أليك تستهل الطروحات العامة للشركات في دبي هذا العام: تطرح مجموعة أليك القابضة للهندسة والمقاولات ومقرها دبي حصة 20% للاكتتاب العام في سوق دبي المالي من خلال طرح ثانوي متوافق مع اللائحة إس لمليار سهم، بحسب وثيقة نية الطرح (بي دي إف) ونشرة الاكتتاب (بي دي إف). وستحصل مؤسسة دبي للاستثمارات الحكومية المدعومة من الحكومة — المالك الوحيد للشركة والمساهم البائع — على صافي عائدات الطرح العام الأولي.

في السياق - قالت مؤسسة دبي للاستثمارات الحكومية من قبل إنها تستعد لطرح أليك في اكتتاب عام بقيمة 500 مليون دولار في إطار خطة دبي لخصخصة 10 شركات. ومن المقرر أن تصبح أليك سابع شركة حكومية تدرج أسهمها بموجب البرنامج، بعد شركات مثل باركن وهيئة كهرباء ومياه دبي، وتاكسي دبي، وسالك، وتيكوم، وإمباور.

يعد هذا أول طرح عام أولي بعد هدوء ساد النصف الأول من العام: نتوقع أن يشهد النصف الثاني من العام المزيد من نشاط الاكتتابات العامة الأولية، حيث قال العديد من المحللين إن الشركات تنتظر حتى انتهاء فترة الهدوء الصيفي لبدء إدراجاتها. وتستعد شركات التطوير العقاري ومنها بن غاطي والإنشاءات العربية، بالإضافة إلى منصة الإعلانات المبوبة دوبيزل، ووحدة تابعة لدبي للاستثمار لطروحات أيضا، مما يعكس تزايد الطروحات الأولية في الإمارة مع الطفرة العقارية التي تشهدها، ولم تشهد دبي سوى طرح صندوق مساكن دبي ريت في مايو.

من يمكنه الاكتتاب؟ ستقتصر نسبة 94% من الأسهم المطروحة على المستثمرين من المؤسسات، مع إتاحة 5% للمكتتبين الأفراد، على أن يتمتع كل من جهاز الإمارات للاستثمار وصندوق المعاشات والتأمينات الاجتماعية للعسكريين المحليين بحقوق أفضلية للاكتتاب في 10% من أسهم الطرح (5% لكل منهما)، والتي ستقتطع من شريحة المؤسسات. كما ستخصص الشريحة الثالثة من الطرح (1%) لموظفي مؤسسة دبي للاستثمارات الحكومية، بحسب نشرة الاكتتاب.

الجدول الزمني: تبدأ فترة الاكتتاب من 23 إلى 30 سبتمبر، ومن المقرر الإعلان عن السعر النهائي يوم الأربعاء 1 أكتوبر. وسيجري التخصيص النهائي يوم الثلاثاء 7 أكتوبر، على أن يبدأ تداول أسهم أليك يوم الأربعاء من الأسبوع الذي يليه الموافق 15 أكتوبر تحت الرمز "ALEC".

حوافز للمستثمرين: تخطط أليك لتوزيع أرباح بقيمة 200 مليون درهم في أبريل 2026، تليها توزيعات بقيمة 500 مليون درهم مستحقة الدفع في أكتوبر 2026، ثم أبريل 2027. واعتبارا من عام 2027 فصاعدا، تستهدف الشركة توزيع ما لا يقل عن 50% من صافي أرباحها على أساس نصف سنوي.

نبذة عن أليك وأدائها المالي: تأسست المجموعة في عام 1999 وتملكها مؤسسة دبي للاستثمارات الحكومية منذ عام 2017، وتعد واحدة من أكبر شركات المقاولات في دبي، وتغطي عملياتها خدمات الإنشاءات والتجهيزات والخدمات الكهروميكانيكية. وتشمل محفظة مشروعاتها أجنحة معرض إكسبو 2020، ودبي هيلز مول، إلى جانب مشروعات بنية تحتية وعقارية بارزة أخرى في جميع أنحاء الإمارات والمنطقة. وقد نما صافي أرباح المجموعة بنسبة 84.5% على أساس سنوي ليصل إلى 239 مليون درهم في النصف الأول من العام، بينما ارتفعت إيراداتها بنسبة 56% إلى 5.4 مليار درهم خلال الفترة نفسها، مدعومة بتراكم أعمال بقيمة 35.4 مليار درهم.

المستشارون: ستعمل المجموعة المالية "إي إف جي هيرميس" وبنك أبوظبي التجاري مديرين مشتركين للطرح. وينضم إليهم بنك الإمارات دبي الوطني كابيتال و"جي بي مورغان" منسقين عالميين مشتركين ومديرين للطرح، بينما تعمل مويلس مستشارا ماليا مستقلا. وتقدم شركتي "جبسون دن آند كراتشر" وإبراهيم ومشاركوه الاستشارات القانونية. كما يعمل بنك الإمارات دبي الوطني بوصفه البنك الرئيسي لتلقي الاكتتاب، إلى جانب بنك أبوظبي التجاري، ومصرف أبوظبي الإسلامي، وبنك المارية، وبنك دبي التجاري، وبنك دبي الإسلامي، والإمارات الإسلامي، وبنك أبوظبي الأول، وبنك المشرق، وبنك ويو.

ومن الطروحات العامة الأولية المرتقبة أيضا -

  • تدرس شركة الإمارات العالمية للألمنيوم إحياء خطط طرح عام أولي محتمل قد يكون من بين الأضخم في المنطقة
  • كانت الاتحاد للطيران المدعومة من للقابضة (إيه دي كيو) تخطط لطرح عام أولي في سوق أبوظبي بعد عيد الفطر، لكن من المرجح أنها ستؤجله للعام المقبل.
  • تستعد تو بوينت زيرو للاستثمار التابعة للشركة العالمية القابضة لطرح عام أولي في سوق أبوظبي للأوراق المالية
  • تدرس دبي القابضة طرحا ثانيا لمحفظة من الأصول العقارية التجارية، تشمل مراكز تجارية وفنادق ومنتزهات ترفيهية.
  • تتطلع مجموعة أبوظبي للاستثمار إلى إدراج أسهم وحدتيها للخدمات المالية والطاقة في البورصة هذا العام
  • استعانت مجموعة فايف القابضة للضيافة بمستشارين لطرحها المزمع
  • تعتزم أمانات القابضة إدراج وحدتيها في قطاعي التعليم والرعاية الصحية
  • تعتزم أدفانسد إنهيليشن ريتشوالز لإنتاج الشيشة إدراج أسهمها في البورصة
العلامات: