اتفقت "أدنوك" و"أو إم في" النمساوية على بنود اتفاقية دمج شركتيهما للبولي أوليفينات بعد سنتين من المفاوضات، لتنشأ من الاندماج رابع أكبر شركة في العالم للبولي أوليفينات بقيمة 60 مليار دولار، وفقا لبيان. سيقع مقر الشركة في النمسا وسيكون لها مقر إقليمي في الإمارات، وستبلغ طاقتها الإنتاجية 13.6 مليون طن سنويا في أوروبا والشرق الأوسط وأمريكا الشمالية.

تذكر: استمر العمل على صفقة الاندماج لما يقرب من عامين، وتأخرت بسبب التغييرات في الإدارة، والانتخابات في النمسا العام الماضي، وبعض النقاط الخلافية المُتعلقة بالجوانب الفنية للصفقة.

وبموجب الاتفاقية أيضا، ستستحوذ الشركتان على شركة نوفا للكيماويات التابعة لصندوق مبادلة السيادي مقابل 13.4 مليار دولار شاملة الديون، مع تمويل الاستحواذ من خلال قرض مؤقت، ليجري إعادة تمويله لاحقا من خلال زيادة رأس المال. وقد سمعنا أن هذه الخطوة قد تتم أوائل هذا الشهر.

ستُعرف الشركة الناتجة عن الدمج بشركة بروج الدولية، وستمتلك كل من "أدنوك" و"أو إم في" فيها حصة تبلغ حوالي 47% لكل منهما، بينما بقية الأسهم ستُطرح للتداول الحر بعد إدراج الشركة في سوق أبوظبي للأوراق المالية، عقب الحصول على موافقة هيئة الأوراق المالية والسلع. وربما تُدرج الشركة لاحقا في بورصة فيينا، وفقا لبيان منفصل صادر عن "أو إم في".

ستتبع بروج الدولية شركة "إكس آر جي" التابعة لأدنوك، التي تبلغ قيمتها 80 مليار دولار، وتتخصص في الاستثمار بقطاعات الطاقة المتجددة والكيماويات، وذلك بعد أن تنقل "أدنوك" حصتها في بروج الدولية إليها. وكانت "إكس آر جي" قد استحوذت على حصة أغلبية في شركة كوفيسترو الألمانية للكيماويات في ديسمبر.

خطط التمويل: ستضخ "أو إم في" حوالي 1.6 مليار يورو في الشركة الجديدة، ثم ستقلل هذا المبلغ عند إتمام الصفقة وفقا للتغيرات في قيمة الحقوق المالية بعد توزيعات الأرباح. ومن المقرر أيضا أن تجمع الشركة حوالي 4 مليارات دولار من رأس المال في عام 2026 للامتثال لمعايير الإدراج في مؤشر "إم سي إس آر" والحصول على تصنيف ائتماني استثماري، وفقا للبيان. ولن تشارك "أدنوك" و"أو إم في" في زيادة رأس المال.

الجدول الزمني: من المُقرر إتمام الاندماج في الربع الأول من عام 2026، بعد الحصول على موافقة المجلس الإشرافي لشركة "أو إم في" والجهات التنظيمية.

العلامات: