تعتزم شركة أكواريان كابيتال، المدعومة من مبادلة وريد بيرد، الاستحواذ على شركة برايتهاوس فاينانشال الأمريكية للتأمين على الحياة وتحويلها إلى شركة خاصة مقابل 4.1 مليار دولار، في صفقة نقدية بالكامل قيّمت السهم عند 70 دولارا، بحسب بيان صحفي. ويمثل العرض علاوة بنسبة 37% على سعر إغلاق السهم في 27 يناير، أي قبل يوم من ظهور تقارير إعلامية تفيد بأن برايتهاوس تدرس البيع، حسبما ذكرت رويترز. ومن المتوقع إتمام عملية البيع في عام 2026، وفقا للبيان.

إتمام الصفقة: ما زال الاستحواذ في انتظار الموافقات التنظيمية وهيئة مكافحة الاحتكار والمساهمين، ولكن من المقرر إتمامه العام المقبل. وستحتفظ برايتهاوس فاينانشال بقيادتها وعلامتها التجارية، لتعمل بوصفها كيانا مستقلا ضمن محفظة أكواريان.

نبذة عن برايتهاوس: تأسست الشركة في عام 2017، وتبلغ أصولها نحو 120 مليار دولار، أي 9 أضعاف حجم أكواريان، وقد أدت عروضها عالية التكلفة للمعاشات السنوية المتغيرة إلى نفور بعض المشترين المحتملين، حسبما ذكرت بلومبرغ. وانسحبت أسماء مثل بلاكستون وأبولو من تقديم العروض.

دور مبادلة: في عام 2024، جمعت أكواريان ما يقرب من 1.5 مليار دولار في صورة أسهم من مبادلة ومستثمرين آخرين، للتوسع في قطاعات مثل التأمين والائتمان الخاص والعقارات. ووصفت مبادلة الاستثمار في ذلك الوقت بأنه “بداية تحالف استراتيجي طويل الأمد”. واستثمرت لاحقا 700 مليون دولار في أكواريان هولدنغز، وفي سبتمبر، كانت أكواريان تجري محادثات في مراحلها النهائية مع مبادلة كابيتال وجهاز قطر للاستثمار ومستثمرين آخرين للحصول على أكثر من 3 مليارات دولار من الأسهم لدعم الاستحواذ على برايتهاوس. وفي ذلك الوقت، أفادت التقارير أن أكواريان حصلت على تمويل بالدين من عدة بنوك بقيادة “آر بي سي” ونومورا وسوسيتيه جنرال، لكنها واجهت تأخيرات في جمع التمويل اللازم مقابل بيع الأسهم بعد استغراق زمن طويل في إجراءات الفحص النافي للجهالة.

استحواذ يسير مع التيار: تأتي عملية البيع، التي استغرقت عاما كاملا تقريبا، في أعقاب اتجاه ساد الشركات الخليجية بتطلعها إلى الاستحواذ على شركات خدمات مالية أمريكية، لا سيما في قطاع التأمين، في إطار سعيها لتنويع إيراداتها بعيدا عن النفط.

المستشارون: عينت أكواريان بنك “آر بي سي كابيتال ماركتس” مستشارا ماليا، و”سكادن وآربس وسليت وميجر آند فلوم” مستشارا قانونيا، وميليمان وأوليفر وايمان مستشارين اكتواريين. وعينت برايتهاوس فاينانشال بنكي ويلز فارغو و”غولدمان ساكس آند كو” لتقديم المشورة المالية، وميليمان لتقديم لمشورة الاكتوارية، وديبيفواز آند بليمبتون لتقديم لمشورة القانونية.

ومن أخبار مبادلة أيضا –

أوبر تجري محادثات مع مبادلة للاستحواذ على غيتير: تجري شركة أوبر محادثات أولية مع شركة مبادلة للاستثمار — الداعم الرئيسي لمنصة غيتير التركية للتوصيل — بشأن استحواذ محتمل على الشركة، حسبما نقلت بلومبرغ عن مصادر مطلعة. وقد تصل قيمة الاستحواذ إلى مليار دولار، ومن المرجح أن يشمل عمليات التوصيل الخاصة بغيتير، بينما يمكن أيضا بيع وحدة الخدمات المالية التابعة لها بشكل منفصل. وليس هناك ما يضمن التوصل إلى اتفاق نهائي، وقد تحصل الشركة على عروض أخرى.

ليست أول وحدة لغيتير تتخارج منها مبادلة: باع صندوق الثروة السيادي غيتير أراتش، وهي شركة تابعة لغيتير لتأجير السيارات، ا لشهر الماضي، وجاءت هذه الصفقة بعد صراع على السلطة بين مبادلة ومؤسسي غيتير بشأن استراتيجيات إعادة الهيكلة، إذ استهلكت الشركة احتياطياتها النقدية وتراجع تقييمها، وسعت مبادلة للاستحواذ بالكامل على وحدة التوصيل الأساسية في الشركة، ليعارض تلك الخطوة ناظم سالور، أحد مؤسسيها.

العلامات: