أتمت شركة شوبا العقارية طرح صكوك بقيمة 500 مليون دولار تتبع اللائحة “إس”، وذلك في إطار برنامجها لإصدار الصكوك بقيمة 1.5 مليار دولار، على أن تدرجها في بورصتي لندن وناسداك دبي. بحسب بيان للشركة. وأفادت تقارير إعلامية الشهر الماضي بأن الشركة ستستثمر العائدات في تمويل صفقاتها للاستحواذ على الأراضي.

إقبال كبير: اجتذب الطرح الذي يحين أجل استحقاقه في 2029 طلبات بقيمة تصل إلى 1.54 مليار دولار وبمعدل تغطية بلغ 3 مرات، ليبلغ معدل فائدته السنوية 8% بانخفاض من السعر الاسترشادي الأولي البالغ 8.4%. وخصصت الشركة 61% من الإصدار للمستثمرين المحليين، فيما ذهبت النسبة المتبقية البالغة 39% إلى المستثمرين من أنحاء العالم. ومن المتوقع أن تمنح وكالة موديز للتصنيفات الائتمانية الإصدار تصنيف “Ba2” مع نظرة مستقبلية مستقرة، وتمنحه وكالة ستاندرد أند بورز تصنيف “BB” مع نظرة مستقبلية مستقرة.

المستشارون: عينت شوبا العقارية بنك المشرق وبنك أبوظبي التجاري ومصرف أبوظبي الإسلامي ومجموعة أرقام كابيتال وبنك دبي الإسلامي والإمارات دبي الوطني كابيتال و”جيه بي مورغان” وبنك رأس الخيمة الوطني ومصرف الشارقة الإسلامي وبنك ستاندرد تشارترد وبنك وربة لتولي دور المديرين المشتركين ووكلاء الطرح، في حين قدم كليفورد تشانس ودينتونز المشورة القانونية، وتولى غرانت ثورنتون دور المدقق المالي.

السياق: تتجه شركات الاستثمار العقاري الإماراتية إلى إصدار أدوات الدين المتوافقة مع أحكام الشريعة الإسلامية والمقومة بالعملات الأجنبية. ففي الشهر الماضي، أصدرت شركة أمنيات لتطوير العقارات الفاخرة في دبي أول إصدار لها من الصكوك الخضراء بقيمة 500 مليون دولار. ودخلت شركة الدار للاستثمار العقاري إلى الأسواق العالمية في مارس الماضي بإصدار صكوك خضراء لأجل 10 سنوات بقيمة 500 مليون دولار. وعادت شركة داماك في فبراير بأول إصدار غير مسبوق لها منذ عام ونصف العام عبر طرح صكوك لأجل ثلاث سنوات ونصف السنة بقيمة 750 مليون دولار.

العلامات: