الإمارات دبي الوطني يتجه إلى أسواق الدين في آسيا من جديد

يسعى بنك الإمارات دبي الوطني لجمع 700 مليون دولار عبر قرض من مستثمرين آسيويين بشروط جذابة، تشمل سداد القرض دفعة واحدة وبأجل استحقاق مدته سبع سنوات، وهامش فائدة قدره 105 نقطة أساس فوق سعر الفائدة المضمون لليلة واحدة، وفقا لمنصة زاوية.

مهلا، ما هو قرض الدفعة الواحدة؟ يتيح هذا الهيكل لبنك الإمارات دبي الوطني سداد كامل المبلغ المقترض دفعة واحدة في اليوم الأخير قبل تاريخ الاستحقاق، مع دفع الفوائد وحدها بشكل شهري، وذلك على خلاف هياكل السداد الأخرى التي يسدد فيها أصل القرض والفوائد بانتظام كل فترة محددة.

ولم يتضح بعد أين ستوجه العائدات، لكن فترة توفر القرض البالغة 30 يوما ترجح تخصيصه لإعادة التمويل وليس التوسع، كما هو الحال عادة عندما يسعى البنك للحصول على رأس المال بسرعة.

المستشارون: تولى بنك ميزوهو دور المنسق والمنظم الرئيسي المفوض وحافظ سجلات الاكتتاب وضامن التغطية ووكيل التسهيلات في هذه الصفقة، بحسب زاوية.

رأينا -

يعد هذا القرض أحدث حلقات سلسلة تحول بنك الإمارات دبي الوطني نحو الديون الآسيوية؛ ففي وقت سابق من هذا العام عاد البنك إلى سوق ديم سوم المقومة باليوان الصيني بإصدار قيمته مليار يوان بعد غياب امتد أكثر من عقد، كما باع سندات فورموزا غير مضمونة بقيمة 700 مليون دولار لأجل خمس سنوات مدرجة في بورصة تايبيه. وفي يونيو، جس البنك نبض المستثمرين لسندات الكنغر الأسترالية لأجل 10 سنوات ضمن برنامجه البالغ 4 مليارات دولار أسترالي.

الأمر لا يقتصر على بنك الإمارات دبي الوطني، إذ شهدت أسواق الديون الآسيوية إقبالا كبيرا من جهات الإصدار الخليجية مؤخرا، والعكس صحيح؛ إذ جمع المقرضون في الشرق الأوسط 16 مليار دولار من القروض المشتركة من مقرضين في منطقة آسيا والمحيط الهادئ منذ بداية العام، بزيادة بمقدار ثلاثة أضعاف عن الـ 5 مليارات دولار التي جمعوها العام الماضي، في وقت يعيد فيه المستثمرون تسعير مخاطر الركود الأمريكي ويهيئون أنفسهم لاستمرار تقلبات الرسوم الجمركية، كما ذكرنا الأسبوع الماضي. ومن ناحية أخرى، قفزت المخصصات الآسيوية للديون الخليجية من 5-7% إلى 15-20% خلال الـ 18 شهرا الماضية.