الدار تضيف مليار دولار أخرى إلى خزائنها من خلال إصدار هجين جديد + دبي لصناعات الطيران تجمع 600 مليون دولار

يتواصل نشاط إصدارات الديون القوية في بداية العام، وهذه المرة مع طرح مجموعة الدار العقارية سندات هجينة، وإصدار شركة دبي لصناعات الطيران سندات لأجل سبع سنوات.

الدار العقارية تجمع مليار دولار من إصدار ديون –

أعلنت شركة الدار العقارية الكبرى في أبوظبي عن تسعير إصدار سندات هجينة بقيمة مليار دولار، في خطوة مماثلة لما فعلته في يناير من العام الماضي لضمان استمرار تمويل خطط نموها الطموحة، وفقا لبيان صحفي (بي دي إف). وشهد الإصدار إقبالا كبيرا فاق المعروض؛ إذ تخطى إجمالي الطلبات 4.2 مليار دولار، بمشاركة كبيرة من منطقة الشرق الأوسط (بواقع 31% من إجمالي الطلبات) وأوروبا والمملكة المتحدة (35%).

التفاصيل: يبلغ أجل السندات المتوافقة مع القاعدة “144 إيه” واللائحة “إس” 30.25 سنة بعائد أولي قدره 5.95%، علما بأنها غير قابلة للاسترداد خلال أول 7.25 سنة.

أهمية الخطوة: يرفع هذا الإصدار إجمالي التمويلات التي جمعتها الدار خلال العام الماضي إلى 6.1 مليار دولار. ومن خلال استخدام الهيكل الهجين، الذي تعامله وكالة موديز بنسبة 50% كحقوق ملكية و50% كديون، توفر الشركة سيولة جاهزة من أجل “تعزيز محفظة الأراضي، وتوسيع محفظة الأصول التي تطورها لغرض الاحتفاظ بها، وتنفيذ استحواذات استراتيجية، وتحسين كفاءة هيكل الديون لتعزيز سجلها الائتماني عموما، والحفاظ على القدرة على الاقتراض عند اللزوم لتمويل مبادرات النمو الاستراتيجي المستقبلية”، وذلك دون التأثير على قدرتها على اقتراض قروض ممتازة أو تقليل حصص المساهمين الحاليين.

المستشارون: عينت الشركة سيتي بنك مستشارا للهيكلة ومنسقا عالميا ومديرا مشتركا لسجل الاكتتاب. في حين يتولى الدور الرئيسي لإدارة الإصدار وسجل الاكتتاب كل من بنك المشرق وبنك أبوظبي التجاري وشركة الإمارات دبي الوطني كابيتال وبنك أبوظبي الأول ومجموعة إنتيسا سان باولو و”جيه بي مورغان” وسوسيتيه جنرال وستاندرد تشارترد وبنك رأس الخيمة.

سندات دبي لصناعات الطيران البالغة 600 مليون دولار تحظى بطلب قوي –

جمعت شركة دبي لصناعات الطيران 600 مليون دولار من بيع سندات لأجل سبع سنوات، حسبما أفادت منصة زاوية. وشهدت الشركة المملوكة لمؤسسة دبي للاستثمارات الحكومية تغطية الاكتتاب بواقع 3.3 مرة، بعد أن بلغت طلبات المستثمرين أكثر من ملياري دولار.

وسمح الطلب القوي للشركة بتضييق نطاق التسعير، مما أدى إلى خفضه بمقدار 25 نقطة أساس عن السعر الاسترشادي الأولي ليصل الهامش إلى 120 نقطة أساس فوق سندات الخزينة الأمريكية. وتحمل السندات كوبونا بنسبة 4.95% وعائدا بنسبة 5.137%، وستُدرج في ناسداك دبي. ومن المتوقع أن يحصل الإصدار على تصنيف “Baa2” من وكالة موديز وتصنيف “BBB” من وكالة فيتش، بما يتماشى مع الملف الائتماني الحالي للمجموعة.

يأتي هذا الإصدار في أعقاب صكوك بقيمة 650 مليون دولار طرحتها الشركة في أكتوبر الماضي. وكان تسعير هذا الإصدار الذي تبلغ مدته خمس سنوات أرخص (4.5%)، لكن الإقبال القوي على هذه السندات ذات الأجل الأطول يشير إلى أن المستثمرين يثقون بأسماء شركات الطيران الإقليمية رغم الاضطراب الجيوسياسي. وقد حصلت شركة خدمات الطيران على قرض غير مضمون بقيمة 300 مليون دولار لمدة ثلاث سنوات من بنك الصين في يونيو من العام الماضي، وباعت 75 طائرة، وأنفقت نحو مليار دولار للاستحواذ على 17 طائرة. كما التزمت دبي لصناعات الطيران بشراء 100 طائرة جديدة من شركات إيرباص وبوينغ و”إيه تي آر”.

المستشارون: استعانت الشركة في الإدارة النشطة لسجلات الاكتتاب بكل من ببنك أبوظبي التجاري، وبنك الصين، و”بي إن بي باريبا”، وغولدمان ساكس إنترناشيونال، وميزوهو، كما شارك في إصدار السندات كل من بنك “إيه بي سي”، و”كريدي أجريكول سي إي بي”، والإمارات دبي الوطني كابيتال، وفيفث ثيرد سيكيوريتيز، وبنك أبوظبي الأول، و”إتش إس بي سي”، و”جيه بي مورغان”، ومورغان ستانلي، وناتيكسيس، وترويست. وساهم بنك رأس الخيمة الوطني كمدير مشارك للإصدار.