أبوظبي الأول يطرح سندات دائمة من الشريحة الأولى الإضافية لرأس المال بقيمة مليار دولار.. والإصدار يتلقى طلبات قياسية

جمع بنك أبوظبي الأول مليار دولار من إصدار سندات دائمة من الشريحة الأولى الإضافية لرأس المال غير قابلة للاستدعاء قبل 6 سنوات، وفقا لإفصاحقدمه البنك لسوق أبوظبي للأوراق المالية (بي دي إف). وأوضح البنك أن العائدات ستستخدم لتعزيز قاعدة رأس ماله ودعم استراتيجية نموه طويلة الأجل.

💡 تعد سندات الشريحة الأولى الإضافية وسيلة شائعة تلجأ إليها البنوك لزيادة رأس المال الأساسي من الشريحة الأولى دون تقليص حصص المساهمين الحاليين عبر إصدار أسهم جديدة. وتعتبر هذه الشهادات نوعا من الديون الثانوية، ما يعني أنها تأتي في مرتبة أدنى من ديون البنوك الأخرى في حالة التصفية، وهو ما يجعلها أعلى مخاطرة مقارنة بالديون الممتازة، لكنها تمنح حامليها أولوية في السداد على حاملي الأسهم. وتتسم شهادات الشريحة الأولى الإضافية بأنها دائمة، إذ ليس لها تاريخ استحقاق محدد. وتدفع هذه الشهادات فائدة مماثلة للسندات التقليدية، لكنها غالبا ما تكون قابلة للتحويل إلى أسهم بموجب شروط معينة، ولهذا يشار إليها في القطاع المالي باسم السندات مشروطة التحويل.

حدد البنك سعر السندات عند 5.875%، أي أقل بكثير من السعر الاسترشادي الأولي الذي تراوح بين 6.375% و6.5%، ليكون أدنى عائد للإصدارات التقليدية المقومة بالدولار من الشريحة الأولى الإضافية في منطقة وسط وشرق أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا منذ مايو 2021. وقال فيليكس غرين، أمين خزينة مجموعة بنك أبوظبي الأول، إن طرح الإصدار بهذا السعر يعكس القوة الائتمانية للبنك وثقة المستثمرين فيه “في ظل تقلبات السوق وارتفاع المعروض إقليميا”..

وشهد الإصدار طلبا قويا من المستثمرين، إذ تجاوزت الطلبات 3.3 مليار دولار، ليحظى الإصدار بتغطية وصلت إلى 3.3 مرة. وقد تلقى بذلك أكبر قدر من الطلبات شهدته إصدارات سندات الشريحة الأولى الإضافية للبنوك الإماراتية على الإطلاق، والأكبر في دول مجلس التعاون الخليجي هذا العام. وتنوعت قاعدة المستثمرين عالميا لتشمل أوروبا والشرق الأوسط وشمال أفريقيا والولايات المتحدة وآسيا والمحيط الهادئ.

رد فعل السوق: انخفض سهم البنك بنسبة 1.5% ليغلق عند 15.8 درهم بنهاية تعاملات الأمس.

تذكر: سجلت إصدارات سندات الشريحة الأولى الإضافية مستوى قياسيا جديدا بلغ 8.45 مليار دولار في عام 2025، ارتفاعا من 5.6 مليار دولار العام الماضي، حسبما ذكرت وكالة فيتش للتصنيف الائتماني مؤخرا. وأضافت الوكالة أن هذا الزخم سيستمر على الأرجح بفضل الأسعار المواتية والفائدة التي تعود بها تلك السندات على خزائن البنوك. وكان بنك الإمارات دبي الوطني وبنك رأس الخيمة الوطني ومصرف الشارقة الإسلامي من بين البنوك التي أصدرت سندات من الشريحة الأولى الإضافية هذا العام.

المستشارون: تشارك كل من بنك أبوظبي التجاري، وباركليز، والإمارات دبي الوطني كابيتال، وبنك ستاندرد تشارترد، وبنك أبوظبي الأول في إدارة الإصدار وسجلات الاكتتاب، بحسب زاوية.