القابضة تعود إلى أسواق الدين بطرح مزدوج جديد

تخطط القابضة (ايه دي كيو) لإصدار سندات غير مضمونة من الدرجة الأولى لأجل خمس وعشر سنوات من الحجم القياسي، مع تحديد السعر الاسترشادي الأولي عند 115 نقطة أساس فوق عوائد سندات الخزانة الأمريكية لشريحة الخمس سنوات، و 125 نقطة أساس لشريحة العشر سنوات، وفقا لما نقلته زاوية عن معلومات للمستثمرين اطلعت عليها. وستصدر السندات بموجب اللائحة "إس" وتتوافق مع البند "144 أيه" في بورصة لندن، على أن تستكمل التسوية في 6 مايو. وستستخدم عوائد الإصدار الجديد لأغراض الشركة العامة، حسبما قالت القابضة.

? إصدارات اللائحة "إس" المقومة بالدولار هي أداة مالية تطرح للمستثمرين من غير المقيمين في الولايات المتحدة. أما البند "144 أيه" من قواعد لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية فيتيح تداول الأوراق المالية الخاصة بين المستثمرين المؤهلين من المؤسسات — وهم عادة من يديرون أصولا تتجاوز 100 مليون دولار — دون الحاجة لتسجيلها لدى الهيئة الأمريكية. أما الحجم القياسي فيشير إلى إصدارات الديون التي لا تقل قيمتها عن 500 مليون دولار، والتي عادة ما تصدر عن الكيانات الحكومية.

السياق: هذا هو الطرح المزدوج الثالث ضمن برنامج القابضة للسندات العالمية متوسطة الأجل، والذي أعلنت عنه العام الماضي بهدف تنويع مصادر التمويل لعمليات الاستحواذ المستقبلية. وقد بدأ البرنامج بطرح مزدوج بقيمة 2.5 مليار دولار في مايو، وبلغت نسبة تغطيته 4.4 مرة بعد تلقي طلبات تفوق 11 مليار دولار. تبعه إصدار آخر بقيمة 2 مليار دولار في سبتمبر استقطب طلبات بقيمة 8 مليارات دولار، مما غطى الاكتتاب 4.1 مرة.

التصنيف الائتماني: حصلت القابضة على تصنيف "Aa2" من وكالة موديز، وتصنيف "AA" بنظرة مستقبلية مستقرة من وكالة فيتش.

ومن أخبار الديون أيضا -

أعلنت أدنوك تسعير إصدارها الأول من الصكوك البالغة 1.5 مليار دولار، والذي تجاوزت تغطيته الضعف عند معدل ربح سنوي يبلغ 4.75% يدفع بشكل نصف سنوي، وفقا لبيان صحفي (بيديإف). وقد حددت الشركة سعر الصكوك عند واحد من أدنى هوامش الإصدارات الجديدة المتوافقة مع الشريعة الإسلامية في المنطقة، وبأدنى هامش سعر لسندات الشركات المقومة بالدولار ومدة استحقاقها عشر سنوات، بفضل الطلب القوي من المستثمرين في أسواق الاستثمار الإسلامية الأساسية، ما يظهر الجودة الائتمانية لأدنوك، بحسب البيان. وجاء الإصدار عبر شركة أدنوك مربان التابعة، وهو ضمن برنامج عالمي للصكوك وضعته الشركة مؤخرا.

المستشارون: وقع الاختيار على بنك ستاندرد تشارترد ليكون منسقا عالميا وحيدا ويشارك في هيكلة إصدار الصكوك، في حين سيتكفل بنك أبوظبي التجاري وبنك أبوظبي الإسلامي وبنك دبي الإسلامي والإمارات دبي الوطني كابيتال وبنك أبوظبي الأول ومورغان ستانلي ومجموعة "إم يو إف جيه" بدور المديرين المشتركين للاكتتاب. وقدم بنك الإمارات دبي الوطني الإسلامي شهادة التوافق مع أحكام الشريعة الإسلامية.