دبي القابضة تتجه لطرح مساكن دبي ريت في سوق دبي المالي: تعتزم دبي القابضة للاستثمار المملوكة للحكومة طرح حصة 12.5% من أسهم وحدتها التابعة مساكندبي ريت للاكتتاب العام في سوق دبي المالي، ليمثل أول طرح عام أولي تشهده دبي هذا العام، بحسب نشرة الاكتتاب العام (بي دي إف). وبهذه الخطوة سيكون دبي ريت أول صندوق استثمار عقاري للإيجارات السكنية يدرج في البورصة في منطقة الخليج، والأكبر من حيث حجم الأصول.

تسعى دبي القابضة لجمع ما يصل إلى 500 مليون دولار من الطرح، حسبما نقلت رويترز عن أحد مصادر. وسيكون هذا أول طرح في دبي هذا العام، والثاني في الإمارات، بعد طرح ألفا داتا البالغ 600 مليون درهم في فبراير الماضي. كما يعد أول طرح بعد التقلبات التي أصابت الأسواق العالمية في أعقاب الإعلان عن التعرفات الجمركية الأمريكية الشهر الماضي. وقد أجلت شركة الاتحاد للطيران المدعومة من القابضة (ايه دي كيو) الطرح الذي طال انتظاره لما بعد عيد الفطر، لكن لم ترد أنباء عنه بعد، في حين تستطلع كل من دوبيزل وبروبرتي فايندر مدى اهتمام المستثمرين قبل طرح أسهمها للاكتتاب العام.

نبذة عن مساكن دبي ريت: يدير الصندوق أصولا بقيمة 1.3 مليار درهم بما يعادل نحو 35700 وحدة سكنية في 21 مجمعا سكنيا بقيمة إجمالية تبلغ 21.63 مليار درهم. وهو صندوق استثمار عقاري مغلق ومدر للدخل ويركز على الإيجارات السكنية بشكل حصري، وبلغت نسبة الإشغال في أصوله 97% العام الماضي.

طرح على شريحيتن: ستطرح الشركة نحو 1.63 مليار وحدة من وحدات مساكن دبي ريت للمستثمرين من الأفراد والمؤسسات. وستتولى شركة دبي القابضة لإدارة الأصول "دي إتش إيه إم للاستثمارات" — إحدى وحدات دبي القابضة والمملوكة بالكامل لها — عائدات البيع الثانوي للوحدات. وتستحوذ شريحة المستثمرين من المؤسسات 90% من الطرح وتتوافق مع اللائحة "إس"، مما ييسر على المؤسسات الأجنبية الاكتتاب فيها، في حين تذهب النسبة المتبقية من الطرح البالغة 10% لشريحة المستثمرين من الأفراد.

فترة الاكتتاب تبدأ الأسبوع المقبل: تمتد فترة الاكتتاب بين يومي 13 و20 مايو، يستطيع خلالها المستثمرون من المؤسسات الاكتتاب في الوحدات دون قيود أو شروط، بينما ينبغي للمستثمرين من الأفراد الاكتتاب في ما لا يقل عن ألفي وحدة للمستثمر. وسيجري إعلان السعر النهائي للطرح يوم الأربعاء الموافق 21 مايو إلى جانب تخصيص الوحدات، على أن يجري طرح مساكن دبي ريت للتداول في سوق دبي المالي يوم الأربعاء الموافق 28 مايو.

عوامل جاذبة للمستثمرين: يستهدف مساكن دبي ريت توزيع أرباح نصف سنوية اعتبارا من سبتمبر 2025، ومن المتوقع ألا تقل القيمة الإجمالية لأول دفعتين من توزيعات الأرباح عن 1.1 مليار درهم أو بما يعادل 80% من أرباح السنة المالية 2025، أو الأعلى منهما. وتعتزم مساكن دبي ريت تثبيت نسبة توزيعات الأرباح عند 80% على مدار الأعوام المقبلة.

توقيت استراتيجي: "صندوق دبي ريت هو في الأساس أداة استثمار دفاعية.. لذا في هذه الحالة من التقلبات يبحث المستثمرون عادة عن مثل هذه الأدوات الحكومية الواضحة مضمونة العوائد"، حسبما قال مالك آل مالك المدير التنفيذي لشركة دبي القابضة لإدارة الأصول.

لمحة عن النتائج المالية: انخفض صافي أرباح مساكن دبي ريت خلال العام الماضي بنحو 21.8% على أساس سنوي إلى 2.64 مليار درهم، بينما نمت الإيرادات بنسبة 8.9%إلى 1.8 مليار درهم، بحسب إعلان نية الطرح (بي دي إف).

المستشارون: ستتولى شركة الإمارات دبي الوطني كابيتال وبنك ومورغان ستانلي وسيتي غروب غلوبال دور مديري اكتتاب مشتركين ومنسقين عالميين مشتركين، بينما يتولى بنك أبوظبي التجاري وأرقام كابيتال وبنك أبوظبي الأول دور مديري اكتتاب مشتركين. وتتولى ديلويت أند توش دور مدقق الحسابات، في يقدم مكتب إبراهيم وشركاه المشورة القانونية. وتشمل بنوك تلقي الاكتتاب الرئيسية الإمارات دبي، والمشرق وأبوظبي الأول والإمارات الإسلامي، وغيرها.

المزيد قادم: أفادت تقارير إعلامية بأن دبي القابضة تسعى إلى إجراء طرح عام أولي ثان لمجموعة من الأصول العقارية التجارية، بما يشمل مراكز التسوق والفنادق والمتنزهات الترفيهية، بحسب بلومبرغ.

حاز الخبر تغطية رويترز.

العلامات: