هذا الصباح: أداء سيء للأسهم في نوفمبر + ستدفعون أكثر مقابل الوقود في ديسمبر

صباح الخير قراءنا الأعزاء، وأهلا بكم في آخر شهور هذا العام. نأمل أن تكونوا قد قضيتم عطلة نهاية أسبوع ممتعة، سواء قضيتموها مع العائلة أو في الخارج.

نشرتنا اليوم حافلة بالأخبار تماما كما يليق بأسبوع عمل قصير، وأبرز أخبارنا يتعلق بتحديثات الاقتصاد الكلي، وتعديلات القوانين الضريبية الجديدة، وجرعة دسمة من أخبار أسواق المال، كالمعتاد.

استهلت وزارة الاقتصاد احتفالات اليوم الوطني بإعلان أرقام نمو الناتج المحلي الإجمالي للنصف الأول من العام، والتي أظهرت نموا بنسبة 4.2% في جميع أنحاء الإمارات، وذلك بفضل بازدهار القطاع غير النفطي. وفي الأثناء، ارتفع التضخم في أبوظبي في أكتوبر إلى أعلى مستوياته منذ عام 2023، كما أدخلت وزارة المالية مجموعة جديدة من التعديلات على قانون الإجراءات الضريبية.

أيضا – قرعت شركة المسار الشامل، ذراع التعليم التابعة لشركة أمانات، الجرس في بورصة تداول، وارتفع سهمها بنسبة 18.4% في مستهل تداولاته. وقدمت بلو فايف كابيتال عرضا غير ملزم للاستحواذ على حصة في شركة الخليجية العامة للتأمين التعاوني السعودية.

دعونا لا نطيل عليكم في المقدمة، ونترككم مع التفاصيل..

🌁 الطقس – ضباب في الأفق؟ يتوقع المركز الوطني للأرصاد تشكل الضباب طوال صباح اليوم، إذ تصل درجات الحرارة العظمى إلى 29 درجة مئوية في دبي و28 درجة مئوية في أبوظبي، قبل أن تنخفض ليلا إلى 20 درجة مئوية في دبي و19 درجة مئوية في العاصمة.

📊 أرقام اليوم –

أغلقت أسهم الإمارات شهر نوفمبر على تراجع وسط انخفاض حاد في الأسواق الخليجية، التي سجلت أكبر انخفاض لها منذ ثلاث سنوات، وفقا لتقرير صادر عن كامكو للاستثمار (بي دي إف). وأشار التقرير إلى أن هذا التراجع جاء وسط ضغوط أوسع على مؤشرات الأسواق الناشئة، مدفوعة بمخاوف تتعلق “بفقاعة الذكاء الاصطناعي”، وتزامن ذلك مع انخفاض أسعار النفط.

انخفض مؤشر “إم إس سي آي” الخليجي بنسبة 6.9% خلال الشهر، مسجلا أكبر هبوط له في أكثر من ثلاث سنوات. وكانت بورصة مسقط الوحيدة التي أنهت الشهر على ارتفاع (1.7%). وتراجع إجمالي قيمة التداول في البورصات الخليجية بنسبة 35% على أساس شهري ليصل إلى 45.3 مليار دولار، انخفاضا من 69.5 مليار دولار في أكتوبر، وفقا لحسابات “سي إن بي سي عربية” (شاهد: 3:03 دقيقة).

فقد مؤشر سوق أبوظبي للأوراق المالية 33 مليار دولار من قيمته السوقية (أي ما يعادل -3.5%) خلال الشهر. وسجلت معظم القطاعات خسائر، وعلى رأسها قطاع العقارات (-8.8%)، والاتصالات (-7.5%)، والقطاع المالي (-2.2%). وكانت أسهم فينيكس كروب و”بريسايت إيه آي” من بين الأكثر تراجعا.

وفي الأثناء، سجل سوق دبي المالي ثاني أكبر انخفاض بين الأسواق الخليجية بنسبة 3.7%. وضغط تراجع القطاع المالي (-5.9%) والقطاع العقاري (-3.8%) على أداء المؤشر.

نظرة على المنطقة: سجل مؤشر تاسي السعودي أكبر خسارة، بفقدان 178 مليار دولار من القيمة السوقية (حوالي 9%) في شهر واحد في ظل معاناة البورصة السعودية من تراجع أسهم الشركات الكبرى، بما في ذلك انخفاض بقيمة 88 مليار دولار في تقييم أرامكو. فيما سجلت الكويت أسوأ أداء شهري لها في 18 شهرا.

السيولة والقيمة السوقية: استحوذت أبوظبي على 16% من السيولة الإقليمية، بينما نالت دبي 8%، مقارنة بـ 51% للسعودية. وأدى الانكماش الخليجي العام إلى محو ما يقرب من 250 مليار دولار من القيمة السوقية في نوفمبر، لتنخفض القيمة السوقية المجمعة للمنطقة إلى حوالي 3.89 تريليون دولار، بتراجع شهري نسبته 6%.

📰 تابع معنا –

1#- الإمارات تنضم إلى جهود أمريكية لتعزيز سلاسل توريد الذكاء الاصطناعي: ستكون الإمارات ضمن عدة دول تحضر اجتماعا يستضيفه البيت الأبيض في 12 ديسمبر الجاري لمناقشة تعزيز سلاسل توريد المعادن الحيوية وأشباه الموصلات، حسبما نقلت بلومبرغ عن وكيل وزارة الخارجية الأمريكية للشؤون الاقتصادية جاكوب هيلبرغ.

على جدول الأعمال: تسعى الولايات المتحدة إلى تأمين اتفاقيات في قطاعات مثل تصنيع أشباه الموصلات المتقدمة، والمعادن الحيوية، والبنية التحتية للذكاء الاصطناعي، والطاقة، والخدمات اللوجستية. وتشمل قائمة الدول المشاركة اليابان، وكوريا الجنوبية، وسنغافورة، وهولندا، والمملكة المتحدة، وإسرائيل، وأستراليا، وهي دول إما تمتلك موارد معدنية حيوية وإما تستضيف شركات كبرى لأشباه الموصلات.

تأتي القمة في الوقت الذي تتطلع فيه واشنطن إلى تقليص اعتماد الدول الحليفة على الصين في هذه المجالات الرئيسية، لا سيما في الذكاء الاصطناعي، وفقا لهيلبرغ. وتبني هذه المبادرة على جهود مماثلة من إدارات سابقة لمواجهة الهيمنة الصينية في القطاع، وإن كانت تلك الجهود قد حققت نجاحا محدودا نظرا لأن أكثر من 90% من موارد الأتربة النادرة تقع في الصين.

التعاون الأمريكي الإماراتي حتى الآن: وافقت الولايات المتحدة مؤخرا على تصدير 35 ألف رقاقة من رقاقات إنفيديا إلى عملاق الذكاء الاصطناعي “جي 42″، بعد قرار أوسع سمح للإمارات باستخدام رقاقات إنفيديا بمليارات الدولارات في البنية التحتية للبيانات المرتبطة بالولايات المتحدة. وتتزامن هذه الخطوة مع خطط إماراتية للاستثمار في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي في الولايات المتحدة، بالإضافة إلى شراكات بين “جي 42” وعمالقة التكنولوجيا الأمريكيين، منهم إنفيديا، لتطوير مجمع للذكاء الاصطناعي بقدرة 5 غيغاوات في أبوظبي، وهو أول مشروع ضمن مبادرة ستارغيت الأمريكية بقيمة 500 مليار دولار.

2#- وقعت شركة مبادلة للطاقة اتفاقية مبدئية مع شركة “بي إل إن إنرجي بريمر إندونيسيا” لتوريد الغاز من حقول مبادلة في بحر أندامان، تمهيدا لتوجيه الإنتاج نحو شمال سومطرة وآتشيه، بحسب وكالة وام. وتشمل الاتفاقية دراسة إمكانية التوريد من حقل تانغكولو، الذي يحتوي على احتياطيات تفوق 2 تريليون قدم مكعب من الغاز.

في السياق: أعلنت “مبادلة” عن اكتشاف الغاز في بئر الاستكشاف تانغكولو-1 في جنوب أندامان في مايو 2024 وتستهدف اتخاذ قرار الاستثمار النهائي بخصوص مشروع تطوير حقل للغاز عند البئر في يونيو المقبل، مع إصدار خطة تطويره في الربع الأخير من العام الجاري، وتوقعات ببدء إنتاج الغاز في الربع الأخير من 2028. ويعد هذا ثاني اكتشاف تتوصل إليه الشركة في المياه العميقة في منطقة جنوب أندامان، بعد اكتشاف في بئر لاياران-1 في ديسمبر 2023. ووقعت الشركة اتفاقية مع شركة بيروساهان ليستريك نيغارا الإندونيسية العام الماضي لدراسة توليد الطاقة من غاز حقول جنوب أندامان لتلبية الطلب على الطاقة في إندونيسيا ولتطوير البنية التحتية، كما وافقت الشركة في مايو على توريد 200 مليون قدم مكعب قياسي من الغاز يوميا إلى شركة بوبوك إندونيسيا الحكومية المتخصصة في إنتاج الأسمدة.

3#- توب شيبس تستهدف محفظة بقيمة 200 مليون دولار في دبي: تتطلع شركة توب شيبس اليونانية المشغلة لناقلات النفط إلى دخول مجال العقارات في دبي، بعدما وقعت خطاب نوايا للاستحواذ المحتمل على محفظة عقارية بقيمة تتجاوز 200 مليون دولار من شركة تابعة للرئيس التنفيذي إيفانغيلوس بيستيوليس، وفقا لبيان صحفي. وذكرت الشركة أن سوق العقارات في دبي “واحد من أكثر الأسواق جاذبية في العالم”.

شروط خيار الشراء: ستحصل توب شيبس على حق حصري لشراء جزء من المحفظة التي تشمل أصولا سكنية، أو الاستحواذ عليها بالكامل، بخصم 10% على القيمة السوقية العادلة، بناء على تقييمين مستقلين. وستدفع الشركة دفعة مقدمة بقيمة 23.5 مليون دولار قبل 31 ديسمبر 2025، مع الاتفاق على خصم هذه الدفعة من سعر الشراء في حال إتمام الصفقة أو ردها في حال عدم إتمامها. كما ستُمنح الشركة مهلة مدتها 90 يوما لتفعيل خيار الشراء، تبدأ عند سداد هذه الدفعة، وتشمل إجراءات الفحص النافي للجهالة.

4#- أبوظبي تعتمد صرف حزمة منافع سكنية بقيمة 4 مليارات درهم لنحو 3300 مواطن: اعتمدت أبوظبي صرف حزمة المنافع السكنية الثالثة خلال العام الجاري بقيمة 4 مليارات درهم ليستفيد منها حوالي 3300 مواطن، وفقا للمكتب الإعلامي لحكومة أبوظبي. تتضمن الحزمة قروضا سكنية بقيمة 2.3 مليار درهم لنحو 1800 مواطن؛ إلى جانب منح أراض ومساكن جاهزة بقيمة 1.5 مليار درهم؛ وإعفاءات من سداد القروض السكنية لأصحاب الدخل المحدود وكبار السن والمتقاعدين وأسر المتوفين؛ وتخفيضات على القروض السكنية بقيمة إجمالية 208 ملايين درهم.

وبهذا يرتفع إجمالي المنافع السكنية المقدمة خلال هذا العام إلى 15.4 مليار درهم، استفاد منها نحو 10700 مواطن. ويشمل هذا المبلغ قروضا سكنية بقيمة 11.8 مليار درهم قروضا سكنية لحوالي 7800 مستفيد، ومنح أراض ومساكن جاهزة بقيمة 3.1 مليار درهم لحوالي 2400 شخص. فيما بلغ إجمالي الإعفاءات والتخفيضات من السداد بموجب برنامج “نمو الأسرة الإماراتية” 514.8 مليون درهم استفاد منها 478 مواطنا.

5#- كشفت دائرة الطاقة في أبوظبي عن “الاستراتيجية المتكاملة للمياه” التي تحدد خطط الإمارة لتأمين وتنويع موارد المياه والحفاظ على المياه الجوفية وتعزيز أمن الإمدادات خلال العقود المقبلة، وفقا للمكتب الإعلامي لحكومة أبوظبي. وتحدد خارطة الطريق أهدافا لخفض إجمالي تكاليف إنتاج المياه، وتقليل فاقد المياه من الشبكة بنسبة 40% بحلول عام 2035، ورفع كفاءة الطلب بنسبة 32% بحلول عام 2030. كما تركز الخطة على ترشيد الاستهلاك وتحديث الشبكات واستخدام الذكاء الاصطناعي لتحسين الأداء التشغيلي.

وترتكز الاستراتيجية على خمسة برامج أساسية تشمل تنويع مصادر مياه الري؛ وتطوير شامل للشبكات في 28 منطقة زراعية؛ وتعزيز كفاءة الاستهلاك المنزلي والزراعي؛ وتركيب أنظمة للمراقبة والتحكم في جميع شبكات التوزيع؛ وتنفيذ مبادرات لتقليل الفاقد وبناء بنية تحتية ذكية وتحسين ممارسات الاستهلاك. وستنفذ الدائرة هذه المشاريع على مدى فترة 10 سنوات.

كما تستهدف أبوظبي مزيجا أكثر توازنا من مصادر المياه من خلال تكثيف جهود جمع مياه الأمطار، بهدف تجميع 100 مليون متر مكعب سنويا، وزيادة استخدام المياه المعاد تدويرها. وستدار تحديثات البنية التحتية من خلال منصة AD.WE، التي تتضمن أدوات مدعومة بالذكاء الاصطناعي لتحسين إدارة المنظومة.

📢 تنويهات عامة –

1#- ستدفعون أكثر مقابل الوقود هذا الشهر: حددت لجنة متابعة أسعار الوقود أسعار الوقود لشهر ديسمبر، معلنة رفع أسعار جميع الفئات عن أسعار شهر نوفمبر، وفقا لمنشور على منصة إكس.

وإليكم الأسعار الجديدة للتر الواحد:

• سوبر 98: 2.70 درهم، بدلا من 2.63 درهم (+2.7%)؛
• خصوصي 95: 2.58 درهم، بدلا من 2.51 درهم (+2.8%)؛
• إي بلس 91: 2.51 درهم، بدلا من 2.44 درهم (+2.9%)؛
• ديزل: 2.85 درهم، بدلا من 2.67 درهم (+6.7%).

2#- طرحت هيئة كهرباء ومياه دبي (ديوا) مبادرتين رقميتين لتسهيل إجراءات تأسيس الأعمال للمقاولين والاستشاريين والمستثمرين، وفقا لبيان صحفي. تحمل المبادرة الأولى اسم “قوة الشمس” وتتيح ربط أنظمة الطاقة الشمسية الكهروضوئية بشبكة الكهرباء التابعة للهيئة ضمن برنامج “شمس دبي” عبر عملية رقمية بالكامل. أما مبادرة “التوصيل السهل”، فتهدف إلى توحيد الإجراءات المتعلقة بطلبات شبكة الكهرباء وشبكة المياه ضمن منصة رقمية واحدة.

📌 يحدث اليوم –

1#- يترأس سمو الشيخ منصور بن زايد آل نهيان، نائب رئيس الدولة ورئيس ديوان الرئاسة، وفد دولة الإمارات إلى القمة السادسة والأربعين لقادة دول مجلس التعاون لدول الخليج العربية التي تستضيفها مملكة البحرين اليوم، بحسب وام. وتهدف القمة إلى تعزيز التعاون الاقتصادي عبر مجلس التعاون الخليجي ودفع مبادرات ومشاريع استراتيجية مثل سكة حديد دول مجلس التعاون والسوق الخليجية المشتركة.

2#- انطلقت أمس فعاليات أسبوع المقتنين الافتتاحي من دار سوذبيز للمزادات، وتستمر حتى الجمعة 5 ديسمبر في منتجع سانت ريجيس جزيرة السعديات بأبوظبي. ويشمل الحدث، الذي يقام بالشراكة مع مكتب أبوظبي للاستثمار سلسلة من المزادات والمعارض والدروس المتقدمة وحلقات نقاش تغطي قطاعات فاخرة تشمل المجوهرات الراقية، والساعات النادرة، والسيارات، والفنون الجميلة، والعقارات.

3#- تنطلق اليوم فعاليات أسبوع بينانس للبلوك تشين في كوكا كولا أرينا بدبي، وتستمر حتى الغد. يجمع الحدث أصحاب المصلحة العالميين من مطوري تقنية البلوك تشين وشركات العملات المشفرة، إلى الجهات التنظيمية والمستثمرين ومبتكري ويب 3، لحضور جلسات نقاشية وورش عمل وفعاليات للتواصل تهدف إلى استشراف مستقبل ويب 3 والأصول الرقمية.

🌍 الخبر الأبرز عالميا –

التقى الرئيس الروسي فلاديمير بوتين المبعوث الأمريكي ستيف ويتكوف في موسكو، حيث بحثا سبل إنهاء الحرب في أوكرانيا. وقال مساعد الرئيس الروسي، يوري أوشاكوف، إن المحادثات كانت “بناءة”، لكنه أشار إلى أنه ما زال هناك الكثير من العمل الذي يتعين القيام به. جاء الاجتماع بعد مشاورات أمريكية مع مسؤولين أوكرانيين خلال الأسابيع الأخيرة بشأن خطة سلام مكونة من 28 بندا، والتي كانت قد قوبلت بانتقادات كونها تميل لصالح موسكو. (رويترز | بي بي سي | أكسيوس | نيويورك تايمز | سي إن إن | واشنطن بوست)

