أصدرت شركة بن غاطي القابضة للتطوير العقاري صكوكا غير مضمونة لأجل خمس سنوات بقيمة 500 مليون دولار، وتجاوزت تغطيتها 5 مرات؛ إذ اجتذبت طلبات بقيمة 2.5 مليار دولار في إطار برنامجها لإصدار شهادات ائتمان بقيمة 1.5 مليار دولار، حسبما نقل موقع تريد أرابيا عن بيان للشركة. ويمثل هذا الإصدار أول عودة لبن غاطي إلى السوق منذ العام الماضي، حين باعت صكوكا بقيمة 300 مليون دولار في فبراير و200 مليون دولار في يوليو. وقد تولى بنك المشرق قيادة الصفقة.

سمح الطلب القوي على الإصدار للشركة بتخفيض سعر صكوكها الصادرة بموجب اللائحة “إس” إلى معدل كوبون يبلغ 8.125%، أو 418 نقطة أساس فوق سندات الخزانة الأمريكية لأجل 5 سنوات، انخفاضا من التسعير الأولي البالغ 8.5%. وستدرج الصكوك في بورصتي ناسداك دبي ولندن. ولم تفصح الشركة فيم ستستخدم عائدات الإصدار.

معيار جديد في القطاع: “هذا الإصدار التاريخي لا يؤكد فقط على وصول بن غاطي إلى أسواق رأس المال العالمية ولكنه يضع أيضا معيارا جديدا لمدة 5 سنوات للقطاع”، حسبما قال الرئيس التنفيذي لبنك المشرق أحمد عبد العال.

يأتي الإصدار بعد أداء قوي لبن غاطي في النصف الأول من العام: سجل صافي أرباح شركة بن غاطي القابضة الإماراتية للتطوير العقاري 1.8 مليار درهم خلال النصف الأول من عام 2025، في ارتفاع بنسبة 172.3% مقارنة بالنصف الأول من 2024. وشهدت الإيرادات قفزة مماثلة، لتصل إلى 6.3 مليار درهم خلال فترة الستة أشهر. كما كانت هذه الفترة حافلة بالأعمال لشركة بن غاطي، إذ أطلقت خلالها ذراعا لإدارة الأصول، واستحوذت على أرض تملك حر في منطقة ميدان بدبي لتنفيذ مشروع تطوير بقيمة 25 مليار درهم. ولدى الشركة حاليا 30 مشروعا قيد التنفيذ، كما تدرس استحداث أصول رقمية تمثل وحدات عقاراتها للسماح للمستثمرين بدخول السوق برأس مال صغير يبلغ 500 درهم. وقد حصلت الشركة على تصنيف ائتماني “Ba3″ من وكالة موديز و”-BB” من وكالة فيتش، مع نظرة مستقبلية مستقرة من الوكالتين.

العلامات: