دو تبدأ طرحا ثانويا لعدد من أسهمها المملوكة لشركة المعمورة التابعة لمبادلة

مبادلة تقلص حصتها في شركة الإمارات للاتصالات المتكاملة عبر طرح ثانوي: بدأت شركة المعمورة دايفرسيفايد غلوبال هولدينغ المتخصصة في إصدار أدوات الدين والتابعة لشركة مبادلة إجراءات طرح حصة إضافية نسبتها 7.6% في شركة الإمارات للاتصالات المتكاملة (دو) المدرجة في سوق دبي المالي، وفقا لإفصاحمقدم للسوق (بي دي إف). وسيتضمن الطرح ما يصل إلى 342.1 مليون سهم متاح للمستثمرين من الأفراد والمؤسسات داخل الدولة وخارجها، علما بأن حصة المعمورة الحالية في الشركة تبلغ 10%.

تذكر – ظهرت الأنباء عن خطط مبادلة لتقليص حصتها في الشركة لأول مرة في مارس الماضي، حينما أفادت بلومبرغ بأن الصندوق يدرس التخارج من حصته البالغة مليار دولار. وسبق أن باعت مبادلة حصة نسبتها 10% في عام 2019 إلى جهاز الإمارات للاستثمار مقابل 630 مليون دولار، واحتفظت بحصة أقلية من خلال شركة المعمورة.

الحصيلة والقيمة السوقية: حددت دو النطاق السعري الاسترشادي ليتراوح بين 9 و9.90 درهم للسهم، وبهذا قد تجمع المعمورة ما يصل إلى 3.4 مليار درهم من الطرح، ما يعني أن قيمة دو السوقية تبلغ 44.9 مليار درهم عند الإدراج، وفقا لحساباتنا، لكنها لن تحصل على أي مبلغ من بيع الأسهم.

الخطوات التالية: بدأت عملية بناء سجل الأوامر بالأمس وتنتهي يوم الجمعة 12 سبتمبر، ومن المقرر إعلان سعر الطرح النهائي يوم الاثنين 15 سبتمبر، على أن يبدأ تداول الأسهم الجديدة يوم الثلاثاء 16 سبتمبر، وفقا للصفحة الخاصة بالطرح على موقع دو الإلكتروني ونشرة الطرح (بي دي إف). ويمكن للمستثمرين من المؤسسات تقديم طلبات تبدأ من 5 ملايين درهم دون حد أقصى، أما المستثمرين الأفراد فيمكنهم الاكتتاب بحد أدنى 5 آلاف درهم لكل منهم.

الأولوية لجهاز الإمارات للاستثمار: جهاز الإمارات للاستثمار هو أكبر مساهم في شركة دو بحصة تتجاوز أكثر من 50% من أسهمها، وسيحظى بأفضلية للاستحواذ على ما يصل إلى 5% من الأسهم المطروحة، علما بأن هذه النسبة ستُقتطع من الشريحة المخصصة للمؤسسات. وسيُخصص الجزء الأكبر من الطرح (بإجمالي 95%) للمؤسسات في الإمارات والأسواق الدولية بموجب اللائحة “إس”، وفي الولايات المتحدة بموجب البند “144 إيه” مع تخصيص نسبة 5% المتبقية للمستثمرين الأفراد.

رد فعل السوق: تراجع سهم دو بنسبة 3% ليغلق عند 9.60 درهم أمس.

السياق: بدأت الطروحات الثانوية تطغى على الإدراجات الجديدة في الأسواق المحلية؛ إذ شهدت الإمارات طرحين عامين أوليين فقط هذا العام (وهما ألفا داتا في سوق أبوظبي وصندوق مساكن دبي ريت في سوق دبي المالي)، في حين جذبت الطروحات الثانوية بالفعل ما يقرب من 3.8 مليار دولار من خلال طرح حصص إضافية في وحدتين تابعتين لأدنوك وبنك أبوظبي الأول، وفقا لبلومبرغ.

نتائج مالية قوية: حققت دو قفزة في صافي أرباحها بنسبة 22.4% على أساس سنوي ليصل إلى 1.4 مليار درهم خلال النصف الأول من العام الحالي، كما نمت الإيرادات بنسبة 8% على أساس سنوي لتبلغ 7.8 مليار درهم. ووافق مجلس الإدارة على توزيعات أرباح مرحلية بقيمة 0.24 درهم للسهم عن النصف الأول من العام، بزيادة 20% على أساس سنوي. وتتوقع الشركة حاليا نمو الإيرادات بنسبة تتراوح بين 6 و8% هذا العام، استنادا إلى النمو القوي في النصف الأول.

المستشارون: يتولى بنك أبوظبي الأول إدارة الطرح بالاشتراك مع بنك الإمارات دبي الوطني كابيتال وغولدمان ساكس وبنك أبوظبي التجاري، في حين تتكفل شركات لينكليترز، وكليفورد تشانس، ووايت آند كيس، والتميمي ومشاركوه بتقديم المشورة القانونية.

بنوك الاكتتاب: يتولى بنك الإمارات دبي الوطني دور البنك المتلقي الرئيسي، إلى جانب بنك أبوظبي التجاري، ومصرف أبوظبي الإسلامي، وبنك المارية المحلي، وبنك دبي الإسلامي، وبنك الإمارات الإسلامي، وبنك أبوظبي الأول، وبنك ويو.

حظي الخبر بتغطية من وكالة رويترز أيضا.