حددت شركة المسار الشامل للتعليم التابعة لأمانات القابضة بالرياض النطاق السعري الاسترشادي لطرحها العام الأولي في سوق تداول السعودي بين 18.5 و19.5 ريال للسهم، وفقا لبيان صحفي. في حالة طرح الأسهم عند الحد الأعلى للنطاق، قد يجمع الطرح ما يصل إلى 599 مليون ريال (159.7 مليون دولار)، مما يعني أن قيمة الشركة ستبلغ نحو ملياري ريال عند الإدراج (532.5 مليون دولار)، وهو ما يقل عن التوقعات السابقة، بعدما ذكرت رويترز العام الماضي أن الطرح قد يجمع حوالي 300 مليون دولار.

تذكر: ستطرح المسار حصة 30% من أسهمها عبر طرح ثانوي لما يصل إلى 30.7 مليون سهم، وبهذا ستتخارج مالكتها الوحيدة الشركة الأم أمانات القابضة الإماراتية جزئيا من حصتها، وستحصل على كامل عائدات الطرح، باستثناء 38 مليون ريال لتغطية مصاريف الإدراج. وبعد الطرح، ستحتفظ أمانات بحصة 70% في شركة المسار الشامل، وستخضع الأسهم المتبقية لفترة حظر مدتها ستة أشهر.

ماذا بعد؟ أمام المستثمرين من شريحة المؤسسات حتى يوم الخميس 6 نوفمبر لتقديم طلباتهم، ويمكنهم الاكتتاب على ما يتراوح بين 100 ألف سهم و5.1 مليون سهم لكل مستثمر. أما الاكتتاب لشريحة المستثمرين الأفراد فسيبدأ لاحقا هذا الشهر يوم 18 نوفمبر ويستمر لثلاثة أيام، ويمكن خلالها للمستثمرين الأفراد الاكتتاب على 250 ألف سهم على الأكثر لكل مستثمر. وسيُعلن التخصيص النهائي للأسهم يوم الأربعاء 26 نوفمبر.

المستشارون: شاركت “إي إف جي هيرميس” في إدارة بناء سجل الاكتتاب، إلى جانب الأهلي المالية التي تقود الطرح بصفتها المستشار المالي ومدير سجل الاكتتاب ومتعهد التغطية. وقدم مكتب كليفورد تشانس المشورة القانونية لجهة الإصدار، فيما قدم مكتب بيكر ماكنزي المشورة لمدير سجل الاكتتاب، وتولت “بي دبليو سي” إجراء الفحص المالي والضريبي النافي للجهالة. وأجرت يورومونيتور إنترناشيونال أبحاث السوق، فيما تولت ديلويت دور مدقق الحسابات.

وتشمل جهات تلقي الاكتتاب: “إي إف جي هيرميس” والأهلي المالية والرياض المالية والسعودي الفرنسي كابيتال والجزيرة كابيتال ويقين كابيتال، والبلاد المالية والعربي المالية ودراية المالية والراجحي المالية والاستثمار كابيتال، والإنماء المالية والأول للاستثمار والخبير المالية وسهم كابيتال، و”جي آي بي كابيتال” ومشاركة المالية وعوائد المالية.

العلامات: