بي دابليو سي: أكثر من نصف قادة الأعمال في المنطقة يعتزمون إبرام صفقات دمج واستحواذ خلال السنوات الثلاث المقبلة

نمو قطاع الدمج والاستحواذ سيتسارع في المنطقة على مدار السنوات الثلاث القادمة: تعد صفقات التخارج والتوسعات الإقليمية وتنمية المحافظ الاستثمارية من أبرز الاتجاهات التي يُتوقع أن تدعم قطاع الدمج والاستحواذ في المنطقة، الذي يُتوقع أن يتسارع نموه بعد أن تباطأ خلال العام الماضي، بحسب أحدث تقرير لشركة “بي دبليو سي” (بي دي إف) نقلا عن بيانات شركة ريفينتيف التابعة لمجموعة بورصات لندن. فبينما تراجع عدد الصفقات العام الماضي بنسبة 4% على أساس سنوي، وهي نسبة كانت أقل مع ذلك من المعدل العالمي الذي بلغ 17%، كشف الاستطلاع السنوي للرؤساء التنفيذيين الذي تجريه “بي دبليو سي” أن أكثر من نصف قادة الأعمال في المنطقة يعتزمون إبرام صفقات دمج واستحواذ خلال السنوات الثلاث المقبلة.

تذكر: أفادت إرنست أند يونغ مؤخرا بأن المنطقة شهدت 701 صفقة دمج واستحواذ خلال العام الماضي، بقيمة إجمالية بلغت 92.3 مليار دولار، وأغلب هذه الصفقات كانت في منطقة الخليج.

هذا التراجع جاء في ظل انخفاض عدد الصفقات العابرة للحدود: انخفضت صفقات الدمج والاستحواذ الخارجية العابرة للحدود العام الماضي بنسبة 32% على أساس سنوي ليبلغ عددها 191 صفقة، وذلك بسبب ارتفاع التقييمات وتشديد اللوائح وأوضاع السوق غير المواتية. لكن أضاف التقرير أنه “رغم هذه التحديات، واصلت الكيانات الإقليمية الرائدة مثل مبادلة الإماراتية وصندوق الاستثمارات العامة السعودي توسعها العالمي، لتستحوذ على أصول في أوروبا وآسيا وأمريكا الشمالية”. وخلال العام ذاته، انخفضت الصفقات الواردة كذلك بنسبة 7% على أساس سنوي ليبلغ عددها 182 صفقة.

لكن هذا قد لا يستمر طويلا، إذ يشير التقرير إلى أن “السعي إلى تطوير البنية التحتية للطاقة وأصول الترفيه والسياحة من المتوقع أن يوفر فرصا جديدة لتدفق الاستثمارات إلى المنطقة”.

ومن ناحية أخرى فشهية المنطقة كانت مفتوحة تجاه الصفقات الكبيرة: بلغ عدد الصفقات التي تجاوزت قيمتها مليار دولار بالمنطقة العام الماضي 5 صفقات، مقارنة بصفقة واحدة فحسب في 2023، وأكبر صفقات العام الماضي وصلت قيمتها إلى 3.6 مليار دولار، بحسب التقرير. كما “شهدت المنطقة ارتفاعا ملحوظا في الصفقات الكبيرة، ما يعكس جرأة المستثمرين وطموحاتهم التي تهدف إلى تسريع عجلة التنوع في المنطقة، وبناء قدرات جديدة وخبرة استراتيجية لتعزيز القطاعات الرئيسية”، حسبما قال روميل راديا، قائد قسم أسواق الصفقات في “بي دبليو سي” الشرق الأوسط.

كما زاد اهتمام المستثمرين الأجانب بعقد صفقات الاستثمار المباشر، وتجلى ذلك في استثمار شركة مين ستريت كابيتال نحو 40 مليون دولار في شركة الخليج للتصنيع الإماراتية، لدعم استحواذها على ماس غلوبال غروب، هذا فضلا عن صفقة استحواذ شركة ” تي ايه أسوشييتس ” على حصة أغلبية في شركة ألف ياء للتعليم الواقع مقرها في دبي. وبلغت حصة صفقات الاستثمار المباشر حوالي 44% من الصفقات. بينما واصلت الشركات هيمنتها على الصفقات خلال العام الماضي بنسبة 56% من عددها، وفضلت الشركات الصفقات بين كيانات المنطقة.

وتصدرت صناديق الثروة السيادية قوائم المستثمرين خلال العام الماضي، إذ استثمر صندوق مبادلة السيادي التابع لأبوظبي 29.2 مليار دولار عبر 52 صفقة في مجالات الذكاء الاصطناعي والبنية التحتية للاتصالات والخدمات اللوجستية ومراكز البيانات وغيرها، بحسب التقرير الذي أشار أيضا إلى أن صندوق الاستثمارات العامة السعودي وجهاز قطر للاستثمار كانا ضمن صناديق الثروة السيادية النشطة.

وحاز قطاع الصناعة الجزء الأكبر من صفقات الدمج والاستحواذ في المنطقة خلال 2024 بحوالي 110 صفقات، بحسب التقرير الذي سلط الضوء على شراء أدنوك لحصة شركة “أو سي آي” المسيطرة (50% + سهم واحد) في فيرتيغلوب بقيمة 3.6 مليار دولار. وتشارك قطاعا الأسواق الاستهلاكية والخدمات المالية المركز الثاني بواقع 103 صفقة لكل منها.

كما تصدر الذكاء الاصطناعي والطاقة الخضراء أحدث الاتجاهات: تشمل إحدى أبرز الصفقات في مجال حلول الذكاء الاصطناعي استحواذ شركة “بريسايت ايه آي القابضة” على حصة 11% في شركة “ايه آي كيو” من أدنوك مقابل 350 مليون دولار. وكان الاستثمار في مجال الطاقة الخضراء أيضا من الاتجاهات الرئيسية التي عززت قطاع الدمج والاستحواذ في المنطقة، وتجلى ذلك في استحواذ شركة مصدر على حصة الأغلبية في شركة تيرنا إنرجي اليونانية مقابل 2.7 مليار دولار، بحسب التقرير.

📈 الأسواق هذا الصباح –

هيمن اللون الأخضر على الأسواق الآسيوية هذا الصباح، إذ ارتفع مؤشر نيكاي الياباني بنسبة 0.14%، ومؤشر كوسبي الكوري الجنوبي بنسبة 0.13%، ومؤشر هانغ سينغ التابع لهونغ كونغ بنسبة 0.1%. أما مؤشر سي إس آي 300 الصيني فاستقر دون تغيير. وفي وول ستريت، ارتفعت العقود المستقبلية، لتشير إلى احتمالية تقديم المؤشرات الأمريكية لأداء جيد هذا الأسبوع، بعد أن أنهت الأسبوع الماضي مرتفعة وتعافت من خسائرها التي امتدت 4 أسابيع.

🔔 جرس الإغلاق –

أغلق مؤشر سوق أبوظبي مستقرا بنهاية تعاملات الجمعة الماضية، مع إجمالي تداولات بقيمة 1.6 مليار درهم. وانخفض المؤشر بنسبة 0.5% منذ بداية العام.

🟩 في المنطقة الخضراء: أمريكانا للمطاعم (+4.4%)، وبنك أبوظبي التجاري (+2.6%)، وإن إم دي سي جروب (+2.1%).

🟥 في المنطقة الحمراء: حياة للتأمين (-5.8%)، ومجموعة ملتيبلاي (-5.5%)، وأبوظبي الوطنية للفنادق (-4.7%).

وفي سوق دبي، تراجع المؤشر بنسبة 1.2%، مع إجمالي تداولات بقيمة 933.4 مليون درهم. بينما سجل مؤشر ناسداك دبي ارتفاعا بنسبة 0.2% وزيادة بنسبة 0.8% منذ بداية العام.

📄 أعمال الشركات –

1#- وافق مساهمو هيئة كهرباء ومياه دبي على توزيع أرباح بقيمة 3.1 مليار درهم عن النصف الثاني من العام الماضي، بواقع 6.2 فلس للسهم الواحد وذلك خلال اجتماع جمعيتها العمومية السنوي، بحسب إفصاح مقدم لسوق دبي (بي دي إف).

2#- اقترحت “بي إتش إم كابيتال للخدمات المالية” على جمعيتها العمومية توزيع أرباح بنسبة 15.3% من رأس مالها المدفوع، بحسب إفصاح مقدم لسوق دبي (بي دي إف). ويشمل ذلك إصدار 26.5 مليون سهم جديد، بهدف مكافأة المستثمرين وتعزيز السيولة دون استخدام الاحتياطيات النقدية للشركة.

3#- أقرت شركة الفجيرة لصناعات البناء توزيع أرباح نقدية بنسبة 30% بقيمة 40.7 مليون درهم عن العام الماضي، بحسب إفصاح مقدم لسوق أبوظبي (بي دي إف).

4#- وافقت الجمعية العمومية لشركة رأس الخيمة الوطنية للتأمين على قرار خاص بسحب أموال من الاحتياطي الاختياري لتغطية الخسائر المتراكمة، بحسب إفصاح مقدم لسوق أبوظبي (بي دي إف).

5#- وافق مجلس إدارة شركة بيور هيلث لخدمات الرعاية الصحية على السداد المبكر لتسهيلات مصرفية بقيمة 1.9 مليار درهم، كانت قد حصلت عليها من بنك أبوظبي الأول، بحسب إفصاح مقدم لسوق أبوظبي (بي دي إف). وأعلنت الشركة منذ أيام أنها تدرس هذه الخطوة.