في واشنطن، قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إنه سيعلن عن مرشحه لرئاسة مجلس الاحتياطي الفيدرالي في أوائل عام 2026. ونوه ترامب أن كبير مستشاريه الاقتصاديين كيفن هاسيت يعد منافسا رئيسيا ليحل محل جيروم باول، الذي تنتهي ولايته في مايو. وأشار ترامب إلى أن قائمة المرشحين، التي كانت تضم نحو عشرة أشخاص، “قد تقلصت حاليا إلى مرشح واحد فقط”، على الرغم من استمرار المقابلات النهائية مع كبار المسؤولين في الأسابيع المقبلة. وجدد الرئيس انتقاداته لباول لعدم خفض أسعار الفائدة بسرعة كافية. (فايننشال تايمز | رويترز | بلومبرغ)

في غضون ذلك، ارتفع البتكوين مرة أخرى ليتجاوز حاجز 90 ألف دولار، متعافيا بعد عمليات بيع حادة، وفق بلومبرغ. جاء هذا التعافي بعد أن أشارت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية إلى خططها لـ “إعفاء ابتكاري” لشركات الأصول الرقمية، كما أعلنت شركة فانغارد أنها ستسمح بتداول صناديق المؤشرات المتداولة والصناديق المشتركة التي تركز على العملات المشفرة على منصتها. وعلى الرغم من هذا التعافي، لا يزال الشعور في السوق هشا، حيث يظل المتداولون حذرين قبل قرار الفيدرالي بشأن سعر الفائدة الأسبوع المقبل.

هذه نشرة الإمارات الصباحية، وهي إصدار يومي يشمل أبرز أخبار الاقتصاد والأعمال وأهم المستجدات في الشأن الإماراتي. تصل النشرة مباشرة إلى بريدك الإلكتروني من الاثنين إلى الجمعة في تمام الثامنة صباحا بتوقيت الإمارات.

نشرة الإمارات الصباحية متوفرة مجانا بفضل الدعم الكريم من أصدقائنا في بنك المشرق وشركة حسن علام للتطوير العقاري.

إذا كانت هذه الرسالة قد وصلتك من أحدهم، اضغط هنا للاشتراك لتصلك نسختك الخاصة من نشرة الإمارات الصباحية.

هل تريد أن ترسل إلينا فكرة موضوع أو تطلب تغطية أو تصحيح معلومة ما؟ تواصل معنا عبر UAE@enterpriseam.com .

هل تعلم أن لدينا أيضا نشرة تغطي أخبار مصر باللغة العربية؟ ونغطي كذلك مصر والإمارات والسعودية باللغة الإنجليزية. كما نصدر نشرة متخصصة لقطاع اللوجستيات في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا باللغة الإنجليزية.

🛢️ أسواق النفط –

أوبك بلس تمدد تخفيضات الإنتاج للربع الأول من العام المقبل: اتفقت أوبك بلس على إبقاء حصص إنتاج النفط دون تغيير للربع الأول من عام 2026 خلال اجتماعها هذا الأسبوع، بحسب بيان صادر عن التحالف. يبقي القرار على تخفيضات الإنتاج البالغة 3.24 مليون برميل يوميا، وهو ما يمثل نحو 3% من الطلب العالمي، كما يحافظ على الخطة الأولية لزيادة الإنتاج في ديسمبر وإبقائه مستقرا خلال الربع الأول من العام.

كما وافق التحالف على آلية لتقييم الطاقة الإنتاجية القصوى للدول الأعضاء، والتي ستستخدم لتحديد خطوط الأساس للإنتاج بدءا من عام 2027. وسيجري التقييم خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2026 لتحديد حصص الإنتاج للعام التالي، حسبما نقلت رويترز عن مصادر لم تسمها.

تذكر – رفع المنتجون الثمانية الذين زادوا الإنتاج هذا العام أهدافهم بنحو 2.9 مليون برميل يوميا بين أبريل وديسمبر، وكانت الزيادة في المعروض من بين العوامل التي أدت إلى انخفاض سعر خام برنت بنسبة 15% منذ بداية العام حتى إغلاق يوم الجمعة ليصل إلى 63 دولار للبرميل.

“كانت رسالة التحالف واضحة: الاستقرار يفوق الطموح في وقت تتدهور فيه توقعات السوق بسرعة”، حسبما قال خورخي ليون رئيس التحليل الجيوسياسي في ريستاد إنيرجي لرويترز.

ستتولى شركة “دي جولير آند ماكنوتون” الأمريكية معظم أعمال المراجعة، حسبما نقلت بلومبرغ عن مندوبين في التحالف، مضيفين أنه سيقع الاختيار على شركة هندية لمراجعة حصص روسيا وفنزويلا الخاضعتين للعقوبات، وكذلك إيران التي اعترضت على حسابات خط الأساس. وأشارت الوكالة إلى أن الدول الثلاث ترفض السماح لشركات أجنبية بمراجعة صناعات الطاقة لديها.