاما بكوبون قدره 5.875%، بعد أن وصلت طلبات الاكتتاب إلى 4.2 مليار دولار. حصل الطرح على تصنيف “Baa3” من موديز وعاملته الوكالة بنسبة 50% كحقوق ملكية و50% كديون، وشهد واحدا من أدنى هوامش التسعير على مستوى الإصدارات الهجينة للشركات في المنطقة. وأتى هذا الإصدار بعد أن جمعت الشركة خلال العام الماضي تمويلات بقيمة 5.1 مليار دولار.

المستشارون: تولت مجموعة سيتي غروب دور المنسق العالمي ووكيل الهيكلة ومستشار التصنيف.