ستصدر شعاع كابيتال سندات لازمة التحويل إلى أسهم بقيمة 267.1 مليون درهم لحاملي سندات قائمة، كنتيجة تقديرية لعرض التبادل الخاص بسنداتها البالغة قيمتها 150 مليون دولار والمستحقة يوم 31 مارس، وفقا لإفصاح لسوق دبي المالي (بي دي إف). قبلت الشركة تبادل مبلغ تقديري غير ملزم يصل إلى 72.7 مليون دولار من السندات الحالية مقابل سندات إلزامية التحويل إلى أسهم، من أصل عروض صحيحة استلمتها بقيمة 76.1 مليون دولار، علما بأن مبلغ القبول التقديري خاضع للتخفيض النسبي بعامل تخفيض تقديري يبلغ نحو 99%.

تذكر - أصدرت شعاع العرض لحاملي سنداتها البالغة قيمتها 150 مليون دولار لتبادل ما يصل إلى 75 مليون دولار من أصل الدين مقابل سندات إلزامية التحويل مقومة بالدرهم الإماراتي، مع تحديد تاريخ التسوية في 18 مارس. ويظل العرض خاضعا لموافقة هيئة الأوراق المالية والسلع. وكانت الشركة قد توصلت سابقا إلى اتفاق مع حاملي السندات في أبريل 2024 لإعادة هيكلة سنداتها البالغة قيمتها 150 مليون دولار. ويمكن لحاملي السندات تحويل جزء من حيازاتهم إلى أسهم، مع تسوية الدين المتبقي بسعر مخفض بحلول 31 مارس 2025.

ماذا بعد؟ ستنتهي جهة الإصدار من النتائج التقديرية غير الملزمة، والتي ستقيمها وفقا لعدة معايير، منها صحة التفاصيل المقدمة في عروض التبادل. وستصدر النتائج النهائية بعد استيفاء شروط الموافقة.

وافق مساهمو شعاع على إصدار سندات إلزامية التحويل بقيمة 425.5 مليون درهم في 17 فبراير. وقد حصلت الشركة سابقا على تعهدات ملزمة من عدد من المؤسسات الاستثمارية بالاكتتاب في الشريحة الأولى، التي تصل قيمتها إلى 150 مليون درهم وقابلة للتحويل إلى أسهم بسعر 0.32 درهم للسهم. كما أن شعاع ستطرح شريحة لاحقة بقيمة 275.5 مليون درهم لحاملي السندات القائمة. وكانت قد أعلنت في وقت سابق أنها تخطط لإصدار سندات إلزامية التحويل بقيمة 642.5 مليون درهم لتحسين هيكل رأس مالها.

إعادة الهيكلة تجري على قدم وساق: تعد هذه التطورات جزءا من جهود إعادة الهيكلة التي تبذلها الشركة، والتي تشمل تعيين فريق إدارة جديد، وتسوية ما يقرب من 500 مليون درهم من تسهيلات التداول بالهامش، وإعادة هيكلة 208 مليون درهم من الالتزامات المستحقة مع أحد دائنيها الرئيسيين. بالإضافة إلى ذلك، حصلت الشركة على تسهيل بقيمة 300 مليون دولار لمدة سبع سنوات من بنك الفجيرة الوطني والصندوق العربي للطاقة في يناير.

العلامات: