الإمارات دبي الوطني والدار يستكشفان مدى اهتمام المستثمرين بأول إصدارات الديون لهذا العام

بدأت كبرى الجهات المصدرة في الإمارات تجهز لأول إصداراتها من الديون للعام الجديد، لتواصل التوجه الذي تجلى العام الماضي مع سعيها لتنويع رؤوس أموالها، والتحول من إصدار السندات التقليدية إلى أدوات التمويل الأكثر تطورا المرتبطة بأغراض بعينها.

الإمارات دبي الوطني يدرس إصدار سندات زرقاء وخضراء مزدوجة الشريحة –

بدأ بنك الإمارات دبي الوطني جولة ترويجية لإصدار سندات مقومة بالدولار، تتألف من شريحة خضراء لأجل خمس سنوات وأخرى زرقاء لأجل ثلاث سنوات، بحسب زاوية. ستصدر السندات غير المضمونة ذات العائد الثابت ضمن برنامج البنك لسندات اليورو متوسطة الأجل البالغة قيمته 20 مليار دولار، ومن المقرر إدراج السندات في بورصتي ناسداك دبي ويورونيكست دبلن.

ما هي السندات الزرقاء؟ هي أدوات دين مخصصة لتمويل المشروعات التي تحمي المحيطات والنظم البيئية البحرية وموارد المياه العذبة، أو تدعم ترميمها وإدارتها على نحو مستدام. وتمول هذه السندات مبادرات مثل حماية البيئة البحرية، ومصايد الأسماك المستدامة، والشحن النظيف، واستدامة السواحل، وتقليل الانبعاثات الكربونية للموانئ. وكانت مجموعة موانئ دبي العالمية أول من أصدر سندات زرقاء في المنطقة عام 2024، تلاها بنك أبوظبي الأول العام الماضي.

المستشارون: استعان البنك — الحاصل على تصنيف “A1” من وكالة موديز وتصنيف “+A” من وكالة فيتش مع نظرة مستقبلية مستقرة — بفريق مشترك من مديري الإصدار ومديري سجلات الاكتتاب، يضم سيتي وشركة الإمارات دبي الوطني كابيتال و”إتش إس بي سي” وميزوهو وسوسيتيه جنرال وستاندرد تشارترد. ويتولى كل من بنك سيتي وشركة الإمارات دبي الوطني كابيتال دور هيكلة إطار الاستدامة.

الدار ستلجأ لسوق السندات مرة أخرى عبر طرح إصدار هجين –

تستطلع شركة الدار العقارية حاليا آراء المستثمرين لإصدار سندات هجينة قياسية، في إطار استعداداتها لإصدار سندات ثانوية مقومة بالدولار قابلة لإعادة التعيين، بحسب موقع زاوية. سيحل أجل استحقاق هذه السندات التقليدية التي ستصدر وفقا للائحة “إس” بعد 30.25 عام، مع عدم إمكانية الاسترداد لمدة 7.25 عام، وقد حصلت على تصنيف “Baa3” من وكالة موديز.

استعانت شركة التطوير العقاري الواقع مقرها في أبوظبي بمجموعة من البنوك الإقليمية والدولية، للتواصل مع مستثمرين عالميين وتدبير سلسلة من الاجتماعات مع مستثمري أدوات الدخل الثابت ابتداء من اليوم.

كانت شركة الدار العقارية تمتلك سيولة تقارب 30 مليار درهم بنهاية سبتمبر الماضي، وذلك بعد سلسلة من عمليات جمع رأس المال العام المنقضي، شملت إصدار صكوك خضراء بقيمة 500 مليون دولار في مارس، والحصول على تسهيل ائتماني متجدد مرتبطة بالاستدامة بقيمة قياسية بلغت 9 مليارات درهم في يناير.

المستشارون:تتولى مجموعة سيتي غروب دور مستشار الهيكلة الحصري والمنسق العالمي، كما تشارك في إدارة سجل الاكتتاب، بجانب بنك أبوظبي التجاري، وبنك الصين، و”إي آند إنتربرايز كابيتال”، وبنك أبوظبي الأول، و”إتش إس بي سي”، و”آي إم آي-إنتيزا سان باولو”، وجيه بي مورغان، وبنك المشرق، وبنك رأس الخيمة، وستاندرد تشارترد.