دوبيزل تعلن عن طرحها العام الأولي الذي طال انتظاره في دبي

سوق الطروحات العامة في دبي يستقبل كيانا آخر من القطاع العقاري: ستطرح مجموعة دوبيزل القابضة للعقارات والإعلانات المبوبة الواقع مقرها في دبي حصة قدرها 30.3% للاكتتاب العام في سوق دبي المالي، عبر طرح هجين يشمل نحو 1.1 مليار سهم قائم و196.1 مليون سهم جديد، حسبما ذكرت في نشرة الاكتتاب (بي دي إف). وقد يصل تقييم دوبيزل إلى نحو ملياري دولار، حسبما نقلت بلومبرغ عن مصادر مطلعة هذا الأسبوع، ما يتجاوز التوقعات السابقة بأن تصل العائدات إلى حوالي 500 مليون دولار.

تأتي هذه الخطوة بعد أشهر من التكهنات حول احتمالية طرح دوبيزل ومنافستها بروبرتي فايندر في السوق، إذ قيل إنهما تستطلعان مدى شهية المستثمرين تجاه خيار الاكتتاب العام. وكانت الشركة قد استعانت في السابق بسيتي غروب وبنك “إتش إس بي سي” لاستكشاف خيار الطرح في عام 2023، لكنها لم تقدم عليه حينها.

بروسوس ستدعم الطرح: تنوي بروسوس — الشركة المدرجة في بورصة أمستردام، والتي تستثمر في قطاع التكنولوجيا وتعد أكبر مساهم في دوبيزل عبر منصة “أو إل إكس” — استثمار 100 مليون دولار في الاكتتاب العام، مما يشير إلى الثقة في المنصة التي دعمتها لأول مرة في عام 2011. وتمتلك الشركة حاليا حصة 38% في دوبيزل.

طرح على شريحتين: ستُخصص نحو 97% من الأسهم المعروضة للمستثمرين المؤهلين من المؤسسات والأفراد داخل الإمارات وفي أسواق أخرى مختارة، بينما ستُخصص نسبة الـ 3% المتبقية للمستثمرين الأفراد المحليين.

توجيه العائدات: تخطط المجموعة، التي يتمثل مشروعاها الرئيسيان في دوبيزل ومنصة بيوت العقارية، لاستخدام عائدات الطرح الأولي لتسوية برنامج ملكية الموظفين للأسهم، وتمويل عمليات الدمج والاستحواذ، ودعم خطط النمو المستقبلية.

ستكون فترة الاكتتاب مفتوحة خلال الفترة من 23 إلى 29 أكتوبر، ومن المقرر تحديد السعر النهائي والتخصيص يوم الجمعة 30 أكتوبر. كما ستبدأ أسهم دوبيزل التداول في سوق دبي المالي يوم الخميس 6 نوفمبر.

قالت دوبيزل إنها لا تخطط لتوزيع أرباح على المدى القريب، فمن المتوقع إعادة استثمار التدفقات النقدية في ابتكار المنتجات، وفي التوسع في السوق لا سيما السعودية، وكذلك في الاستحواذات الاستراتيجية. وتهدف الشركة إلى تبني “سياسة توزيع أرباح جذابة” على المدى المتوسط، بمجرد استقرار استثمارات النمو وتعزيز توليد التدفقات النقدية الحرة.

أداء مالي قوي: ارتفع صافي أرباح دوبيزل المعدل بنسبة 50% ليصل إلى 14.03 مليون دولار في النصف الأول من عام 2025، مما يعكس تحسن الرافعة التشغيلية وزيادة تحقيق الدخل عبر قطاعي العقارات والسيارات. وارتفعت إيراداتها بنسبة 26.6% على أساس سنوي لتصل إلى 132.97 مليون دولار خلال الفترة نفسها.

المستشارون: تقود “روتشيلد أند كو” الصفقة بصفتها المستشار المالي المستقل، بينما يعمل بنك الإمارات دبي الوطني بوصفه مستشار الإدراج، وفقا لوثيقة نية الطرح (بي دي إف). كما يتولى كل من “إي إف جي هيرميس الإمارات” و”إتش إس بي سي” دور التنسيق الدولي، إلى جانب بنك أبوظبي التجاري، وبنك باركليز، والإمارات دبي الوطني كابيتال، وغولدمان ساكس، ومورغان ستانلي.

ومن الطروحات العامة الأولية المرتقبة أيضا –

• سيبدأ تداول أسهم أليك القابضة غدا بعد أن جمع طرحها 1.4 مليار درهم، ليكون أول طرح للشركات هذا العام.
• حصلت أمانات القابضة على الموافقات التنظيمية لطرح 30% من وحدتها التعليمية في سوق تداول السعودية، وتخطط لطرح وحدتها للرعاية الصحية كذلك.
• الإمارات العالمية للألمنيوم عينت بنوكا لترتيب طرحها العام الأولي الذي قد يقدر قيمة الشركة بنحو 10-15 مليار دولار
• تجري دبي للاستثمار مناقشات مع البنوك لترتيب طرح ما يصل إلى 25% من مجمع دبي للاستثمار
• كان من المتوقع أن تنفذ الاتحاد للطيران المدعومة من للقابضة (إيه دي كيو) طرحها العام الأولي في سوق أبوظبي هذا العام، لكن من المرجح أنها ستؤجله للعام المقبل
• تستعد تو بوينت زيرو للاستثمار التابعة للشركة العالمية القابضة لطرح عام أولي في سوق أبوظبي للأوراق المالية
• تتطلع مجموعة أبوظبي للاستثمار إلى إدراج أسهم وحدتيها للخدمات المالية والطاقة في البورصة هذا العام
• استعانت مجموعة فايف القابضة للضيافة بمستشارين لطرحها المزمع
• انضمت بن غاطي إلى عدد من شركات التطوير العقاري الإماراتية التي تتطلع إلى طرح أسهمها، ومنها الإنشاءات العربية.