البنوك الأمريكية تستعد لتحرير 2.6 تريليون دولار من القدرة الإقراضية بفضل تخفيف القيود التنظيمية

تتأهب البنوك الأمريكية لتخفيف شامل لمتطلبات رأس المال قد يحرر 2.6 تريليون دولار من القدرة الإقراضية، وفق ما نقلته فايننشال تايمز عن تقرير لشركة ألفاريز أند مارسال. وتقدّر الشركة الاستشارية أن هذه الخطوة ستحرر 140 مليار دولار من رأس المال لمقرضي وول ستريت، مما يمثل تحولا كبيرا نحو رفع القيود التنظيمية في ظل إدارة الرئيس دونالد ترامب.

ماذا يمكن توقعه؟ ستشمل خطوة تخفيف القواعد المصرفية — بقيادة نائبة رئيس الاحتياطي الفيدرالي ميشيل بومان — تقليل متطلبات رأس المال عالي الجودة، وتعديل الهوامش الإضافية للبنوك الكبرى، وإصلاح اختبارات الضغط السنوية. وتتوقع ألفاريز آند مارسال أن تؤدي هذه التغييرات إلى خفض متطلبات الشريحة الأولى من رأس المال المشترك بنسبة 14%، مما قد يعزز ربحية السهم بنسبة 35%.

منطق التغيير: يعكس الموقف الجديد في واشنطن والداعم للبنوك تراجعا عن العديد من الضمانات التي وُضعت بعد أزمة 2008. ويهدف تخفيف الضوابط إلى دعم البنوك الأمريكية الكبرى، مما يمكنها من إعادة توجيه القدرة الإقراضية نحو القطاعات التي تقود طفرة الاستثمار في الولايات المتحدة، مثل الذكاء الاصطناعي ومراكز البيانات والبنية التحتية للطاقة، مع إعادة المزيد من رأس المال للمساهمين، حسبما قال هيو فان ستينيس، من أوليفر وايمان، لفايننشال تايمز.

ويعد هذا تحولا كبيرا للبنوك الكبرى، التي كانت تواجه زيادة مقترحة بنسبة 19% في عام 2023 بموجب قواعد “بازل إندغيم” التي تمت صياغتها خلال إدارة بايدن، حسبما أفادت رويترز. الخطة، التي واجهت معارضة غير مسبوقة من وول ستريت، لم يجر وضع اللمسات الأخيرة عليها، وجرى التخلي عنها عقب انتخاب الرئيس دونالد ترامب.

جيه بي مورغان يقود المكاسب: من المتوقع أن يكون جيه بي مورغان تشيس الأكثر استفادة من التغييرات الجديدة في الضوابط، مع تحرير 39 مليار دولار من رأس المال. وقد ترتفع ربحية سهمه بنسبة 31%، في حين قد يزيد العائد على حقوق الملكية بنسبة 7%، وفقا للتقرير.

مواقف دولية متباينة: في حين من المتوقع أن تخفض المملكة المتحدة متطلبات رأس المال بنسبة 8%، يتجه الاتحاد الأوروبي وسويسرا إلى تشديد اللوائح. وقد تشهد بنوك الاتحاد الأوروبي زيادة بنسبة 1% في متطلبات رأس المال، وبنوك سويسرا ما يصل إلى 33%، مما قد يجبر بنك يو بي إس على جمع ما يصل إلى 26 مليار دولار بعد إنقاذه لـ “كريدي سويس”. هذا التباين “سيعزز الحصة السوقية للبنوك الأمريكية، وستحافظ المملكة المتحدة على حصتها السوقية، بينما ستخسر البنوك السويسرية والأوروبية المزيد من حصتها”، وفق ما قاله فرناندو دي لا مورا، من ألفاريز أند مارسال، لفايننشال تايمز.

📈 الأسواق هذا الصباح –

تلقي التوترات التجارية المتصاعدة بين الولايات المتحدة والصين بظلالها الثقيلة على الأسواق الآسيوية هذا الصباح، إذ تراجع مؤشر هانغ سينغ في هونغ كونغ بنسبة 2.2%، ومؤشر شنغهاي المركب بنسبة 1.2%، ومؤشر نيكاي الياباني بنسبة 1%. وفي الوقت ذاته، استقرت العقود المستقبلية في وول ستريت في المنطقة الخضراء وتعافت بعد أن أشار ترامب على وسائل التواصل الاجتماعي إلى أنه قد لا يمضي قدما في تهديداته بفرض رسوم جمركية جديدة على الصين.

🔔 جرس الإغلاق –

أغلق مؤشر سوق أبوظبي على انخفاض بنسبة 0.3% بنهاية تعاملات الجمعة، مع إجمالي تداولات بقيمة 746.9 مليون درهم. وارتفع المؤشر بنسبة 7.4% منذ بداية العام.

🟩 في المنطقة الخضراء: بنك أم القيوين الوطني (+5.5%)، وبرجيل القابضة (+3.1%)، والوثبة الوطنية للتأمين (+3.0%).

🟥 في المنطقة الحمراء: الشارقة للأسمنت والتنمية الصناعية (-2.4%)، وبنك أبوظبي التجاري (-1.5%)، وأبوظبي للموانئ (-1.5%).

وفي سوق دبي، ارتفع المؤشر بنسبة 0.4%، مع إجمالي تداولات بقيمة 271.3 مليون درهم. بينما سجل مؤشر ناسداك دبي انخفاضا بنسبة 0.4%.