رأس الخيمة تجتذب طلبات لصكوكها بأكثر من 2 مليار دولار

اجتذبت صكوك حكومة رأس الخيمة المقومة بالدولار الأمريكي والبالغ أجلها 10 سنوات طلبات بأكثر من 2 مليار دولار، دون احتساب طلبات المديرين الرئيسيين المشتركين، وفقا ل زاوية. تحدد السعر الاسترشادي لهذه الصكوك القياسية المصدرة بموجب اللائحة "إس" عند 120 نقطة أساس فوق سندات الخزانة الأمريكية، مع تحديد تاريخ التسوية في 12 مارس 2025 (ما بعد إجراء المعاملات بخمسة أيام).

تتولى شركة رأس الخيمة كابيتال دور أمين الصكوك، بينما يمثل الحكومة مكتب الاستثمار والتطوير للإمارة. وستُستخدم عوائد الصكوك للأغراض الحكومية العامة وأغراض الميزانية.

المستشارون: سيستعين المكتب في الإصدار ببنك أبوظبي التجاري، وسيتي بنك، والإمارات دبي الوطني كابيتال، وبنك أبوظبي الأول، وبنك رأس الخيمة الوطني، وبنك ستاندرد تشارترد للعمل كمنسقين عالميين مشتركين، كما سيعمل سيتي بنك والإمارات دبي الوطني كابيتال كوكيلين لهيكلة الصكوك.

جزء من موجة أوسع من الإصدارات: تمثل صكوك رأس الخيمة أول إصدار سيادي في الإمارات هذا العام، في ظل موجة من إصدارات الصكوك والسندات التابعة للائحة "إس" من البنوك والشركات. فقد حدد بنك أبوظبي الأول وشركة داماك سعر صكوك بقيمة 600 مليون دولار و750 مليون دولار على التوالي. وفي الوقت نفسه، يخطط مصرف الشارقة الإسلامي لطرح صكوك بقيمة 500 مليون دولار لأجل خمس سنوات، كما سيصدر بنك الإمارات دبي الوطني سندات دائمة من الشق الأول الإضافي لرأس المال بقيمة مليار دولار.

تذكر: بلغ إجمالي إصدارات الصكوك من جهات الإصدار الإماراتية 14.4 مليار دولار في عام 2024، فيما تتوقع وكالة التصنيف ستاندرد آند بورز غلوبال أن يظل حجم الإصدارات بين 14 و15 مليار دولار في عام 2025، مدفوعا بالأساس بإصدارات البنوك والشركات.

ومن أخبار الديون أيضا -

أتمت شركة تبريد الإماراتية طرح صكوكها الخضراء البالغة قيمتها 700 مليون دولار، والتي أدرجتها في بورصة لندن بعائد 5.279%، وهو أضيق هامش ائتماني على الإطلاق لصكوك الشركات الإماراتية ذات التصنيف المماثل والتي يبلغ أجلها خمس سنوات، وفقا لبيان صحفي. وقد اجتذبت الصكوك طلبًا قويا، إذ بلغ معدل تغطيتها 2.6 مرة، ووصل حجم الطلبات مقارنة بالصكوك المطروحة إلى حوالي 4.3 مرة.

خلفية: يعد هذا الإصدار الأول لشركة تبريد ضمن برنامج جديد لإصدار شهادات الثقة بقيمة 1.5 مليار دولار، وستمول العائدات المشاريع الخضراء المؤهلة بموجب إطار التمويل الأخضر لشركة تبريد، بما في ذلك تبريد المناطق وكفاءة الطاقة والمياه وإدارة مياه الصرف الصحي.

تذكر - لدى تبريد خطط ضخمة لإعادة تمويل ديونها: إذ كان الرئيس المالي التنفيذي عادل سالم الواحدي قد قال العام الماضي إن الشركة تنوي إصدار سندات أو صكوك خضراء بقيمة 1.2 مليار دولار في العام الحالي لإعادة تمويل ديونها، والتي تشمل 500 مليون دولار من السندات المستحقة في أكتوبر 2025، وقرض بقيمة 700 مليون دولار مستحق في مارس 2025. كما سيسعى مجلس إدارة الشركة للحصول على موافقة المساهمين لإصدار أدوات دين إضافية غير قابلة للتحويل إلى أسهم بقيمة لا تزيد على 2 مليار دولار، وذلك خلال اجتماع مقرر إقامته يوم 25 مارس. وتحظى تبريد حاليا بتصنيف BBB مع نظرة مستقبلية مستقرة من وكالة فيتش، وتصنيف Baa3 مع نظرة مستقبلية مستقرة من موديز.

المستشارون - تولى بنك سيتي وبنك ستاندرد تشارترد دور المنسقَين العالميَين المشتركَين، بينما تولى كل من بنك سيتي وبنك الإمارات دبي الوطني كابيتال، وبنك أبوظبي الأول، وبنك "إتش إس بي سي" وبنك ستاندرد تشارترد دور المديرِين الرئيسيين المشتركين ومديرِي الدفاتر المشتركِين، في حين تولى بنك أبوظبي التجاري دور المدير المشارك. وساهم في هيكلة الإصدار كل من سيتي وبنك أبوظبي الأول وستاندر تشارترد.