القابضة تصبح المساهم الأكبر في أرامكس

القابضة (ايه دي كيو) تقتنص حصة الأغلبية في أرامكس المدرجة في بورصة دبي: استحوذ صندوق القابضة السيادي في أبوظبي (ايه دي كيو) على حصة إضافية نسبتها 35.31% في أرامكس، ليرفع إجمالي ملكيته غير المباشرة في عملاق الخدمات اللوجستية المدرج في سوق دبي المالي إلى 58%، وفقا لبيانين صحفيين هنا وهنا (بي دي إف). وقد نفذت الصفقة شركة كيو لوجستيكس التابعة للقابض (ايه دي كيو)، وما زالت تنتظر إتمامها.

الخطوة المقبلة: رغم انتهاء فترة العرض هذا الأسبوع، ما زالت القابضة تقبل أسهم المساهمين الذين لم يتقدموا بطلبات قبول خلال فترة العرض بسعر 3.00 دراهم للسهم حتى يوم الاثنين 24 مارس، ومن المقرر الإعلان عن العدد النهائي للأسهم المقبولة يوم الجمعة 28 مارس.

تذكر – في الشهر الماضي، قدمت شركة كيو لوجيستكس القابضة عرض شراء اختياري لشراء جميع أسهم أرامكس، باستثناء الحصة البالغة 22.69% المملوكة لشركة أبوظبي للموانئ، إحدى شركاتها التابعة أيضا، على أن تنفذ الصفقة مقابل 3 دراهم للسهم الواحد. وعليه، فإنها تقدر قيمة الشركة بحوالي 4.4 مليار درهم. تقدر الصفقة الشركة بقيمة جذابة، معتبرة أن نسبة قيمتها المؤسسية إلى أرباحها التشغيلية قبل خصم الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك تصل إلى 9 أمثال تلك النسبة خلال الشهور الاثنى عشر المنتهية في سبتمبر الماضي، وأن نسبة سعر أسهمها إلى أرباح الأسهم أكبر بمقدار 29 مرة من النسبة في تلك الفترة.

إعادة هيكلة قادمة: ستدخل أرامكس ضمن مجموعة أعمال القابضة في قطاع النقل والخدمات اللوجستية والتي تضم بالفعل عددا من الشركات الرائدة في المجال؛ كمجموعة موانئ أبوظبي، ومطارات أبوظبي، والاتحاد للطيران، وقطارات الاتحاد، وفقا لنائب الرئيس التنفيذي للمجموعة منصور الملا. وقال الشركة القابضة إنها تريد تحويل أرامكس إلى شركة قادرة على المنافسة عالميا في قطاع خدمات الشحن، وهي خطة من المتوقع أن تكون “معقدة ومكثفة من حيث الوقت ورأس المال”، وفقا لوثيقة عرض الشراء الرسمية (بي دي إف).

المستشارون: اختارت كيو لوجستيكس القابضة شركة روتشيلد أند كو مستشارا ماليا، كما عينت “إي إف جي هيرميس الإمارات”، والدولية للأوراق المالية، وشركة الإمارات دبي الوطني كابيتال لأداء دور المدير الرئيسي للصفقة، كما عينت كليفورد تشانس للعمل مستشارا للصفقة. وفي المقابل، استعانت أرامكس ببنك “إتش إس بي سي” لتولي مهمة المستشار المالي.

ومن أخبار الدمج والاستحواذ أيضا –

تخارج تحالف يقوده جهاز أبوظبي للاستثمار من حصة إضافية قدرها 6.3% في غالديرما السويسرية لمنتجات العناية بالبشرة، ضمن موجة لبيع كميات ضخمة من الأسهم في أوروبا، وفيما يعد الحلقة الأحدث من مسلسل بيع أسهم الشركة منذ طرحها للاكتتاب العام في بورصة سيكس السويسرية العام الماضي، بحسب بنود اطلعت عليها بلومبرغ. وفي حين أن حصة جهاز أبوظبي للاستثمار ما زالت غير واضحة، فإن الصفقة أسفرت عن انخفاض إجمالي حصة المساهمين البائعين في الشركة إلى أقل من النصف، وفقا لبلومبرغ.

التفاصيل: باع التحالف الذي يضم جهاز أبوظبي للاستثمار وشركة ” إي كيو تي ” السويدية للاستثمار المباشر وأوبا إنفستمنتس السنغافورية نحو 15 مليون سهما في السوق المفتوح مقابل 89 فرنك سويسري للسهم الواحد، بسعر مخفض بنسبة 7.8% عما أغلق عليه السهم في جلسة تداول الاثنين الماضي، بحسب بلومبرغ. واجتذبت الصفقة عائدات بقيمة 1.34 مليار فرنك سويسري (1.5 مليار دولار).

تذكر: كان التحالف قد باع حصة 10% من غالديرما في أغسطس 2024 مقابل قيمة غير معلنة، بعد أن طرح جزءا من حصته في أكبر طرح عام أولي شهدته سويسرا منذ 2017. كما باع حصة أخرى في سبتمبر بقيمة 1.2 مليار دولار. وكان تحالف يضم جهاز أبوظبي للاستثمار وشركة “إي كيو تي” وصندوق “جي أي سي” السنغافوري قد استحوذ على شركة غالديرما، التي كانت تسمى سابقا نستله لصحة البشرة، مقابل 10.2 مليار فرنك سويسري في عام 2019.

المستشارون: تولى بنك أوف أمريكا و”بي إن بي باريبا” وغولدمان ساكس ومورغان ستانلي و”يو بي إس” إدارة الصفقة، التي اجتذبت طلبات تجاوزت عدد الأسهم المطروحة بمرات عدة.